🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

РДВ — впереди брокеров и банков.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 02.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #СиЖ
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
02.03.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• По данным Reuters, США намерены ввести санкции против РФ сегодня, 2 марта. Санкции введут том числе в рамках закона о контроле над химическим и биологическим оружием, а также в соответствии с двумя исполнительными указами. Один из них был подписан после присоединения Крыма к России и предусматривает возможность введения санкций в отношении российских официальных лиц. Второй касается борьбы с распространением оружия массового уничтожения. По информации CNN, введение санкций произойдет по согласованию с Европейским союзом.

👁 За чем следить сегодня:
• Алроса (ALRS): День инвестора, МСФО за 2020 год.
• Эталон (ETLN): итоги оценки активов за 2020 год.
• Русгидро (HYDR): МСФО за 2020 год, конференц-звонок.
• Мосбиржа (MOEX): публикация объемов торгов за февраль.
• ЕС: ИПЦ в феврале (13:00 мск). Прогноз: 1.0% г/г.
• Антироссийские санкции из-за реального срока Навального

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Ростелеком (RTKM), таргет 154.60, апсайд +43%.
👉 Мосэнерго (MSNG), таргет 3 руб., апсайд +40%.

#morning
@AK47pfl

🌏 Вокруг российского рынка складывается противоречивый макрофон. Позитив на рынке на фоне скорого принятия пакета антикризисных мер сбивается заявлениями о новых антироссийских санкциях и ухудшением инфляции в РФ.

На мировой рынок вернулся ажиотажный спрос после распродажи в конце прошлой недели. В четверг вышла статистика, говорящая о возможном росте инфляции, и вызвала резкие продажи в бондах США. Доходности по US Treasuries опустились до годовых минимумов, доходность 10-летних бондов потрогала 1.60% — доковидный уровень. Также инвесторы в спешке избавлялись от акций, особенно техов и поставщиков товаров не первой необходимости. Выход из активов привел к росту доллара.

Новый пакет мер поддержки экономики обеспечит дальнейший рост фондового рынка. В пятницу Палата представителей Конгресса США одобрила законопроект на стимулы в $1.9 трлн. Дальше - одобрение Сенатом и подпись Джо Байдена. Большинство граждан США получит по $1400, а еще будет федеральная доплата $400 в неделю помимо пособия от штата. Дополнительные выплаты частично пойдут в рынок и приведут к продолжению ралли.

Нефть в ожидании заседания ОПЕК+ в четверг, 4 марта. Нефть опустилась в район $63-64. В рублях баррель нефти стоит 4800 – значение удобное для российской экономики. Есть слух, что ОПЕК+ хочет нарастить добычу обратно, на чем сегодня цены снижались.

На российском рынке установилось затишье. Участники рынка ждут санкций США по делу Навального. Санкции ЕС инвесторов уже не пугают, как и ситуация вокруг Северного потока-2. Рынок восстанавливается после негативных новостей от Норникеля. Продолжается падение ОФЗ - индекс ОФЗ уже на уровне прошлого апреля. Закладывается более высокая инфляция, но пока участники рынка игнорируют эту информацию. Сейчас идет сезон годовых отчетов – компании отчитываются в рамках прогнозов без сюрпризов.

Складывается ощущение, что индекс уперся в предел роста и на рынке не осталось особо интересных идей роста.

#macroset
@AK47pfl

🔥 Алроса (ALRS): потенциальная дивидендная доходность в 11.5% за полгода.

Алроса сегодня хорошо отчиталась по итогам 4 квартала 2020: компания заработала 65.2 млрд руб свободного денежного потока - рост в 3.9 раз г/г. Всего за 2 полугодие свободный денежный поток Алросы составил 87.8 млрд руб, что дает по 11.92 руб дивиденда на акцию. По дивидендной политике компания платит акционерам весь свободный денежный поток при Net debt/EBITDA < 0.5, сейчас этот показатель равен 0.4.

Алроса платит дивиденды дважды в год. Официально дивиденды за 2 полугодие 2020 будут объявлены на совете директоров 21 апреля, обычно выплаты проводят в июне.

👉 Справедливая стоимость акций Алросы (ALRS) 123.6 руб апсайд +20%.

#анализ #ALRS
@AK47pfl

❗️Алроса (ALRS): справедливая стоимость 123.6 руб, апсайд +20%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/alrs/moex

#ALRS
@AK47pfl

🔬 Алроса (ALRS): запасы вернулись на доковидный уровень. Запасы алмазной продукции компании по итогам 4 квартала снизились на 32% к прошлому кварталу. Значения полностью отыграли накопление во время пандемии и вернулись к уровням 2019 года.

👉 Справедливая стоимость акций Алросы (ALRS) 123.6 руб апсайд +20%.  

#анализ #ALRS
@AK47pfl

🔬 Алроса (ALRS): запасы огранщиков достигли минимумов с 2013 года. По данным Bain, по итогам 2020 года запасы огранщиков опустились до минимумов на фоне резко высокого спроса на luxury-товары в 4 квартале. Этот факт совместно с сокращением запасов Алросы продолжит способствовать высокому спросу и продажам алмазов.

👉 Справедливая стоимость акций Алросы (ALRS) 123.6 руб апсайд +20%.
 
#анализ #ALRS
@AK47pfl

🔥 Рынок алмазов продолжает свое восстановление быстрее прогнозов. Так, один из основных игроков на рынке алмазов - De Beers – уже повысил цены на 4% на своем втором аукционе в 2021.

Рынок в Китае полностью восстановится в начале 2021 года, считают в Bain. Китай – второй рынок по продаже алмазов, уже в 4 квартале показал рост продаж на 15-20% г/г. В США продажи алмазов превышали прошлогодние значения на 5-10%.

Алроса (ALRS) ожидает восстановления спроса уже в 1 квартале 2021 года: «Мы ожидаем, что в январе продажи вернутся к средним для этого сезона значениям, и рассчитываем на стабильность спроса и продаж в течение первого квартала», - сообщил заместитель генерального директора Евгений Агуреев.

Вчера, 1 марта, Алроса запустила обогатительную фабрику – на месяц раньше запланированного.  В 2021 на ней планируется обработать 3 млн тонн руды и произвести 3.6 млн карат алмазов, что составит 11.4% всей продукции.

👉 Справедливая стоимость акций Алросы (ALRS) 123.6 руб апсайд +20%.  

#анализ #ALRS
@AK47pfl

#ALRS
❗️ Сегодня Алроса проведет в 15:00 день стратегии, на котором расскажет о своих планах по оптимизации эффективности бизнеса, по своему положению на рынке, а также прогнозы спроса на бриллианты и их запасов, что в совокупности capex Алросы определяет размер дальнейших дивидендов.
Ссылка для регистрации на конференцию

🔥 Алроса может выплатить 11.92 руб дивидендов за 2 полугодие 2020 года – доходность составит 11.5%.

Для компании 4 квартал 2020 года стал рекордным по продажам – было продано алмазов на 40% больше, чем в среднем за предыдущие 4 года. Существенный рост выручки совместно с высвобождением 41.2 млрд руб благодаря снижению запасов в 4 квартале привели к росту свободного денежного потока в 4.4 раза в сравнении с 2 полугодием 2019 года (см таблицу). При сохранении текущего низкого уровня долга весь свободный денежный поток будет направлен на дивиденды. Выплаты составят 11.92 руб на акцию.

👉 Справедливая стоимость акций Алросы (ALRS) 123.6 руб апсайд +20%.  

#анализ #ALRS
@AK47pfl

❗️❗️❗️ Источники РДВ на рудниках Норникеля подтверждают наши с вами опасения о том, что авария может привести к потере Норникелем 45% EBITDA.

Ликвидация аварии проходит очень тяжело, сохраняется высокая вероятность полной потери рудников. Даже если рудники удастся спасти, возобновление добычи произойдет не раньше, чем через 6-9 месяцев.

В любом из сценариев Норникель (GMKN) перестанет быть дивидендной акцией.

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

#инсайт #GMKN
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Авария на Норникеле: что происходит на затопленных шахтах прямо сейчас. Спойлер: рудники выведены из строя на минимум 6-9 месяцев, возможна потеря их на многие годы.

Возросла вероятность полной потери Норникелем рудников Таймырский и Октябрьский. Добыча на них сейчас остановлена, доступ сторонних инженеров на рудники Норникеля прекращен. Сама компания не дает информации, но, по слухам, обратится к СМИ в ближайшие выходные.

В начале февраля началось подтопление рудников, велись работы по установке перемычки или проще говоря "пробки". Об этом 24 февраля говорил операционный директор Норникеля Сергей Дяченко, покинувший компанию 1 марта. Источник РДВ сообщает, что перемычка в итоге была смыта, вода продолжает поступать в таком объеме, что ее попросту не успевают откачивать.

Норникель возводит новую перемычку, вероятность успеха операции оценивается как 50/50. Для её успешного возведения в Норильске может не быть нужных материалов, потребуется время на их доставку.

Вода продолжает поступать, откачивать ее не успевают. Вся надежда только на успешную установку перемычки. Если она будет построена и устоит, то ситуацию по крайней мере удастся стабилизировать - вода перестанет поступать. В этом случае восстановление добычи займет 6-9 месяцев.

Если новую перемычку смоет, то рудники будут затоплены и потеряны на годы. Рудник "Таймырский" - один из самых глубоких рудников в Евразии с богатой палладием рудой - будет утерян с большой вероятностью. Под риском потери и рудник "Октябрьский".

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

#инсайт #GMKN
@AK47pfl

🔥 Во сколько Норникелю обойдется подтопление рудников? Имеется угроза потери рудников или временного вывода из строя. При любом сценарии Норникель получает минимум год простоя обоих рудников.

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

Сценарий условно позитивный. Норникель сможет установить перемычку и начнет восстановление рудников. С учетом необходимости откачать воду и восстановить инфраструктуру добыча может быть восстановлена через 6-9 месяцев. Норникель в целом теряет до 1 года добычи на этих рудниках, учитывая время на построение новой перемычки и накопившийся к текущему моменту простой (примерно 1 месяц).

Только из-за простоя рудников Норникель теряет $5 млрд. Однако еще потребуются капитальные затраты на восстановление безопасного контура добычи на руднике. При этом часть руды уже утеряна. Акции Норникеля пока заложили лишь часть "позитивного" сценария.

Норникель перестанет быть дивидендной акцией. Рынок сейчас не учитывает повышение капитальных затрат, которое последует за ликвидацией аварии. Этого точно потребует государство, которому не хотелось бы потерять налогооблагаемую базу от недр, обрабатываемых Норникелем. Потери от простоя добычи и от увеличения капитальных затрат приведут к сокращению дивидендов как минимум в 2 раза.

Сценарий негативный. Утеря одного или двух рудников. Компания будет терять по $5 млрд ежегодно в течение многих лет. Потеря рудника "Таймырский" - это потеря $2.4 млрд, а "Октябрьского" - $2.8 млрд ежегодно. Также Норникель теряет запасов на сумму примерно $260 млрд. За этим вероятно последуют штрафы от государства за утерянную налогооблагаемую базу.

Капитализация Норникеля снизится на $25 млрд.

#анализ #GMKN
@AK47pfl

Что будет с Норникелем (GMKN) без "Таймырского" и "Октябрьского" рудников в цифрах? Сколько потеряет Норникель в негативном сценарии, если компания потеряет рудники:

• Капитализация потеряет $25 млрд
• Выручка снизится на $7 млрд
• Ebitda упадет на $5.2 млрд
• Потеря запасов руды составит примерно на $260 млрд

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

#анализ #GMKN
@AK47pfl

📚 Сборник. Капитализация Норникеля может снизиться на $25 млрд.

1. Авария на Норникеле: что происходит на затопленных шахтах прямо сейчас.
2. Во сколько Норникелю обойдется подтопление рудников?
3. Норникель рискует потерять половину ключевых активов.
4. Норникель может потерять до 45% EBITDA.  
5. Норникель инвестирует меньше всех вместе с Мечелом.

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

#сборник #GMKN
@AK47pfl

⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 03.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #СиЖ
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
03.03.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• Минсельхоз сдерживает цены на яйца и мясо птицы. Участники Национального союза птицеводов договорились о сдерживании цен на мясо птицы и яйца. Ведомство предлагает увеличить предельный лимит по льготным краткосрочным кредитам для предприятий отрасли с 1 до 1.5 млрд руб. Также предлагается пролонгировать льготные инвестиционные кредиты на срок до 12 лет предприятиям, пострадавшим от гриппа птиц. Сейчас срок этих кредитов — до 8 лет.

• Крупнейший в России мясоперерабатывающий кластер за 42 млрд рублей появится в Тульской области. Два мясоперерабатывающих завода построят с нуля, третий планируют реконструировать. Самый крупный из новых объектов — завод по убою и переработке свинины компании Черкизово (GCHE). Она планирует вложить в его строительство более 30 млрд рублей. Будет открыто до 3.3 тыс. новых рабочих мест.

• Потенциальные клиенты банка Дом.РФ не могут заключить кредитные договоры после одобрения рефинансирования ипотеки.Дом.РФ не могут заключить кредитные договоры после одобрения рефинансирования ипотеки. Они рассчитывали на сниженную ставку по акции, но спрос оказался слишком велик.

• Фосагро (PHOR) с промышленным комплексом Пермского края подписали соглашение о сотрудничестве.

👁 За чем следить сегодня:
• Полиметал (POLY): предварительные результаты за 2020 год.
• Россия: PMI в секторе услуг в феврале (09:00 мск). Пред.: 52.7.
• Германия: PMI в секторе услуг в феврале (11:55 мск). Прогноз: 45.9.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:30 мск). Прогноз: -5,190 млн барр.
• США: PMI в секторе услуг в феврале (17:45 мск). Прогноз: 58.9
• Антироссийские санкции из-за реального срока Навального

🔍 В фокусе сегодня:

👉  Алроса (ALRS), таргет 123.60, апсайд +20%.
👉 Мосэнерго (MSNG), таргет 3 руб., апсайд +39%.

#morning
@AK47pfl