☀️ Утренний брифинг
01.12.2020

❗️ Главные темы:

• Заседание ОПЕК+ перенесено на 3 декабря из-за разногласий в переговорах. Большинство членов ОПЕК+ настаивают на продление текущего уровня снижения добычи еще на 3-4 месяца, однако некоторые члены хотят поднять добычу на 0.5-2 млн б/с. Неопределенность, вероятно, будет продолжать давить на цены на нефть до принятия решения.
• Сегодня в 14.00 начнется второй день Дня инвестора Сбера. Сбер (SBER) представит стратегию развития СберМаркета и 2ГИС, а также B2C и B2B сегментов.

👁 За чем следить:

• Аэрофлот (AFLT): МСФО IIIкв2020/
• МРСК Сибири (MRKS): МСФО IIIкв2020/
• ЕС: ИПЦ в ноябре (13:00 мск). Прогноз: -0.2% г/г/
• Германия: PMI в производственном секторе в ноябре (11:55 мск). Прогноз: 57.9.
• ЕС: PMI в производственном секторе в ноябре (12:00 мск). Прогноз: 53.6.
• Великобритания: PMI в производственном секторе в ноябре (12:30 мск). Прогноз: 55.2.
• США: PMI в производственном секторе в ноябре (17:45 мск). Пред: 56.7.
• США: выступление главы ФРС (18:00 мск).
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.

🔍 В фокусе:

👉 Алроса, таргет 110 руб., апсайд 24%.
👉 Сбербанк, таргет 275 руб., апсайд 10%.

#morning
@AK47pfl

ДО 12:00 СТАТЬ ЧЛЕНОМ КЛУБА RDV PREMIUM НА СПЕЦИАЛЬНЫХ УСЛОВИЯХ

RDV PREMIUM с дисконтом 10% в честь “Новогоднего Ралли 2020”.

Как значительно приумножить капитал? Реальный инструмент — RDV PREMIUM. Там работающие инвестидеи и премиальная аналитика РДВ.

Вступить в клуб:
👉 @RDVPREMIUMbot

Презентация результатов клуба.

Вступить в клуб:
👉 @RDVPREMIUMbot

🔬 Новый Сбер: главное, что нужно знать инвестору. Вчера прошла первая часть Дня Инвестора Сбера (SBER). Презентация компании особенно интересна для долгосрочных инвесторов. Сбер максимально сфокусирован на нефинансовой части бизнеса и определил следующие цели на 2023:

• E-commerce станет флагманским направлением компании.  Так, уже в 2021 году Сбер запустит свой собственный маркетплейс. Цель на 2023 год - войти в  топ-3 игроков на рынке электронной коммерции с общим оборотом товаров (GMV) более 500 млрд руб.
• Рост выручки от нефинансовых сервисов Сбер ожидает на 100% ежегодно. Их доля в операционной прибыли группы в 2023 составит 5%, а к 2030 - до 30%. Сбер в будущем рассматривает IPO как отдельных направлений экосистемы, так и всего СП с Mail.ru.
• После 2023 года дивиденды могут быть выше 50% от чистой прибыли при избыточном капитале. Сбер не планирует держать избыточный капитал.

#анализ #SBER
@AK47pfl

📚 СБОРНИК. ЗОЛОТО: ОБВАЛ ЦЕН С $1770 ДО $1500 ЗА УНЦИЮ.

1. Спекулятивное ралли в золоте закончилось.
2. $1500 за унцию — фундаментально обоснованная стоимость золота.
3. Золото дешевеет на фоне ослабляющегося доллара.
4. Биткоин вытесняет золото.
5. Владельцы золотодобывающих компаний не верят в дорогое золото.

#сборник
@AK47pfl

#Крипто
💳 ЗАМЕНИТ ЛИ БИТКОИН ЗОЛОТО?
В последние недели биткоин достиг рекордных значений из-за притока  денег институциональных инвесторов из золота. За последний год значительно увеличилось количество биткоин-кошельков с ненулевым балансом, перешагнув отметку в 30 млн, как пишет Bloomberg.

На сегодняшний день рыночная капитализация биткоина составляет всего 3,1% от инвестиций в золото, по данным Bloomberg. Если этот уровень возрастёт до 5%, то рыночная цена биткоина вырастет с $19,000 до $31,300.

Преимущество биткоина перед золотом в его открытости - все сделки видны в блокчейне.

Однако все ещё остаются значительные риски инвестирования в биткоин:
- ценность золота проверена веками, а биткоин может быть вымещен цифровыми валютами, созданными центральными банками, и утратить свою ценность.
- у биткоина есть регуляторные риски.
- цена на золото отражает ситуацию на рынке и инфляционные ожидания,
поведение биткоина не зависит от макропоказателей и трудно прогнозируемо.

🚫#опрос
💾 ОПРОС. По какой из этих акций у Вас самый большой шорт?

🔬 Полиметалл: сокращение дивидендов на 15%. В ноябре Полиметалл объявил об увеличении капитальных затрат на 13.7% в 2020 и 2021 году (на фото). Это приведёт к падению дивидендов.

Дивидендная доходность акций Полиметалл (POLY) на 2021 год составит всего 4% при средней цене на золото в районе $1500 за унцию, считает источник РДВ, аналитик инвестфонда по сектору Metals & Mining. Даже если цены на золото сохранятся на текущих уровнях, с учётом новых капзатрат дивдоходность не превысит 6.5% от текущих цен, сообщил источник.

#анализ #POLY
@AK47pfl

#SIBN
⚡️ ГАЗПРОМ И ГАЗПРОМ НЕФТЬ ОБСУЖДАЮТ ВОПРОС ПРОДАЖИ ЧАСТИ АКЦИЙ ГАЗПРОМ НЕФТИ В РЫНОК

🔥 РДВ — всегда впереди брокеров и банков.

Газпром рассматривает вариант продажи части пакета Газпромнефти в рынок:
👉 https://t.me/cbrstocks/14585

Мы с вами знали об этом ещё 25 ноября.

@AK47pfl

🔥 Газпром: рост дивидендов на 50%, рост капитализации минимум в 2 раза с новым менеджментом. Вот, какие точки роста может дать новый менеджмент Газпрому:

1. Оптимизация капекса. Сейчас Газпром (GAZP) вкладывает более триллиона рублей в год в трубы, которые не повышают его капитализацию. Это мешает компании получать положительный свободный денежный поток.

2. Продажа пакетов в Новатэке и Газпромнефти. Продажа непрофильных активов может принести Газпрому более 1.7 трлн рублей.

Газпром может снова стать компанией роста. Cредства от снижения капекса и продажи непрофильных активов могут быть вложены в перспективные проекты: СПГ, добыча водорода, газохимия.

#анализ #GAZP
@AK47pfl

#GAZP #Водород
⚡️ ГАЗПРОМ СОЗДАЕТ КОМПАНИЮ ГАЗПРОМ ВОДОРОД ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ВОДОРОДНЫХ ПРОЕКТОВ

⚡️ Продажа доли в Газпромнефти до контрольного пакета и доли в Новатэке может принести Газпрому более $15 млрд. Текущая капитализация Газпрома $60 млрд.

#молния
@AK47pfl

А ещё у Газпрома, кстати говоря, есть доля в Новатэке на $5 млрд.

Которая в оценку ГП тоже едва ли заложена.

Короче, сегодня тектонический сдвиг для ГП в сторону нормальной компании. Продажа непрофильных пакетов — это апсайд 50%+.

🔥 Газпром: большая оптимизация может привести к удвоению капитализации.

👉 Продажа непрофильных активов может принести Газпрому (GAZP) +$15 млрд при капитализации $60 млрд.
👉 Если Газпром сократит капитальные затраты хотя бы на 25%, его дивиденды вырастут в 2 раза.

Начало приватизации активов Газпрома говорит о больших сдвигах внутри компании, считает источник РДВ. В ближайшее время могут последовать хорошие новости об оптимизации капитальных и операционных затрат.

#сентимент #GAZP
@AK47pfl

❗️❗️❗️ Угроза шорт-сквиза в Газпроме — возможен взлёт акций. По информации источников РДВ, в Газпроме зафиксировано высокое количество шортовых позиций. Данные подтверждаются опросом РДВ (на фото).

В такой ситуации возможно принудительное закрытие шортовых позиций из-за резкого роста стоимости акций.

👉 Справедливая стоимость акций Газпрома 225 рублей, апсайд +20%.

#молния #GAZP
@AK47pfl

#GAZP #Прогноз
🔮 Консенсус-прогноз Bloomberg по акциям Газпрома 232,7 руб. Апсайд 25%.

Компании на российском рынке становятся более технологичными. Презентация Сбера (SBER) показала, что сейчас курс на технологичность — один из основных приоритетов компаний. Корпорации развивают IT проекты, строят сотрудничество с тех-компаниями, развивают экосистемы. Тренд положительно влияет на российский рынок и российскую экономику, ведь технологические решения сокращают издержки, оптимизируют производства, а также стимулируют потребительский спрос.

Скоро на рынке РФ мы можем увидеть новые технологические продукты для потребителей и решения для бизнесов. Ожидаем также новые IPO и рост капитализации уже торгуемых технологических компаний.

#рынок_рф
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Инсайдеры начали покупать Алросу перед рекордным отчетом по продажам за ноябрь 2020:
https://t.me/cbrstocks/14601

Отчёт будет опубликован 10 декабря. Ранее источники РДВ сообщили, что рынок алмазов восстанавливается быстрее ожиданий.

#молния #ALRS
@AK47pfl