S&P Global Ratings повысило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги с «SD» до «B-/B» со стабильным прогнозом в связи со сменой собственника, крупной докапитализацией и продажей кредитного портфеля.

​​💴 ДОЛЛАР СЛАБЕЕТ К ЮАНЮ #АнтиХайп про Юань

Фондовые рынки Азии и китайский юань резко прибавляют последние два дня. Главной причиной являются позитивные отзывы участников торговых переговоров США и Китая. Китайский юань решительно развернулся, и доллару приходится отступать до 7-месячных минимумов. Доллар теряет к юаню более 1% за последние два дня. Это является самым резким приростом за полтора месяца обычно спокойной валюты.

❗ НА САМОМ ДЕЛЕ в отзывах о ходе переговоров решительно не хватает подробностей. Пока ни одна сторона не сообщила о сделке. Стоит также обратить внимание, что и Китаю, и США свойственно тянуть время в переговорах и держать свои ключевые позиции. На протяжении 2018-го было множество ложнопозитивных движений на рынках, которые обернулись ничем.

Что такое #АнтиХайп? В этой рубрике публикуются самые значимые и обсуждаемые события на фондовом рынке, увиденные через призму аналитиков EXANTE, которые рассказывают что они на самом деле значат и к чему могут привести.#АнтиХайп? В этой рубрике публикуются самые значимые и обсуждаемые события на фондовом рынке, увиденные через призму аналитиков EXANTE, которые рассказывают что они на самом деле значат и к чему могут привести.

Владимир Путин на встрече с журналистами заявил, что надо быть готовым к возможному отключению России от глобальной сети: «Надо развивать, вкладывать туда [суверенный интернет] деньги, не жалеть и иметь в виду, что это одно из ключевых направлений развития в мире вообще и для нашей страны в частности».

«Сама себя отключать» от глобального интернета Россия не собирается, но «все может быть», добавил он.

​​[21 февраля] #УтреннийШортт — коротко о главном

🛢Узбекистан хочет покупать казахстанскую нефть. Речь идёт о 2 млн тонн ежегодно (в 2018 году у нас добыли 90,3 млн т) еще 3 южные соседи купят в РФ. Узбекистан планирует построить нефтепровод до границы с Казахстаном для снабжения сырьем нового нефтеперерабатывающего завода. Сейчас нефть транспортируется от Шымкента по железной дороге. Надо ли строить за свой счёт нефтепровод ради 2 млн тонн в год — это вопрос.

💰Ахметжан Есимов доложил Президенту о ходе приватизации активов фонда, планах по выводу компаний «Казахтелеком» и «Air Astana» на IPO, а также участии АО «Самрук-Казына» в финансировании строительства магистрального газопровода «Сарыарка». Но что конкретно он доложил — никто не знает, к сожалению.

🥔Казахстан запретил ввозить картофель, яблоки, гранаты и хурму из Кыргызстана и Узбекистана из-за опасных вредителей. Запрет временный.

САНКЦИИ и Baring Vostok

🇷🇺"К сожалению, любые новые санкции вызовут новые шоки и потребность в новой адаптации«, — заявил журналистам глава Счетной палаты РФ Алексей Кудрин и стал первым политиком в РФ, который признал отрицательное влияние санкций на экономику. В Госдуме, например, назвали санкции Евросоюза против России бесперспективными.

👮Baring Vostok. Банк «Восточный», из-за которого в тюрьме оказался основатель фонда Baring Vostok Майкл Калви и еще пять топ-менеджеров, мог отправиться на санацию еще прошлым летом, банк прошлым летом проверят ЦБ РФ. Теперь Руководство ЦБ хочет провести еще одну встречу с акционерами «Восточного». Глава «Яндекса» Аркадий Волож: «Мне трудно представить, чтобы Майкл, да и вообще кто-то из Baring Vostok, делал что-то неприличное или незаконное. Они всегда были стандартом приличности и законности для рынка». Майкл продолжает сидеть, двум топ-менеджерам фонда уже предъявили обвинение.

BREXIT. Осталось 36 дней

🇬🇧Еврокомиссия отметила высокую готовность стран ЕС к «жесткому» Brexit. Но при этом «Никто в Европе не будет против, если Лондон попросит отложить дату выхода из ЕС», — президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер. Что более важно — Глава Шотландии заявила об уверенности обретения независимости после Brexit.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ (с комментариями)

✅Goldman сомневается в продолжении текущего ралли на рынках США. Путин считает, что есть теоретическая угроза отключения России от интернета (не понятно только с какой стороны будут отключать — скорее Россия отключится сама). Украина потеряла 80% нефтегазовых залежей в Черном море из-за смены юрисдикции полуострова Крым (оккупации-оккупации!). Google добавил символ биткоина на клавиатуру для пользователей iPhone. Крупный пожар произошел на НПЗ Ero венесуэльской PDVSA, расположенном в штате Карабобо (тотальное невезение). Более половины россиян по-прежнему не верят в возможность ведения честного бизнеса в стране.

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ на 21 февраля

🇰🇿 KAZ Minerals сегодня опубликует финансовые результаты за 2018 год (с заключением аудитора). Последний месяц цены акций на LSE прибавляют, хотя еще не достигли значений середины лета.

🇺🇲Протокол заседания ФРС. PMI в производственном секторе, секторе услуг, а также продажи на вторичном рынке жилья.
🇩🇪Индекс потребительских цен.
🇪🇺MI в производственном секторе и секторе услуг.
🇷🇺Международные резервы.

💬Да, мы вчера пропустили утренний дайджест и просим за это прощение — иногда очень хочется спать :) Всем доброго утра и отличного дня!

Открыть прямое регулярное авиасообщение между Астаной и Нью-Йорком в текущем году смогут лишь американские авиакомпании, сообщил первый вице-министр индустрии и инфраструктурного развития Роман Скляр: «Мы сейчас подготовим пакет документов именно для субсидирования международных рейсов. С Японией, как я сказал, соглашение подписано и во втором полугодии текущего года мы планируем открыть авиарейс в Японию. США нашими авиакомпаниями в 2021 году».

CEO AirAstana Питер Фостера: «Что касается рейсов в Нью-Йорк, то на данный момент рассматривается вариант выполнения этих рейсов через промежуточный пункт, что также потребует подписания дополнительного соглашения о коммерческих перевозках, но если все будет по плану, то уже на следующий год пока предварительно планируем начать выполнение полетов (из РК транзитом в США). В конце следующего года „Эйр Астаной“, если успешно будет подписано соглашение о коммерческих перевозках через транзитный пункт».

Средняя сумма займа по поступившим заявкам снизилась с 419 до 397 тысяч тенге. Падение спроса на обеспеченные займы произошло, несмотря на снижение комиссий и сезонный рост спроса на товары длительного пользования. Банки объясняют это ростом спроса на необеспеченные займы, где максимальная сумма была повышена.

​​🙄 ЧТО БУДЕТ С IPO KASPI KZ?

Когда задержание Майкла Калви только случилось наш канал отправлял в банк вопрос о том, что же теперь будет с IPO. К сожалению, пресс-служба не ответила на этот вопрос. На него отвечают эксперты: «Baring Vostok – старейший инвестиционный фонд на постсоветском пространстве с достаточно большим и интересным портфелем проектов в IT-отрасли, банковской индустрии. Baring Vostok относится к редкому типу инвесторов, которые не просто заходят в проект, но и поддерживают его. На примере Kaspi можно вспомнить, как они финансово поддерживали банк на самых ранних стадиях. И особенно они поддержали банк во время СМС-атаки 2014 года. Тогда банк не только преодолел кризис, но и вышел из него с добавленной стоимостью. IPO будет группы Kaspi, а не банка. Проект интересный, так как включает в себя экосистему. Будут ли бумаги пользоваться спросом, зависит не от ситуации с Baring Vostok, а от информации, куда будет двигаться группа. Очень важен ценовой диапазон, который они обозначат при размещении», – считает эксперт инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Дмитрий Сочин в комментарии @kursivkz. Читатей полную статью 👇

Напомним, что Майкл Калви и еще шесть топ-менеджеров компании Baring Vostok, которая является одним из конечных акционеров Kaspi, были арестованы на 2 месяца.

Председатель правления АО «Народный банк Казахстана» Умут Шаяхметова: «Ещё возможны слияния мелких банков, рынок по-прежнему волатильный. Одна маленькая негативная новость может разрушить целый банк. Обращайте внимание на международный рейтинг. Если он есть — очень хорошо. Если нет — уже вопрос. Уровень международного рейтинга тоже очень важен. К сожалению, он сейчас отображает более объективную ситуацию, чем отчёты Национального банка. Элементарно посмотреть начисленные процентные доходы и полученные. Разрыв между начисленными и полученными доходами показывает уровень проблемных кредитов в банке. Многие банки начисляют, показывают доходы и отодвигают погашение на конец срока. Реального погашения, денежного потока — нет. Должны смотреть аналитики, но это очевидно. Национальный банк ежемесячно всё видит».

Самое важное из заявления Нурсултана Назарбаева про отставку правительства:

🔸 Рост ВВП в основном достигается за счет сырьевых ресурсов.

🔸 Социально-экономическая ситуация в предыдущие годы была стабильной.

🔸 Правительству совместно с НацБанком так и не удалось в полной мере создать реальные стимулы и инструменты для качественного роста экономики.

🔸 Недостаточно создается продуктивных рабочих мест, особенно на селе.

🔸 Средства, которые имеются у правительства и на местах тратятся не по назначению.

🔸 Системная работа так и не была выстроена.

🔸 В результате формального подхода исполнительных органов часть социально-уязвимых слоев населения не охвачена адресной социальной помощью.

🔸 Новое руководство правительства должно выработать действенные шаги по повышению уровня жизни, стимулированию экономики, реализации стратегических задач.

Частотный анализ заявления, исключая предлоги и местоимения:

1. Правительство (6 раз).
2. Население (4 раза).
3. Социально (4 раза).

Данияр Темирбаев: «Казатомпром достиг нового исторического максимума с момента своего IPO на LSE. Вчера, 21 февраля, на закрытии торгов LSE цена акций KAP составила $14.3 (цена размещения в ходе IPO составила $11,6). Новый рубеж достигнут на относительно (относительно к ранее сложившимся объемам торгов по бумаге) большом объеме сделок (свыше 67 000 акций). Не уж то, как говорят трейдеры, „движуха“ началась?» Источник — http://bit.ly/2ShzvoX

​​22 февраля #УтреннийШорт — коротко о главном

ОТСТАВКА ПРАВИТЕЛЬСТВА

🇰🇿Главных вопросов всем три: Кто будет новым премьером (говорят о Мамине или Досаеве)? Сколько будет новых министров (хорошо если половина)? И отправят ли Нацбак по тому же адресу (президент в послании его тоже критиковал). Сегодня абсолютно все эксперты будут стараться угадать ответы на этот вопрос. От себя скажем, что эти ответы ни к чему, если в итоге ничего не поменяется. Кто бы не пришёл с новой эффективной командой — можем лишь пожелать ему удачи.

⚗Крупнейшее месторождение олова запустят в СКО. Полный ввод объекта завершится в 2021 году с общей суммой инвестиций в 100 млрд тенге. Месторождение Сырымбет — крупнейшее в ЦА. Разработкой месторождения занимается АО «Tin One Mining» (до 2017 года — АО «Сырымбет»). Акционеры компании — ТОО «Беркут Майнинг» (75% акций) и АО «Самрук-Казына» (25%).

©Доли медиа-сегментов в оценке объемов рекламы в Казахстане: ТВ — 52 %, наружная реклама — 18 %, диджитал — 16%, радио — 8 % и пресса — 6 %.

🛫К 2020 году отремонтируют все аэропорты Казахстана. В первую очередь речь идет о реконструкции взлетно-посадочных полос.

Baring Vostok

👮Baring Vostok. Основателю фонда Baring Vostok Майклу Калви предъявили обвинение. Калви обвинили в «мошенничестве, совершенном организованной группой либо в особо крупном размере». Это часть 4 статьи 159 Уголовного кодекса РФ. Если суд согласится с версией следствия, то американцу может грозить до десяти лет наших лагерей и штраф до 1 млн. рублей. Глава МИД РФ Сергей Лавров: «Вопрос находится в центре достаточно оживленных политических дискуссий, комментариев. И я думаю, что все обстоятельства дела будут учтены, когда соберется в самое ближайшее время судебное заседание». США начали рассматривать возможность наложить санкции на РФ и за арест Кали.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ (с комментариями)

✅Трамп готов снять санкции с Северной Кореи (но не готов с РФ). Fitch может понизить понизить рейтинг Британии (на данный момент AA). Канцлер Австрии заявил о поддержке проекта «Северный поток — 2». Мадуро поручил топ-менеджменту порядка 50 компаний, торгующих товарами широкого потребления, открыть банковские счета в России, Турции, Китае и Индии. США не будут обмениваться информацией с теми странами, которые будут использовать технологии и оборудование компании Huawei. SEC начала расследование в отношении Danske из-за скандала с отмыванием денег.

КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ на 21 февраля

🇩🇪Рост ВВП. Индекс делового климата IFO.
🇪🇺Индекс потребительских цен. Речь главы ЕЦБ Драги.

💬Помните — самые свежие данные о перестановках в правительстве вы всегда можете получить у таксистов (спасибо, Ринат, за шутку). На самом деле — всем доброго утра и отличного дня!

Объемы ипотеки выросли за год сразу на 19%. На фоне доступной финансовой поддержки увеличился и ввод жилья — до рекордных 12,5 млн  квадратов за прошлый год.

Ключевой драйвер системы кредитования — займы, выданные населению для улучшения жилищных условий. Так, объем кредитов, направленных на приобретение жилья, увеличился за год на рекордные 18,9%, в то время как общий портфель кредитов экономике — лишь на 3%.

Половина всего рынка ипотеки — Жилстройсбербанк. Доля кредитов фининститута от ипотечного портфеля страны по итогам 2018-го составила уже 51,4%, против 42,4% годом ранее. Сейчас в области на счетах ЖССБ копят на будущее жильё 68,6 тыс. жителей региона, то есть каждый десятый. Сумма накоплений достигла уже 34,6 млрд тенге.

В целом по РК за прошлый год сдали рекордное количество жилья: сразу 12,5 млн против 11,2 млн кв. м годом ранее и всего 7,5 млн кв. м — в 2014 году. Источник — http://bit.ly/2Sf2Ujy

Отечественный бензин начнут продавать на рынки соседних стран, это стало возможным благодаря ратификации Парламентом поправок к соглашению между Россией и Казахстаном об обороте нефти и нефтепродуктов.

Изменения позволят регулировать ввоз нефтепродуктов из России в Казахстан и экспорт нефтепродуктов с территории Казахстана за пределы таможенной территории Евразийского экономического союза на уровне энергетических ведомств двух стран. До этого действовал запрет на экспорт светлых нефтепродуктов.

Аналитик Сергей Смирнов заметил в комментарии @kapitalkz, что в те страны, куда Казахстан хочет продавать бензин, уже его экспортирует Россия, поэтому конкуренция невольно возникнет. Однако Москва не даст Астане демпинговать на этих рынках, убежден эксперт. По его мнению, Казахстан установит цены на уровне российских.

​​​​🇮🇶 ИРАН ЗАПУСТИЛ ЦИФРОВОЕ ЗОЛОТО. ЧТО ЭТО ТАКОЕ?

В феврале этого года четыре иранских банка приняли участие в выпуске криптовалютного стейблкоина PayMon, обеспеченного золотом. Новая монета будет использоваться для токенизации активов финансовых учреждений, а также позволит уменьшить давление на экономику страны, вызванное уходом SWIFT из Ирана. Вероятно, это лишь первый подобный прецедент, и в скором времени мы увидим еще больше стабильных валют, выпущенных крупными государственными компаниями или правительствами стран, находящимися под санкциями США и Европы. Про песпективы таких монет рассказывает CEO инвестиционной компании EXANTE Алексей Кириенко:

«В отличие от большинства криптовалют, стабильные монеты обеспечены одним из традиционных активов. Значение стейблокоинов для индустрии сложно переоценить. Уже сейчас Tether самый популярный из них, является второй криптовалютой по суточному обороту после биткоина. Для инвесторов это идеальная возможность зафиксировать прибыль на волатильном рынке, а для простых пользователей — хранить свои сбережения в стабильной валюте. Крупнейшие мировые корпорации не отстают: в июле прошедшего года финансовый гигант IBM начал тестирование стейблкоина Stronghold для проведения трансграничных платежей внутри компании.

Стоит отметить, что любой стейблкоин стабилен до тех пор, пока стабильна цена актива, который его обеспечивает. Из-за самой длительной приостановки работы правительства США в истории страны, неопределенности вокруг Brexit и напряженной политической ситуации в Евросоюзе стало очевидно — даже курс основных мировых валют подвержен колебаниям. Ответственные компании-эмитенты стабильных монет должны регулярно проводить независимый аудит обеспечивающих активов, а также решить проблему возможной централизации их хранения. Без выполнения этих условий стейблкоины встанут в один ряд с обычными криптовалютами, стоимость которых продиктована лишь рыночным спросом.

Скорее всего, именно эти факты (наряду с идеологическими причинами) сподвигли Иран на выпуск цифрового золота. Золото в прошедшем году пользовалось большой популярностью: мировые центробанки пополнили свои официальные запасы на 651,5 тонн — крупнейший показатель с 1971 года. Что примечательно, крупнейшим покупателем драгоценного металла в мире стала Россия — запасы были пополнены на 274 тонны».

​​👨‍👩‍👧‍👦 ДОХОДЫ СЕМЕЙ В КАЗАХСТАНЕ УВЕЛИЧИЛИСЬ НА 8%

Наибольшее влияние на рост доходов оказало значительное увеличение пенсий — сразу на 21%. Денежные доходы домохозяйств по итогам III квартала 2018 года составили 545,3 тыс. тг, что на 8,3% больше, чем годом ранее. Учитывая, что инфляция в соответствующем периоде составляла 6%, реальный рост доходов, показывающий увеличение покупательской способности, достиг 2,2%.

Главным источником дохода является доход от трудовой деятельности: 403,3 тыс. тг (доля — 74%), годовой рост на 5,8%. В том числе доход от самостоятельной занятости и предпринимательской деятельности составил 15,3% от всех доходов (61,6 тыс. тг), остальные 84,7% приходятся на доход от работы по найму (341,7 тыс. тг).

Второй по значимости статьёй дохода стали пенсии: 102,7 тыс. тг (удельный вес от общей суммы доходов — 18,8%), по сравнению с прошлым годом наблюдается очень заметный рост — сразу на 21,5%. Источник — http://bit.ly/2XhN63i

Денежные доходы по областям.

S&P: Страны привлекут в этом году эквивалент $7,78 трлн, что на 3,2% превысит показатель за 2018 год. 20 крупнейших в мире стран с развивающейся экономикой (emerging markets, EM) привлекут эквивалент $1,41 трлн из коммерческих источников в 2019 году, что на 5,6% больше показателя за прошлый год. Чуть менее половины этого объема пойдет на рефинансирование долгов, по которым наступает дата погашения. В результате чистый объем заимствований в текущем году увеличится на 11% — до $755 млрд.

Экс-министр финансов Алихан Смаилов: «В текущем году у нас обслуживание по госдолгу находится на уровне допустимых значений, то есть это менее 15% от доходов республиканского бюджета».

Справочно. По состоянию на 1 октября 2018 года госдолг составил 14,5 трлн тенге (40 млрд долларов), или 24,8% ВВП (≤50%). В общем объеме госдолга 76% занимает правительственный долг, который составил 11 трлн тенге (30,2 млрд долларов), или 18,8% к ВВП.

Мадина Наурызбек, директор департамента контроля в сфере госслужбы АДГСПК: «На самом деле я не вижу здесь ничего экстраординарного, что бы поменяло штатное расписание госорганов. Ни о какой трансформации правительства речи не идет, никаких новых министерств и их слияний не произошло, чтобы функционал менять. Поэтому я думаю, здесь опасения излишни сейчас. Будем ждать съезда, как сказал глава государства».