Как крупный игрок может повести рынок в нужном направлении.
Когда Россия стала крупнейшим покупателем наличного золота в мире, многие экономисты стали подвергать критике такую позицию. Называть ее бесперспективной и вредной.
Приводились примеры просадки курса золота на $100 и более в течение последних 5 лет. В тоже время американские Ти-бонды никогда не проседают в цене, поскольку номинированы в долларах США и мало того, приносят чистый доход.
Сейчас, разобравшись со статистикой, экономисты всё-таки стали заявлять о том, что Россия поступает правильно, и что золото только будет расти в цене. Например на данный момент, стоимость золота составляет 1510 долларов за тройскую унцию. Россия закупала золото примерно по 1100 долларов. Теперь же, с каждой унции РФ может без проблем получить по 410 долларов чистого дохода, что выше доходности любых облигаций.
Увидев ситуацию своими глазами, экономисты сходятся во мнении, что примерно через два года, стоимость золота перешагнет планку в $2000. А всё потому, что сейчас многие страны пошли по пути РФ и стали закупать золото.
Такая позиция многих государств косвенно свидетельствует о возможности двух крайне негативных сценариев - коллапс мировой финансовой системы и мировая война. В времена войн, когда вся система международных отношений не подразумевает взаимного доверия - золото, единственный способ накопления и обмена.
Какие аналогии с биткоином здесь можно провести?
Во-первых, курс биткоина ведет себя также, как цена золота, если наложить исторические графики цен этих активов, сжав таймфрейм золота в соответствии с его циклом жизни. С той только разницей, что в эпоху биткоина и цифровых валют еще не было глобальных войн. Но там, где были локальные конфликты, цена и спрос на биткоин увеличивались.
Во-вторых, в инвестиционной деятельности нужна стабильность. Если бы вы покупали биткоин на протяжении последних 5 лет на 10% от своего дохода, невзирая на текущую цену покупки, кризисы, аналитику и не продавая его при любых всплесках цены, то общая доходность ваших инвестиций была бы выше, чем вложение в самые высокодоходные банковские и другие акции на 98%.
В-третьих, если какой-то крупный игрок, масштаба государства или крупной корпорации будет стабильно увеличивать позицию в каком-то активе десятилетиями, то и все остальные, повинуясь эффекту подражания, станут делать тоже, увеличивая таким образом спрос на этот актив.
Например, если бы Федеральное казначейство США или РФ, отчитывалось, что скупает на небольшие суммы, ну хотя-бы на 0,01% объемов в год биткоин в качестве диверсифицированного резерва, то этому примеру непременно последовали бы и другие крупные игроки. И насколько мне известно, отдельные страны (во всяком случае США, РФ, Дания, Северная Корея, Венгрия, Китай, Великобритания, Саудовская Аравия) занимаются скупкой биткоина на небольшие суммы (около миллиарда долларов каждая), только не афишируют это.
В самой выгодной позиции здесь Китай. Поскольку там майнеры производят более 70% всех добываемых биткоинов. И они совершенно чистые, не связаны с незаконной деятельностью. Судя по анализу движения биткоинов на кошельках крупных майнеров, большая часть свежих биткоинов не выводится на биржи, оставаясь в Китае. Есть большие подозрения, что конечным их потребителем является само китайское правительство. Тогда можно объяснить столь низкие позиции биткоина в пресловутых китайских рейтингах. Это все операция информационного прикрытия.
И теперь ясно почему. Если бы они делали это публично, курс уже давно улетел бы за $100K. Им выгодно держать курс пониже как можно дольше, для того, чтобы увеличивать позицию в биткоине. Изучая увеличение биткоинов на 2000 крупнейших кошельках, мы должны понимать, что самые крупные из них, это вовсе не киты-спекулянты, а именно государства и компании.
Пока все это тайна.
Но всё тайное рано или поздно становится явным.
