Раф, позволь, чуток помучаю тебя на примере?
Например, депо 1 биток.
Текущий курс 19к. Ориентируемся на пут-опцион, который ты называл в эфире 15к с датой экспирации 25 декабря.
То есть необходимо приобрести опционов на 3-5% от портфеля. На 0.03 битка. Верно? Это примерно 5 опционов (по текущей цене)
И тут у меня путаница начинается. В случае, если к дате экспирации цена битка будет 13к, как рассчитывается далее? Плыву в этом.
Смотри:
Путы не захеджируют тебя полностью. Если полностью, то имея 1 биток и курс 19к, нужно брать 1 лот путов со страйком 19 , но они дорогие
Пожтому берешь страйк 15к, все что ниже 15к - полностью хеджирует потерю. Если они дешевые и ты берешь несколько лотов, то при сильном погружении битка может перекрыть потери полностью.
Если возьмешь 3 лота путов со страйком 15к, а биток будет 10к, 3*5к - принесут путы