#ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ ЗА НЕДЕЛЮ

Герой недели, несомненно, Казатомпром, который смог сломить сопротивление и вырасти выше $30 за GDR. Halyk максимально замедлился, но всё еще растёт. Kaspi в конце недели всё-таки развернулся и теперь опять пытается расти.

ВНИМАНИЕ! ТРОЛЛЬ!

История про патентного тролля получилась настолько впечатляющей, что за сутки её рассказали, так или иначе, все СМИ Казахстана и почти все российские. Всего вышло более 190 новостных сюжетов. Сама ситуация заставила даже Специализированный межрайонный экономический суд Алматы в субботу утром готовить комментарий о том, что постановление не вступило в законную силу.

@FINANCEkaz выражает огромную благодарность всем СМИ, кто брал историю со ссылкой на первоисточник — так сделали почти все ведущие СМИ Казахстана и России. Благодаря этим публикациям нас стало на целую тысячу читателей больше, но главное не это...

Главное, что нам удалось достичь резонанса, который, во-первых, позволит исключить подобные нападки странных зеленых элементов, а во-вторых, возможно, приведет к пересмотру практики выдачи патентов без оглядки на инновационность. Спасибо всем, кто нас читает!

​[14 июня, понедельник] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Хакеры взломали системы одного из крупнейших разработчиков видеоигр в мире — американскую компанию Electronic Arts. Они получили 780 гигабайт данных, среди которых исходный код серий игр FIFA и Battlefield.

Китайский сервис заказа такси Didi подал заявку на проведение IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Публичное размещение акций компании может стать одним из крупнейших в этом году.

ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 5,5% (на 0,5 процентного пункта). Главное: из-за повышенного инфляционного давления возникает необходимость дальнейшего повышения ставки на ближайших заседания, рост внутреннего спроса опережает предложение, источником инфляционного давления может стать то, что население все меньше сберегает из-за низких процентных ставок и роста цен, и ставки по кредитам и депозитам будут расти.

Спрос на нефть превысит докризисный уровень к концу следующего года, считает Международное энергетическое агентство. Спрос растет по мере восстановления мировой экономики. На прошлой неделе цена на Brent превысила $72 за баррель и обновила максимум за два года. Нефтяные цены во второй половине года будут колебаться на уровне от $68 до $75 за баррель, спрогнозировал министр нефти Ирака.

Страны G7 договорились запустить инициативу, направленную на создание инфраструктуры в развивающихся странах. Она станет западным конкурентом китайского проекта «Один пояс — один путь» и описывается некоторыми чиновниками как «зеленый план Маршалла», пишет FT.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ (с комментариями)

✅ Только 4% финансовых директоров крупного и среднего бизнеса пессимистично оценили перспективы своих компаний, это рекордно низкий уровень с 2015 года, говорят аналитики Deloitte (правда в опросе участвовали представители крупного бизнеса).🔹По оценке консалтинговой компании Bain & Co, оборот мирового рынка подержанных предметов роскоши в 2020 году вырос почти на 8% до €28 млрд.🔹За последние сутки в Москве выявили 7704 новых заболевших коронавирусом.🔹В России выявили больше 12 000 новых заболевших COVID-19 впервые с февраля (привет третья волна).🔹Космическая компания Blue Origin миллиардера Джеффа Безоса в ходе аукциона продала билет на космический корабль New Shepard за $28 млн.🔹ФРС убаюкивают инвесторов ложным чувством безопасности и искажают цены на активы — Стэнли Дракенмиллер.

КАРТИНКА ДНЯ

Страны с самыми большими разведанными запасами нефти, 2020.

ЧБД. РОСТ ЦЕН НА ЖИЛЬЕ

Коллеги из @risktakerskz сделали отличное исследование рынка первички и вторички. Для целей анализа были использованы данные за 20 кварталов. Главные выводы:

🏠 Эластичность цен на вторичном рынке больше, чем на первичном.

🏠 Люди, которые не могут или не собираются использоваться свои пенсионные накопления, но планировали купить жильё, вынуждены переплачивать более 16% для новой недвижимости и 16,7% для благоустроенной.

🏠 Формирование пузыря происходит за счет двух факторов — льготных ипотечных программ и пенсионных денег, но в большой степени это стало следствием изъятий средств из ЕНПФ.

Еще немного крепнем, на фоне нефти уже по $73,5! А ведь могли бы крепнуть больше и быстрее, вон даже рубль уже 72,1 за доллар. Кстати за май российский брат тенге окреп на 2,36%, а тенге только на 0,47%, за июнь российский рубль прибавил еще 1,71%, а тенге только 0,16%. Кажется, что если взять во внимание кросс-курс к рублю, то мы стали меньше реагировать на нефть и больше давлеть к слабости... #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

После обеда чуть-чуть скорректировались, потому что и нефть чуть-чуть пошла вниз до $73,2. Рубль тоже пополз вверх #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

80 — ПЛОХО, 60 — МЕНЬШЕ ЖЕРТВ

Помните всеказахстанский срач про 60 и 80 км/ч по аль-Фараби ВОАД? Тогда Vlast публиковала сравнение. Пришло время опубликовать новое. Главные выводы:

В статистике собраны только те аварии, где были раненые или погибшие, так как в Казахстане статистику по ДТП собирают только в таком виде. К сожалению, 2020 год из-за введения карантина не поддается к сравнению в этот период.

📍Цифры указывают (на графиках) на увеличение аварийности на Малом транспортном кольце после возвращения скоростного режима в 80 км/час.

📍Для появления одного раненого человека в результате ДТП на Малом кольце, в среднем в 2021 году понадобились 3,7 дня, в 2020 году без учета режима ЧП — 4,1 дней, в 2019 году при режиме в 80 км/час — 3,2 дня, а при режиме 60 км/час — 5,6 дней в среднем.

📍Если сравнивать период с 15 января по 10 июня, то количество раненых возросло с 26 человек (22 ДТП) в 2019 году до 40 человек (30 ДТП) в 2021 году.

Что и требовалось доказать...

​ИНФЛЯЦИЯ. ГЛАВНЫЙ ВРАГ ЭКОНОМИКИ УЖЕ НА ПОРОГЕ?

Время платить по кризисным счетам почти пришло. Можно бесконечно смотреть на то, как пытаются бороться с ростом цен, давая громкие обещания, перекидывая обвинения как мячик от одного ведомства другому, пытаясь постфактум найти виноватого или заливать текущий пожар новыми обещаниями. На самом деле механизмов борьбы с инфляцией не так много, а с ажиотажным ростом цен и того меньше.

Что будет с ценами на картофель и продукты, что будет с ценами на квартиры и строительные материалы, правда ли всё так ужасно с инфляцией — читайте в колонке главного редактора @FINANCEkaz и аналитика международной инвестиционной компании EXANTE Андрея Чеботарёва специально для @kapitalkz.

Читать полностью — https://kapital.kz/economic/96385/inflyatsiya-glavnyy-vrag-ekonomiki-nastupayet-na-kazakhstan.htmlhttps://kapital.kz/economic/96385/inflyatsiya-glavnyy-vrag-ekonomiki-nastupayet-na-kazakhstan.html

Вместо вывода. Да, проблема роста цен есть, и не замечать её нельзя. Однако и решать проблему путём каких-то регуляторных методов — не получится, за исключением некоторых рынков и товаров, да и по ним речь, скорее всего, будет идти о «сжатии пружины» до наступления «лучших времён», когда экономика выйдет на уверенные рельсы роста. В этой связи хочется пожелать не искать пути наказания чиновников или предпринимателей за рост цен, а подумать об обеспеченном росте доходов – это единственное оружие, которое может справиться с инфляцией, но это трудно.

БЮДЖЕТ ДЛЯ АСПИР

Вчера появилась информация о том, что на содержание АСПИР требуется 103 млрд тенге на пять лет. @FINANCEkaz разбирался, это ужас как много или норм?

❗НА САМОМ ДЕЛЕ уже сегодня АСПИР прояснил ситуацию. Бюджет центрального аппарата агентства в этом году — 325 млн тенге, бюджет переданного Бюро национальной статистики — 18,7 млрд тенге, весь бюджет АСПИР — 19 млрд тенге на этот год. Именно статистка — это львиная доля затрат и большой штат (более 2 800 служащих по всей стране) сотрудников.

Еще одна статья расхода — перепись населения. Всего на неё потратят 9,1 млрд тенге, а в этом году — 5,2 млрд тенге.

Да и просто, если умножить общий бюджет этого года на пять лет — видно, что агентство не раздувает свои траты из года в год. Кроме этого, не смотря на то, что агентство действительно создано в прошлом году — траты на статистику были и до этого, а значит обвинить АСПИР в непомерном бюджетном аппетите не получится.

#ИНДЕКСЫKZ#ИНДЕКСЫKZ 14 ИЮНЯ

Казахские голубые фишки в красной зоне на Лондоне. В МФЦА пока ещё растут Казатомпром и Kaspi, потому что наши торговые тренды немного отстают (посмотрите на разницу KAP между LSE и AIX).

​[15 июня, вторник] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Акции небольшой датской компании Orphazyme взлетели на 1 387%. Компания заявила, что ей «неизвестно о каких-либо существенных изменениях в ее программах клинических разработок, финансовом состоянии или результатах деятельности, которые могли бы объяснить такую волатильность цен или объем торгов». Единственным объяснением резкого взлета котировок компании может быть то, что в Дании появились собственные «мемные» акции, считает аналитик датского брокера Nordnet Пер Хансен.

Биотехнологическая компания Novavax заявила об успешных масштабных испытаниях своей вакцины от коронавируса в США и Мексике. Эффективность препарата составила около 90%.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ (с комментариями)

✅ Биткойн торгуется выше $40 000 (всё дело снова в Маске).🔹Управляющие фондами отдают предпочтение таким областям, как техи, услуги связи, здравоохранение.🔹«У нас нет такой привычки — кого-то убивать».🔹Путин поговорил с NBC о Навальном, преследовании оппозиции, отношениях с США и Китаем и своем преемнике (журналист NBC News рассказал, что провел две недели в карантине перед интервью с Путиным.).🔹Американский суд отказался снимать санкции с Олега Дерипаски.🔹Новым премьер-министром Израиля вместо Биньямина Нетаньяху стал лидер правых Нафтали Беннет.🔹Власти Москвы решили не вводить новые меры поддержки бизнеса после ужесточения коронавирусных требований.🔹Следуя тренду стремительного перехода на EV, Goldman Sachs начал активно торговать на рынке кобальта для аккумуляторных батарей.🔹Фонды сокращают короткий интерес на акции из S&P 500.🔹Китай призвал США прекратить «тянуть» в переговорах по возобновлению ядерной сделки с Ираном и действовать «решительно» до окончательной отмены санкций.🔹Инвесторы в акции могут упустить возможности в энергетическом секторе, пишет Bank of America, Акции из данного сектора занимают всего 2% в портфелях инвесторов.🔹Южная Африка планирует введение поэтапного регулирования торговли криптовалютой.🔹Прошлая неделя была лучшей для казначейских облигаций США за последний год.🔹Цены на новые и подержанные автомобили в США бьют рекорды: цены на новые автомобили выросли на 12% г/г, подержанные 39% г/г.🔹Принцип «слишком большой чтобы рухнуть» больше не применим в Китае, считают в Goldman Sachs.🔹Стоимостные акции будут чувствовать себя лучше в ближайшее время, однако акции роста снова возьмут лидерство к концу 2021 года, считают в Goldman Sachs.

КАРТИНКА ДНЯ

Общий доход Google за год составил $166,7 млрд, прибыль — $34,5 млрд. Количество свободных средств — $128 млрд. Основной источник дохода (61% или $98,1 млрд) — показы рекламы на страницах поиска.

ПЕНСИОННЫЕ В ЧАСТНОМ УПРАВЛЕНИИ

Можно пробовать подводить первые итоги. Общие доходности посчитал @finmentorkz за что коллегам спасибо. Структуры портфелей отслеживает @atamekenbusiness.

📍Из четырех компаний одна инвестировала и в паи ETF, и в акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов, одна — в паи биржевых фондов, одна — в долевые инструменты иностранных эмитентов.

📍Только одна УИП инвестировала в облигации квазигосударственных организаций Казахстана.

📍Две управляющие компании вложили часть пенсионных активов в облигации казахстанских банков; доли этих инструментов в двух портфелях – чуть меньше 11% и чуть меньше 7%. Портфель ЕНПФ в облигациях БВУ РК составляет 8,33%.

Как @FINANCekaz и предполагал — объемы переводов в частные управляющие компании мизерные, а из-за ограничений на валютные инструменты мы получили четыре «микроенпфчика» даже с квазиками и бондами банков.

Нефть вверх – $73,5 в моменте. Российский рубль прямо сейчас 71,9 за доллар. А тенге не крепнет, хоть ты тресни. На это у него есть две причины. Первая — неприятно, но наш регулятор мог снова «включить пылесос», то есть выкупать с рынка лишнюю ликвидность и держать тенге на коротком поводке. Это будет видно позже в отчёте по интервенциям, благо сейчас Нацбанк отличается прозрачностью и открытостью и просто так пользоваться пылесосом уже не выйдет. Вторая — это следствие восстановление экономики и скачка потребления. К сожалению, наша импортозависимая экономика не любит такого, отвечая ослаблением валюты #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

ЖИЗНЬ ПОСЛЕ 7-20-25

— В целях дальнейшего совершенствования механизмов ипотечного кредитования правительством, Национальным банком и АО «НУХ «Байтерек» сейчас прорабатывается вопрос внедрения секьюритизации портфеля ипотечных займов на рыночных принципах, — заявил зампред НБ Берик Шолпанкулов. — Мы видим, что на рынке большой выбор программ льготного ипотечного кредитования, рассчитанный на разные категории людей, возраст, социальный статус, род деятельности и т.д. Поэтому освоение выделенных лимитов по программам поддержки ипотечного кредитования, реализуемым и финансируемым Национальным банком, и их последующее завершение не отразится на доступности ипотечного кредитования для граждан.

@FINANCEkaz переводит с чиновничьего на обычный — во-первых, кроме 7-20-20 и Баспаны есть и другие программы, а также целый жилищный банк, во-вторых, казахскую ипотеку попробуют упаковать в пакет и продать на рынке, как продают облигации БРК, например.