Ну... чтобы не передавать пароль в открытом виде. На бэкенда потенциально он в какие то логи допустим попасть может. Либо тот кто трафик взломал - получит его сразу
Почему то мне кажется странной идея хэширования на фронте. Если чем трафик взломал то мне кажется ,что фронт он вцелом ломанет