$50к 🚀

Прогноз Рекомендации по распределению активов и прогнозы Goldman's по активам

▪️Голдманы продолжают унижать доллар прогнозируя EURUSD 1.28
▪️Голдман ждут рубль по 68
▪️S&P500 по 4300

Прогноз Голдманов означает, что рисковые активы продолжат расти (точнее они прогнозируют что будут расти), а BTC при таких раскладах должен быть не менее 60к (если их прогнозы сбудутся)

👏🏻Сегодня было очередное интервью одного из представителей ФРС Булларда, где Буллрад продолжил давить на инфляционные ожидания, говоря о инфляции, которая в отличной форме и будет расти.

🙃Уже не странно, что представители ФРС активно дают интервью перед тем, как на рынках намечается какой-то небольшой слив и своей риторикой ФРС опять же пытаются поддержать рынки. ФРС как будто видят перекупленность рынка и сразу пытаются выступить в качестве поддержки.
☝🏻Более того, Буллрад затронул тему пузырей, заявив, что их – НЕТ! Ну, так рынок и не верит в то, что есть пузыри, судя по сегодняшнему обзору BofA, где всего 13% респондентов считают, что на рынке пузырь, а 53% считают, что акции США находятся на поздней стадии бычьего рынка. А Буллрад нам всё о пузырях.

📈Тем временем доходность 10-летних казначейских бумаг 1.265, что сигнализирует о том, что инвесторы видят долгосрочный рост экономики. Более того, поползла вверх и доходность 5-летних бумаг, что говорит о вере инвесторов в экономику США уже в более краткосрочной перспективе.

Вы обращали в последнее время внимание на то, как аналитические агентства, инвестиционные дома и так далее, бесконечно повышают целевые цены на акции разных компаний? Как все ждут нефть от $65 минимум? Как на фоне роста рисковых активов, люди ждут роста драгоценных металлов? Как растут цены на фьючерсы кукурузы, древесины, сахара, сои, хлопка и так далее? Обязательно посмотрите. Сейчас, абсолютная эйфория во всём и вы просто не замечаете, как растёт что-то другое на фоне таких громких активов как акции Tesla, Bitcoin и так далее.

🤔И в итоге, либо всё пузырь, либо нормальный бычий рынок, так как РАСТЁТ ВСЁ, да и прибыль особо сейчас фиксировать некуда, так как в США и ЕС прогнозируется инфляция выше (особенно в США) доходности облигаций.

Поэтому максимум чего ждать в краткосрочной, среднесрочной перспективе – это коррекцию весной, когда рынки напугает инфляция в США от эффекта базы + начнётся постепенное фиксирование прибыли. Как только рынки встанут от фиксирования прибыли, а стимулы начнут постепенно сворачивать, вот тогда многие зададутся вопросом: А какая реальная цена моего актива, относительно того, что этот актив может дать сейчас? Ах... да, на тот момент доходность облигаций начнёт постепенно догонять инфляцию.

❗️Классно когда всё растёт, но чем выше цена актива забирается вверх, тем страшнее становится упасть и всё потерять.

🍪Биткойн теперь крупнее, чем JPMorgan, Bank of America и Wells Fargo вместе взятые

☝🏻Отличная иллюстрация того, как рост денежной массы в момент кризисов - помогал росту ВВП

Рост денежной массы - адекватен падению ВВП в коронакризис, если сравнивать с прошлыми накачками во времена кризисов.  

🤔Правда заметьте, что после накачки деньгами всегда идёт нисходящей тренд в денежной массе, что может говорить нам о вероятном более сдержанном росте в будущем (и скорее всего продолжительном), чем сейчас.

🛢СМИ с источниками в ОПЕК+:
Рынок нефти может быть готов к росту на 500 000 баррелей в сутки к апрелю в зависимости от спроса и того, вернет ли Саудовская Аравия добровольное сокращение сразу

☝🏻Ранее я уже говорил, что мартовское заседание должно немного вернуть нефть на землю, так как ОПЕК+ придётся либо ослаблять квоту по добыче, либо ОПЕК (а в основном Саудитам) придётся закончить со своими добровольными сокращениями.

Снизив квоту и убрав добровольное сокращение, ОПЕК+ может сильно навредить ценам на нефть, что будет выглядеть очень странно учитывая все старания. Добавьте сюда рост добычи нефти в США на что очень резко всегда реагирует Россия. Добавьте сюда строительство новых нефтехранилищ Ирака в Китае, Пакистане и так далее (по слухам амбиции Ирака могут достигать увеличения добычи в два раза). Добавьте сюда рост добычи в Иране (о котором они заявляют). И многое другое, и получаем на самом деле кучу проблем, даже на фоне мировой вакцинации.

⚠️Главное событие, которое нас ждёт перед встречей министров ОПЕК+ в марте  - это понимание того, что будет между Ираном и США после 21-23 февраля, так как Иран пригрозил перестать соблюдать так называемый Дополнительный протокол в назначенные даты.
▪️Если мы увидим, что США и Иран пытаются вести какие-то приговоры, то это может осложнить решение министров ОПЕК+.
▪️Если ничего не изменится, а напряжение между Ираном и США возрастёт, то ОПЕК+ будут более смелыми в своих решениях, а нефть получит сильную поддержку несмотря на решения ОПЕК+

❗️Внимание! Потепление в США и неопределённость перед встречей ОПЕК+ вероятно может скорректировать нефть обратно под $60 за Brent.

P.S.Не рекомендация, просто мнение автора.

😬Пресс-секретарь Белого Дома Псаки: Позиция Байдена по "Северному Потоку-2" остается неизменной. "Северный Поток" - плохая сделка

😮Добыча нефти в США, которая упала на треть (примерно на 3-4 миллиона баррелей в день) из-за похолоданий может быть восстановлена к выходным, по оценкам S&P Global Platts Analytic

☝🏻Поэтому как бы вас не пугали цифры остановки добычи, резкий непредвиденный скачок цен - может резко откатить обратно под $60

(не рекомендация)

☝🏻Morgan Stanley любезно предоставил нам интереснейший график соотношение меди и золота к доходности 10-летних казначейских бумаг США

☺️Объясняю за лайк и репост почему это важно:

Дело в том, что исторически медь является индикатором некой экономической активности в мире и когда экономика растёт, то и медь растёт. Но если экономика падает, то все бегут в защитный актив - золото, тем временем медь как понимаете падает.

Поэтому, индикатор соотношения меди и золота показывает нам, что ожидания от мировой экономки намного выше, чем ожидания в казначейских бумагах США, а значит доходность будет догонять мировые ожидания - что может привести к росту доллара и коррекции на рынках.

😖Более того, для акций и крипты особенно, самый негативный сценарий - это быстрое восстановление мировой экономики.

🧐Взгляните на соотношение рынка акций США к Мировому рынку акций.

На данный момент рынок акций США опережает остальной мировой рынок акций на 36-37%

☝🏻Исходя из прошлых коррекций данного графика, деньги перетекали в развивающиеся рынки, золото, сырьё и так далее.

Данное соотношение не может расти вечно, кроме того, после значительных кризисов в соотношение начиналась коррекция, а значит сырьевой гиперцикл вполне вероятен в ближайшем будущем. Кроме того, при корректировке данного соотношения, мы можем быть и в самом начале криптовалютного гиперцикла (если золото не перетянет на себя большую часть).

Не исключено, что доля рынка акций США продолжит расти, но как мне кажется - это уже очень большой разрыв для устойчивости финансового мира.

🇪🇺Продажи автомобилей в Европе упали до рекордно низкого уровня в январе

Испания возглавила спад среди основных рынков с падением на 52%, в то время как продажи в Германии упали почти на треть.

Падение продаж автомобилей в Европе, говорит о слабой экономической активности в период ограничений связанных с распространением нового штамма. Но всё же европейский фондовый рынок практически восстановился.

🤔Поэтому ждём новых европейский денежных стимулов для того, чтобы дать экономике и рынкам поддержку и новый импульс. Иначе Европа рискует остаться позади.
☝🏻Кроме того, Европа хоть и борется, но пока сильно отстаёт в вакцинирование населения.

😳Соотношение Золото/Биткоин = исторический минимум

🍪Минфин РФ по слухам готов рассмотреть предложение по снижению с 600 тыс руб в год порога для налогообложения операций с криптовалютами

🛢WSJ: Саудовская Аравия планирует увеличить добычу нефти в ближайшие месяцы, отменив добровольное сокращение добычи.

🤷🏼‍♂️Мне нравится как рынки удивляются) Типа Саудиты всегда будут находится под добровольными сокращениями, чтобы другие зарабатывали) - в это кто-то верил?🤷🏼‍♂️))

Кроме того, что Саудиты и остальные члены ОПЕК будут снимать с себя добровольные сокращения, так ещё как обычно Россия будет требовать снижения квоты на добычу, так как Россия хочет удерживать долю рынка, а когда в США растёт добыча, то кто-то у нас тут уснуть не может.

⚠️Повторяю: вторая половина февраля может быть очень волатильной на нефти.

💵Долг домохозяйств в четвертом квартале вырос до 14,56 триллиона долларов на 1,4 процента
Финансовая система США продолжает удерживать экономику США и продолжение роста долга домохозяйств говорит о уверенности в экономике.

Кроме данных по долгам сегодня вышли просто удивительные данные по розничным продажам:
🔥Розничные продажи в США выросли в январе самым большим темпами ЗА СЕМЬ МЕСЯЦЕВ, превысив все оценки.
🌞Общий объем продаж увеличился на 5,3% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 1% в декабре.

⚠️Главный риск таких хороших данных в том, что республиканцы будут опираться на них в Сенате и будут ещё сильнее выступать ПРОТИВ стимулов Байдена, так как экономика по цифрам восстанавливается. А значит стимулы не дойдут в полном объёме до рынков, что может остановить эйфорию на рынках.

😬Техасские сетевые операторы говорят, что 40% генерирующих мощностей отключены