Фаервол всегда может иметь какой-то баг или что-то, что даст прорватся трафику при определенных обстоятельствах,
поэтому лучше до, чем после, потому что если в connection traking будет возможность пробиться, тогда получится, если бы я в raw его сразу закрыл, до этой дыры он бы не добрался.
По поводу CPU согласен, может я и не прав был :) я не заморачиюсь на производительности, скорее в сторону безопасности