🔥 В условиях экономического кризиса нужно четко понимать какие сектора выигрывают, а какие проигрывают. Выборы в США, падение спроса на нефть, надувание пузыря технологических компаний - все это только усиливает экономический кризис, вызванный пандемией коронавируса.

Инвестору надо четко понимать какие акции сейчас привлекательны, а какие наиболее опасны.

#макро
@AK47pfl

🎯 Привлекательные компании с сильной поддержкой и потенциалом роста, по мнению источников РДВ.

Нефтегазовый сектор:
• Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK). Баланс на рынках газа в Европе и Азии перед зимой восстанавливается. Компании зарабатывают экстра-прибыли при каждом ослаблении курса на 1 руб.
• Роснефть (ROSN). Байбэк-программа на треть free-float – мощная поддержка при возможных просадках.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - защитная акция с потенциальной дивдоходностью более 20% благодаря долларовой защитной подушке.

Электроэнергетика:
• Россети (RSTI) – ключевая компания для функционирования России при локдауне. Трехкратный потенциал роста при консолидации.
• ФСК (FEES), Россети МР (MSRS), МРСК ЦП (MRKP) – дочки Россетей под консолидацию с сильными миноритариями.

Интернет и технологии:
• Mail (MAIL) – защитная акция в пандемию за счет игрового сегмента, с валютной выручкой. В конце ноября ожидают включения акций в индекс MSCI.

Холдинги:
• АФК Система (AFKS) – антиковидный микс активов, перспективы IPO Ozon, низкая оценка.

#toppicks #GAZP #NVTK #ROSN #SNGSP #RSTI #FEES #MSRS #MRKP #MAIL #AFKS
@AK47pfl

🎯 Опасные акции циклических компаний, которые страдают из-за пандемии коронавируса и новой волны падения экономики, по прогнозу источников РДВ.

Финансовый сектор – одни из самых циклических акций с высокой бетой к падению:
• ТКС (TCSG) - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление. Акции искусственно гонят вверх для дальнейшей продажи в рынок.
• QIWI (QIWI) - рублевый бизнес, который рискует потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
• ВТБ (VTBR). Банк может оставить акционеров без дивиденда и перспектив роста прибыли.

Непродуктовый ритейл:
• Детский мир (DSKY) – ритейлер страдает из-за второй волны коронавируса, падения рубля и при этом проигрывает борьбу в онлайне гигантам.

Недвижимость – перегретый сектор:
• ЛСР (LSRG)/ПИК (PIKK) – завышенная оценка и низкие дивидендные перспективы при высоких рисках замедления ипотеки.

Добыча:
• Алроса (ALRS) – компания из умирающего сектора, страдает от риска новых локдаунов и снижения продаж.

#toppicks #TCSG #QIWI #VTBR #DSKY #LSRG #PIKK #ALRS
@AK47pfl

❗️ПОНИЖЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #ALRS    

Алроса (ALRS)

Справедливая цена понижена с 95 до 60 руб.
Даунсайд: -16%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/alrs/moex

@AK47pfl

🌎 Первая волна экономического кризиса снова угрожает алмазодобывающей отрасли. США – один из основных регионов спроса на алмазы. После окончания денежных выплат в рамках последнего пакета стимулов падение персональных доходов за август составило 2.7%. До конца года доходы населения могут упасть еще на 10% из-за новой волны экономического кризиса и задержки принятия пакета поддержки экономики США.

Спрос на роскошь будет падать, что отразится на финансовых результатах Алросы (ALRS). Население активно использовало выплаты по стимулам для оплаты ежедневных трат (см картинку). Это свидетельствует о падении доходов от заработной платы, что приводит к урезанию доходов на украшения и прочие предметы роскоши.

👉 Справедливая цена акций Алроса (ALRS) 60 руб., даунсайд 16%

#макро #ALRS
@AK47pfl

🔬 Алроса  (ALRS): кризис продолжается - восстановление закончено. Текущий экономический кризис бьет по потребительскому спросу, а в котировках Алросы все еще заложен оптимизм по восстановлению рынка, необоснованный на фоне начала второй волны. Сейчас Алроса существенно переоценена относительно уровней прошлого года. Стоимость акций находится на уровне августа-сентября 2019 года, в то время как финансовые результаты компании существенно ниже (см таблицу).

👉 Справедливая цена акций Алроса (ALRS) 60 руб., даунсайд 16%

#анализ #ALRS
@AK47pfl

⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 30.10.2020.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning
@AK47pfl

🦠 Коронавирус: главное за сутки
30.10.2020

Статистика заболеваемости:
• В мире: +545 945 заболевших, 7 172 смертей.
• В России: +17 717 заболевших, 366 смертей.

• Рост заболеваемости в России продлится не дольше двух-четырех недель. — главный инфекционист Минздрава Владимир Чуланов.
• Владимир Путин: в стране не планируется вводить общенациональный локдаун.
• Собянин надеется на массовую вакцинацию от COVID-19 в конце ноября-декабре.
• Вакцину от коронавируса получат все страны ЕС одновременно в соответствии с численностью населения. Еврокомиссия выделит 220 млн евро на возможную перевозку больных в границах союза - туда, где есть места в больницах.

#morning
@AK47pfl

🇺🇸 Выборы в США: главное за сутки
30.10.2020

• Трамп продолжает обещать крупный пакет стимулов после окончания выборов на фоне отсутствия прогресса переговоров республиканцев и демократов.
• Представители штаба Джо Байдена обвиняют Facebook в недополучении пожертвований на $0.5 млн из-за технических сбоев в системе рекламы.

#morning
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
30.10.2020.

❗️ Главные темы:

• Объем выданных ипотек в сентябре вырос на 71% г/г, сообщает ДОМ.РФ. С начала 2020 года выдано более 1 млн ипотек на 2.7 трлн рублей.
• Магнит (MGNT) планирует открыть 100 дискаунтеров «Моя цена» до конца 2020 года.

👁 За чем следить:

• Энел (ENRU): МСФО IIIкв2020, конференц-звонок.
• Мосбиржа (MOEX): МСФО IIIкв2020.
• Мосэнерго (MSNG): РСБУ IIIкв2020.
• Петропавловск (POGR): МСФО за 6 и 9 месяцев 2020.
• O'KEY (OKEY): операционные результаты за IIIкв2020.
• ЕС: ВВП IIIкв2020 (13:00 мск). Прогноз: -15.0% г/г.
• ЕС: ИПЦ в октябре (13:00 мск). Прогноз: -0.3%г/г.
• Германия: ВВП IIIкв2020 (10:00 мск). Прогноз: -5.2% г/г.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.

🔍 В фокусе:

👉 Россети, таргет 6, апсайд 320%.
👉 Алроса, таргет 60, даунсайд 16%.

#morning
@AK47pfl

Globaltrans (GLTR) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #GLTR

Globaltrans#GLTR

Globaltrans (GLTR)

Справедливая цена: 700 руб.
Апсайд: +52%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 12%

👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/gltr/moex

@AK47pfl

⚡️ МОЛНИЯ. В РОССИИ ЗА СУТКИ ЗАРЕГИСТРИРОВАНО БОЛЕЕ 18 ТЫС. СЛУЧАЕВ ЗАБОЛЕВАНИЯ КОРОНАВИРУСОМ.
Сегодня в России зарегистрирован новый антирекорд за всю пандемию - 18283 новых зарегистрированных случаев заболевания коронавирусом, в Москве зарегистрировано 5268 новых случаев. Количество смертей в РФ за сутки более 350 человек второй день подряд.
👉  https://t.me/cbrstocks/13491

#молния
@AK47pfl

#VTBR #TCSG
⚡️⚡️ КО МНЕ ТИНЬКОВ С ПРЕДЛОЖЕНИЕМ КУПИТЬ БАНК НЕ ОБРАЩАЛСЯ, ГОД-ПОЛТОРА НАЗАД КОЛЛЕГИ ДОКЛАДЫВАЛИ, ЧТО "ТИНЬКОФФ ПРОДАЕТСЯ" - КОСТИН

⚡️ Молния. Магнит в партнерстве с Яндексом - будущий лидер продуктового ритейла.

Магнит (MGNT) усиливает партнерство с Яндексом (YNDX) в ряде проектов.
👉 https://t.me/cbrstocks/13505

Магнит - одна из крупнейших продуктовых сетей - в сотрудничестве с IT-гигантом имеет все шансы на лидерство в отрасли. Слухи о партнерстве ходили еще с июля:
👉 https://t.me/cbrstocks/8473

Справедливая стоимость акций Магнита (MGNT) 5000 руб. Апсайд +7%

#молния #MGNT #YNDX
@AK47pfl

🔬 Магнит может создать крупнейшую сеть постаматов и стать лидером в доставке еды. Сотрудничество Магнита (MGNT) и Яндекса (YNDX) потенциально создаст крупнейшую сеть выдачи интернет заказов в магазинах. У Магнита максимальное количество магазинов - 21154 против 17352 у X5 Retail Group (FIVE). Потенциально в каждом может появиться постамат Яндекс.Беру.

Всю прибыль от крупнейшей логистической сети поделят между собой Магнит и Яндекс. Кроме того, сотрудничество Магнита с Яндекс.Едой может позволить ему догнать и перегнать X5 в доставке еды.

#анализ #MGNT #YNDX #FIVE
@AK47pfl

🛢 Рынок газа восстанавливается на фоне ухудшения ситуации с нефтью. Цены на газ вернулись к ценам весны 2019, в то время как цены на нефть опять опустились до $38 за баррель (см график). На это есть ряд причин:

• Вторая волна вируса больнее ударит по нефти. Ожидается, что за год спрос упадёт на 3% в сравнение с 9.5% падением спроса на нефть.  
• Рынок газа сбалансировался быстрее. На рынке газа сейчас больший дефицит, что влияет на снижение запасов. На нефть же давит медленное восстановление авиации и рост добычи Ливии.

Отставание нефти от газа будет только усиливаться. В такой ситуации быстрее восстановятся газовики - Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK), чем слабые нефтяники вроде Лукойла (LKOH) и Газпромнефти (SIBN), которые дополнительно страдают от повышения налогов.

#макро #GAZP #NVTK #LKOH #SIBN
@AK47pfl

🔬 Лукойл (LKOH) испытывает серьезную атаку на цену акций. Cудебное дело о проданной по завышенной цене алмазной компании развивается не в пользу Лукойла.

Лукойл продал АГД-Даймондс (добыча алмазов) за $1.45 млрд структурам Открытия. Открытие хочет отменить сделку, кредитор ВТБ (VTBR) хочет вернуть свой займ. Обоим госбанкам нужен капитал на антикризисное кредитование, то есть нужны деньги. Поэтому обсуждается откат сделки с возвратом актива Лукойлу.

Алмазная отрасль сейчас на дне. Опрошенные РДВ эксперты в алмазной отрасли считают актив максимально сложным. Если актив и купят, то сумма сделки будет значительно ниже первоначальной. А вот $1.45 млрд - это реальные деньги, равные 4% текущей капитализации Лукойла.

#анализ #LKOH #VTBR
@AK47pfl

🔬 Лукойл (LKOH) испытывает серьезную атаку на цену акций. По информации источников РДВ Лукойлу угрожает Роснефть (ROSN), что может косвенно сообщать о возрастании различных рисков для компании Алекперова

Лукойл может сильно потерять в добыче из-за перераспределения квот. Роснефть предложила Президенту стать оператором квот на объем добычи нефти в России. Это тоже атака прежде всего на Лукойл, который добывает больше всех после Роснефти: 1.65 млн б/с против 4.1 млн б/с у Роснефти. То есть Лукойл больше всех пострадает от одобрения такого решения.

Ранее компания потеряла налоговые льготы, что приведет к снижению EBITDA компании на 5-7%. Дополнительно, ситуация с АГД-Даймондз пока тоже разрешается не в пользу Лукойла.

#анализ #LKOH #ROSN
@AK47pfl

🦠 ЕС снова является эпицентром пандемии. Такое мнение высказал региональный директор ВОЗ по Европе. Общее число случаев заражения в Европе за последние сутки превысило 10 млн чел. Самое тяжелое положение во Франции, Испании, Великобритании, Италии и Германии. Ограничения уже введены во Франции, Италии и Германии, следующими на очереди на ввод локдауна являются Великобритания и Испания.

Локдауны могут только усилить распространение вируса. Так после объявления ограничений в Париже, в городе образовались огромные пробки из желающих покинуть его до начала локдауна:
👉 видео здесь.

#макро
@AK47pfl

🇺🇸 Рынок негативно отреагировал на отчетность американских техов. Вчера локомотивы роста американского рынка на пост-торгах показали падение на фоне отчетности выше ожиданий, помимо Alphabet (см график). Инвесторы ожидали более сильных результатов и зафиксировали прибыль перед выборами а США.

Падение техов – сигнал конца бычьего тренда. Акции техкомпаний последние уверенно росли на рынке. Негативная реакция на нейтральные часто служит признаком конца бычьего тренда, а слабость лидера роста является негативным сигналом для рынка в целом.

#макро
@AK47pfl