Свежий #АнтиХайп от экспертов @EXANTE. Предстоящие сутки будут насыщены решениями крупных мировых ЦБ. Будут озвучены решения по монетарной политике от ФРС, Банка Японии, Национального Банка Швейцарии, Банка Англии. Изменение ставки ожидается только от ФРС, хотя другие ЦБ могут изменить тон комментариев в пользу стимулирования, как это сделал ЕЦБ неделей ранее. Мягкость денежно-кредитной политики обещает стать движущей силой для фондовых индексов.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ рынки, вероятно, в значительной степени заложили в котировки смягчение монетарной политики, что видно по ралли основных фондовых индексов с конца прошлого месяца: S&P500 прибавил 7.5%, DAX 30 — 8.5%, Nikkei225 — 10%. Недавний скачок цен на нефть создает дополнительные инфляционные риски, что формально будет ограничивать центробанки в снижении ставок. Кроме того, низкие ставки и загруженный бумагами баланс центробанков стимулируют разрастание долговых пузырей, которые в конечном счете подавляют рост.

Почему-то ЕНПФ в своем релизе написал лишь о том, сколько людей они сократили за три последних года, но умолчал о том, сколько же там работает сейчас. Выясняем. Штатная численность сотрудников ЕНПФ на 1 января 2017 года составила 2 302 человека. Значит сейчас там должно работать 1 735 человек.

Нефть вниз — тенге вниз. Вот почему наоборот не работает, когда нефть вверх и тенге должен вверх? Судя по объему «пылесос» выключили, оставив нам снова слабеющий тенге на фоне ушедшей ниже $65 нефти #ПриключенияТенге @FINANCEkaz

​ПРИВЕТ КЕРРИ-ТРЕЙДИНГ

Долг Национального банка РК в структуре внешнего долга за первый квартал 2019 года увеличился на 22%. Сами по себе центральные банки не участвуют в прямых заемных операциях. Более того, их баланс устроен так, что они проводят заимствования наоборот — изымают деньги из экономики. Как же тогда вырос долг казахстанского регулятора и что это означает? Ответ на этот вопрос в эксклюзивной колонке эксперта международной инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Дмитрия Сочина для @kapitalkz

Читать полностью —https://kapital.kz/finance/81137/spekulyativnye-sdelki-s-tenge.html

На валютном фронте без изменений — дорогая нефть, но слабый тенге #ПриключенияТенге @FINANCEkaz

Первые результаты опроса про инвестиционное приложение. Спасибо всем, кто нашел время пройти опрос и отдельное спасибо @tengenomika, @investordiary и @finmentorkz за репост. Всего в опросе приняло участие полтысячи человек. На диаграмме представлен интерес аудитории к инструментам инвестирования. Лидируют мировые фондовые рынки, акции и ETF, облигации и IPO, любит наш народ риск.

Также снизили ставку, которую начисляют на избыточные резервы, c 2,1% до 1,8%. Семь членов FOMC прогнозируют ещё одно снижение ставки в этом году. Но при этом пять членов FOMC ожидают повышения ставки до конца года. Программу количественного смягчения (QE) решили не запускать — только реинвестиции погашаемых бумаг из портфеля ФРС.

Реакция рынков на решение ФРС в моменте сразу после решения. Трамп недоволен: «ФРС и Пауэлл снова терпят фиаско. Никакого смысла, никакого видения! Ужасный коммуникатор!»

​[19 сентября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Казахстан и Китай договорились об увеличении экспортных поставок урана. Канат Бозумбаев: «Компании двух стран сотрудничают сегодня в поставках топливных таблеток в КНР и в совместном строительстве в Казахстане завода по производству ядерного топлива для АЭС КНР».

Акции компании FedEx обвалились почти на 14% после заявления руководства о снижении прогнозов по прибыли на 2020 год из-за торгового конфликта США и Китая. Это худший обвал с 2008 года.

Перед запланированным на 2019-2020 годы IPO аналитики оценивают сервис «Яндекс.Такси» в $7,7-8,5 млрд. Это две трети стоимости большого «Яндекса», который сейчас стоит около $12,4 млрд, и вдвое больше, чем оценка «Яндекс.Такси» от 2017 года во время сделки с российским Uber.

Ястреба Джона Болтона на посту советника Дональда Трампа по национальной безопасности сменит юрист и дипломат Роберт О’Брайен. Он работал в ООН, вызволял рэпера A$AP Rocky из тюрьмы и был кандидатом на пост министра военно-морского флота.

На мировом IT-рынке — новый единорог с российскими корнями: в ходе первого за 14 лет инвестиционного раунда инвесторы во главе с Goldman Sachs оценили холдинг Acronis россиянина Сергея Белоусова почти в $1,5 млрд. Это вторая миллиардная сделка с российской IT-компанией за 2019 год.

ФРС

Первой реакций на итоги FOMC было падение акций и облигаций, рост доллара и снижение золота. Ответ председателя ФРС Джерома Паулла на жесткую критику Президента США: «Независимость ФРС от прямого политического контроля служила на благо общества на протяжении долгого времени. Я уверяю вас, что я и мои коллеги будем продолжать проводить денежно-кредитную политику без оглядки на политические соображения». Goldman считает, что ФРС нужно будет закачать в систему еще $100-150 млрд в ближайшие недели, чтобы сохранить ставку ФРС в заданном диапазоне.

САУДОВСКАЯ АРАВИЯ

Эксперты ООН направились в Саудовскую Аравию для проведения расследования недавних атак на нефтяные объекты предприятия Saudi Aramco в соответствии с мандатом Совета Безопасности ООН. Пенс: Трамп определится с ответом на атаки в Саудовской Аравии в ближайшие дни. CNN: данные со спутников показывают, что ракеты по Арамко пришли с севера Ирана. Иран в послании США говорит, что за атаками на Арамко стоял не он, и что на любые действия США против республики ответ будет жестким. Трамп: крайняя мера — война с Ираном.

КРИПТА

Wells Fargo запустит пилотный блокчейн-сервис внутренних расчетов Wells Fargo Digital Cash на базе Corda Enterprise. Запуск проекта запланирован на 2020 год.

Министр финансов Германии Олаф Шольц заявил, что правительство не может допустить принятие таких параллельных валют как Libra от Facebook, добавив, что Берлин отвергнет любые подобные планы.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ BBG: США пригласили представителей 50 стран обсудить сертификацию 737 MAX.🔹США расширили санкции против Венесуэлы на 16 компаний.🔹Россия в июле продолжила сокращать вложения в госбонды США, снизив их уровень до $8,5 млрд.

В Румынии KMG International должен нарастить свою долю в рознице с 16% до 24%, в Молдове — с 24% до 30%, Грузии — с 17% до 25%, в Болгарии — с 3% до 12%. В Румынии намерены открыть более 70 АЗС за счет greenfield — строительство с нулевого цикла. Проект потребует $100 млн. Финансирование будет осуществляться через казахстанско-румынский инвестиционный фонд.

Напомним, что в своём родном Казахстане КМГ весной этого года полностью продал сеть АЗС за $160 млн.

Ничего особенного, просто тенге не держится даже на ценах на нефть выше $63. Рубль держится, а тенге нет #ПриключенияТенге @FINANCEkaz

Реакция рынков на решения ФРС спустя 12 часов после решения.

Владлен Кузнецов, вице-президент и старший аналитик группы оценки рисков финансовых институтов Moody’s Investors Service: «Мы ожидаем, что будут финансовые вливания, государством будет оказана поддержка. По нашим оценкам, недостаток резервирования казахстанских банков варьируется в районе 400-600 млрд тенге. Впрочем, AQR может показать совсем другие цифры, у каждого своя методология. Универсальной системы оценок не существует».

24 сентября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 50 млн семилетних облигаций на сумму 60 млрд тенге АО «Банк «Bank RBK». Купонная ставка будет определена по итогам проведения первого состоявшегося аукциона.

​IPO KASPI — ОЦЕНКА В $1-1,4 МЛРД

— Группа Kaspi пока публично не заявляла о собственной оценке бизнеса и планируемом объёме привлечения. Но можно сделать некоторые предположения. Финтех демонстрирует большие темпы роста и перспективы, чем традиционная банковская индустрия, поэтому оценка, мультипликаторы должны быть на порядок выше, чем у банков. На текущий момент, мультипликатор price-to-book Народного Банка, GDR которого торгуются на LSE находится в окрестности 1,3. Соответственно, для более маржинально финтех проекта, этот показатель может лежать по самым скромным подсчетам в диапазоне 1,5-2, что предлагает оценку всего бизнеса в $1-1,4 млрд, — рассказал в эксклюзивном комментарии @LSnews эксперт международной инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Дмитрий Сочин.

Читать полностью — https://lsm.kz/kaspi-ipo-mnenie

— Коэффициент восполнения запасов — это еще один показатель, используемый инвесторами для оценки операционных показателей компании, занимающейся разведкой и добычей нефти и газа, — пишет Абзал Нарымбетов, бизнес-консультант в нефтегазовых проектах. — Он измеряет количество доказанных запасов, добавленных к запасам компании в течение года, относительно количества добытой нефти и газа. В условиях стабильных условий спроса коэффициент восполнения запасов компании должен составлять не менее 100%, чтобы компания могла оставаться в бизнесе в долгосрочной перспективе; в противном случае компания исчерпает запасы нефти и газа.

#МинуткаНефти на @FINANCEkaz

По данным Credit Suisse Research Institute, опубликованным в отчёте KMPG Private equity market in Kazakhstan средний класс (люди, имеющие накопления более, чем в $10 000) в Казахстане насчитывает всего 374 тысячи человек и это большая проблема, по мнению аналитиков.

Вы себя причисляете к среднему классу?

По данным Credit Suisse Research Institute, опубликованным в отчёте KMPG Private equity market in Kazakhstan только 5 человек в Казахстане владеют состоянием более $2 млрд.

Новый рывок нефти к $65 за баррель на фоне информации о том, что Саудовская Аравия запросила у соседнего Ирака 20 млн баррелей для обеспечения своего внутреннего рынка. А это значит, что слова министра энергетики Саудовской Аравии, принца Abdul Aziz bin Salman о том, что снабжение внутреннего рынка королевства не пострадало могут оказаться красивой восточной сказкой, а повреждения заводов сильнее, чем хочет показать Саудовская Аравия.