#NVTK #инсайдер
1) сначала была покупка (квтати - прям по ТА!😂)
а дальше.... просто повезло:
2) Мильхенсон обещает пересмотреть планку по дивидендам
3) «Новатэк» увеличит выплату дивидендов за 2018 г. на 74,3%
4) "Новатэк" планирует запустить четвертую линию "Ямала СПГ"
5) НОВАТЭК имеет шанс занять место Татнефти в топ-4 индекса MSCI  Russia  10/40  в рамках майской ребалансировки - ВТБ
6) форум Один Пояс Один Путь - CNPC
7) форум Один Пояс Один Путь - CNOOC

Развитие рынка СПГ начинает отражаться в отчётности Новатэка. EBITDA у Новатэка выросла на 54.6% г/г. Это больше, чем у Яндекса.

Пресс-релиз здесь.

@AK47pfl

​​Лукойл разочаровывает инвесторов. Сообщение источника РДВ, портфельного управляющего из Москвы:

"Дивиденды по итогу 2019 года 250 рублей. А где же эффект обещанного изменения дивидендной политики?

Еще 2 млрд долл. вложений в Узбекский проект, о котором по рынку уже ходит дурная слава, узбеки не хотят экспортировать газ, а покупают его на внутреннее потребление за копейки... Видимо, так подкупило менеджеров Лукойла гостеприимство узбеков (СД проходит в Бухаре), что решили отблагодарить еще 2 млрд.

И еще 45 млрд долл. вложений в Ирак до 2035 года, в текущих проектах Лукойла ситуация так себе, а они еще хотят вложить. О чем сообщает, внимание, вице-премьер Юрий Борисов. Стоило Алекперову сходить к Президенту, и вот Лукойл уже политический инструмент.

Чтоб было с акцией, если б не байбэк..."

Акция Лукойла уже есть в портфелях фондов и частных инвесторов, а также в индексах. РДВ уже сообщал, что в акциях Лукойла обостряется риск навеса, так как у акции нет явного драйвера роста без байбека. А с такими инвестпроектами будущих байбеков может и не быть.

@AK47pfl

​​Рынок нефти перегрет. Нефть Brent уже отыграла почти всё декабрьское падение и стоит $75 (на фото - жёлтый график).

Спасибо сделке ОПЕК+, Венесуэле, которая добывает уже меньше 1 млн баррелей в сутки, и Трампу, который запретил продажу иранской нефти.

Цены растут, потому что потребители покупают нефть про запас. Покупатели боятся, что завтра нефть будет не купить из-за Ирана или Венесуэлы.
• На рынке нефти сформировалась бэквордация. Это значит, что нефть с поставкой через месяц стоит дороже, чем через шесть месяцев.
• На фото - красный график - это спрэд между ближайшим фьючерсом и фьючерсом с поставкой через 6 месяцев. Сейчас уже 3 доллара разницы.

Добыча нефти будет расти. При текущих ценах Саудовская Аравия и ОАЭ готовы продавать больше нефти. Сланцевики в США хеджируются, продавая будущую добычу по сегодняшним высоким ценам. А Роснефть лоббирует выход России из ОПЕК+.

Спрос на нефть будет падать. Если на коротком горизонте ситуация продолжит обостряться - растущая нефть начнёт бить по карману потребителя. А в паре с дорогим долларом, затормозит и так хромающий экономический рост.

Хороший индикатор: акции американских нефтяников (на фото - белый график). Они не растут вместе с нефтью. Долгосрочные инвесторы уверены, что дорогая нефть — это временно.

@AK47pfl

​​RTSI -1.42%, DAX -0.25%, S&P500 -0.04%, NASDAQ +0.21%, CSI -0.31%, UST 10y 2.527, нефть $74.29/bl, 1$=64.65р.  Технологический сектор США продолжает публиковать позитивные отчетности. Китайские инвесторы вошли в долю Арктик СПГ-2. Сегодня Норникель и Татнефть определятся с дивидендами, а ЦБ РФ примет решение по ставке. Что означает картинка.

@AK47pfl

Китайские компании стали крупнейшими зарубежными инвесторами Арктик СПГ-2.
• Инвесторы из Китая давно проявляют интерес к проектам Новатэка: у CNPC и Фонда Шелкового пути 30% в проекте Ямал СПГ.
• Вчера стало известно о покупке 20% в другом проекте Новатэка Арктик СПГ-2 компаниями CNODC (дочка CNPC) и CNOOC.
• Соглашения были подписаны в рамках международного форума "Один пояс, один путь" в Пекине.
• Цену сделки Новатэк не раскрыл. Предполагается, что часть средств инвесторы заплатят напрямую, а часть вложат в строительство СПГ-завода.
• CNPC — крупнейшая нефтегазовая компания Китая, а CNOOC — крупнейшая по объему добычи нефти и газа на шельфе и третья по размеру после CNPC и Sinopec.

Отчетности США
Amazon: Выручка $59.7 млрд – незначительно выше консенсуса $59.65 млрд. EPS $7.09 – выше консенсуса $4.67. Акция: +0.61%.
Intel: Выручка $16.1 млрд –выше консенсуса $16.01 млрд. EPS: $0.89, консенсус: $0.87. Акция: -7.10%.
Ford: Выручка $40.3 млрд, в то время как аналитики ожидали $37.1 млрд. EPS $0.44 – выше консенсуса на $0.18. Акция: +7.13%.
Starbucks: Выручка $6.31 млрд – согласно консенсусу. EPS $0.60 – выше консенсуса $0.56. Акция: +1.06%.

На рынках
• Капитализация Microsoft превысила $1 трлн после публикации сильной отчетности.
• Прокуратура Нью-Йорка обвинила Facebook в незаконном хранении данных.
• Украина и Словакия приостановили транзит нефти по нефтепроводу Дружба.

Русский IR
• Минторг США отказался отменить пошлины на сырье для заводов НЛМК.
• Нафтогаз предложит Газпрому новый транзитный договор на 10 лет.
• Русал провел первое размещение бондов номинальным объемом 15 млрд руб после снятия санкций США.

Политика
• США готовят проект ядерной сделки с Россией и Китаем.
• Haverly Systems из США назначили штраф за нарушение санкций против Роснефти. Сумма штрафа - $75.4 тыс.
• Против России могут ввести новые санкции за упрощение выдачи паспортов жителям Донбаса.

@AK47pfl

​​Инвестидея: Полюс, цель 6688 руб. ($50), апсайд +30%. Полюс — единственная компания,  которая не отыграла падение после продажи пакета владельца (на фото). Сейчас идеальный момент для входа в лонг, считает источник РДВ, предсказавший рост Полюса в июне 2018 года.

Полюс — одна из немногих историй роста в России, наряду с Новатэком и Норникелем. Полюс - самый эффективный золотодобытчик в мире. У компании самые низкие издержки и огромная ресурсная база.

Цена размещения $38 (4900 руб) - мощный уровень поддержки акций. Полюс заинтересован в росте капитализации, так как от этого зависит вознаграждение менеджмента. До конца года источник видит три триггера роста Полюса:

Триггер 1: Выход Наталки на полную мощность. В конце 2018 года Полюс закончил ремонт на Наталкинском месторождении. Благодаря этому, производство Полюса в 2019 вырастет на 19% г/г, а выручка на 22% г/г. Эффект отразится в отчётности уже за 1 квартал, её компания опубликует в мае.

Триггер 2: Вход международных и индексных фондов. Полюс торговался с дисконтом к мировым производителям золота из-за низкой ликвидности. После продажи пакета Керимова, ликвидность увеличилась и в акцию войдут крупные международные и индексные фонды. В мае может быть увеличен вес Полюса в индексе MSCI Russia - его пересмотрят в ночь на 17 мая.

Триггер 3: Подробности по Сухому Логу. Сухой Лог - одно из крупнейших месторождений золота в мире. Начало проекта запланировано на 2020 год, запуск - через 5 лет. После выхода на полную мощность Полюс удвоит производство золота. С учётом запуска Сухого Лога, справедливая стоимость акций Полюса составит 9800 рублей за акцию - потенциал +97% к текущей цене.

@AK47pfl

Новатэк обогнал Газпром по капитализации. Когда такое случилось в прошлый раз, акции Газпрома взлетели на 17% за месяц.

В понедельник Газпром отчитается по МСФО за 2018 год.

@AK47pfl

🔥#NVTK #ОПОП
Новатэк завершает переговоры по продаже еще 10% в Арктик СПГ-2.

Новатэк планирует новую сделку исходя из оценки стоимости всего проекта Арктик СПГ-2 в $25 миллиардов.

             - Марк Джетвей / RTRS

вчера:
👉 CNPC
👉 CNOOC

Угроза санкций за выдачу российских паспортов в ДНР и ЛНР серьёзна и обоснованна, считают источники РДВ. Позавчера Россия предложила упрощенную схему получения российского паспорта жителям ДНР и ЛНР, а вчера запад пригрозил РФ новыми санкциями.

Жители ДНР и ЛНР восприняли новость о выдаче паспортов с энтузиазмом. Конкретный порядок ещё не ясен, однако жители уже собирают документы, сообщил РДВ житель Донецка. Для получения российского паспорта нужно сначала получить паспорт ДНР или ЛНР и отказаться от украинского гражданства.

Получив российский паспорт, жители ДНР и ЛНР планируют остаться жить на своей территории. Большая часть населения ДНР и ЛНР считает Владимира Путина своим президентом и верят, что получение российского паспорта приведёт к росту зарплат и пенсий.

Запад осудил инициативу России. Усилить санкции против РФ призвал и Порошенко, и избранный президент Зеленский. Решение России осудили США, ЕС, Франция, Канада и Латвия. В отличие от конфликта в Керченском проливе, реакция запада была оперативной.

Получение жителями ДНР и ЛНР российских паспортов - катастрофа для Украины и запада.
• Украина окончательно потеряет контроль на ДНР и ЛНР.
• Если Украина пойдёт на вооружённый конфликт с ДНР и ЛНР, она будет атаковать территорию, где живут граждане России.
• Россия станет стороной конфликта - и у западных стран будет повод официально поддержать украинские войска.

Ситуация напоминает начало конфликта в Абхазии и Южной Осетии. В 2002 году Россия приняла закон о гражданстве и выдала российские паспорта 100 тысячам жителей республик. Это привело в войне между Россией и Грузией, после которой Россия признала независимость Абхазии и Южной Осетии.
• Независимость Абхазии и Южной Осетии также признали Никарагуа, Венесуэла, Науру и Сирия.

@AK47pfl

Топ-30 американских компаний по капитализации. По состоянию на 26 апреля 2019, в $ млрд.

1. Microsoft - 989.65
2. Apple - 967.95
3. Amazon - 936.01
4. Google (Alphabet) - 879.59
5. Facebook - 551.70
6. Berkshire Hathaway - 521.57
7. Johnson & Johnson - 371.86
8. JPMorgan - 368.99
9. Exxon Mobil - 348.05
10. Visa - 321.72
11. Walmart - 296.80
12. Bank of America - 289.94
13. Intel - 259.17
14. Procter & Gamble - 259.06
15. Mastercard - 251.97
16. Cisco Systems - 247.97
17. Walt Disney - 246.71
18. Verizon Communications - 231.00
19. Home Depot - 227.72
20. Chevron - 224.57
21. AT&T - 221.39
22. Pfizer - 219.91
23. UnitedHealth Group - 219.77
24. Boeing - 215.37
25. Wells Fargo - 214.36
26. Coca-Cola - 204.09
27. Merck & Co - 197.19
28. Comcast - 194.84
29. Oracle - 188.01
30. PepsiCo - 176.81

@BBstocks500

​​RTSI +0.08%, DAX +0.27%, S&P500 +0.47%, NASDAQ +0.34%, CSI -0.70%, UST 10y 2.500, нефть $71.63/bl, 1$=64.73р. В пятницу нефть обвалилась на 3% ниже $72/bl, а ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 7.75%.  S&P500 близок к историческим максимумам. В среду торги на Московской бирже будут закрыты, а в США состоится заседание ФРС. Что означает картинка.

@AK47pfl

Транснефть заявила об умышленном загрязнении нефти в нефтепроводе Дружба.
• На резкое ухудшение качества нефти 19 апреля пожаловался белорусский концерн Белнефтехим.
• Загрязнение нефтью хлором произошло на Самаратранснефть-Терминале.
• В течение прошлой недели ряд европейских государств приостановили транзит российской нефти.
• Россия заявила, что чистая нефть начнет вновь поступать в Белоруссию уже в начале мая.
• По факту загрязнения возбуждено уголовное дело.
• Минск оценил в $100 млн потери от приостановки экспорта российской нефти.

На рынках
• Россия обсуждает допуск частных нефтегазовых компаний к освоению шельфа.
• Россия с 2013 по 2018 г сократила долю расчетов в долларах во внешней торговле на 12.6%.
• Uber снизил оценку для IPO на 10% и планирует предложить акции по $44–50 за штуку.

Русский IR
• В Воронежской области сгорел распределительный центр Магнита.
• Интер РАО продаст долю в Экибастузской ГРЭС-2 в Казахстане.
• Миллер: Газпром может стать основным экспортером газа в КНР к 2035 г.

Политика
• Россия рассматривает возможность упрощенной выдачи паспортов гражданам Украины.
• Венесуэла покинула Организацию американских государств из-за США.
• Иран пригрозил выходом из Договора о нераспространении ядерного оружия в ответ на ужесточение санкций США.

@AK47pfl

В прошлую пятницу префы Татнефти подорожали на 6.5% после объявления о выплате дивидендов в 100% чистой прибыли РСБУ. В четверг 6% за день прибавили акции X5 Retail Group на выходе хорошей отчётности.

Успешный инвестор должен быть в курсе событий на рынке. Инвесторы, которые знали о заседании СД Татнефти и о выходе отчётности X5, смогли хорошо заработать, пока остальные смотрели за ростом со стороны или сидели в шорте.

В календаре на портале putinomics.ru собраны все события, о которых обязан знать успешный инвестор:

• Корпоративные события - выход отчётностей, советы директоров, дивидендные отсечки, пресс-конференции руководителей, а также информация для участия в конференц-звонках.
• Макро события - выход ключевой статистики, заседания мировых ЦБ, отчётности западных компаний.
• Политика - встречи лидеров, заседания санкционных комитетов, главные конференции и бизнес-форумы.
• Настройте портфель и смотрите события только по своим эмитентам.

Чтобы быть в курсе всех событий на рынке, следите за календарём на портале putinomics.ru.

​​Прибыль Газпрома — выше всех прогнозов. Национальное достояние отчиталось по МСФО за 2018 год.

• Выручка от продаж +25.6% до 8.2 трлн руб.
• Прибыль за год +104% до 1.5 трлн руб.
• FCF соответствует ожиданиям, объявленным в начале 2018 года (на фото) и составляет  -19.6 млрд руб. Согласно этим ожиданиям, FCF уже в следующем году составит +$7.2 млрд.
• Объём продаж газа в 2018 вырос в реальном выражении: в Европу +0.5%, в страны бывшего СССР +8.9%, на внутренний рынок +4.3%.

Дивиденд на акцию 10.43 рубля, доходность 6.42% к текущей цене. Это неплохо для компании, которая находится на пике капзатрат. Дивдоходность Газпрома выше, чем, например, у Роснефти.

Газпром стоит слишком дёшево, считает источник РДВ. За вычетом Газпромнефти и Новатэка, EV/EBITDA газового бизнеса составляет всего 2.4х.
• EV/EBITDA - стоимость предприятия за вычетом долгов, делённая на прибыль акционеров до налогов, процентов и амортизации.
• Это самая низкая оценка в нефтегазе. Показатели нефтяников: Роснефть и Газпромнефть 3.4х, Лукойл 3.6х, Татнефть 5.8х.

В прошлую пятницу Новатэк обогнал Газпром по капитализации. Газпром владеет 10% долей в Новатэке.
• В прошлый раз, когда капитализация Новатэка превысила капитализацию Газпрома, инвесторы вспомнили, что Газпром недооценён.

@AK47pfl

AK47rdv@protonmail.com Впереди брокеров и инвестбанков.

Китай — точка роста для Газпрома. Трубопровод будет введён в эксплуатацию уже 1 декабря 2019 года.

Сейчас Газпром строит три трубопровода:
1. Северный поток - 2, проектная мощность 55 млрд куб.м.
2. Турецкий поток, проектная мощность 31.5 млрд куб.м.
3. Сила Сибири, проектная мощность 38 млрд куб.м.

Северный поток - 2 и Турецкий поток решают стратегический вопрос для Газпрома: поставка в обход территории Украины. По плану их введут в эксплуатацию до конца 2019 года. Строительство этих трубопроводов не увеличит объём продаж Газпрома, но упрочит его позиции на ключевом европейском рынке.
• Европейский рынок - 69% выручки газового бизнеса по деньгам и 47% по объёму.

Сила Сибири - это новый рынок сбыта для Газпрома. Проектная мощность составляет 38 млрд куб.м. Газопровод будет запущен 1 декабря 2019 года.
• Благодаря китайскому направлению, поставки газпромовского газа за границу вырастут на 15.6%.
• Китай уже сообщил, что заинтересован в увеличении поставок российского газа.

Газпром - вторая самая недооценённая компания в России после Россетей, считает источник РДВ. Завершение инвестпроектов, выход FCF в положительную зону и запуск китайского направления станут поводом для переоценки Газпрома, считает источник РДВ, управляющий активами из Москвы.

@AK47pfl

​​RTSI +0.64%, DAX +0.10%, S&P500 +0.11%, NASDAQ +0.19%, CSI +0.47%, UST 10y 2.507, нефть $71.54/bl, 1$=64.48р. S&P500 обновил исторические максимумы. Россия увеличит поставки газа в Китай. Сегодня последний рабочий день перед майскими праздниками в России. Завтра заседание ФРС по ставке. Что означает картинка.

@AK47pfl

На рынки США возвращается оптимизм.
• В пятницу индекс S&P500 обновил исторические максимумы.
• Драйверами роста стали сильные отчетности компаний тех.сектора, позитив в переговорах с Китаем и снижение ожиданий рецессии на фоне публикаций макростатистики США.
• Хедж-фонды нарастили рекордное количество спекулятивных шортов по фьючерсам на индекс волатильности (VIX), ставя на то, что волатильность продолжит падать.
• Число шортов на ETF на основные индексы США на минимумах с 2003 года.
• Из ближайших важных событий для рынков - заседание ФРС (1 мая) и новый раунд переговоров США и КНР.

Сегодня последний рабочий день перед праздниками в России.
• На бирже будут снижены объемы торгов.
• 1 и 9 мая - выходные дни на всех рынках биржи.
• В остальные дни торги будут проводиться в обычном режиме.

Отчетности в США
• Google (Alphabet): Выручка $29.48 млрд – ниже консенсуса $30.04 млрд. EPS $9.50 – ниже консенсуса $11.40. Акция -7.33%.

На рынках
• ЦБ сообщил о притоке в российские банки более $300 млн из Венесуэлы.
• На Мосбирже заявили о случаях хищения зерна, выступающего обеспечением по сделкам своп. По данному факту биржа потребовала возбудить уголовные дела.
• Китай попросил Россию увеличить объемы поставок газа.

Русский IR
• UC Rusal сменила руководителя американского подразделения.
• Газпром планирует закончить строительство Северного потока-2 в 2019 году, несмотря на требование Дании подать заявку по третьему маршруту газопровода.

Политика
• Трамп продлил эмбарго на поставки нефти из Ирана.

@AK47pfl