почему пузырь, если это всего лишь деривативы, а не реальный рынок?

Реальный рынок тоже давно не реальный. Посмотрите на sp500)

Этим «принципом» пользуются не только на фондовом рынке, но и в мире крипты. Это психология толпы.

Мы видим все новые и новые способы завлечения «новой крови» и удержания «матерых» трейдеров и инвесторов: ICO, IEO, стейкинг под 1-100% годовых, фьючерсы, деривативы, опционы и другие инструменты, пампы-дампы, счастливые «истории успеха» по чатам, животворящие иксы, счастье, фомо по утерянной выгоде, истерия, разочарование и др. эмоции (выберите сами, что вам близко). Основной «морковкой» для инвесторов остается ограниченность эмиссии биткоина, а сейчас приближающийся халвинг. Но не забывайте, что именно аналоги синтетических инструментов, которые уже пришли на рынок крипты, стали причиной финансового кризиса 2008-2009 годов.

Для справки объемы рынков: деривативы $532 трлн., рынок недвижимости $217 трлн., глобальные кредиты $184 трлн., крипторынок $200 млрд. Поэтому перспективы куда расти пузырю есть.

Уже задавался вопрос, если эмиссия физического биткоина ограничена и его цена будет условно расти (в среднем в год +40%), бтс все крупные дяди хотят завладеть (и количество кошельков китов с >1К бтс на балансе растет), так чего смертному не купить 1, 0.5 или 0.1 бтс и оставить на 5-10 лет, как инвестицию? Ведь сейчас это легко сделать и возможно – криптобиржи подключают фиатные шлюзы в национальных валютах – бери не хочу. Но есть психология толпы, есть рынок, есть крупные игроки (киты), маркетмейкеры, биржи.

Многие «китами» считают тех, кто купил 10к битка за 1$, а потом за 1 биток 10к эфира 6-7 лет назад. Мы слушаем мошенника Тима Трейпера, который через свои связи за взятки купил у маршаллов сотни тысяч битков по 100$, отобранные у наркодилеров Шёлкового пути. Серьёзно?
Т.е. у нас по факту, отрасль, выросшая из 1$, подхваченная дельцами, орудующих на отмыве денег и наркотиках.  Тут речь не про этих "китов", а про институционалов, дядь из Уолл-стрит и других "финансовых" улиц.

Институционалы давно торгуют фьючерсами, опционами и деривативами, хеджируют свои риски, им физический биток вообще не нужен, альты тем более, как инвестиция – только для спекуляции, раздачи желающим разбогатеть и превратить «почтальонов» в долгосрочных инвесторов шиткоинов. И курс битокоина не важен.

Дилеры (работающие в интересах площадок, типа СМЕ) и институционалы используют фьючерсы для хеджирования основных активов, а остальные крупные игроки определяют тренд и цель у них заработать на фьючерсах. Хеджирование может быть, как по тренду, так и против тренда. Дилеры стоят по тренду на фьючерсах потому что им нужен доход, чтобы выплачивать на своих площадках прибыль своим клиентам (используют они на деривативах как свои деньги, так и деньги вкладчиков), а институционалы стоят против тренда, чтобы уменьшить риски на основном активе (используют только свои деньги и заранее готовы их на хедж-позициях потерять, цель заработать на основном активе, а не на фьючерсах). И вот этим категориям игроков абсолютно наплевать на ограниченность биткоина – у них есть инструмент, на котором они зарабатывают деньги.

Поэтому какая разница крупным игрокам шортить или лонговать «синтетику». Нужно вспомнить суть ипотечного кризиса, из-за чего он произошел, и кто заработал $5 трлн., когда мировая экономика это потеряла. Именно JP Morgan и Goldman Sachs причастны к этому. Сейчас эти же ребята на истерии по коронавирусу поднимают новые триллионы на упавшей фонде и крипторынок их интересует в последнюю очередь.

Скорее всего, в будущем полностью нивелируется «фишка» ограниченности биткоина за счет деривативов (имеющих неограниченную по сути эмиссиию) так, как деривативы убили ипотеку и банки США в 2009-м (когда дом стоимостью 1М$ собирал с деривативных инвесторов 100М$, а МерилЛинчи и ГолдманСаксы тупо брили свою комиссию с инвесторов). Это уже происходит. Кроме того, любой форк биткоина удваивает эту самую ограниченность, а деривативы расширяют её до бесконечности, т.е. делают неограниченной. Ждем скоро плечи на х1000 или х2000 в крипте, как и на форексе. Так будет легче вынимать деньги у желающих поиграть в казино на $100, ведь все хотят разбогатеть, при том быстро.

что ты хочешь этим сказать?

Экономика в рецессии, а капитализация и стоимость компаний растет, некоторые даже хаи уже обновили..

После эфира закрепимся, там лонг берем до 2100, 2300, 2500, 1900 стоп))

Есть объективные факторы. Например эмиссия доллара. Естественно, потом за это придется платить, и рынок все равно снизится, но это уже не будет обвалом. Это происходит постоянно.

Нет объективных факторов. Есть спекуляция. Точно такая же синтетика как и деривативы

Или, например, перекупленность и перепроданность.  Тесла в пример. Дороже некоторых аналогичных компаний, а прибыль столько не генерирует.  Вот твой снп500 и показывает то, что ты не ожидаешь увидеть.

"Рынок все равно снизится". Рынок и не рос, вливают баксы в выкуп своих акций.

А была вообще в истории похожая ситуация? ИЛИ это впервые?

Да кто спорит как они тратят доллары.  Мы смотрим на график и видим результат. Да, сейчас определенным образом штормит, но в обычное не кризисное время спрос/предложение стабилизируется.

sp500 сейчас на 140-150% выше совокупного ВВП США, такого не было никогда, как бы..

Я вспомнил когда такое было. В Римской империи=)

да постоянно, масштабы только разные.

Я к тому, что ничего из этого реальный сектор экономики не отображает. Где реальный сектор - это количество безработных сидящих на пособии. Все остальное я даже не знаю как назвать...

может и было в 30-е, но тогда этого индекса не было.

А по-поводу биткоина вообще нету ничего положительного если сравнивать с фондовым. Нету объёмов только всех бреют и бабло отнимают.

рисковый актив

отражает, но только тогда, когда фонда коррелируется с статистикой.  Т.е. в спокойное время.