#ENPG
EN+ выиграет от ралли в ценах на алюминий
Продажи алюминия составляют 70% выручки компании. "Зеленая" повестка стран по всему миру также положительно скажется на ценах, а спрос на данный металл может вырасти на 25% к 2030 году, что увеличит выручку металлургического сегмента EN+ минимум в 2 раза. Рост рынка электрокаров, а также тренд на экологичные упаковки из алюминия вместо пластика станут основными драйверами рынка в ближайшие несколько лет

🔦 EN+ (ENPG): справедливая стоимость 1425.3 рублей, апсайд +59%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/enpg/moex

#оценка #ENPG
@AK47pfl

💰 EN+ (ENPG) может вернуться к дивидендным выплатам уже по итогам 1 полугодия 2021 года.

Рост спроса на алюминий приведет к росту выручки EN+ и восстановлению дивидендов. Спрос на алюминий может вырасти на 25% к 2030 году, что увеличит выручку металлургического сегмента EN+ минимум в 2 раза.

EN+ может дать почти 30% дивидендной доходности за 3 года, считает источник РДВ, аналитик частного инвестфонда из Москвы (см график).  

👉 Справедливая стоимость EN+ (ENPG) 1425.3 руб., потенциал роста +59%.

#структура_финансирования #ENPG
@AK47pfl

🌏 EN+ (ENPG) - основной бенефициар климатической повестки.

Ужесточение политики по повышению экологичности убирает с рынков конкурентов EN+:
• Алюминиевый рынок - тех, кто не использует возобновляемые источники энергии для производства.
• Энергетический рынок - угольные станции, которые не вписываются в ESG повестку.

👉 Справедливая стоимость EN+ (ENPG) 1425.3 руб., потенциал роста +61%.

#макро #ENPG
@AK47pfl

💼 EN+ Group (ENPG) — мировой лидер в области экологичности производства. Выбросы углекислого газа компании одни из самых низких: 2.4 тонны C02 на тонну алюминия против среднего показателя по отрасли в 12-13 тонн.

EN+ планирует достичь углеродной нейтральности к 2050 году:

• Правительство РФ поддержит  проекты бизнеса по экологической модернизации предприятий, о чем сообщил Владимир Путин на ежегодном послании Федеральному Собранию. В качестве примера глава государства привёл предстоящую масштабную перестройку сибирских алюминиевых заводов, которые принадлежат Русалу (RUAL).
• EN+ и Русал не коснется углеродный налог ЕС. Компании могут стать единственными экспортёрами РФ, которые избегут последствий после вступления в силу налога в 2022 году.  

#политика #ENPG
@AK47pfl

⚔️ Источник РДВ сообщает об интересе к En+ (ENPG) со стороны ESG-фондов. Сейчас En+ выбрасывает меньше всех СО2 при производстве 1 тонны алюминия: всего 2.6 тонн против 12.5 в среднем по миру и 16 в Китае.

ESG-фонды — один из главных покупателей на финансовом рынке. По прогнозам Bloomberg, к 2025 году ESG-фонды будут управлять третью всех средств в сфере управления активами.
• ESG-фонды инвестируют в компании, которые заботятся об экологии и условиях труда сотрудников.

Интерес ESG-фондов к En+ связан с введением в Европе углеродного налога: En+ и Русал могут стать единственными российскими экспортёрами, которых не коснётся углеродный налог ЕС. Он вступает в силу в 2022 году.

#конкурентное_преимущество #ENPG #RUAL
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 05.05.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
05.05.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• Президент США Джо Байден надеется, что встретится с президентом России Владимиром Путиным в ходе своей поездки в Европу в июне. Об этом американский лидер заявил в ходе брифинга.
• Время низких ставов в РФ завершилось. Согласно докладу ЦБ, повышение ключевой ставки отстает по темпам от скорости нормализации ситуации в экономике. Все краткосрочные позитивные события в экономике будут лишь ускорять переход к постоянному уровню ставки в районе 6% годовых.
• МФО научились обходить требования ЦБ по недопустимости подмены низкомаржинальных займов другими, с более высокой доходностью. Так, МФК МЦК выдает заем на карту, которой тут же оплачивается товар в сети «Связной». Хитрость в том, что на бумаге заем не целевой и ситуация выглядит как добровольная покупка. Юристы признают, что доказать обман будет непросто, но суды в целом внимательны к пострадавшим заемщикам-физлицам.
• S7 Group бизнесмена Владислава Филева может создать новую лоукост-авиакомпанию в России. В Минтрансе для проработки этой темы создана рабочая группа с участием сотрудников S7, вопросом занимается гендиректор группы Антон Еремин.

👁 За чем следить сегодня:
• Ленэнерго (LSNG): РСБУ за Iкв2021.
• Polymetal (POLY): последний день с дивидендом $0.89 за 2020 год.
• Новатэк (NVTK): последний день с дивидендом 23.75 руб за 2020 год.
• Московская биржа (MOEX): объем торгов в апреле.
• Юнипро (UPRO): СД о созыве ГОСА.
• Германия: PMI в секторе услуг в апреле (10:55 мск). Прогноз: 50.1.
• ЕС: PMI в секторе услуг в апреле (11:00 мск). Прогноз: 50.3.
• США: PMI в секторе услуг в апреле (16:45 мск). Пред.: 63.1.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Пред.: 0.090 млн барр.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 НКНХ преф (NKNCP), таргет  140 руб, апсайд +79%.
👉  Куйбышевазот (KAZT), таргет 609 руб., апсайд +155%.

#morning
@AK47pfl

🛢 Нефть и газ - преодолели кризис: что дальше?

1. Цены на нефть находятся около $70 за баррель, что означает полный возврат к доковидным показателям. Спрос на нефть восстанавливается со снятием карантинных ограничений, предложение сдерживается ОПЕК - избыточные запасы уже «проедены». На фоне роста цен на все сырье нефть в 2021 году может вырасти до $80 и даже до $90 за баррель.

2. Запасы газа в Европе находятся на многолетних минимумах и продолжают стагнировать на фоне погодных условий. По данным Gas Infrastructure Europe, в апреле был зафиксирован минимальный объем газа в хранилищах. На фоне этого цены на газ находится на несезонно высоких уровнях.

3. Газ вписывается в мировую экологическую повестку и считается самым чистым углеводородным топливом на время борьбы с углем. От угля хотят избавиться Европа и Китай, заменив его пока на газ. Процесс достижения целей по угольной независимости этих стран может занять около 30 лет.

4. Россия понимает, что для нефти и газа по-прежнему открыты большие возможности в течение ближайших 30 лет. Правительство заинтересовано в том, чтобы продолжать стимулировать добычу нефти и газа. Лучшим примером служит недавно принятая долгосрочная программа развития производства СПГ.

#Нефть
@AK47pfl

🛢 Нефть и газ - преодолели кризис: Как на этом заработать?

Новатэк (NVTK) - основной бенефициар восстановления нефтегазового сектора.

1. 75% бизнеса Новатэка привязано к ценам на нефть. Добыча углеводородов компании на максимумах, в отличие от остальной российской нефтянки, то есть компания может по-максимуму заработать на высоких ценах.

2. Долгосрочная программа развития производства СПГ. Россия планирует к 2035 году занять 15% мирового рынка СПГ. Это означает производство 140 млн тонн СПГ в год к 2035 году — рост в 5 раз.

3. Правительство отдельно поддерживает проекты Новатэка.
В конце апреля Владимир Путин поручил поддержать продажу Новатэку  двух месторождений федерального значения на Ямале для "Обского СПГ" с запасами 350 млрд куб. м.

4. Спрос на СПГ продолжает расти. Крупнейшие конкуренты Новатэка в секторе СПГ задерживают запуск своих проектов. Например, временная заморозка крупного СПГ-проекта компании Total в Мозамбике из-за гражданской войны. Новатэк оказывается в выигрышном положении, так как многие клиенты Total обратятся к тем, кто готов выполнять свои обязательства в срок.

❗️ Справедливая стоимость акций Новатэк (NVTK) составляет 1700 рублей, апсайд +20%.

#макро #NVTK
@AK47pfl

🔦 Новатэк (NVTK): справедливая стоимость 1700 рублей, апсайд +23%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/nvtk/moex

#оценка #NVTK
@AK47pfl

#NVTK
🛢📊 Апсайд акций Новатэка до цен на нефть составляет +19%. Исторически, акции Новатэка двигаются вместе с нефтью Brent, так как значительная доля выручки Новатэка привязана к ценам на нефть. Однако с начала 2021 года наблюдается расхождение стоимости.

Мозговой центр Сигналов считает, что на фоне высоких цен на нефть и слабого рубля, динамика акций Новатэка может сравняться с ценами на нефть.

Дисклеймер @cbrstocks

🛢 Россия планирует к 2035 году занять 15% мирового рынка СПГ. Сейчас имеющиеся мощности позволяют производить 28 млн тонн СПГ, но в ближайшие 15-20 лет этот показатель может увеличиться до 240 млн тонн. Наиболее вероятное количество СПГ, производимого в России в 2035 году, составит 140 млн тонн в год, что в 5 раз выше текущих уровней.

Главный бенефициар планов России по СПГ - Новатэк (NVTK). Мощности компании составят около половины от таргета страны на 2035 год.

#макро #NVTK
@AK47pfl

⚔️ Новатэк (NVTK) - лидер по производству СПГ в России. Новатэк Планирует увеличить производство в среднем в 3.3 раза. Благодаря крупным проектам, таким как Арктик-1 и Арктик-2, к 2030 году компания будет добывать около 65 млн тонн сжиженного газа. Для сравнения, у ближайших конкурентов — Роснефти (ROSN) и Газпрома (GAZP) — показатель к 2035 будет в два раза ниже.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl

⛽️ Выручка Новатэка (NVTK) к 2030 году может вырасти более чем в 2 раза. Рост выручки будет обеспечен резким ростом спроса со стороны Европы и Азии и развития масштабных проектов.

Спрос на СПГ на основных рынках продаж Новатэка почти удвоится к 2040 году. В доковидный 2019 год на регионы Европы и Азии приходилось 49% выручки компании. За 20 лет спрос на СПГ в регионах увеличится на 90%.

#Нефтегаз #NVTK
@AK47pfl

🔬 Новатэк (NVTK) увеличит EBITDA более чем в 2.5 раза к 2030 году. По мнению JPM, масштабные проекты Новатэка позволят компании получить столь значительный прирост EBITDA от текущих значений.

#операционный_фактор #NVTK
@AK47pfl

⚔️ Новатэк (NVTK) получила возможность заключить новые контракты: крупный конкурент заморозил проект. Проект компании Total Mozambique LNG недавно был заморожен на неопределенное время из-за военного конфликта в Мозамбике. Он должен был начать производство в 2024 году, планируемые мощности достигают 13.1 млн т в год, а себестоимость производства сопоставима с Ямал СПГ Новатэка.

Новатэк может получить крупные контракты, которые потеряла Total. Total заключала контракты с китайскими, индийскими и японскими компаниями, но сейчас не сможет обслужить их. Если Новатэк вовремя завершит строительство Арктик-СПГ в 2025, то может забрать себе этих крупных клиентов.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl

РДВ — это коммьюнити медиа, которое ставит нас с вами впереди брокеров и банков.

РынкиДеньгиВласть — будущее ценных бумаг страны. Потому что РДВ впереди брокеров и инвестбанков.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

📚 Образовательные материалы от РДВ: школа фундаментального анализа

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.me/AK47pfl

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP),  МРСК ЦП (MRKP), ОГК-2 (OGKB), Северсталь (CHMF), МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE), НЛМК (NLMK).

Важные события эмитентов из портфеля:
Сургутнефтегаз - отчетность по МСФО за 2020 год. Выручка компании упала на 2.7% и составила 1.08 трлн рублей, чистая прибыль выросла в 7 раз и составила 742 млрд рублей.

МРСК ЦП - СД рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 год в размере 0.025962 рубля на акцию (9.97% дивдоходности).

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 10.78%

👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.runeo.putinomics.ru - здесь

#стратегия
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 06.05.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl