📚 Сборник. О рисках снижения цены Норникеля до 12700 в связи с катастрофой на рудниках. Капитализация компании может снизиться на $25 млрд.

1. Авария на Норникеле: что происходит на затопленных шахтах прямо сейчас.
2. Во сколько Норникелю обойдется подтопление рудников?
3. Норникель рискует потерять половину ключевых активов.
4. Норникель может потерять до 45% EBITDA.  
5. Норникель инвестирует меньше всех вместе с Мечелом.

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

#сборник #GMKN
@AK47pfl

⚡️ Из-за аварии на рудниках капитализация Норникеля (GMKN) потеряет от $5 млрд до $25 млрд.

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

Источник РДВ, аналитик по сектору добычи металлов, сообщает о двух сценариях развития событий для акций Норникеля. В любом из сценариев Норникель получает минимум год простоя обоих рудников. С высокой вероятностью, компания будет вынуждена значительно снизить или отменить дивиденды.

Сценарий негативный: потеря $25 млрд. Компания будет терять по $5 млрд EBITDA ежегодно в течение многих лет. Потеря рудника Таймырский - это потеря $2.4 млрд в год, потеря Октябрьского — $2.8 млрд в год по EBITDA. Также Норникель потеряет руду стоимостью $260 млрд и будет обязан компенсировать государству утерянную налогооблагаемую базу.

Сценарий "позитивный": потеря $5 млрд. Норникель устанавливает перемычку и начинает восстановление рудников. Норникель потеряет 1 год добычи на этих рудниках, учитывая время на построение перемычки, время на откачку воды и простой к текущему моменту. Помимо потери года добычи, потребуются капзатраты на восстановление безопасной добычи на руднике, а часть руды уже утеряна.

#анализ #GMKN
@AK47pfl

#GMKN
⚡️⚡️ АВАРИЯ НА РУДНИКАХ БУДЕТ ИМЕТЬ МАТЕРИАЛЬНЫЙ ХАРАКТЕР - ПОТАНИН

#GMKN
⚡️ ⚡️ НОРНИКЕЛЬ РАССЧИТЫВАЕТ К 9 МАРТА СТАБИЛИЗИРОВАТЬ СИТУАЦИЮ НА РУДНИКАХ, ОПРЕДЕЛИТЬ ВЫПАДАЮЩИЕ ОБЪЕМЫ ДОБЫЧИ - ПОТАНИН

#GMKN
⚡️⚡️ НОРНИКЕЛЬ ВЫВЕДЕТ ИЗ ЭКСПЛУАТАЦИИ ВСЕ АВАРИЙНЫЕ УЧАСТКИ НА НОРИЛЬСКОЙ ОБОГАТИТЕЛЬНОЙ ФАБРИКЕ ИЗ-ЗА ОБРУШЕНИЯ - ПОТАНИН

⚡️⚡️⚡️ Владимир Потанин, руководитель Норникеля (GMKN), подтвердил снижение объёмов добычи из-за аварии на рудниках Таймырский и Октябрьский.

👉 По оценке источников РДВ, Норникель потеряет то $5 млрд до $25 млрд по капитализации.

#молния #GMKN
@AK47pfl

🔥 Владимир Потанин сегодня подтвердил слова источника РДВ о ситуации на затопленных рудниках Норникеля (GMKN). Источник подтверждает, что потери Норникеля по капитализации составят от $5 млрд до $25 млрд.

👉 Потенциал падения акций GMKN до 12700 рублей.

Потанин: "Ведётся локализация потопленных участков, закладка цемента, чтобы локализовать подтопление. Коллеги рассчитывают к 9 числу достигнуть окончательного перелома в этой ситуации и стабилизировать эту ситуацию."

Это Потанин говорит о строительстве пробки, которая нужна для остановки притока воды. Источник РДВ сообщал, что одну пробку уже смыло, главный вопрос сейчас — получится ли до 9 марта достроить новую.

Потанин: "9 марта Норникель проведёт заседание правления, на котором будет утверждён план по дальнейшему выходу на обычные объёмы производства. В те же сроки будут определены те объёмы производства, которые у нас под риском. [...] авария будет иметь именно материальный характер, т.е. это будут определённые потери для производства."

Вода поступает постоянно и будет поступать, пока пробку не достроят. Пробка — антикризисная мера и она всё ещё может быть размыта. Даже в случае успеха, нужно будет откачивать воду и перестраивать контур месторождения. Это, в лучшем случае, приведёт к потере года добычи и потере части запасов.

Источник РДВ подтверждает актуальность двух сценариев:

Сценарий "позитивный": если пробку достроят, то капитализация Норникеля пострадает на $5 млрд.

Сценарий негативный: если пробку смывает, то месторождения могут быть утеряны окончательно; капитализация Норникеля пострадает на $25 млрд.

#анализ #GMKN
@AK47pfl

👥 Частая смена финансовых директоров — тревожный знак для инвесторов. История ухода финансовых директоров из Qiwi (QIWI):

• До 16 мая 2019 — Александр Караваев
• С 1 июля до 8 октября 2019 — Владислав Пошморга
• С 9 октября 2019 до 30 ноября 2020 — QIWI без CFO (обязанности CFO исполняла глава IR-службы)
• С 1 декабря 2020 до 2 апреля 2021 — Павел Корж
• Итого за последние 2 года один CFO проработал на должности 4 месяца, а второй — 5 месяцев.

Обычно это говорит о том, что новые директора не готовы брать на себя ответственность за то, что происходит в компании. Либо компании есть, что скрывать.

#кадры #QIWI
@AK47pfl

❗️Qiwi (QIWI): справедливая стоимость 0 рублей, даунсайд 100%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/qiwi/moex

#QIWI
@AK47pfl

РДВ — это коммьюнити медиа, которое ставит нас с вами впереди брокеров и банков.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🎾 Наша с вами программа лояльности в сквош-клубе #1 в России: @RDVsquashbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.me/AK47pfl

⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 04.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #СиЖ
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
04.03.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• ГК «Регион» Сергея Сударикова купит долги Utair на 1.5 млрд руб. Выкуп долга даст возможность завершить реструктуризацию авиакомпании, переговоры о которой идут с 2018 года.
• Руководство Норникеля признало, что подтопление двух ключевых рудников приведет к снижению производства. Стабилизировать ситуацию на рудниках «Таймырский» и «Октябрьский» в компании рассчитывают к 9 марта. Активы обеспечивают до трети мощностей компании по добыче руды и половину выручки. Месячный простой рудников может снизить производство по итогам года на 4% и лишить компанию $500–800 млн доходов.
• Ангела Меркель продлила карантин в Германии до 28 марта, тем не менее федеральным землям разрешили постепенно снимать ограничения. Также будет смягчен запрет на социальные контакты: разрешено встречаться представителям двух домохозяйств до 5 человек. Планируется, что с 22 марта можно будет открыть рестораны, кинотеатры и розничные магазины с ограничениями.

👁 За чем следить сегодня:
• Mail (MAIL): МСФО за 2020 год.
• МТС (MTSS): финансовые и операционные результаты за IVкв2020.
• М.Видео (MVID): МСФО за 2020 год.
• Сбербанк (SBER): МСФО за 2020 год.
• Юнипро (UPRO): МСФО за 2020 год.
• США: уровень безработицы в феврале (16:30 мск). Прогноз: 6.3%.
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (16:30 мск). Прогноз: 0.775 млн.
• Происшествие в Норильске.

🔍 В фокусе сегодня:

👉  Алроса (ALRS), таргет 123.60, апсайд +20%.
👉 Qiwi (QIWI), таргет 0, даунсайд 100%.

#morning
@AK47pfl

Главные предстоящие события в российском нефтегазе.
РДВ @AK47pfl специально для Газ-Батюшка.

3 и 4 марта – заседание ОПЕК+. Аналитики видят два возможных сценария: увеличение добычи нефти, при отстаивании рынков сбыта, или работа на рост стоимости барреля. Россия предпочитает повысить добычу, что позволит нарастить экспорт нефти и, как следствие, доходы от него. Саудовской Аравии важна высокая стоимость нефти, что компенсирует потери бюджета от падения объемов поставок за рубеж. Наиболее вероятно решение —увеличить добычу на 500 млн. баррелей в сутки, начиная с апреля.

10 марта – отчётность Лукойла. Компания отчитается за 4 квартал и полный 2020 год по МСФО. Консенсус ожидает выручку 5,635 млрд руб. (-28,1%). В центре внимания инвесторов будут прогнозы о возможном дальнейшем росте цены на нефть.

Норникель с локального хая минус 20%, вошел в медвежий рынок 😳🤬

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP),  МРСК ЦП (MRKP), ОГК-2 (OGKB), ММК (MAGN), МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE).

Важные события эмитентов из портфеля:
МРСК Центра и Приволжья получило чистую прибыль в размере 7 млрд рублей, что на 32.7% больше показателя за прошлый год. Выручка выросла на 0.3%, в том числе рост услуг техприсоединения в 2.2 раза, рентабельность по EBITDA составила 20.4% против 17.7% годом ранее.

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 9.74%:
👉 https://t.me/AK47pfl/5407

👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.runeo.putinomics.ru - здесь

#стратегия
@AK47pfl

#SBER #Дивиденды
💰МЕНЕДЖМЕНТ СБЕРБАНКА ПЛАНИРУЕТ ПРЕДЛОЖИТЬ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2020 ГОД В 56,2% ПРИБЫЛИ ПО МСФО - ГРЕФ

🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 31 марта 2021 года.

Сейчас $1 = 73.60 руб.

• Рубль почти отыграл падение на 2% прошлого четверга, когда прошла фиксация прибыли во всех валютах развивающихся рынков. Рубль уверенно себя чувствует несмотря на введенные санкции и снижение стоимости нефти. Сейчас рубль укрепляется вслед за ростом нефтяных котировок на фоне встречи ОПЕК+.
• С завтрашнего дня Минфин усилит покупки валюты почти втрое, что может негативно сказаться на стоимости рубля. Такое решение связано с ожиданием роста стоимости нефти в рамках бюджетного правила.
• Прогнозы участников: коммьюнити РДВ 75.8, Morgan Stanley 75, JPMorgan 74, ВТБ Капитал 72, источники РДВ 67.5 рублей за доллар.

#рубль
@AK47pfl

⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 05.03.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #СиЖ
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
05.03.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• США и Великобритания обсуждают введение новых санкций против России за применение химического оружия: под ограничения могут попасть олигархи в рамках «списка Магнитского» и суверенный госдолг. Введение санкций в отношении российского госдолга возможно, если Вашингтон снова заподозрит Москву в нарушении запрета на применение химоружия.
• Мировые цены на продовольствие продолжают расти девятый месяц подряд. В феврале зафиксирован очередной рост цен на продовольствие; значительнее всего выросли котировки сахара и растительных масел.
• Объем вылова в России за январь-февраль снизился на 12.7%. Общий объем вылова водных биоресурсов всеми российскими пользователями по состоянию на 1 марта составил 767.53 тыс. тонн, что на 111.4 тыс. тонн меньше уровня 2020 года.

👁 За чем следить сегодня:
• Global Ports (GLPR): МСФО за IVкв и 2020 год.
• Мосбиржа (MOEX): МСФО за 2020 год, конференц-звонок.
• Мосэнерго (MSNG): МСФО за 2020 год.
• ТМК (TRMK): МСФО за 2020 год (предварительно)
• Происшествие в Норильске.

🔍 В фокусе сегодня:

👉  Алроса (ALRS), таргет 123.60, апсайд +19%.
👉 Qiwi (QIWI), таргет 0, даунсайд 100%.

#morning
@AK47pfl

❗️🌎 Пришло время уходить из акций техкомпаний в традиционные сектора.

Приближается конец технологического казино. У технологических компаний, которые были локомотивом ралли мировых акций с момента пандемии, появились риски:

1. Ускорение инфляции: индекс цен на товары вырос на 60% с ковидного дна.
2. Неустойчиво высокая оценка: 40x P/E до начала февральского падения против 20-25х до ковида.

⚡️ Это создаёт потенциал для коррекции на 30% с текущих уровней, считает источник РДВ.

#макро
@AK47pfl