Решил эту проблему. Целый день потратил с перекурами.
Переустановка отдельно yarn ничего не дала, node. Перелистал кучу похожих ошибок на stack... ни одна из команд не подошла. В итоге удалил все компоненты: rails, ruby, yarn, node. И папки ими созданные и заново все установил. Теперь работает. А причина проблемы думаю WiFi не стабильный через репитер.
Во время установки: gem install rails что то не установилось. И когда заходил на localhost:3000/home/index вылетала ошибка эта зловещая. Короче может кому пригодиться моя история.