​​БАЗОВЫЙ КУРС ПО МОДЕЛИРОВАНИЮ РИСКОВ В MS EXCEL

Online семинар:
На протяжении двух дней Вы узнаете азы основных моделей в управлении рисками, их практическое применение и сам процесс моделирования в MS Excel.
⠀
📑Основные темы курса:
•  Применение количественных методов в оценке рисков,
•  Математические модели в Excel,
•  Изучение данных и их очистка,
•  Математические подходы оценки правдоподобности,
•  Виды корреляций и как её правильно считать,
•  Линейная регрессия: теория и практика,
•  Зачем в риск-менеджменте гипотезы и как их проверять,
•  Множественная регрессия: теория и практика,
•  Выбор модели и её объясняющая сила,
•  Анализ временных рядов и применение в управлении рисками,
•  Как построить карту рисков,
• Оценка стоимости кредитного риска,
• Прогнозирование временных рядов,
• Поиск аномалий или как выявить мошенничество,  
• Методы симулирования Monte-Carlo и Bootstrap.
⠀
Тренером курса будет Тимур Абилкасымов, Партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм-канала “Risk Takers” (@risktakerskz). Имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager (FRM), Certified operational risk professional (CORP), Data scientist, Certified Basel III Professional (CBiiiPro), MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.
⠀
🗓Дата: 15 - 16 августа, в 11:00
Продолжительность: 9 часов (4.5 часа каждый день)
⠀
Стоимость: 35 000 тенге за 2 дня.
📜По окончанию онлайн курса, будут вручены сертификаты.

❗️Регистрация закрывается 14 августа в 19:00.
⠀
Вся информация будет выслана после закрытия регистрации на Ваш email.
⠀
По всем вопросам обращаться 8-(7172)-779-722 (Диана) или info@radius-advisory.com
⠀
Ссылка на регистрацию

​​В ИЮНЕ ОБЪЕМ ДЕПОЗИТОВ В ДЕПОЗИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ КАЗАХСТАНА ПРОДОЛЖИЛ ВОССТАНАВЛИВАТЬСЯ, А УРОВЕНЬ ДОЛЛАРИЗАЦИИ ВКЛАДОВ УПАЛ НИЖЕ 41%

Объем депозитов в Казахстане вырос в июне на 1%, и это после апрельского падения на 3%, которое по нашим оценкам было связано с сокращением вкладов в инвалюте на 3,3 млрд. USD.

Примечательно, что анализируемый рост объема депозитов произошел несмотря на майское и июньское укрепление курса тенге, которое, как правило, в пересчете на нацвалюту приводит к переоценке «долларовых» вкладов в сторону понижения. Так, совокупное снижение курса USDKZT на 7,2% за май-июнь оказало негативное влияние на динамику депозитов в инвалюте, в результате чего общий объем депозитов в тенговом эквиваленте «недополучил» дополнительного роста на 3,2%.

В свою очередь, нивелировать негативное влияние укрепления курса тенге на общий объем депозитов позволил рост практически всех видов вкладов в разрезе всех валют, кроме срочных (других) депозитов юрлиц в USD, которые за месяц снизились на незначительные 1,9%, или на 80 млн. USD. Так, наибольшее увеличение объемов наблюдается по переводимым (несрочным) депозитам юрлиц как в тенге (7,0%), так и в USD (6,4%). В части депозитов физлиц значимее остальных увеличились срочные вклады в тенге (2,7%).

Таким образом, ситуация на депозитном рынке Казахстана после дисбаланса, возникшего в марте-апреле текущего года, постепенно стабилизируется. Это наблюдается в восстановлении повышательного тренда в целом по объемам депозитов, в прекращении оттока долларовых вкладов, а также в поступательном снижении уровня долларизации вкладов. Так, в июне долларизация депозитов физлиц снизилась до 41,1%, а юрлиц – до 39,0%, что в совокупности привело к сокращению общей долларизации вкладов до 40%, что стало минимумом с мая 2019 года.

Телеграм-канал @tengenomika

​​О ЛИДЕРАХ ОБЩЕСТВЕННОГО МНЕНИЯ

В Казахстане, так же как в РФ, есть бизнесмены-олигархи, которые испытают недовольство действиями Правительством или Центральным банком. Начнем с Российской Федерации. В конце прошлой недели миллиардер Олег Дерипаска (41-ый в списке Forbes Россия) в очередной раз выступил с критикой в отношении Центробанка. По мнению олигарха, снижение ключевой ставки до 4.25% является недостаточным. Он хочет для  ̶с̶е̶б̶я̶ “экономики” более дешевые кредиты. Напомним, компания Олега Дерипаски “Русал” во время кризиса 2008 года получила $4.5 млрд, при том что лимит на компанию составлял $2.5 млрд, не говоря уже про пруденциальные нормативы банка выдававшего деньги. Это не единственные меры поддержки его компаниям. К ним также относятся $600 млн на реструктуризацию ГАЗа и др. Олигарх явно недоволен, что помощь в размерах 2008 года не предоставляется. Чтобы повлиять на процесс, Дерипаска начинает информационные выпады в своем телеграм-канале. Его пост репостнул 21 канал. Очевидно, что с деньгами человека из списка Forbes обеспечить охват в 21 канал не составит труда.

Теперь о методах в Казахстане. Подобные выпады имеют несколько иную форму. Олигархи не идут в открытое столкновение. Для это есть другие люди.

Если взглянуть на список Forbes, можно выделить счастливчиков, постоянно получающих меры государственной поддержки. У некоторых из списка Forbes есть собственные СМИ, а часть просто проплачивают “Фейсбучных” мыслителей и популярные телеграм-каналы. Мы неоднократно сталкивались с ситуациями, когда к нам обращались с статьей "о важнейшей проблеме", на что мы давали отказ. Через несколько минут этот текст, не изменяя грамматики, размещался на Facebook страницах известных экономистов, блогеров, обозревателей, СМИ и других лидеров мнения. Многим из них нет дела до обменного курса, пенсионных отчислений, ситуации с банками и тд.

Мы ведем канал с апреля 2018 года и за это время у нас сформировался определенный опыт. Каждый раз, когда кто-то известный в сети начинает активно поддерживать очередную реформу, мы пытаемся понять, кто получит от неё выгоду. Имитировать общественную поддержку очень важно для многих бенефициаров. От этого может зависеть не только принятие или непринятие решения, но также сумма потенциальных выгод.

Мы продолжаем ожидать смену Правительства и скоро лидеры общественного мнения смогут хорошо заработать. Некоторые из них уже начали получать дивиденды. Сейчас самое время критически оценивать информацию и ждать новый политический сезон.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​ЛИВАН ДОПУСТИЛ ДЕФОЛТ: ПОСЛЕДСТВИЯ

Bloomberg пишет, что по информации источников Ливан может претендовать только на половину заявленной помощи МВФ. Ориентировочно МВФ предоставит от 5 до 9 млрд долларов. Остальные союзники, которые могут помочь стране, примут решение после МВФ. Напомним, Ливан допустил дефолт в марте текущего года по еврооблигациям на сумму $1.2 млрд. По мнению экспертов, к чему мы тоже присоединяемся, Ливан допустил дефолт из-за десятилетий коррупции, неэффективного управлением экономикой и финансами. Из-за сильнейшего кризиса, который оставил народ без денег, ливанцы вышли на антиправительственные протесты. Кстати, эти протесты переросли в беспорядки и погромы.

Правительство и местные кредиторы все еще пытаются найти компромисс. Однако именно их разногласия не дают решению МВФ состояться. Экономика страны разваливается, а усугубляет ситуацию фиксированный курс. Режим обменного курса в стране станет катастрофическим для неё, и мы полагаем, скоро Ливан присоединится к странам с плавающим обменным курсом. Инфляция в Ливане достигла 250% годовых. За чертой бедности живут половина населения. На фоне происходящего Moody’s вчера понизил рейтинг страны до уровня “C” (минимальное значение).

В подобных ситуациях центральный банк должен проявлять решительность, но действия ЦБ Ливана привели к двум официальным курсам, а также наличию черного рынка.

Все бы ничего, но чиновники продолжают предоставлять красивые отчеты и обвинять население в жадности. Тут мы вспомнили наших чиновников, но пост не про них.
Вся эта ситуация с Ливаном, Венесуэлой и другими коррупционными странами, с плохим экономическим управлением, наводит нас на мысль, что когда у нас не будет нефти, ввиду решений западных судов или по причине истощения текущих месторождений, нас может ждать аналогичный сценарий. Чтобы бы нам не стать Венесуэлой или Ливаном нужно принимать реформы, о которых мы писали ранее и перестать гнаться за красивыми отчетами. Пора что-то делать! Желаем нашей стране, чтобы пришло Правительство реальных дел, а не красивых отчетов.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​Дорогие друзья,
Регистрируйтесь на Базовый курс по моделированию рисков в MS Excel. Мы научим Вас моделировать и расскажем, как математические модели можно применять в риск-менеджменте.

Корпоративным клиентам лучше начинать процедуру закупок заранее, так как они требуют чуть больше времени. Все необходимые коммерческие предложения можете получить написав на info@radius-advisory.com или по номеру 8-(7172)-779-722 (Диана).

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

США🇺🇸 | КИТАЙ🇨🇳  | КАЗАХСТАН🇰🇿

Многие эксперты, экономисты, а также рейтинговые агентства обеспокоены снижением потенциала глобальной экономики и инвестиционной активности. Fitch в своем Global Economic Outlook снизил потенциал роста ВВП на 0.6 процентных пункта по сравнению с предыдущими прогнозами десяти странам с развитой экономикой. Так, рост производственного потенциала США снизился с 1.9% до 1.4%, Великобритании с 1.6% до 0.9%, а средневзвешенное значение в еврозоне с 1.2% до 0.7%.

По мнению аналитиков Fitch, будет увеличение длительной безработицы, сокращение инвестиций и накопленного капитала. Все это приведет к шоку предложения, что в свою очередь отразится на потенциале роста. Если Китай постепенно демонстрирует восстановление, то к-вирус вкупе с протестами в США и другими трудностями, приведет к более сдержанному росту экономики.  Аналитики Fitch ожидают рост ВВП США на уровне 2% в период с 2023 по 2025 год. Мы считаем, что разрыв между крупнейшими экономиками мира США и Китаем сократится в ближайшие несколько лет. Мы также ожидаем, что Китай опередит США по размеру ВВП выраженному в долларах до 2030 года. Делая подобный прогноз, мы понимаем, что сейчас модельные оценки и прогнозы могут быть неточными в виду высокой волатильности и смещения трендов.

Сокращение разницы в ВВП уже давно беспокоит Правительство США. Высказывания Трампа и его попытки сдержать неизбежное экономическое доминирование Китая не несет желаемого эффекта. Несмотря на уступки Китая в торговой войне, в текущем году на производственный потенциал США придется больший негативный эффект. Даже при том, что Трамп вместе с ФРС собираются провести беспрецедентную раздачу денег американским компаниям.

Для Казахстана рост ВВП Китая несет положительный эффект, но нам не стоит продолжать экспортировать соседу сырье. Мы должны экспортировать продукцию глубокой переработки. В идеале стоит попытаться встроиться в цепочки поставок, желательно с высокой добавленной стоимостью, а также пользоваться передовыми технологиями, которые имеются в кремнёвой долине Китая – «Большой залив». В него входят Гонконг, Макао, Гуанчжоу, Шэньчжэнь, Чжухай, Дунгуань, Чжуншань, Фошань, Хуэйчжоу, Цзянмэнь и Чжаоцин. Весьма вероятно, что «Большой залив» скоро станет полноценным конкурентом кремневой долины США и соседнему Токийского залива. Особое внимание стоит обратить на технологический центр Шэньчжэнь и использовать их передовые разработки. Учитывая, что наши чиновники могут продавать только нефть, это должен сделать частный бизнес. Не стоит думать, что наше Правительство приступит к подобным прорывным проектам. Нужно брать все в свои руки!

@RiskTakersKZ

​​РЕГУЛЯТОР СИНГАПУРА ОГРАНИЧИЛ ДИВИДЕНДЫ БАНКОВ

Некоторые казахстанские банки несмотря на проблемы в экономике из-за к-вируса выплатили дивиденды. Банковский сектор страны не смог выстроить надежный риск-менеджмент. Это подтверждается чередой банковских дефолтов. Хотя мы понимаем, в неравной борьбе рисковиков с акционерами, которые поскорее хотят выгнать деньги, сила на стороне владельцев бизнеса. Рисковики не получившие достаточную поддержку от АРРФР очередной раз вынуждены изменить результаты стресс-тестов и отправить радужные отчеты Регулятору.

Сингапур является страной относительно успешно справившейся с COVID-19. Несмотря на успех, страна не спешит рисовать красивые отчеты, а готовится к рискам в экономике. Monetary Authority в среду призвало банки ограничить их будущие дивиденды на уровне 60% от размеров прошлого года. Ранее мы писали, что Регулятор Великобритании также “рекомендовал” банкам не выплачиваться дивиденды.
Акции крупнейших банков Сингапура вчера отреагировали падением. Однако UBS и Citigroup разошлись во мнении относительно необходимости ограничений. Citigroup не согласен с введением ограничений из-за негативного влияния на акции. Несомненно, поскольку дивидендная доходность является важным фактором при покупке. Иное мнение имеет UBS. Банк считает действия Регулятора благоразумными в контексте пандемии коронавируса и отсутствия угрозы для устойчивости выплат.

Цитата аналитика UBS Аакаш Рават:
“Инвесторы с более долгосрочным горизонтом, скорее всего, увидят в этом недостатке возможность для покупки”

Мы согласны с мнением Аакаш Рават и считаем, что это позволит банкам быть более устойчивыми. Из-за новых шоков на рынках у банков может появиться необходимость в дополнительной ликвидности и сэкономленные средства станут хорошей подушкой. Наши банки, которые решили выплатить дивиденды в текущем году ещё не осознали серьезность пандемии. Регулятор, который породил банковское иждивенчество, должен ужесточать свои требования и проявить свою решительность.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​БАЗОВЫЙ КУРС ПО МОДЕЛИРОВАНИЮ РИСКОВ В MS EXCEL

Дорогие друзья,
По просьбе коллег мы решили провести семинар по моделированию в Excel в августе. Запланированный семинар по моделированию, в среде программирования в R, переносится на начало сентября.

Online семинар:
На протяжении двух дней Вы узнаете азы основных моделей в управлении рисками, их практическое применение и сам процесс моделирования в MS Excel.
⠀
📑Основные темы курса:
•  Применение количественных методов в оценке рисков,
•  Математические модели в Excel,
•  Изучение данных и их очистка,
•  Математические подходы оценки правдоподобности,
•  Виды корреляций и как её правильно считать,
•  Линейная регрессия: теория и практика,
•  Зачем в риск-менеджменте гипотезы и как их проверять,
•  Множественная регрессия: теория и практика,
•  Выбор модели и её объясняющая сила,
•  Анализ временных рядов и применение в управлении рисками,
•  Как построить карту рисков,
• Оценка стоимости кредитного риска,
• Прогнозирование временных рядов,
• Поиск аномалий или как выявить мошенничество,  
• Методы симулирования Monte-Carlo и Bootstrap.
⠀
Тренером курса будет Тимур Абилкасымов, Партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм-канала “Risk Takers” (@risktakerskz). Имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager (FRM), Certified operational risk professional (CORP), Data scientist, Certified Basel III Professional (CBiiiPro), MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.
⠀
🗓Дата: 15 - 16 августа, в 11:00
Продолжительность: 9 часов (4.5 часа каждый день)
⠀
Стоимость: 35 000 тенге за 2 дня.
📜По окончанию онлайн курса, будут вручены сертификаты.

❗️Регистрация закрывается 14 августа в 19:00.
⠀
Вся информация будет выслана после закрытия регистрации на Ваш email.
⠀
По всем вопросам обращаться 8-(7172)-779-722 (Диана) или info@radius-advisory.com
⠀
Ссылка на регистрацию

ИММИТАЦИЯ РИСК МЕНЕДЖМЕНТА В НОРНИКЕЛЕ

29 мая текущего года в Норильске произошла экологическая катастрофа. Бак с дизельным топливом разгерметизировался и нефтепродукт попал в российскую Арктику. Всего разлилось 21 000 т нефтепродукта, 6 тыс из которых попали грунт, а остальная часть в реку “Амбарная”.  Оценочная сумма ущерба $2 млрд. После резонанса Норникель стал иммитировать обеспокоенность и даже обратил внимание на риск-менеджмент.  

Цитата RBC:
“В «Норильском никеле» создан комитет по рискам, его возглавил сооснователь и глава компании Владимир Потанин.
Новый комитет создан в целях повышения эффективности риск-менеджмента и в дополнение к существующей системе отраслевых комитетов.”

Этот пиар ход нельзя назвать системной мерой. Данная мера не поможет лучше управлять рисками. Для полноценного системного управления рисками необходимо применять комплексный подход. Для начала провести диагностику системы управления рисками и внутреннего контроля. Касательно внутреннего контроля, то специалисты, делающие диагностику должны разбираться также и в роботизации, чтобы понимать, как правильно исключить человеческий фактор. После диагностики необходимо понять, что может компания сделать сразу и составить план по совершенствованию системы управления рисками. Однако этого не стоит делать как наши коллеги из квазигос, которые на бумаге умеют делать все, а на деле постоянные сходы, забастовки, аварии и тд.
В понимании руководителей квазигосудартсвенного сектора, риск-менеджмент не создаёт добавленной стоимости. Никому не нужны специалисты, которые на Совете Директоров расскажут о махинациях руководства и потенциальных угрозах для компании. Члены правления казахстанских квазигос, также как министры, любят рисовать красивые отчеты, о том как все хорошо, но если посмотреть на крупнейшие нац.компании и холдинги, то они крайне неэффективны и убыточны.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

АЛЬФА БАНК ДАЕТ ДОСУТ К ДАННЫМ?

В сети разворачивается история о том, что Альфа-Банк сливает данные третьим лицам. Лазейку нашла участника ЧЖ (Чат казахстанских журналистов). Данную информацию в чате начали обсуждать вчера, но до сих пор коллеги из АРРФР никак не отреагировали.

Цитата из ЧЖ:
"Просто любой Хейтер может вбить ваш иин (допустим, вы проводили расчеты и давали реквизиты) и увидеть где вы живёте, прийти ограбить и убить вас.
Или подделать документы, сделать утерю доков на квартиру, сделать оригиналы и продавать вашу квартиру. Да на что угодно можно пойти с такой информацией."

Проактивный Регулятор – это надзорный орган, действующий на опережение, а не пытающийся дождаться пока все уляжется. Ждем информации от Банка и АРРФР.

P.S.
На лекциях по риск менеджменту приводят пример чиновников, которые всегда говорят, что виноват кто-то из соседней двери, но только ни я.  Казахстан отличный пример.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​Уважаемая Мадина Ерасыловна!
Поздравляем Вас с днём рождения, желаем крепкого здоровья и успехов.

@RiskTakersKZ

​​НЕМНОГО О ТЕНДЕРАХ ПО РИСКАМ

Сейчас под пристальным присмотром находятся тендера на PR и освещение государственных и квазигосудартсвенных организаций. Из-за их публикаций даже заводят уголовные дела на блогеров. Мы тоже решили поучаствовать в опубликовании своих находок.

На портале закупок Самрук-Казына размещена закупка № 460988:
“Услуги по разработке Регистра рисков и Моделей оценки рисков АО “Казахтелеком” (ЦА) 416”
Сумма закупки 35 млн тенге.

В технической спецификации нет ничего особенного, кроме требований к команде. Консультанты могли писать тех.спецификацию под себя и внести ряд сертификатов, которые есть только у них. Например, упоминание сертификата CFE (fraud detection). Мы знаем, что это крайне нераспространенный сертификат в Казахстане и даже не у всех из консультантов “большой четверки” он есть. CFE не имеет прямого отношения к закупке, также не понятен сертификат PMP (проектное управление). Еще один неуместный сертификат -  CIA (аудит). В общем, есть и другие требование, которые никак не влияют на качество проекта. Именно поэтому, даже после множества закупленных консультационных услуг, риск-менеджмент в квазигосудартсвенных компаниях на столь низком уровне. Странно, что нет ни одного сертификата по моделированию рисков или Data Science. Было бы логично внести сертификаты по моделированию в закупку по моделированию рисков .

Прочитав техническую спецификация, нам стало понятно, что кто-то мог приложить руку к тендеру.

Если тендер выиграет KPMG, мы постараемся поднять все тендера где они участвовали и показать какие требования к сертификатам были в тех тендерах.

Дорогие коллеги из Казахтелекома!
Чтобы не закупать услуги у консультантов, приходите на наш семинар по моделированию рисков. Мы научим как применять математические методы моделирования в управлении рисками и не тратить 35 млн тенге.

P.S.
В этом году наша команда почти не участвует в тендерах государственных закупок, так как мы активно занимаемся новым проектом, который скоро презентуем.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

ЕЩЁ НЕМНОГО О ЗАКУПКАХ
#НамПишут

QAZAQ AIR решил также закупить услугу связанную с рисками.
№419311

Услуги страхования воздушного транспорта от "всех рисков" и "рисков войны"

Общая сумма превышает 300 млн тенге

P.S.
Кажется Qazaq Air знает что-то, чего мы не знаем 😉

@RiskTakersKZ

​​ВЫДАВАЕМЫЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ КРЕДИТЫ ВЫРОСЛИ В 4 РАЗА

В текущем году номинальный рост банковского кредитования составил 0.46%. При инфляции 4.2% (за 6 месяцев) можно констатировать снижение в реальном выражении на 3.74%. Прирост в номинальном выражении отмечается по кредитам физическим лицам 1.9%, в то время как корпоративные займы упали на 0.85%.

Банки все больше увлекаются потребительскими кредитами и это подчеркнул Президент в своей речи 10 июля текущего года. Потребительские кредиты в общем кредитном портфеле достигли 30% и составили 4.2 трлн тенге. Несмотря на снижающийся спрос и неплатежеспособность населения, банки продолжают таргетирвать краткосрочные цели. Данный вывод был сделан исходя из статистики выданных кредитов. Так, за январь текущего года банки выдали на потребительские кредиты 345.9 млрд тенге. После введения режима ЧП, банки были вынуждены сократить выдачу кредитов, из-за возникших ограничений. За апрель объём выданных кредитов на потребительские цели составил 75.3 млрд тенге, но сразу после отмены чрезвычайного положения банки вернулись к увеличению выдачи “потребов”. В мае объем выданных потреб.кредитов увеличился в 2.3 раза, а затем ещё в 1.8 раз в июне. Получается за два месяца в 4.1 раза. Столь резкий рост выдаваемых кредитов выглядит рискованным. Подобный рост в риск-менеджменте всегда считается плохим показателем, тем более высокорисковых кредитов. Учитывая среднюю ставку – 20.1%, а также снижающийся спрос и платежеспособность, допандемический объем выдаваемых кредитов может стать для банков катастрофическим риском.

В данном случае Регулятор должен осознавать всю ответственность. Если банки в период пандемии выдают так, как будто ничего вокруг не происходит, нужно вводить новые ограничение или менять расчёт пруденциальных нормативов. Выданные в период пандемии кредиты имеют большую вероятность дефолта. Учитывая и так высокий уровень неработающих кредитов, NPL в текущем году имеет все шансы удвоиться. Мы считаем, что выдавать потребительские кредиты в период пандемии необходимо значительно ниже.  На системном уровне имеются ощутимые проблемы и это без учета роста смертности в стране.

Регулятор, игнорируя основные принципы риск-менеджмента, уже неоднократно оказывался в ситуации, когда приходилось спасать банки. Очередное упущение АРРФР может привести к списанию кредитов, что повысит иждивенческие настроения до максимальных показателей за всю историю суверенного Казахстана.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​БАЗОВЫЙ КУРС ПО МОДЕЛИРОВАНИЮ РИСКОВ В MS EXCEL

Дорогие друзья,
По просьбе коллег мы решили провести семинар по моделированию в Excel в августе. Запланированный семинар по моделированию, в среде программирования в R, переносится на начало сентября.

Online семинар:
На протяжении двух дней Вы узнаете азы основных моделей в управлении рисками, их практическое применение и сам процесс моделирования в MS Excel.
⠀
📑Основные темы курса:
•  Применение количественных методов в оценке рисков,
•  Математические модели в Excel,
•  Изучение данных и их очистка,
•  Математические подходы оценки правдоподобности,
•  Виды корреляций и как её правильно считать,
•  Линейная регрессия: теория и практика,
•  Зачем в риск-менеджменте гипотезы и как их проверять,
•  Множественная регрессия: теория и практика,
•  Выбор модели и её объясняющая сила,
•  Анализ временных рядов и применение в управлении рисками,
•  Как построить карту рисков,
• Оценка стоимости кредитного риска,
• Прогнозирование временных рядов,
• Поиск аномалий или как выявить мошенничество,  
• Методы симулирования Monte-Carlo и Bootstrap.
⠀
Тренером курса будет Тимур Абилкасымов, Партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм-канала “Risk Takers” (@risktakerskz). Имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager (FRM), Certified operational risk professional (CORP), Data scientist, Certified Basel III Professional (CBiiiPro), MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.
⠀
🗓Дата: 15 - 16 августа, в 11:00
Продолжительность: 9 часов (4.5 часа каждый день)
⠀
Стоимость: 35 000 тенге за 2 дня.
📜По окончанию онлайн курса, будут вручены сертификаты.

❗️Регистрация закрывается 14 августа в 19:00.
⠀
Вся информация будет выслана после закрытия регистрации на Ваш email.
⠀
По всем вопросам обращаться 8-(7172)-779-722 (Диана) или info@radius-advisory.com
⠀
Ссылка на регистрацию

​​О РОЗНИЧНЫХ ЗАЙМАХ В РОССИИ И КАЗАХСТАНЕ

В продолжении темы потребительского кредитования приведем немного статистики с соседнего рынка. Мы имеем в виду РФ. В период пандемии риск-менеджмент российских банков стал проявлять жесткость. В кризисный период не стоит быть излишне консервативным, также как слишком оптимистичным.

Российские банки стали отклонять слишком часто. Как пишут российские СМИ, 2/3 обращений людей, получающих зарплаты в этих же банках, не получают одобрения кредита. С точки зрения риск-менеджмента считается, что зарплатные клиенты относительно менее рисковые. Отказ даже менее рисковым клиентам признак ужесточения политик по выдаче займов.

В РФ также, как у нас падает потребительский спрос. По данным Росстата располагаемые доходы населения во втором квартале упали на 8%. Соответственно падает платежеспособность заёмщиков. Учитывая карантинные меры и другие ограничения, имеется определенная потребность в деньгах. Финансовая нужда в моменты отсутствия заработка может вылиться в спрос на кредиты. Так, в России увеличились заявки на кредиты на 21%, по сравнению с началом кризиса. Люди, сидящие на финансовой диете, вынуждены жить в долг.

Если рассматривать с точки зрения риск-менеджмента, то банки выполняют свою работы исходя из текущей экономической ситуации. Если раньше у БВУ были кредиты для пенсионеров, то в период эпидемии коронавируса эти продукты лучше закрыть. Как известно, COVID-19 опаснее всего для людей в возрасте, особенно пенсионеров. Нашим розничным банкам тоже стоит задуматься об этом. Вероятнее всего, в РФ стали также больше отказывать людям предпенсионного возраста, ввиду спада экономики, спроса и потенциальных рисков смертности. Помимо прочего, есть семьи, где проживают три и более детей не достигших совершеннолетия. В текущих реалиях мы относим такую нагрузку к рискам, которые могли стать причиной отказа. Женщинам в декрете надеяться на кредит сложнее. Учитывая экономическую ситуацию, они также, как и студенты относятся к группе повышенного риска. Еще одной группой, которым сейчас менее вероятна выдача кредита, это самозанятые. Если раньше можно было надеяться, что доходы стабилизируются и клиент погасит задолженность, то сейчас их риски существенно возросли.

АРРФР в данном случае стоит также определить группы риска и посмотреть внимательнее кому банки выдают займы. Чем больше высокорисковых групп людей получат кредиты, тем выше вероятность митинга.

P.S.
Было бы неплохо узнать результаты стресс-тестирования банков, которое проводит АРРФР с консультантами.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

Важное и полезное в кризис

Казахстан подешевле - канал об экономии и грамотном подходе к повседневным тратам, в котором собрано много полезной информации: что, где и как покупать за меньшие деньги, а также финансовые лайфхаки, акции и промокоды. Например:

- Где выгодно оформить страховку на авто онлайн?
- Как покупать одежду, лекарства и бензин дешевле?
- Где получить бесплатную юр помощь?
- Кэшбек за любые покупки в супермаркетах
- Какой дебетовой картой пользоваться выгоднее всего?

Все лайфхаки и советы в закрепленном сообщении. Ссылка на канал - https://t.me/podeshevlekz

КОММЕНТАРИЙ К ПРОДАЖЕ KASSA NOVA

На протяжении нескольких месяцев в телеграм-каналах и на межбанковском рынке ходили обсуждения о продаже Kassa Nova. Сегодня эту информацию подтвердил CEO холдинга Freedom Finance. Однако сделка официально еще не согласована с Регулятором. Хотя, мы считаем, что прежде, чем купить банк, должны были получить индикативное решение АРРФР. То есть, в данном случае, мы считаем, что агентство не будет против нового акционера.

С точки зрения перспектив, мы полагаем, что Kassa Nova является привлекательным банком для возможности роста и синергии. Если говорить о подходах, которые ранее были в банке, то система была не совсем отлажена. Последнее время стали замечать улучшение в системе управления рисками банка, хотя частые смены команд риск-менеджмента не является хорошим сигналом для рынка. Надежность Kassa Nova в значительной части была за счет сильного акционера в виде ForteBank и его конечного владельца. Смена акционера, на первый взгляд, менее политически весомого может снизить устойчивость Kassa Nova. Но здесь не все так просто. Freedom Finance, который мы относим к категории “Too big to fail” может получить синергию с банком и его позиция будет отражать позицию крупного холдинга, а не маленького банка.

Если данный случай сравнивать с другими бизнесменами, которые также покупали банки и потом банкротили их, то ситуация отличается. Мы не будем называть банки, в которых непрофессиональные финансисты занимались выкачиванием денег и просили ликвидности у ЕНПФ или государства, но их немало. В данном случае в банк приходят профессиональные финансисты, но не совсем банкиры. Хотя мы понимаем, что у ФФ есть определенная банковская экспертиза за пределами страны.

Банк давно хотели продать.  В данном случае, мы рады что его не купили непонятные бизнесмены, которые думают, что могут управлять банком, как они это делают в других секторах экономики. Мы полагаем, что Регулятору необходимо проводить более глубинный стресс-тест для выдачи разрешения, так как акционер в виде Freedom Finance тоже должен пройти процедуру детального стресс-теста. Были случаи, когда Регулятор не относился серьезно к стресс-тесту и достаточности капитала покупающей стороны, что приводило к дефолтам и банкротствам, поэтому мы ещё раз акцентируем внимание АРРФР, что необходимо при продаже банков смотреть жестче.

P.S.
В данном посте мы не говорим, что против или за продажу банка ФФ.

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​ПРОГНОЗ КУРСА В ПРЕДВЕРИИ НАЛОГОВОЙ НЕДЕЛИ

С 17 по 25 августа в Казахстане начнется налоговая неделя для недропользователей. По традиции в период налогов, 4 раза в год, происходят укрепление обменного курса, при условии, что нет резкого обесценения рубля или цены на нефть.

Если посмотреть на данные с 2016 года, всего было 18 налоговых периодов. Из 18 периодов 3 раза было обесценение курса по отношению к предыдущей неделе. Один раз в августе 2017 года, августе 2018 года и феврале 2019 года.

Доллар по отношению к основным валютам торгуется стабильно, без значительных колебаний. Если споры вокруг роста экономики США продолжатся и доллар не окрепнет, мы можем немного укрепиться до конца месяца к текущим значениям.

Для подтверждения гипотезы о том, что налоговая неделя статистически значима, можно построить регрессию. В качестве предикторов можно использовать AR (1) процесс, что показывает, насколько налоговая неделя зависит от предыдущей недели. Также можно добавить в качестве дамми-переменной значение 1 для налоговой недели и 0 для обычной и еще ряд влияющих факторов. К ним могут относиться котировки рубля, нефти, объем торгов за предыдущую неделю и другие.  

Мы решили построить несколько модельных оценок и считаем, что тенге может окрепнуть нескольким более чем на 2 тенге, если не будет шоков на других рынках. Обменный курс не должен значительно окрепнуть или ослабнуть. Раньше налоговая неделя была надеждой на возможное укрепление, а теперь мы в ситуации, когда все вокруг разбрасывают вертолетные деньги, а мы печатаем все больше деньги. Ещё падение экономики вызванное пандемией вносит свой вклад в обесценение курса. Несмотря на заявления вице-министра МНЭ мы ожидаем падения ВВП около 4%.

Какая экономика, такой и курс!

@RiskTakersKZ@RiskTakersKZ

​​БАЗОВЫЙ КУРС ПО МОДЕЛИРОВАНИЮ РИСКОВ В MS EXCEL

Online семинар:
На протяжении двух дней Вы узнаете азы основных моделей в управлении рисками, их практическое применение и сам процесс моделирования в MS Excel.
⠀
📑Основные темы курса:
•  Применение количественных методов в оценке рисков,
•  Математические модели в Excel,
•  Изучение данных и их очистка,
•  Математические подходы оценки правдоподобности,
•  Виды корреляций и как её правильно считать,
•  Линейная регрессия: теория и практика,
•  Зачем в риск-менеджменте гипотезы и как их проверять,
•  Множественная регрессия: теория и практика,
•  Выбор модели и её объясняющая сила,
•  Анализ временных рядов и применение в управлении рисками,
•  Как построить карту рисков,
• Оценка стоимости кредитного риска,
• Прогнозирование временных рядов,
• Поиск аномалий или как выявить мошенничество,  
• Методы симулирования Monte-Carlo и Bootstrap.
⠀
Тренером курса будет Тимур Абилкасымов, Партнер консалтинговой компании Radius Advisory Lab, автор телеграм-канала “Risk Takers” (@risktakerskz). Имеет профессиональные сертификаты Financial risk manager (FRM), Certified operational risk professional (CORP), Data scientist, Certified Basel III Professional (CBiiiPro), MBA по специальности Риск Менеджмент Лондонской Школы Бизнеса и Финансов.
⠀
🗓Дата: 15 - 16 августа, в 11:00
Продолжительность: 9 часов (4.5 часа каждый день)
⠀
Стоимость: 35 000 тенге за 2 дня.
📜По окончанию онлайн курса, будут вручены сертификаты.

❗️Регистрация закрывается 14 августа в 19:00.
⠀
Вся информация будет выслана после закрытия регистрации на Ваш email.
⠀
По всем вопросам обращаться 8-(7172)-779-722 (Диана) или info@radius-advisory.com
⠀
Ссылка на регистрацию