Вот такое веселье было сегодня на рынке. Пока писали пост, нефть уже пробила $48 вниз... Рубль 60 уже совсем скоро! Будьте в курсе вместе с нами 😎

#рубль

Оперативное сообщение.

Нефть вчера упала на $48, в моменте пробила $48 вниз и ходила ниже $47.70.

Рубль на этом фоне удивительно стабилен - немного выше 57. Как у него только это получается???

https://t.me/AK47pfl

#oil #нефть

Начинает проясняться роль России в конфликте Катара и его соседей.

https://ria.ru/world/20170608/1496094608.html

#рубль


Почему рубль опять не реагирует на падение нефти, что держит рубль? - вопрос последних недель.

Обычно валюту оценивают по трем критериям:

1. Фундаментальная оценка - для рубля ее определяет цена нефти. Нефть ~$48, рублевая цена нефти ~2 700 руб. Это слишком мало.

Валютный рынок в целом считает падение нефти спекулятивной паникой, другие нефтяные валюты - канадский доллар, мексиканский песо, норвежская крона - тоже сегодня держатся.

Однако если посмотреть на ситуацию в разрезе года, то рубль против нефти крепкий и крепче других нефтяных валют.

2. Разница в процентных ставках (в валюту, в которой % ставки выше, течет спекулятивный капитал).

Разница в ставках ЦБ РФ и ФРС сейчас = 9.25% - 1% = 8.25%. Это много (интереснее, чем мексиканский песо или южноафриканский ранд) и делает рубль интересным для спекулянтов.

14 июня ФРС с очень высокой вероятностью повысит ставку до 1.25%, а 16 июня ЦБ РФ снизит до 8.75%.

Разница в ставках снизится = 8.75% - 1.25% = 7.5%. Есть уже валюты и поинтереснее...

Кроме того. Зарабатывать 7.5% интересно только при текущей исторически минимальной волатильности на мировых рынках. Любая паника приведет к бегству из таких трейдов как long RUB.

3. Тренд - если актив встал в тренд, то идти против него очень сложно.

Тренд на рост рубля, похоже, остановился, но пока окончательно не сломлен. Чтобы считать тренд сломленным, нужно, чтобы рубль пришел хотя бы на 59.


https://t.me/AK47pfl

Два сложных графика для любителей количественной аналитики

Рубль дороже всех остальных нефтяных валют

В реальном выражении дороже большинства сырьевых валют

#рубль #нефть #бюджет

Рубль около 56.90. Нефть около $48.

Раскроем дополнительные факторы, влияющие на рубль:

1. Министр финансов Антон Силуанов: бюджет РФ достиг максимальной за последние 9 лет устойчивости к перепадам нефтяных цен. Такой вывод сделан из статистики о снижающемся ненефтегазовом дефиците (8.4% ВВП, цель - 5%).

ОК, но рублевая цена нефти 2 700 руб.! При сохранении текущей перекупленности рубля цена нефти для бюджета может быть еще ниже, и тогда будет трудно свести бюджет с целевым дефицитом 2.1% ВВП.

2. На следующей неделе стартует налоговый период июня. Для оплаты налогов многие компании будут менять валюту на рубли.

По идее, налоговый период всегда способствует укреплению рубля. Но и этот фактор в пролете - с текущими низкими ставками банкам проще занять на короткий срок рубли, чем продать валюту!

3. Цены на нефть крайне волатильны, в основном из-за тренда роста запасов и наращивания добычи сланцевой нефти в США.

Сегодня в 20:00 по мск выйдет традиционная статистика по числу буровых установок в США. Напомним, что с избрания Трампа президентом количество буровых выросло с 450 до 730.

Ждем коррекции в рубле.

https://t.me/AK47pfl

#рубль

Пока в России праздник, рубль в Лондоне замер около 57.

Нефть пробует вернуться к $49.

Ждём заседания ФРС 14 июня и ЦБ РФ 16 июня. Пора бы уже вернуться на рынок usdrub движухе.

#рубль #нефть

Рубль застыл около 56.90. Нефть около $48.

Все риски рубля подтверждаются:

1. По нефти все больше говорят о перенасыщенном предложением рынке. Растут запасы нефти, прёт добыча американской сланцевой нефти - главного субститута нефти ОПЕК и РФ, Reuters сообщает о возможном нарушении договоренностей ОПЕК (подозреваемые - Саудовская Аравия, Нигерия, Ливия)...

2. Напоминаем про завтрашнее оглашение ставки ФРС (21:00 мск) - ожидаем повышение, которое снизит привлекательность рисковых валют, в т.ч. рубля.

3. Санкции: Сенат США заявил о внедрении новых санкций, направленных на "значительное ужесточение" давления на РФ в ответ на "нарушение суверенитета и территориальной целостности Украины", "наглые кибератаки и вмешательство в ход выборов (в США)", а также "продолжающуюся агрессию в Сирии".

Поправки запретят администрации Трампа облегчать или отменять уже введенные против РФ санкции, де-факто повышая их статус - с президентского указа до закона.

Похоже, никакого смягчения санкций ждать не придётся...

В итоге имеем слабую нефть, снижение инвестиционной привлекательности рубля и огромные внешние риски.

https://t.me/AK47pfl

Тем временем цены на нефть уже ниже уровней до договорённостей ОПЕК+ в ноябре 2016...

#рубль #нефть

Рубль около 57.10. Нефть около $48.2.

Сегодня, в День рождения Дональда Трампа, много важных событий для рубля:

1. В 21:00 мск начинается голосование Сената США по антироссийским санкциям. Ждем результаты в пользу ужесточения. Одно из самых суровых предложений - ограничение срока финансирования для находящихся под санкциями российских банков с 90 дней до 14.

2. Ровно в эту же минуту будет оглашена ставка ФРС. Ожидаем повышение с 0.75-1% до 1-1.25%. Еще интереснее ставки будет комментарий главы ФРС Йеллен в 21:30. Если объявят о планах на более жесткую политику (увидят пространство для повышения ставки), то рубль без замедлений скорректируется. Будем держать в курсе событий.

3. В 17:30 мск выйдут важные данные по запасам нефти в США. Нефть всегда реагирует бурно: осталось в памяти сильное падение на прошлой неделе с $50.2 до $48 за полчаса после негативных данных. Ожидаем давление на нефтяные котировки из-за возможного роста запасов.

И это события только на сегодня. Вся текущая неделя будет довольно насыщенной. Оставайтесь на связи.

https://t.me/AK47pfl

После выхода данных об очень скромном сокращении запасов нефть просто летит - $47.30. Не успеваем сделать скриншот, чтобы показать масштаб 😄Рубль пока 57.10

Мы снова правильно предсказали движение рубля. В моменте курс около 57.50.

Что произошло и чего ждать далее, смотрите в обзоре на 14/06 (также не забывайте подписываться на канал в YouTube):

https://youtu.be/sHZnD4aQLBM

#рубль #нефть #санкции

Рубль около 57.40. Нефть $47.10.

Текущая ситуация на финансовых рынках:

1. После вчерашних новостей об ужесточении антироссийских санкций наши акции сильно падают: РТС -3.3% (впервые ниже 1000 пунктов с февраля 2016), ММВБ -2.9% (упал с начала года уже на 20%!). Распродажа акций не может не повлиять на курс в пользу падения.

2. Нефть никак не помогает рублю - застыла около $47 после предсказанного нами падения по итогам вышедших запасов нефти. В принципе, члены ОПЕК могут еще раз договариваться о снижении добычи...

3. Долговой рынок РФ пока никак не отреагировал на санкции и нефть. Но напомним, что завтра ЦБ снижает ключевую ставку. Прогнозы рынка делятся 50/50: либо снижение на 0.25 п.п., либо на 0.5 п.п. В случае 0.5 п.п. рубль способен вновь протестировать уровень 58+.

И самое главное то, что Трамп не может дать заднюю Сенату по санкциям - иначе импичмент обеспечен. Так что все это надолго.

https://t.me/AK47pfl

На графике рублевый индекс ММВБ. Из 50 акций, входящих в него, в моменте только одна в плюсе - ПИК. И то на 0.2%...

На графике курс рубля против индекса РТС. Видим, что рубль ушел от корреляции с акциями с конца 2016. Сейчас РТС как в ноябре прошлого года, только тогда курс был 65, а сейчас - ниже 58.

#рубль #нефть #цб

Краткая сводка. Рубль около 57.70, нефть $47.40.

ЦБ снизил ключевую ставку с 9.25 до 9 п.п. В пресс-релизе говорится об умеренных инфляционных ожиданиях и надеждах на стабильные цены на нефть благодаря недавнему соглашению ОПЕК. Также ЦБ видит пространство для снижения ставки во 2-м полугодии 2017.

В 15:00 начнется пресс-конференция с участием главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Будем держать в курсе событий.

В целом, снижение ставки ЦБ негативно для курса рубля. Продолжаем ориентироваться на уровни 58-60.

https://t.me/AK47pfl

#рубль #цб #санкции

Сообщение по итогам пресс-конференции с участием главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной:

- при достижении цели по инфляции в 4% и ее удержании на протяжении 1-2 лет нейтральная ставка 6.5% (сейчас - 9%);
- эффект кэрри-трейд для рубля уже отыграл свое, теперь решающий фактор - снова нефть;
- новые антироссийские санкции не так страшны для банков и финансовых рынков, а действие старых санкций уже не оказывает никакого влияния;
- у РФ нет больших планов по госдолгу => даже если ОФЗ запретят для иностранцев, то русские инвесторы все раскупят + иностранцы не заинтересованы в продаже ОФЗ по низким ценам.

Общий тренд ЦБ на снижение ставки понятен, ждем результат - курс USDRUB 58-60.

https://t.me/AK47pfl

Рубль сегодня падал почти до 57.90, потом на позитивных заявлениях Набиуллиной немного укрепился, но тренд на падение берет своё - снова 57.70-57.80.