Сперва нас радовал КАМАЗ, оправдавший возложенные на него надежды. А сегодня @bitkogan радует Сургутнефтегаз😇.

Если помните, рекомендовал бумагу к покупке примерно 3-4 месяца назад по цене 29-30 рублей за акцию. Сегодня бумага торгуется уже в районе 34 рублей и по моим ожиданиям, если ничего страшного не произойдет, до 37-39 уровня дойти может. Там и начнем продавать.  
А пока наслаждаемся процессом.

Падение Facebook, а с ним и всего сектора технологичных компаний, продолжается. @bitkogan писал, что можно было бы теоретически попытаться играть на короткий отскок после масштабного падения на прошлой неделе, но надежды на это, видимо, не оправдываются: снижение усугубляется. На 19-00 по Москве уже -4% по сравнению с закрытием пятницы.

Вслед за Facebook падает и весь сектор. Twitter на 6%, Netflix – 4.5%, Amazon – 1.5%, Google – 1.4%. И, откровенно говоря, пока не вижу причин подбирать эти акции на текущих уровнях. Есть ощущение, что тренд продолжится.
Буду следить за ситуацией, возможно, зайду в сектор по более привлекательным ценам.

На этом фоне (как и следовало ожидать) индекс волатильности продолжает демонстрировать уверенный рост.
Надеюсь, все закупились «индексом страха» - зарабатывать никогда не страшно😉

Не перестану повторять что санкции против РФ - с одной всем понятной стороны инструмент политического давления, а с другой - просто грязный механизм конкурентной борьбы.  
И, прежде всего, механизм в борьбе за европейский рынок газа.  

Все логично: сначала Америка наращивает мощности по добыче сланцевого газа, запасы которого огромны, потом гигантские мощности по производству сжиженного газа, параллельно строя многочисленные супертанкеры размером с авианосцы, способные перевозить колоссальные объёмы за один присест, минимизируя таким образом транспортные издержки.  
Далее - строительство большого количества портов в Европе для приема этих объемов газа. И параллельно с этим санкции, исключительно под флагом борьбы за демократические идеалы (что всегда актуально), против всего, что связано с Газпромом и его трубопроводами.
Логика железная.

Ведь если мы без эмоций порассуждаем о том, к чему приводят санкции, то поймем, что это еще и своеобразная форма увеличения издержек у подсанкционной стороны.  
Сегодня газ, поставляемый по трубопроводам Газпромом, дешевле американского.  
Значит что надо сделать? Правильно! Поднять издержки Газпрома.
Тем более, что и предыдущие санкции против него же и против российских банков - классический способ значительного поднятия издержек.

Итак, создаем полный и комплексный бизнес по производству, сжижению,  транспортировке, и дистрибьюции газа.  
Нежно и ласково отжимаем конкурента.  
И вот вам триллионы долларов, идущих (разумеется!) на поддержку демократии.  
Ведь главное, как всем поясняется, снизить зависимость свободолюбивых и демократичных европейцев от России!
Ну а далее, как из того фильма, не будут плыть в правильном фарватере, «отключим газ».
Точность форватера определяться будет не европейцами, а правильными пацанами, вооруженными до зубов демократическими идеалами.  

@bitkogan не против демократических  идеалов, а вот вранье и демагогию ненавижу. Ни там, ни здесь.  
Но, будучи практиком и весьма побитым жизнью реалистом, понимаю, что на пенсию копить в акциях Газпрома, увы, не буду. Так же, как и в бондах.  

Кто-то, учитывая что очень-очень скоро Америка станет и производителем и экспортером нефти в мире номер 1, еще сомневается, что рынок нефти очень скоро тоже будет работать исключительно на демократические идеалы?  

https://m.lenta.ru/news/2018/07/31/porty/

Уважаемый господин Дворкович путает повод с причиной.
Повод может быть любой: смена времён года, коридор затмений или прилёт инопланетян.
Причина же проста: розничные сети по указке сверху держали цены, обеспечивая неизменную стоимость топлива на своих заправках «до выборов». Кто-то разорился, кто-то торговал в убыток.
Естественно, после выборов ситуацию отыграли назад - ну какой коммерсант захочет работать в минус?
@bitkogan


https://www.kommersant.ru/doc/3701214

Учитывая ту колоссальную скорость, с которой Тесла прожигает деньги, Маску критически необходимо расширение производства и увеличение объема продаж. И нужен новый завод. Желательно, за чужой счёт😉.
Но тут у @bitkogan возникает вопрос: зачем европейцам поддерживать американского автопроизводителя, особенно в условиях торговой войны?
Своего автопрома мало?


https://vedomosti.ru/auto/news/2018/07/30/776930-tesla-evrope

В последнее время @bitkogan все чаще задают вопрос о перспективах российской (читай - московской) недвижимости. Тема для большого поста, пока - кратко.

Если вы рассматриваете приобретение жилой недвижимости в инвестиционных целях, то однозначно лучше не спешить - ещё не «дно».
Если же покупка квадратных метров планируется «для жизни», то это имеет смысл только в случае цены ниже рынка. Торгуйтесь до победного😉.

Основа изменения ситуации на рынке недвижимости - рост доходов населения. Рынок не покажет рост до тех пор, пока благосостояние людей не улучшится. А с этим у нас пока не очень, увы...



https://www.kommersant.ru/doc/3701733

Видимо, возмущение бизнеса было настолько велико, что пришлось включить заднюю😎.

Очень хотелось бы @bitkogan дожить до тех времён, когда наши чиновники поймут: стимулы ГОРАЗДО ЛУЧШЕ наказаний! По отношению к предпринимателям нужен пряник - вместо кнута.

Как бы это понимание нашим государевым людям в голову вложить?...


https://www.kommersant.ru/doc/3701578

Вчерашнее объявление финансовых результатов Apple стало приятной неожиданностью: и выручка, и чистая прибыль - выше ожидаемой, а сама кампания приблизилась к капитализации в триллион. Эта новость способствовала возвращению котировок на прежние уровни.

Хорошие результаты Apple способствовали росту бумаг и других технологических компаний. Однако не сочтите @bitkogan пессимистом - я думаю, что вчерашний рывок рынка носил скорее эмоциональный характер, под влиянием финансового результата Яблока.

И не забываем: цыплят по осени считают. А точнее, как мы привыкли, по августу😉


https://vedomosti.ru/technology/news/2018/08/01/777090-apple-pribavili

Продолжаю следить за грядущими интересными IPO. Сегодня речь пойдёт о хорошо известном сервисе по поиску работы Headhunter Group.
Компания намерена привлечь средства путем размещения своих акций на бирже, и надеется «поднять» $250 млн. IPO планируется осуществить в Штатах, на NASDAQ.

Headhunter Group анонсировала размещение еще в апреле 2018 г., но деталей нет до сих пор: ни ценового диапазона, ни точных дат, только «хотелки» в виде суммы в $250 млн. Компания при этом имеет сравнительно маленький масштаб, если судить по финансам, которые дает нам Bloomberg.
Так, в 2017 г. выручка составила $81 млн, EBITDA – $33 млн, чистая прибыль – $8 млн. Из позитивных моментов отметил бы неплохую рентабельность (41% по EBITDA), а также тот факт, что компания генерирует свободный денежный поток (на уровне $27 млн в 2017 г.). Настораживает величина долга: на конец 2017 г. коэффициент «чистый долг/EBITDA» составил около 2.8, это многовато.

Если рассуждать теоретически, то компании есть куда расти, развивая сервис по всему миру. Это, по всей видимости, и является основной фишкой. С другой стороны, Headhunter – российская компания, а в свете санкционной войны здесь существуют непрогнозируемые риски.

Пока отношение к данной истории настороженное но, так или иначе, @bitkogan будет держать руку на пульсе.

Все идёт по плану @bitkogan.

Забавно.
Первый день - рубль минус процент. Как @bitkogan говорил ранее - вот он, звериный оскал августа. 🧐🤭. Пока не трагично, но заставляет задуматься.
Август есть август, одним словом.

Очень интересный для меня канал @bondovik взял планку в 30000 читателей.
Молодцы, ребята!

Ну почему все всегда происходит в августе?

Приходят интересные новости. США грозят Ирану, если тот попробует начать тренировки по перекрытию проливов:
http://www.profinance.ru/news/2018/08/02/bnyj-iran-pokazhet-ssha-chto-mozhet-perekryt-persidskij-zaliv.html

Та же риторика идет от Израиля:
https://www.rbc.ru/politics/02/08/2018/5b62214c9a79471a12ac157c?from=main

Что произойдет в такой момент с нефтью не сможет предсказать никто.  
Так же не до конца ясно поведение рубля.  
Соответственно, никто не сможет предсказать куда улетят фондовые рынки и т д.  
Но совершенно точно одно: волатильность может возрасти драматически.  

Но @bitkogan точно знает что надо держать, чтобы на всем этом неплохо заработать😉

Мы много рассуждаем о геополитике. Сейчас в центре внимания новые санкции со стороны США и ЕС в отношении России.
Вполне возможно, что точки роста напряженности совсем скоро переместятся на Ближний Восток.

Иран объявил о том, что готовится в ближайшие 48 часов провести учения в Персидском заливе. Цель учений достаточно серьезная: доказать возможность перекрытия залива. Морская торговля в этом регионе осуществляется через Ормузский пролив. По сути это узкое горлышко, которое Ирану перекрыть вполне по силам. Другой вопрос – хватит ли решимости, ибо последствия могу быть очень серьезными.
США пока реагируют, вроде бы, сдержанно: выражают «глубокую обеспокоенность». Но, возможно, разведка Штатов говорит устами израильского премьера Нетаньяху? Он, в частности, недвусмысленно предупредил, что в случае перекрытия Персидского залива Иран будет остановлен Израилем в сотрудничестве с «международной коалицией». И хотя речь в данном случае идет не об Ормузском, а о Баб-эль-Мандебском проливе, куда Иран вряд ли сунется,  риторика очень тревожная.

Давайте попытаемся смоделировать ситуацию. Вижу три варианта развития событий.
1) Иран проводит учения и перекрывает Ормузский пролив. Вероятность 10%. В данном случае нетрудно предположить, что нефть уподобится Гагарину, улетев высоко и надолго. Волатильность подскочит, VXX пробьет $40. Начнет расти золото. Все отвлекутся на какое-то время от проблем с Россией и увлеченно будут заниматься новым обострением на Ближнем Востоке. Возможно, укрепится рубль.
2) Иран проводит учения, но ничего не перекрывает, просто немного бряцает оружием. Вероятность 50%. Здесь также, скорее всего, подскочит нефть, VХХ дернется в район $35. Рубль заметно не отреагирует. Все поговорят да успокоятся.
3) Иран ничего не проводит, разговоры так и останутся разговорами. Вероятность 40%. Судя по тому, как сегодня торгуется нефть, никакой существенной реакции рынка на эти разговоры мы не увидим.

Рекомендации @bitkogan: покупаем VXX (тем более, что он торгуется близко к двухмесячному минимуму в районе $30-31), можно затариться фьючерсом на рубль/доллар. Прикупить немного золота.
И не забыть попкорн😉

На предторгах VXX уже растет на 4,7%.
Так, к слову🤗

Совсем скоро в свет выйдет финансовый отчет израильской Teva за 2 квартал 2018 г. В соответствии с консенсус-прогнозом агентства Bloomberg, ожидаются неважные результаты. Так, прогнозируется падение выручки в годовом выражении на 17% до $4,730 млн, падение EBITDA – на 29% до $1,236 млн, чистой прибыли – 10% до $664 млн. В квартальном выражении картина чуть лучше, но не намного. Основная причина ухудшения показателей – снижение цен на основные препараты и высокая конкуренция на рынке.
С одной стороны, хорошего мало, и риски здесь высоки. С другой, прогноз, возможно, излишне пессимистичен. И во многом данный негатив уже заложен в ценах.
Если компания отчитается лучше прогноза, это может привести к росту котировок. Кроме того, не будем забывать, что компания в настоящее время реализует масштабную программу по снижению расходов на $3 млрд. Дополнительным триггером может стать снижение уровня долговой нагрузки.

До публикации отчетности осталось несколько минут.

Teva отчиталась неоднозначно. С одной стороны, несколько ниже ожиданий оказались основные финансовые показатели. Компания показала выручку ниже прогнозов ($4,701 млн по сравнению с $4,730 млн) и EBITDA ($1,166 млн по сравнению с $1,236 млн), а также отчиталась о чистом убытке (ожидалась чистая прибыль) в размере $176 млн.
С другой, убыток был вызван единовременным фактором (так называемый one-off), который отражен в строке отчетности «Other asset impairments, restructuring and other items». В частности, было зафиксировано обесценение нематериальных активов на сумму $668 млн.
Есть и позитивные моменты. Прибыль на акцию, за вычетом единовременных издержек, оказалась выше прогнозов аналитиков: $0.78 против $0.64. Кроме того, был повышен прогноз самой компании на данный показатель: с $2.40-2.65 до $2.55-2.80.

Вывод: полагаю, сейчас хороший момент для входа.