#ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ ЗА МАРТ 2021

Вполне успешный месяц для Halyk, суперуспешный для Казатомпрома, даже вечно выкупаемый KAZ Minerals растёт, а вот Kaspi весь март протоптался на месте, что весьма странно после бурного зимнего роста.

ПРАВИТЕЛЬСТВУ ДАЛИ МЕСЯЦ

— В течение апреля Вы должны переломить ситуацию. Иначе, последуют кадровое решение, которое Вас сильно разочарует. Это касается не только министра здравоохранения, но Правительства в целом, — заявил во время заседания правительства президент Касым-Жомарт Токаев.

ИНФЛЯЦИЯ СНИЖАЕТСЯ

По итогам марта годовая инфляция снизилась на с 7,4% до 7,0%. За март общая инфляция составила 0,6%, больше всего подорожали продукты — на 0,8%.

Всего за последние двенадцать месяцев продукты выросли в цене на 11,2%, алкоголь и табак на 11,6%, одежда на 5,1%.

Напомним, что таргетированный коридор по инфляции 4-6% и согласно прогнозам достичь его верхней границы мы должны к концу этого года.

P.S. Приносим свои извинения за ошибные данные в 7,3%.

После обеда тенге уже не слабел — но вот завтра утром есть шансы на небольшое продолжение ослабления. Нефть также у $63, а вот рубль сдает позиции — 76,1 за доллар. Кстати, сегодня через биржу прошли достаточно значительные объемы рубля #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​[2 апреля, пятница!] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Президент поручил Агентству по регулированию и развитию финансового рынка и Национальному банку проработать возможность отсрочки платежей по кредитам МСБ в пострадавших секторах экономики. Правительству поручено ввести отсрочку на уплату отдельных налогов и платежей для субъектов МСБ в пострадавших отраслях, приостановить принудительное взыскание налоговой и таможенной задолженности.

Казахстан продолжит увеличение добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+. По итогам заседания было принято решение о коллективном увеличении текущего уровня добычи странами. Таким образом, обязательства для Казахстана в рамках ОПЕК+ в мае составят 1,463 млн баррелей в сутки, в июне 1,469 млн баррелей в сутки, и 1,475 млн баррелей в сутки в июле.

При выдаче кредитов странам с низким уровнем дохода Китай использовал контракты, дающие ему скрытое преимущество перед другими кредиторами, сообщает FT со ссылкой на экспертный доклад. Сепаратные действия Китая подрывают общие усилия по снижению долговой нагрузки беднейших стран.

Американский индекс S&P 500 впервые в истории превысил 4000 пунктов. Биржа растет после того, как Джо Байден представил план инвестиций в инфраструктуру США на $2,25 трлн, который планируется оплатить за счет повышения корпоративного налога на прибыль.

Goldman Sachs вслед за Morgan Stanley близок к тому, чтобы предложить биткоины и другие цифровые активы своим клиентам, сообщает CNBC.

Бразильские бизнесмены, в том числе из списка Forbes, предложили правительству закупить вакцину от коронавируса за свой счет, если власти позволят им в приоритетном порядке вакцинировать своих сотрудников.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ⁠Рынок мобильных телефонов в Казахстане за год вырос на 11% — в топ-5 по доле рынка вошли Samsung, Xiaomi, OPPO, Huawei, Apple.🔹С 1 апреля в Казахстане подорожала электроэнергия.🔹Байден представил план развития инфраструктуры объемом в более $2 трлн, который он намерен реализовать за счет увеличения налогов.🔹В России могут ввести норматив достаточности капитала для брокеров с 1 октября.🔹Индекс доллара по отношению к корзине из шести основных валют достиг пятимесячного максимума, поскольку инвесторы считают, что бюджетные стимулы и быстрые темпы вакцинации помогут США расти быстрее, чем экономика других стран.🔹Саудовская Аравия восстановит добычу нефти на 1 млн б/с в течение трех месяцев.

КАРТИНКА ДНЯ

Goldman: Мы в самом долгом бычьем рынке в истории без 20% коррекции.

Нефть вверх — и тенге вверх. $64,6 за баррель на фоне решения ОПЕК+. А вот рубль не крепнет — там и остался на 76 за доллар #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

ПУЗЫРЬ ЗДЕСЬ?

Первое кредитное бюро провело интересный анализ рынков ипотеки и недвижимости. Вот их некоторые выводы:

📍 За январь-февраль 2021 года количество сделок составило 62 678 единиц, что на 40,4% больше чем в 2020 году.

📍 Общий ипотечный портфель в феврале 2021 года сократился на 3,6% — это произошло впервые с июня 2020 года.

📍 Цены на жилье находятся в фазе активного роста.

📍 Средняя цена нового жилья растет 23 из 24 последних месяцев. За этот период произошло несколько локальных пиков роста. В сентябре 2020 года рост стоимости составил 1,2% и в январе 2021 года — сразу на 3% и это максимальный рост с декабря 2015 года.

И вот что интересно! Именно 1 сентября президент сообщил, что с 2021 года казахстанцы смогут снимать часть пенсии на улучшение жилищных условий. А сама раздача «пенсионных излишков» началась в январе 2021. Что соответствует двум пикам роста цен. Кстати, почему-то коллеги из ПКБ нигде не называют пузырь пузырём, но мы можем их понять.

ПОЧТИ БЕСПЛАТНЫЕ ДЕНЬГИ

Хотели бы привлекать деньги под 0,1% годовых? Мы бы тоже, но не получается — рыночные ставки около 9,5-11%, а вот у Казахстанской Жилищной Компании (бывшая Казахстанская ипотечная компания) получается. КЖК — это государственный брат-близнец Отбасы банка куда объединили все строительные активы холдинга Байтерек.

Вчера Казахстанская Жилищная Компания привлекла на KASE 1,3 млрд тенге выпустив тридцатилетние(!) облигации с доходностью 0,1% годовых. При этом у компании ещё остался шанс получить 1,5 млрд тенге на тех же условиях.

@FINANCEkaz понимает, что это не самая большая сумма для государственного строительного гиганта, но уж очень показательный процент.

Кстати, на сайте КЖК указано, что их единственный акцинер — управляющий холдинг Байтерек, который владеет 100% простых акций, но вот от всех акций, процент владения составляет 98,6% (еще на 1 июля 2020 года было 96,05%). То есть не такой уж и единственный акцонер...

Заканчиваем неделю в зеленой зоне — тенге формально крепнет. Рубль и нефть без изменений #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

В 2020 году Казахстанский центр индустрии и экспорта QazIndustry возместил затраты 216 предприятий (487 заявок) на общую сумму 5,6 млрд тенге.

— Экспортёрам обработанных товаров возмещены затраты, связанные с рекламой товаров за рубежом, с участием в зарубежных выставках, ярмарках, сертификацией продукции за рубежом, арендой складов, торговых помещений и доставкой товаров, — заявил председатель правления QazIndustry Берик Бекенов.

В результате удалось расширить географию экспорта обработанных товаров Казахстана — Кувейт, Оман, Саудовская Аравия, США и Южная Корея.

Кроме этого QazIndustry оказывает возмещение затрат на повышение производительности труда, на продвижения отечественных обработанных товаров, работ и услуг на внутреннем рынке и цифровизации производства.

​СКРЫТАЯ РЕКЛАМА ОТБАСЫ БАНКА?

Помните историю с повышением рейтинга Отбасы банка? Агентство Fitch повысило его до уровня BBB, то есть странового, но не за исключительные заслуги в управлении, а просто за то, что «банк не является рыночным и полностью зависит от государственного участия».

@FINANCEkaz до последнего надеялся, что в банке не будут хвастаться этим повышением рейтинга, ведь хвастаться то особо нечем — рейтинг повышен не за улучшение корпоративного управления, системы управления рисками или повышения финансовой устойчивости. А просто за то, что и так всем ясно — Отбасы часть государства и в свободный рынок уже не может. Fitch так и говорит — фондирование под низкую процентную ставку делает приватизацию банка маловероятной.

Но мы ошиблись... 11 марта на портале Информбюро вышла статья: «Отбасы банк стал первым в Казахстане банком со страновым рейтингом. Разбираемся, почему». В статье однобоко подаётся информация о том, как классно, что рейтинг повышен и не представлено мнение ни одного независимого от банка эксперта. И нет никакой отметки о рекламе, но недавно в Facebook появилась реклама этой статьи с очень широким таргетом.

— Рекламные материалы размещаются в разделе Истории, Давайте разберемся, или Интервью зависит от формата, — сообщили нам в рекламной отделе Информбюро. — Снятие пометки PR можем согласовать только после того, как увидим материал, так как согласно редакционным стандартам сайта не все материалы могут быть размещены без пометки.

Отбасы банк, единственный из банков второго уровня, имеет равный страновому рейтинг — потому что он и есть государство. Напомним, что доля государства в ипотечном кредитовании в прошлом году составила 99%.

#ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ ЗА НЕДЕЛЮ

Kaspi снова идёт в рост, Казатомпром вообще пушка и красавцы выше $25!

Как вы считаете, есть ли потенциал роста в Kaspi или в ближайшие шесть месяцев ценные бумаги самой финансовой экоситемы Казахстана останутся около $70...

ОДИН ДЕНЬ НА ОБСУЖДЕНИЕ

Агентство по защите и развитию конкуренции разработало Национальный проект по развитию конкуренции. Он рассчитан до 2025 года. Агентство предлагает его обсудить — у нас же слышащее государство и всё такое. Вот только...

Новость об осуждении проекта была опубликована 3 апреля в субботу вечером, а обсуждение продлится... до 5 апреля понедельника. То есть на обсуждение национального проекта выделен всего один день, да и тот воскресенье, а объявление сделано даже не в рабочий день.

Можно поменять названия нацпрограмм на нацпроекты, но поменять процедуры утверждения — пока не получается. Если вдруг кто-то из читателей сочтёт нужным за несколько часов изучить нацпроект и дать свой комментарий — он опубликован на портале НПА.

👆😓 2,6 ТЛРН ТЕНГЕ ЗА ЧЕТЫРЕ ДНЯ

Уточняем, Агентство по защите и развитию конкуренции действительно опубликовало новость о разработке Национального проекта по развитию конкуренции не 3 апреля, а 1 апреля (точное время публикации на сайте отсуствует). 3 апреля новость об этом появилась на сайтах некоторых СМИ.

— Ожидаемый совокупный эффект  превышает 2,6 триллионов тенге, — говорится в сообщении. — Проект документа опубликован на портале Открытого правительства «Открытые НПА» для публичных обсуждений, которые продлятся вплоть до 5 апреля.

@FINANCEkaz приносит свои извинения в ошибочном заявлении, что на обсуждение нацпроекта выделили всего один день... на самом деле их четыре, два из которых — выходные.

Кстати, новость на сайте агенства, судя по счетчику, увидело всего 47 человек. Когда был разослан релиз — неизвестно (мы запросили эту информацию у СМИ). Сам проект, якобы, опубликован 17 марта (на сайте Открытые НПА отсутствует дата публикации, только дата разработки документа). Таким образом на обсуждение важного документа для общественности выделено всего четыре дня.

​ЧТО НЕ ТАК С НАЦПРОЕКТОМ ПО РАЗВИТИЮ КОНКУРЕНЦИИ?

Бывший зампред Евразийского банка, финансист Шухрат Садыров раскритиковал на своей странице нацпроект Агентства по защите и развитию конкуренции:

🤦‍♂️ Увидел документ и просто разочаровался. Совокупный эффект от программы 2,6 трлн тенге из которых 1,9 трлн за счет «продажи ключевых товаров на конкурентной биржевой основе». Копаю дальше, чтобы увидеть, что же это за ключевые товары в биржевой торговле и нахожу их — бензин, дизельное топливо, сжиженный газ, битум, авиакеросин и пшеница.

🤦‍♂️ Есть еще такой показатель, как снижения доли доминирующих операторов в области связи. Звучит круто не правда ли, но, в течение пяти лет к 2025 году амбиция снизить их долю с 100% до... 98,8%. Вау снизим за 5 лет на 1,2%.

🤦‍♂️ Показатель «Увеличение числа получателей субсидий в мясном и мясо молочном скотоводстве по направлению «Удешевление стоимости бычков, реализованных или перемещенных на откорм в откормочные площадки» и в течение пяти лет МСХ хочет увеличить с 20 субъектов аж до 35.

🤦‍♂️ Больше всего разочаровал блок социальный эффект «создание новых рабочих мест» и за весь период национального проекта всего будет создано 2 500 рабочих мест!

— Причем каждый раз я смотрю на единицы измерения и думаю может ошибка и все таки не в единицах, а в тысячах, но нет, — пишет Шухрат Садыров. — Вообщем весь документ напоминает мне письмо из Простоквашино. И если, его примут в таком виде, то это будет обычная профанация.

@FINANCEkaz проверил — всё действительно так, весь социальный эффект проекта это создание 2 500 тысяч рабочих мест и повышение качества человеческого капитала путем представления не менее 2 500 участникам рынка возможности прохождения обучения на безвозмездной основе навыкам ведения биржевой торговли на товарных биржах (но, черт побери, как же красиво написано!). Нам остаётся только выразить общий фейспалм. Теперь понятно, почему на обсуждение этот документ выставили настолько поздно.

​[5 апреля, понедельник] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

В США в марте прибавилось на треть больше рабочих мест, чем прогнозировали эксперты, безработица упала до 6%. Цифры демонстрируют устойчивое восстановление крупнейшей экономики мира и будут влиять на рынки.

В 2021 году экономики стран мира будут восстанавливаться быстро, но неравномерно, предупреждает Bloomberg. Из-за низких темпов вакцинации населения и жесткой монетарной политики некоторые развивающиеся страны будут отставать от лидеров постпандемийного мира — США и Китая.

Больше 70 компаний в марте отменили IPO на «китайской Nasdaq». Это рекорд за всю историю биржи. Эксперты отмечают, что после срыва первичного размещения Ant Group китайские компании столкнулись с завышенными требованиями со стороны местных регуляторов.

Пробка в Суэцком канале рассосалась: последняя группа судов, застрявших из-за контейнеровоза Ever Given, смогла пройти по водной артерии. Ущерб от блокировки канала его администрация оценила в $1 млрд.

«Между импульсом к приобретению и возможностью сделать это проходят доли секунды, иногда здравый смысл уступает эмоциям», — заявили в ЦБ РФ. Регулятор задумался о защите клиентов экосистем от покупок, вызывающих сожаление.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ⁠Одна из крупнейших площадок для торговли криптовалютами, американская Coinbase Global назвала дату прямого листинга на Nasdaq — бумаги криптобиржи будут торговаться на фондовом рынке с 14 апреля.🔹Саудовская Аравия повысила цены на майские поставки нефти в Азию.🔹Credit Suisse задумался о переменах в топ-менеджменте после череды ошибок, которые могут стоить банку «миллиарды долларов», узнал Bloomberg.🔹В Испании собрались провести один из самых масштабных экспериментов по переходу на четырехдневную рабочую неделю в истории.🔹Власти Иордании арестовали около 20 человек в рамках расследования предполагаемого заговора с целью свержения короля.🔹Азиатские PMI растут, в то время как Еврозона отстает.🔹Доля доллара в мировых валютных резервах упала в четвертом квартале примерно до 59%, что является самым низким показателем за 25 лет, согласно данным МВФ.🔹После разочаровавших аналитиков итогов 2020 года Tesla отчиталась о поставках сверх ожиданий в начале этого.🔹Байден поговорил с Зеленским и пообещал поддержку после того, как министерства обороны Украины и США обсудили скопление российских войск у границ страны.

КАРТИНКА ДНЯ

Крупнейшими держателями долга США являются ни Китай, ни ФРС. Крупнейшими держателями долга США являются американские инвесторы и учреждения.