Спекулянты не заставили долго ждать после новостей о новом раунде антироссийских санкций. На рынке опционов кто-то уже делает внушительные ставки против рубля. Неизвестный игрок приобрел 241 тыс опционов «колл» на пару доллар-рубль со страйком 85 рублей за бакс.

Дедлайн по этим контрактам – 20 мая 2021 года. Максимальная выгода возможна, если к этой дате курс превысит заданную планку.  

По данным Мосбиржи общее число «коллов» на курс 85 рублей за доллар к 20 мая достигло 412194 тыс контрактов, сейчас это крупнейшая позиция на всем рынке рублевых опционов. По контрактам, которые истекают 17 июня, самый популярный курс составляет 100 рублей за доллар (368046 контрактов). В результате треть рынка пришлась на два «курса-страйка» – 85 рублей за доллар к концу мая и 100 рублей к 17 июня.

Анонсированные санкции не смогли опрокинуть рубль, так как ограничения затронули только первичный рынок и не требуют от инвесторов немедленно избавляться от российских ОФЗ.

Эксперты считают достижимым укрепление рубля до 70 за доллар к концу первого квартала благодаря подорожавшей нефти. Тем не менее, удар по  госдолгу – это уже серьезнее адресных санкций, и может оказаться только началом больших проблем в двусторонних отношениях США и РФ.

Экспорт бензина из России может быть временно ограничен на фоне ажиотажного спроса на внутреннем рынке. В правительстве рассчитывают таким образом выровнять вышедшие из-под контроля цены на топливо.

Прежде всего ограничения коснутся НПЗ, которые  ориентированы на экспорт (в том числе Киришского НПЗ «Сургутнефтегаза».) В Минэнерго «концептуально поддерживают введение временных ограничений на экспорт бензина».

У властей уже есть опыт запрета на экспорт. В 2011 году из-за дефицита бензина на внутреннем рынке правительство вводило экспортную пошлину на бензин в размере 90% от пошлины на нефть.

По данным ФАС, с 11 января по 24 марта 2021 года оптовая цена на Аи-92 выросла на 8,5% — до 53,9 тыс. рублей за тонну, Аи-95 подорожал на 9,1% — до 55,7 тыс. рублей за тонну. Бензин в рознице с начала года подскочил на 3,6%, средняя стоимость на заправках составляла 47,56 рубля за литр.

Московская топливная ассоциация констатирует рост цен на бензин и дизтопливо на протяжении 14 недель подряд. Независимый топливный союз прогнозирует рост цен на топливо до 14% в 2021 году.

Санкции против госдолга могут вынудить ЦБ повысить ключевую ставку сразу на 50 б.п., до 5%, прогнозирует Morgan Stanley.

«Вероятность смещается в сторону повышения на 50 базисных пунктов, до 5% на следующем заседании 23 апреля», —указано в записке для клиентов банка. В отсутствие санкций прогноз по ключевой ставке предполагал повышение на 25 б.п.

«Несмотря на вялую реакцию рынка до сих пор и, следовательно, незначительные последствия для инфляции, мы думаем, что ЦБ захочет оказать дополнительную поддержку рынку», — подчеркивают аналитики. Такого же мнения придерживаются эксперты JPMorgan.

Минфин решил спасать федеральный бюджет за счет регионов: процесс полной передачи регионам доходов с акцизов на бензин, дизельное топливо и моторные масла отложен.

Ранее ожидалось, что субъекты РФ должны получать эти средства с 2024 г., но в Минфине подготовили законопроект, по которому в полном объеме эти средства будут поступать в региональные бюджеты только к 2030 г. Ведомство намерено сделать процесс перехода поэтапным.

Доля поступлений в федеральный бюджет будет сокращаться: в 2025 году они составят 21,1% доходов, а в бюджеты субъектов — 78,9%, в 2026 году соотношение должно измениться 17,1% к 82,9%, в 2027-м — 13,1% к 86,9%, в 2028-м — 9,1% к 90,9%, в 2029-м — 5,1% к 94,9%. На 2030 год запланирована полная передача этих доходов.

В 2022-2024 г. принцип разделения средств от акцизов на нефтепродукты останется на уровне 2021 г., то есть 25,1% — в федеральный бюджет, 74,9% — в бюджеты субъектов. Благодаря этому в бюджет поступит дополнительно 428,5 млрд рублей.

Полученные средства направляются на дорожное строительство. Согласно действующему закону о федеральном бюджете, 77,7% полученных средств будет распределено в дорожные фонды регионов, а 23,3% направят на реализацию нацпроекта «Безопасные и качественные автодороги».

То ли гроза, то ли эхо прошедших банковских зачисток. За квартал с лишним ЦБ успел отозвать лицензии у 15 банков, только в апреле не у дел остались 8 кредитных организаций. Это почти столько же, сколько за весь прошлый год. На минувшей неделе существование прекратили два игрока из второй сотни — московский Интерпромбанк и екатеринбургский банк «Нейва» (10,7 млрд руб.).

Аналитики предрекают новый раунд зачисток сектора, причем, многие мелкие игроки покинут рынок добровольно, не выдержав кризиса. Эксперты уверенно говорят об «отрицательной демографии» банков: финорганизации исчезают, а новых не появляется, в последний раз лицензию новому банку ЦБ выдал два года назад, в марте 2019 года.

В основном регулятор пеняет на сомнительные операции, сокрытие информации о реальном финансовом положении и нарушение антиотмывочного законодательства.

По данным ЦБ, в начале 2020 года в России работали 442 кредитные организации, к 1 апреля 2021 года действующих банков осталось 398. Для сравнения, в 2013 году их было 1094.

Закрывая банки, власти не забывают вытряхнуть из них активы.  АСВ стараются повысить собираемость средств при банкротстве банков. Субсидиарная ответственность может быть уменьшена, если ответчик раскроет информацию о конечных бенефициарах и об имуществе лопнувшего банка. К настоящему времени средний размер удовлетворения требований кредиторов ликвидированных банков составил 47,6%.

Финансовые результаты российских НПФ не внушают оптимизма. Пенсионные накопления за прошлый год выросли всего на 4,7% (до 2,96 трлн руб.), резервы — на 6,5%, (до 1,47 трлн руб.). По итогам 2020 года фонды разнесли клиентам средневзвешенную доходность в размере 5,2% годовых.

Такие темпы прироста средств — исторически низкие для пенсионного рынка.  Причиной слабой динамики стал провал переходных кампаний, а также рост выплат по ОПС и низкими показателями доходности НПФ.

«Доходность НПФ в 2020 году… оказалась ниже результатов 2019 года (10,7% по пенсионным накоплениям и 8,0% по резервам), что в значительной степени обусловлено сложившейся конъюнктурой на финансовых рынках в связи с распространением коронавирусной инфекции»,— констатирует ЦБ.  

В текущем году показатели доходности окажутся еще ниже значений прошлого года. Пенсионные накопления составят чуть более 3 трлн руб (+3,5%), прогнозируют эксперты. Корпоративные пенсионные программы (КПП) не развиваются, а ИПП занимают малую долю в общем объеме НПО. Поэтому пенсионные резервы по всем добровольным программам НПФ тоже вырастут незначительно — на 5,5%, до 1,55 трлн руб. Общий объем пенсионных денег на рынке по итогам 2021 года составит немногим более 4,5 трлн руб.

Снижению активов способствует и тот факт, что с 2022 года начинаются выплаты женщинам 1967 года рождения. Эксперты считают, что 3 трлн руб. по ОПС — последний рекорд перед грядущим снижением активов и упадком пенсионных фондов.

Микрофинансисты, высосав все соки из россиян, решили замахнуться на иностранные рынки. Отечественные МФО открывают подразделения во Вьетнаме, Индии, Филиппинах — в развивающихся странах, где много народу и мало разнообразия финансовых услуг (а те, что есть — в серой зоне и недоступны простым смертным).

Наибольший потенциал для такого бизнеса наблюдается в Юго-Восточной Азии, Латинской Америке, ЮАР, считают эксперты.

Важную роль в расширении микрокредитного бизнеса играют законодательства стран, безопасность, потребительские привычки, уровень доходов, правила скоринга и, наконец, валютные риски, которые на EM особенно высока. Однако наши МФО не стали бы рисковать без перспективы большого куша. Ежегодные темпы роста в развивающихся странах значительно выше российских. Онлайн-кредитование здесь растет в среднем на 40–70% в год.

Бесконечно можно наблюдать за огнем, водой и тем, как оскандалившиеся миллиардеры пытаются изобразить близость к простому народу. Олег Владимирович Дерипаска особенно преуспел на этом поприще. На этот раз бизнесмен обвинил Росстат в «жонглировании цифрами» по бедности в стране.

За чертой бедности живут сейчас не 20 млн, а все 80 млн россиян, написал Дерипаска у себя в канале. Росстат, по его мнению, занимается «манипуляциями статистикой». Пост, правда, был удален из-за  воспоследовавшей реакции Кремля, но Анонимус не забывает.

«Нас пытаются убедить, что число россиян, доходы которых находятся ниже прожиточного минимума, составляет 17,8 млн человек. На самом деле граждан с такими доходами у нас в стране порядка 80 млн. Но Росстат за последние годы научился так виртуозно жонглировать цифрами и манипулировать статистикой, что мы теперь вынуждены читать такие «бравые» отчеты о «победах» над бедностью. Обидно только, что «победы» эти в основном на бумаге происходят», – посетовал Олег Владимирович в первой редакции своего сообщения.

Затем пост был снесён, и Дерипаска сделал новую запись, в которой отметил действия правительства и президента в борьбе с бедностью и оставил ссылку на свежие данные Росстата о сокращении бедности в России до минимального уровня с 2014 года.

Все же такие игрушки, как популизм, стоят дороже яхт и экскортниц. Значительно дороже.

Воооот, верно Сергей Семёнович говорит: социальная сфера — это конкурентная среда. Мало делать хорошее дело, важно делать его ещё и хорошо, потому что недовольный пациент/клиент уйдёт в коммерческую организацию.

Мне не сложно заплатить больше, даже если специалист сделает то же самое, но без грубости и не с кислой миной.

Человек и его потребности должны быть в центре. Он не функция, а живой объект, со своими горестями, радостями. И когда такой москвич приходит в МФЦ или в поликлинику, то должен получить нормальный, человеческий сервис, а не будто ему одолжение делают. «Ты ничего не должен нам за гостеприимство. Мы рады тебе за просто так». Ну и онлайн с этим тоже помогает: позволяет не стоять в очереди.

Короче, эмпатия госструктур и госуслуг — новый чёрный.

https://www.mos.ru/mayor/themes/1299/7284050/

Бизнес оценил условия предпринимательской деятельности в пандемийном 2020-м году. РСПП опросил 500 компаний, из которых крупный бизнес составил 63%, средний — 11%, малый — 27%. Ожидаемо, подавляющее большинство респондентов отметили резкое ухудшение делового климата.

Динамика развития предпринимательства также оставляла желать лучшего: в прошлом году стабильно развивались 28% компаний, 38% респондентов отметили прогресс (ранее — 52%), об ухудшении сообщили 34% (против 23% в прошлом году). В основном фрустрация наблюдается у частников, государственные АО чаще довольны своей работой.

Наибольший удар по бизнесу нанесло закрытие границ, а также усложнение
логистики и запреты на перемещение работников из-за карантина. Это привело к возрастанию дефицита квалифицированных кадров (на это жалуется 48% опрошенных), росту цен производителей (43%) и падению спроса (35%).

На высокую налоговую нагрузку пожаловались четверо из десяти предприятий. Нарастить выручку в кризис удалось лишь одной из пяти компаний.

Бизнес старается избегать крупных вложений, несмотря на старания государства реанимировать инвестиционный цикл. Доля компаний с «не очень значительными инвестициями» осталась на уровне 42%, полностью отказались от инвестиций 22% компаний (против 13% в 2019-м). В два раза выросла доля компаний, которые не собираются инвестировать в следующем году, причем, в основном это те организации, чьи вложения были крупными. Хрустальные мечты правительства о запуске нового инвестцикла разбиваются на фоне такого пессимизма.

Не то чтобы на санкции всем было плевать, но инвесторы все же не торопятся отказываться от российского госдолга. Более того, отток средств нерезидентов замедляется по сравнению с предыдущими неделями, некоторые даже покупают российские гособлигации. Иностранцы вывели из российских ОФЗ 21 млрд руб., минимальное значение за пять недель.

В сравнении с тем, что было в 2018 году, реакцию нерезидентов на санкции против российского суверенного долга действительно можно назвать слабой. Три года назад запрет на операции с новыми бумагами спровоцировал настоящий обвал на долговом и валютном рынках, зарубежные игроки надолго покинули ОФЗ. С августа до конца 2018 года нерезиденты забрали из российского госдолга на 715 млрд руб.

Сейчас подобного не наблюдается, потому что рынок ожидал более жестких ограничений, вплоть до полного запрета на покупку любого суверенного долга. Если наметится такой сценарий, на вторичном рынке можно ожидать падения цен на облигации. Эксперты прогнозируют кризисные уровни в диапазонах 80–83 руб./$ и 7,5–8% по десятилетним ОФЗ (сейчас чуть выше 7%.)

Рынок, тем временем,  поддерживают отечественные госбанки. Так, ВТБ за два аукционных дня на первичном рынке купил бумаг на 336 млрд руб. Костин в конце марта говорил, что возглавляемый им банк может увеличивать портфель «до бесконечности». Сбербанк также заявил о готовности «спокойно покрыть потребности» бюджета.

Губернатор Нижегородской области Глеб Никитин - о комплексной программе реставрации региона: Всего к 800-летию Нижнего Новгорода будет отреставрировано порядка 100 объектов культурного наследия, благоустроено более 14 территорий, 79 общественных пространств в разных районах города, 220 дворов, а также обновлены многие учреждения культуры. Юбилей Нижний Новгород встретит обновленным, современным мегаполисом, сохранившим при этом свою идентичность.

Системность подхода к реальному сохранению исторической среды - в целом то, что проявилось при подготовке Нижнего к юбилею. Проводится действительно большая работа по сохранению, выявлению, защите, реставрации объектов культурного наследия - от таких символов города, как Чкаловская лестница, до отдельных домов. В Нижнем привлекают на это необходимое финансирование, вплоть до федерального. Есть еще в России регионы, где понимают важность физического сохранения исторического наследия: ведь это именно то, что определяет идентичность горожан и за чем едут туристы.

ФАС считает, что российские отельеры честны и вовсе не задирают ценники на фоне закрытия Турции. Подорожание гостиниц, по мнению антимонопольщиков, было пропорционально стихийно выросшему спросу на отдых и реалиям высокого сезона.  В то же время ведомство намерено заняться профилактикой подорожания стоимости проживания в отелях. Ну то есть цены на отдых в Сочи уже выросли на 40-50%, сутки в Крыму стоят, как недельный ол-инклюзив в Египте, а ФАС только готовится к профилактике. «Через какое-то время выйдем с предложениями, которые позволят в условиях экстраординарных принимать какие-то решения», – обещает ведомство.

В Крыму в мае-июне номер в четырёхзвёздочной гостинице стоил 16 600 рублей, что на 19% больше, чем в прошлом году. В Сочи номер сейчас стоит в среднем 13 200 рублей, на 44% дороже аналогичного периода 2020 года. В СовФеде считают, что такой рост не оправдать даже инфляцией, в то время, как в Турции цены не меняются.

Вдобавок, отельеры начали баловаться недобросовестной схемой — они самостоятельно отменяют ранние брони и сдают обещанные номера по завышенной цене. В Ростуризме и ОНФ планируют внедрить систему общественного контроля цен в гостиницах, с помощью которой путешественники смогут жаловаться на скачки цен и прикладывать подтверждающие документы.

По данным Ростуризма, в Турцию собирались поехать 500 тыс россиян. По оценкам туроператоров, 50-60 тыс человек уже поменяли свои путёвки на туры внутри страны.

В то же время, Ассоциация туроператоров отмечает, что только 15% россиян, «пролетевших» с Турцией, готовы перебронировать путевки на курорты внутри страны. Пятая часть туристов выбирает альтернативные зарубежные направления, например, Кубу. Оставшиеся 60% надеются на возобновление авиасообщения и рассматривает другие даты в Турции.

Объявлены победители первого Pitch Day от Точки и United Investors

Банк Точка совместно с United Investors провели мероприятие абсолютно нового формата для стартапов и взрослых компаний — Точка Pitch Day.

На участие в Pitch Day подали заявки около 450 компаний. Члены жюри сделали свой выбор. В итоге финалистами Точка Pitch Day стали 12 проектов: диалоговый поиск для интернет-ритейла AnyQuery, сервис управленческого учета Финолог, B2B2C-сервис доставки «последней мили» Чекбокс и другие проекты в разных технологических отраслях. Пять наиболее перспективных проектов вскоре перейдут в стадию пилота.

По результатам пилотов уже летом станет известно, какие проекты получат инвестиции до 150 миллионов рублей и доступ к 400 000 потенциальных клиентов.

Точка продолжает искать интересные стартапы и открыта к партнерству. За подробностями сюда.

В пятницу ЦБ может повысить ключевую ставку на 0,5 п.п. Инфляция и санкционные риски оставляют регулятору мало пространства для выбора. Закрытие Турции для отдыха туристов дополнительно подогревает инфляцию. Но решающее значение будет иметь грядущее послание президента Федеральному собранию. Если будут анонсированы меры поддержки доходов населения и потребления, это станет поводом  к ужесточению денежно-кредитной политики ЦБ. Увеличение расходов бюджета вынудит регулятор смелее повышать ставку.

Впрочем, на этот раз аналитики не единодушны в прогнозе по ставке. JPMorgan и Morgan Stanley считают, что с учетом новых санкций против госдолга вероятность повышения ставки на 0,5 п.п. увеличивается. Аналитики Блумберга допускают мягкое повышение ставки, на 0,25 п.п.,подчеркивая, что все зависит от тактики, которую изберет ЦБ. Регулятор может повысить ставку сразу и сделать перерыв или, наоборот, повышать планомерно, шагами в 0,25 п.п.

Между тем, рынок уже в марте вел себя, как при жестких санкциях. В начале апреля доходность по десятилетним ОФЗ превышала 7,3%, как в разгар пандемии. Нерезиденты массово бежали из российского госдолга, их доля на рынке ОФЗ опустилась ниже 20%, чего не наблюдалось с 2015 года. Инфляция достигла локального пика и к целевым 4% вернется не ранее 2022 года, ожидают в самом Банке России.

Еще любопытное. Почти все выступающие упоминали Кулика, который возглавляет блок IT. Мол, усилиями его команды это все и реализуется. То есть ВТБ сегодня - если не айти-компания, то как минимум крепкий финтех. И презентация Кулика, подытоживающая выступления топов, это подтвердила. ВТБ хочет быть номером 1. Скажите им уже кто-нибудь, что формально они и так теперь классический банк номер 1) https://t.me/banksta/14867

ЕЭК в приступе кипучей деятельности решил отрегулировать рынок поисковой Интернет-рекламы. В представлении комиссии существует некий «трансграничный рынок» поисковых систем, и этот плод своего воображении эксперты собираются исследовать, чтобы выдать свою оценку уровня конкуренции.

Похоже, ЕАЭК не в курсе, что все рынки разные.  Например, тот же Google занимает в Армении 93,5% рынка поиска, в Белоруссии – 73,2%, в Казахстане – 81,3%, а в России только – 53,25%. И это - не единственная особенность рынков этих стран. Есть еще собственное законодательство стран и свои надзорные органы, к чьим компетенциям относятся регулирования рынка рекламы. О каком «трансграничном рынке» идет речь и для чего понадобилоась экспертное мнение ЕЭК – легче ответить на вопрос о том, для чего козе баян.

Утечка на популярном сервисе Trello сделала достоянием общественности данные нескольких тысяч российских компаний. Масштабы пробоины пока не поддаются оценке, так как объем слитых данных продолжает расти.

Trello – онлайн-менеджер проектов, которым в России пользуются в основном малые и средние компании. В сеть попали данные публичных досок, которые нередко содержат конфиденциальную информацию: списки сотрудников и клиентов, договоры, сканы паспортов, документы по тендерам и разработки продукции, а также логины-пароли корпоративных аккаунтов. Встречаются даже данные о времени встреч и стоимости некоторых проектов.

Предварительно утекло более 9 тыс. досок с упоминаниями логинов и паролей. Обнаружить чьи это «ключи» обычно нетрудно: название фирмы часто упоминается либо в названии самой доски, либо в описании задач.

То, что произошла утечка – полбеды. Компании могу заплатить штрафы за хранение персональных данных в публичном зарубежном хранилище (согласно закону «О персональных данных»).

Trello – достаточно раскрученная в мире программа, по данным на октябрь 2019 года, число ее пользователей превысило 50 млн. В 2017 году пиарщики сервиса утверждали, что его используют 80% компаний из рейтинга Fortune-500.

Продуктовая инфляция и не думает сбавлять обороты. Анализ чеков показывает, что цены на овощи в марте подскочили в среднем на четверть в сравнении с прошлым годом. Теперь и постный борщ позволить себе будет труднее.

Стоимость картофеля в прошлом месяце составила 49 рублей за кг. Средняя цена выросла на 25%, продажи выросли на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. В сравнении с январем продажи в марте увеличились на 24%, средняя цена – на 7%. Морковь в среднем стоила 63 рубля за кг, свекла – 56 рублей за кг. Рост цен составил 24% и 29% соответственно. Помидоры в среднем подорожали на 5% год к году и стоят 206 рублей за кг; огурцы продаются по 140 рублей за кг (+3% с января). Перец стоит дороже на 16% – 354 рублей за кг.

В целом ​​инфляция по итогам первого весеннего месяца почти побила пятилетний рекорд. Учитывая, что такую динамику показывает вечно приукрашивающий реальность Росстат, слово «почти» в предыдущем утверждении можно уверенно опустить. Минсельхоз по этому поводу, как обычно, – молчок.

Чтобы начать бизнес в России в эти дни нужно обладать определенной степенью слабоумия отваги. И все же россияне находят некоторые сферы привлекательными для того, чтобы открыть свое дело.  Общепит и сельское хозяйство – в топе интересуемых направлений для предпринимательства.

Больше четверти (27%) опрошенных граждан могли бы открыть свой ресторан или кафе. Каждый четвертый интересуется фермерством, каждый пятый развивал бы свое дело в отрасли транспорта и логистики. Еще 17% назвали интересной для предпринимательства сферу строительства.

Также 13% респондентов делают ставки на сферу IT, 11% видят перспективы в образовательном бизнесе, 10% — в маркетинге, рекламе и PR. Наименьшее число ответчиков интересуются ритейлом и сферой охраны (6% и 3% соответственно).

Список городов с наилучшими (по мнению россиян) условиями для бизнеса остается прежним: Москва, Питер, «миллионники» и Сочи.