⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 23.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
23.03.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• Советники Джо Байдена на этой неделе представят ему план стимулирования экономики на $3 трлн, для чего предлагается повысить налоги для корпораций и наиболее состоятельных американцев. Значительную часть средств из нового пакета стимулов команда президента предлагает направить на развитие инфраструктуры: транспортную систему, интернет, 5G, энергосистемы.

• Ангела Меркель объявила о продлении карантина в Германии до 18 апреля. Более жесткие правила будут применяться в тех регионах, где число зараженных в течение трех дней подряд будет превышать 100 человек на 100 тыс. населения. Карантином власти намерены сдержать третью волну COVID-19.

• Ford запустит в России первое серийное производство электромобилей. В 2022 году начнется выпуск электрического фургона Ford Transit. Соллерс (SVAV), который контролирует СП с Ford, рассчитывает на спрос со стороны e-commerce в Москве и городах-миллионниках.

• Эксперты ждут отмены льготной ипотеки. Это остановит рост цен и оживит вторичный рынок жилья. Но ставки по кредитам начнут расти.

👁 За чем следить сегодня:
• Эталон (ETLN): МСФО за 2020 год.
• ЛСР (LSRG): конференц-звонок по результатам 2020 года.
• Происшествие в Норильске.
• Антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Лента (LNTA), таргет 440, апсайд +72%.
👉 Аэрофлот (AFLT), таргет 46 руб., даунсайд -34%.

#morning
@AK47pfl

🌏 Инфляция становится мировой проблемой и ведет к бедности. Товарная инфляция распространилась на самый широкий круг товаров далеко за пределами биржевого сырья.

Цены растут по всему миру - на многих товарных рынках установился дефицит:
• с/х продукция и продукты питания
• сталь
• химическое сырье (например, фосфатные и азотные удобрения, капролактам и др.)
• одежда
• автомобили.

Подорожание товаров ведет к бедности. Дорожают товары первой необходимости и их потребление не выйдет отложить до момента когда цены, возможно, скорректируются. Особенно высоко цены в рублевом выражении, сыграло роль ослабление рубля.

#макро
@AK47pfl

🌏 Акции сырьевых и промышленных компаний – лучший хедж благосостояния. В условиях роста стоимости товаров и сырья выигрывают их производители – компании добывающие и производящие.

Самые лучшие сырьевые компании в мире - российские. Хорошая сырьевая база обеспечивает высокую конкурентоспособность через низкую себестоимость. В пользу низкой себестоимости работает и слабый рубль, который с начала года ослабился на 2.6% к доллару.

Акции многих российских сырьевых компаний имеют большой апсайд до зарубежных аналогов. В их оценки еще не заложен уже произошедший рост сырья из-за давления санкционной риторики. Однако санкции не сильно коснутся сырьевых компаний РФ.

#макро
@AK47pfl

🌏 Российские игроки становятся привлекательнее китайских аналогов Слабый рубль и крепкий юань приводят к тому, что в РФ выгоднее добывать и производить. Российские компании сильнее выигрывают от роста стоимости на рынках.

Слабый рубль повышает привлекательность производства в РФ как для внутреннего рынка (импортозамещение), так и на экспорт. У одного из крупнейших конкурентов - Китая - юань укреплялся. Средняя зарплата в РФ продолжает уступать оплате труда в Китае после обвала в 2014 году. Рубль против юаня сейчас там же, где был на пике девальвации в конце 2015 - начале 2016 года. Это была точка старта импортозамещения.

Ужесточение требований в Китае постепенно освобождает рынок для российских сырьевых компаний. В Китае - крупнейшем производителе многих сырьевых товаров (удобрений, химической продукции, стали) - ужесточают экологические требования. Это выключает многие текущие и будущие проекты в производстве сырьевых товаров в Китае. Эту нишу занимают российские игроки.

#макро
@AK47pfl

#ROLO
⛏ Акции Русолово растут на фоне обсуждения новых мер поддержки экономики в США. Правительство может выделить $3 трлн, часть из которых пойдёт на развитие зеленой энергетики.

Олово — один из металлов, широко используемых в зеленой энергетике.

🔦 Русолово (ROLO): справедливая стоимость 20 рублей, апсайд 85%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/rolo/moex

#оценка #ROLO
@AK47pfl

🗣 На фоне ослабления рубля эксперты ждут роста префов Сургутнефтегаза (SNGSP):
👉 https://t.me/finpizdec/3526

#биржевой_фактор #SNGSP
@AK47pfl

🔦 Сургутнефтегаз преф (SNGSP): справедливая стоимость 120 рублей, апсайд 196%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/sngsp/moex

#оценка #SNGSP
@AK47pfl

💰 При текущем рубле дивдоходность префов Сургутнефтегаза (SNGSP) составит 24.4% за полтора года, сообщает источник РДВ:

+7 рублей на преф в июле, дивдоходность 17.1%. К моменту выплаты дивиденда цена префов может вырасти до 45-46 рублей.

+3 рубля на преф в июле 2022, дивдоходность 7.3%. Если рубль продолжит слабеть к доллару, дивиденд может быть значительно выше.

#структура_финансирования #SNGSP
@AK47pfl

#SVAV
Соллерс запускает первое серийное производство электромобилей в России.
В 2022 году начнется выпуск электрического фургона Ford Transit.

По оценкам Соллерс, доля электротранспорта в продажах LCV в России составит около 1,5% в 2022–2023 годах и вырастет до 4% к 2025 году. По итогам 2020 года рынок LCV в России составил 140 млрд рублей - это продажи около 6 млрд рублей электрических LCV, для сравнения капитализация Соллерс - 9.1 млрд рублей, при этом Соллерс - первый в России серийный производитель EV.
E-Transit на 40% экономичнее дизельного, основная статья расходов на логистику - топливо, такая экономичность дает электрическому транзиту серьезное конкурентное преимущество.
Рынок электрических LCV может обогнать по росту сам e-commerce на горизонте 2025 года.

🔦 Соллерс (SVAV): справедливая стоимость 416 рублей, апсайд 59%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/svav/moex

#оценка #SVAV
@AK47pfl

Российские сырьевые компании станут бенефициарами текущей сырьевой инфляции. Сейчас наблюдается рост цен на сырье и промышленные товары из-за дефицита.

Российские компании – одни из лучших в мире по запасам и затратам. Компании обладают большими запасами и низкими издержками производства. Рост цен приводит к росту маржинальности, а значит, и прибыльности.

#рынок_рф
@AK47pfl

#AFLT
⚡️ ВЛАСТИ РАБОТАЮТ НАД СТРАТЕГИЕЙ СТАБИЛИЗАЦИИ ФИНПОЛОЖЕНИЯ АЭРОФЛОТА, ПО КОТОРОМУ БЬЕТ ОТСУТСТВИЕ МЕЖДУНАРОДКИ, ВОЗМОЖНО ПРИВЛЕЧЕНИЕ СРЕДСТВ НА ВНЕШНИХ РЫНКАХ - МОИСЕЕВ

✈️ Власти работают над стратегией стабилизации финположения Аэрофлота (AFLT), возможно привлечение средств на внешних рынках, сообщил замминистра финансов Алексей Моисеева в ходе заседания комитета по собственности Госдумы.

"Мы сейчас, у нас даже есть некая рабочая группа в составе Аэрофлота, Минтранса, ЦБ и нас по стабилизации финансового положения, потому что, конечно, отсутствие международных рейсов - оно очень сильно бьет по прибыльности компании", - сказал Моисеев.

"Сейчас вот разрабатывается стратегия по тому, чтобы стабилизировать (финположение "Аэрофлота" - Интерфакс), рассматриваются вопросы привлечения финансирования на внешних рынках", - добавил он.

👉 https://www.interfax.ru/russia/757428

#авиа #AFLT
@AK47pfl

🔥✈️ РДВ всегда впереди брокеров и инвестбанков.

Для стабилизации финположения Аэрофлота (AFLT) возможно привлечение средств на внешних рынках, подтвердил сегодня заместитель Министра Финансов Алексей Моисеев.

👉 Источники РДВ первыми сообщили о том, что Аэрофлоту может понадобиться новое финансировние в связи с простоем международного авиасообщения.

#операционный_фактор #AFLT
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 24.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
24.03.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• ЕС и США обсудят отношения с РФ на предстоящей конференции. Председатель Евросовета Шарль Мишель расскажет о переговорах с Владимиром Путиным на саммите лидеров Евросоюза 25–26 марта, который пройдет в формате видеоконференции. На ней также будет присутствовать Джо Байден, который намерен обсудить «общие внешнеполитические интересы, включая Китай и Россию».
• Минфин счел предложение ЦБ по продлению льготной ипотеки в ряде регионов до конца 2021 сложным в реализации. Пока никакого решения по этому вопросу нет.
• В феврале объем выдачи льготной ипотеки вырос в два раза до 108 млрд рублей. Всего с начала действия программы выдано льготных жилищных кредитов на сумму 1.2 трлн рублей.
• Долг потребителей газа перед Газпромом (GAZP) за прошлый год вырос на 2.3% и составил 178.4 млрд руб. Из них на население приходится почти половина – 80.2 млрд руб., на теплоснабжающие организации – 55.9 млрд.
• Магнит (MGNT) запустит новую сеть магазинов на рынке товаров для дома и ремонта. Они будут сочетать в себе форматы Leroy Merlin и «Мосхозторга».

👁 За чем следить сегодня:
• TCS Group (TCSG): последний день с дивидендом $0.24 за IVкв2020
• Мосбиржа (MOEX): роуд-шоу по итогам 2020 года в Нью-Йорке (24-25 марта)
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Прогноз: 2.964 млн барр
• США: PMI в секторе услуг и в производственном секторе в марте (16:45 мск). Прогноз: 60.2 и 59.4 соответственно.
• ЕС: PMI в секторе услуг и производственном секторе в марте (12:00 мск). Прогноз: 46.0 и 58.1 соответственно.
• Германия: PMI в секторе услуг и в производственном секторе в марте (11:30 мск). Прогноз: 46.3 и 61.0 соответственно.
• Происшествие в Норильске.
• Антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Соллерс (SVAV), таргет 416, апсайд +58%.
👉 Сургутнефтегаз преф (SNGSP), таргет 120 руб., апсайд 196%.

#morning
@AK47pfl

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP),  МРСК ЦП (MRKP), ОГК-2 (OGKB), ММК (MAGN), МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE), НЛМК (NLMK).

Важные события эмитентов из портфеля:
X5 Retail Group отчиталась по МСФО за 2020 год: выручка выросла на 14.1% г/г и составила 1 978 млрд руб., EBITDA выросла на 14.6%, чистая прибыль - на 2.4%. Компания объявила о планах об открытии еще 1 500 магазинов в 2021 году.

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 13.6%

👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.runeo.putinomics.ru - здесь

#стратегия
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Борьба за контроль над стратегическим предприятием СМЗ (MGNZ) может привести к росту акций до 68% уже к апрелю.

Источник РДВ сообщает об интересе сразу нескольких инвесторов к акциям Соликамского Магниевого Завода. Их борьба за акции может привести к росту цен на десятки процентов. За последние два дня акции уже подорожали на 15%.

В мае состоится Годовое собрание акционеров (ГОСА) Соликамского Магниевого Завода, на котором будет определён новый состав Совета Директоров. Для участия в ГОСА необходимо владеть акциями за месяц до события - то есть, в апреле.

Прямо сейчас для получения гарантированного места в Совете Директоров СМЗ инвестору необходимо владеть 3.89% акций стоимостью всего 148 млн рублей.

👉 Справедливая стоимость акций СМЗ 16420 рублей, апсайд +68%.

#кадровый_фактор #MGNZ
@AK47pfl