⚡️ Возможен рост акций НЛМК на 20%. Рекордные притоки в акцию начинаются в связи с увеличением веса в MSCI!

Акции НЛМК (NLMK) получат рекордные притоки на майском пересмотре индекса MSCI Russia в размере $50+ млн, сообщил источник РДВ. Вчера компания увеличила эффективное количество акций в свободном обращении до 25%, что приведёт к увеличению её веса в индексе.

👉 Апсайд при включении в индекс составляет 20% за счёт новых притоков и высокой дивдоходности 15% годовых.

#молния #NLMK
@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #NLMK

НЛМК (NLMK)
Справедливая цена повышена со 175 до 225 руб.
Апсайд: +18%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/nlmk/moex

@AK47pfl

🗣 Пока цена акций НЛМК находится на том же уровне, по которому её вчера покупали крупные фонды, 191 рубль.

Учитывая форвардный годовой дивиденд в 15%, физики могут поднять акцию обратно на 200 рублей:
https://t.me/finpizdec/1832

#сентимент #NLMK
@AK47pfl

🔥 Дивдоходность НЛМК (NLMK) за следующие 12 месяцев составит 15%. За следующие 12 месяцев компания может получить самый высокий свободный денежный поток в истории, благодаря рекордным ценам на экспортную сталь и слабому рублю. Это значит, что и дивиденды НЛМК будут рекордными, так как компания платят дивиденды из свободного денежного потока.

👉 Ближайший дивиденд с доходностью 3.4% уже 29 декабря.

#анализ #NLMK
@AK47pfl

❗️РАЗБОР. НЛМК

НЛМК (NLMK) - крупнейший российский вертикально-интегрированной производитель стали в РФ. Компания производит около 21% от всего российского производства стали.

Капитализация: $15.3 млрд

Акционеры: 79.4% - Fletcher Group (структура Владимира Лисина). 20.6% - Free-Float

Структура выручки по типам продаж:
52.3% - Плоский прокат
29.1% - Чугун, слябы и сортовая заготовка
10.5% - Сортовой прокат и метизы
8.1% - Прочее

Выручка по географическим регионам:
41.2% - Россия
16.3% - Страны ЕС
15.8% - Северная Америка
26.7% - Прочие регионы

Дивидендная политика: Компания регулярно платит дивиденды. Если коэффициент Net Debt/EBITDA находится ниже 1, то дивиденды составляет не менее 100% свободного денежного потока. Если более 1, то не менее 50% свободного денежного потока. Текущее значение - 0.87 и будет уменьшаться по мере роста EBITDA. Прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев - 15%.

Стратегия 2022:
• Рост EBITDA на $1.25 млрд к уровню 2018 года (+35%)
• Рост производства стали на 7.6%
• Самообеспеченность электроэнергией на 94% (против 59% в 2018)
• Снижение себестоимости слябов на 10%

Конкурентные преимущества:
• Себестоимость производства стали на уровне 10% наиболее эффективных мировых производителей
• Обеспеченность сырьем почти на 100%, что позволяет не испытывать трудности из-за роста цен на руду и быть независимыми от других производителей
• Диверсифицированная география поставок

Мнения источников РДВ об отношении компании к миноритариям:
• Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность
• Мажоритарный акционер заинтересован в росте капитализации и получающий средства через дивиденды

#разбор #NLMK
@AK47pfl

#сборник #образование
📚 СБОРНИК. ОБРАЗОВАНИЕ. ШКОЛА ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА РДВ.

1. P/E
2. P/B
3. EV (Enterprise Value)
4. EBITDA
5. EV/EBITDA
6. Почему банки переносят решение по дивидендам на осень.
7. NET DEBT/EBITDA
8. ROA
9. ROE
10. Четыре цены на газ, за которыми должны следить инвесторы Газпрома и Новатэка.
11. P/S и EV/SALES
12. Как составить дивидендный портфель?
13. Издержки сырьевых компаний - AC, TCC, AISC
14. Кривая затрат
15. Запасы
16. Классификация запасов  
17. Индекс PMI
18. Инфляция и индекс CPI
19. Действия инсайдеров – сигналы миноритариям.
20. IPO, SPO, ABB
21. Ключевые показатели банков.
22. Ключевая ставка ЦБ
23. Как прогнозировать цену на нефть по числу буровых установок.
24. Уровень безработицы
25. Как цена газа влияет на прибыль Газпрома и Новатэка.
26. Фьючерсы: почему защитный актив фермеров стал важным инструментом современного рынка.
27. Как рассчитывается ВВП и зачем это инвестору.
28. Как оценить финансовую стабильность банка и его возможность выплачивать дивиденды.
29. Кто выкупает акции и как выкуп влияет на стоимость ценных бумаг.
30. Как бюджетное правило контролирует курс рубля и расходы государства.
31. Индекс страха и жадности: как предвидеть массовые покупки и распродажи на рынке.
32. Почему инвесторы следят за опционами, даже если не торгуют ими?
33. Как ФАС контролирует рынок и развитие компаний.
34. Как оценить стоимость капитала компании.
35. Как подсчитать справедливую денежную стоимость компании и будущий денежный поток.
36. Три цены или как не потерять деньги в акциях.
37. Количественное смягчение как поддержка экономики при нулевых ставках.
38. Чистая стоимость активов: показатель справедливой оценки компании.
39. Разумный инвестор всегда помнит о справедливых ценах.
40. Как рассчитать справедливую стоимость акций на основе денежных потоков компании.
41. Как и когда компании выплачивают дивиденды.
42. Как читать отчетность банков.
43. Индекс Баффета: как заметить возможный пузырь на рынке, пока он не лопнул.

@AK47pfl

⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 04.12.2020.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning
@AK47pfl

$=74,48р. RTS +0,30% BRENT +2,01%

📌 LIVE Карта рынка
08:30 мск / 04.12.2020

🦠 Коронавирус: главное за сутки
04.12.2020

Статистика заболеваемости:
• В мире: +679 194 заболевших, 12 683 смертей.
• В России: +28 145 заболевших, 554 смерти.  

• В Москве массовая вакцинация от коронавируса начнется 5 декабря.
• Более 70 пожилых добровольцев привили вакциной "Вектора".
• Турция не планирует закрывать международное авиасообщение из-за COVID.
• В Лос-Анджелесе ввели домашнюю изоляцию для всех жителей из-за COVID-19.

#morning
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
04.12.2020

❗️ Главные темы:

• Члены ОПЕК+ договорились увеличить добычу нефти на 500 тыс б/с с января. Ожидается, что ОПЕК+ будут собираться каждый месяц и при подходящих макроусловиях повышать добычу еще на 500 тыс б/с. До встречи ожидалось сохранение текущих уровней добычи, однако фьючерсы на нефть торгуются позитивно на фоне договоренности членов ОПЕК+.
• Роснефть предлагает консорциуму индийских госкомпаний пойти в проект Восток Ойл. Консорциум владеет 49.9% в Ванкорском месторождении, которые могут быть внесены в Восток Ойл в обмен на миноритарную долю в нем. Роснефть (ROSN) намерена оставить за собой контроль в Восток ойле, а оставшуюся долю продать. Потенциальное вхождение ещё одной группы иностранных инвесторов в проект может стать дополнительным шагом в успешному завершению проекта.
• Киностудия Warner Brothers синхронизирует премьеры 17 фильмов в кинотеатрах с их показом на сервисе потокового видео HBO Max в США в 2021 году. Это новый шаг в развитии медиа развлечений, когда сервисы наподобие HBO Max приходят на замену традиционным кинотеатрам. Ранее подобное произошло с немым кино и сейчас грозит существенными убытками сетям кинотеатров.

👁 За чем следить:

• Северсталь (CHMF): последний день с дивидендом 37.34 руб за IIIкв2020.
• Россия: ИПЦ в ноябре (19:00 мск). Прогноз: 0.4% г/г.
• США: уровень безработицы в ноябре (16:30 мск). Прогноз: 6.8%.
• США: Non-farm Payrolls в ноябре (16:30 мск). Прогноз: 0.500 млн.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.

🔍 В фокусе:

👉 Алроса, таргет 110 руб., апсайд 23%.
👉 НЛМК, таргет 225 руб., апсайд 18%.

#morning
@AK47pfl

⚡️ Посмотрите, как прут продажи luxury-товаров: в России за 10 месяцев 2020 продано больше автомобилей Bentley, Rolls-Royce, Lamborghini, Ferrari и Tesla, чем за 10 месяцев 2019.

#сектор
@AK47pfl

⚡️ Посмотрите, как прут продажи luxury-товаров: в Китае продажи лакшери в 2020 вырастут на 30% (!) по сравнению с 2019.

Это общемировой тренд, люди сэкономили на путешествиях и развлечениях из-за пандемии и пошли эти деньги тратить на одежду и драгоценности.

#сектор
@AK47pfl

🔥 Посмотрите, как прут продажи luxury-товаров: Алроса (ALRS) - единственный бенефициар ситуации на Российском рынке.

Восстановление туризма будет долгим и сложным. Пока затраты на туризм будут низкими, производители luxury-товаров будут сильно выигрывать. А сильнейший рост рынка в Китае до 2025 года будет только улучшать ситуацию.

👉 Справедливая стоимость акций Алросы 110 рублей, апсайд +20%.

#ALRS
@AK47pfl

🔬 Рынок алмазов растёт в разы быстрее ожиданий: продажи Алросы уже вернулись на доковидные уровни и рост продолжается.

#анализ #ALRS
@AK47pfl

💁🏼‍♀️ Капитализация Ozon превысила $9 млрд. Это больше чем у Mail ($6.4 млрд) и почти как у X5 ($10 млрд), хотя Х5 в 23 раза больше Ozon по выручке.

Ozon (OZON) торгуется уже по 7.7х своих выручек. Для сравнения:
• Amazon стоит 4.7х выручек, хотя компания - мировой лидер и почти монополист в e-commerce США, владеющий еще и сверхприбыльным облачным бизнесом.
• Х5 (FIVE) стоит 0.8х выручек, хотя компания прибыльная, платит дивиденды и тоже захватывает рынок e-commerce.

Ранее гендиректор Ozon сказал, что компания будет убыточной ещё минимум 2 года. Не лучше ли акционерам Озона переложиться в Amazon, X5 или Yandex?

👉 Справедливая стоимость Ozon 2750 руб., даунсайд -25%.

#анализ #OZON
@AK47pfl

🤔 Ozon — дороговат? Сейчас Ozon стоит 7.7 годовых выручек. Это на 70% дороже, чем Amazon, который занимает 51% рынка e-commerce в США и стоит 4.7 выручек.

По показателю P/S Ozon (OZON) стоит в разы дороже всех мировых лидеров e-commerce и в десять раз дороже российских аналогов.

#оценка #OZON
@AK47pfl

🔬 Продажи Ozon растут. Или нет?

❌ Нет: за третий квартал года продажи Ozon упали на 3.5% ко второму кварталу. Для сравнения, за этот же период продажи Wildberries выросли на 3.2%.

А продажи Amazon, который сейчас стоит почти в два раза дешевле Озона (OZON), выросли за квартал на 8%.

👉 Справедливая стоимость Ozon 2750 руб., даунсайд -25%.

#сектор #OZON
@AK47pfl

Предновогодний перформанс российского рынка. Месячное изменение индекса РТС в декабре, в %:

1996: +6.71%
1997: +10.81%
1998: -17.53%
1999: +55.98%
2000: -0.09%
2001: +14.82%
2002: -0.58%
2003: +7.18%
2004: -2.21%
2005: +8.52%
2006: +8.17%
2007: +3.17%
2008: -3.99%
2009: +5.07%
2010: +10.83%
2011: -10.32%
2012: +6.29%
2013: +2.84%
2014: -18.84%
2015:  -10.63%
2016: +11.98%
2017: +2.02%
2018: -5.10%
2019: +7.68%
Среднее изменение индекса: +4.28%

#цифры
@AK47pfl

📚 СБОРНИК. САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:

1. Алроса может стать рекордсменом по выплате дивидендов.
2. Спрос на товары luxury вырос из-за пандемии.  
3. Нефтегазохимия - новый приоритет России.
4. Газпром: большая оптимизация может привести к удвоению капитализации.
5. Новый Сбер: главное, что нужно знать инвестору.
6. Что значит приход Сергея Куликова в Роснано?

#RDVweekly
@AK47pfl