🔥 Дочка АФК Системы (AFKS) Биннофарм может выйти на IPO уже в этом году.

💵 Только это может увеличить оценку акций АФК Система на +5-8 рублей. Оценка Биннофарма на IPO может составить $2-3 млрд, считает мажоритарный акционер АФК Системы Владимир Евтушенков.

Размещение может пройти по верхней оценке из-за кратного потенциала роста бизнеса. Биннофарм обладает возможностью роста за счёт низкого уровня вакцинирования в РФ:
• вакцинировалось чуть более 10% населения — потенциальный рынок ещё 130 млн человек только в РФ
• в федеральном бюджете на лекарства и вакцинацию в 2021 году заложено 182 млрд руб.
• глава центра имени Гамалеи заявил, что ревакцинация от коронавируса необходима уже через полгода.

Благодаря Спутник V Биннофарм может получить около $600 млн выручки только за 2021 год, считает источник РДВ.

#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl

🚀 Акционеры AFKS покупают два рубля активов за рубль. Справедливая стоимость акций АФК Система (AFKS) 45.9 рублей, апсайд +46%. Оценка складывается из стоимости активов.

Публичные активы в расчёте на 1 акцию АФК Система:
МТС +35.4 руб.
Ozon +26.1 руб.
Сегежа +8.9 руб.

Активы, которые выйдут на IPO, в расчёте на 1 акцию АФК Система:
Биннофарм +5 руб.
Медси +4.1 руб.
Агрохолдинг Степь +3.1 руб.

Другие активы +1.9 руб.
Чистый долг -20.2 руб.

Итого 64.3 рубля активов за одну акцию АФК Система.
Накладывая дисконт 20% как у мировых аналогов и вычитая чистый долг, источник РДВ получает фундцену в 45.9 рублей.

#оценка #AFKS
@AK47pfl

💴 За последний год АФК Система выпустила на IPO две крупные дочки: Ozon и Segezha. На этом акции холдинга выросли на 70%.

👉 Справедливая стоимость акций AFKS 45.9 рублей, апсайд +46%.

⚡️ Катализаторы роста АФК Системы уже в ближайший год, когда компания проведёт несколько не менее интересных IPO:

• Биннофарм производит главную российскую вакцину Спутник V с потенциалом коммерциализации 43.2 млрд руб в год.

• Медси. Ковид подтолкнул инвесторов к тому, чтобы уделять особое внимание акциям медкомпаний. ЕМС вчера заявила о выходе на IPO по оценке 15 EV / EBITDA. Выручка Медси больше чем у ЕМС.

• Агрохолдинг Степь — одна из компаний с самым большим земельным банком в России. Прямо сейчас зарабатывает рекордную прибыль на фоне максимальных цен на продукты.

Публичные размещения повышают прозрачность структуры АФК Системы и увеличивают стоимость для акционеров. Биржевая оценка позволяет снизить дисконт за покупку целого пакета компаний.

#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl

#AFKS
Акции АФК Системы рекордно отстали от стоимости своих публичных активов.

Дисконт акции к стоимости публичных активов достиг исторического максимума. Краткосрочный потенциал роста составляет +4.5 рубля, 15% апсайда.

📚 Сборник. Купив одну акцию АФК Система (AFKS) за 31 рубль, инвестор получает чистые активы стоимостью 64 рубля.

1. Оценка: покупатель акций Системы платит за МТС и Ozon, и получает Segezha Group, Эталон, Биннофарм, Медси и Агрохолдинг Степь в подарок.
2. Продажа доли в Биннофарме — это шаг перед IPO, которое может увеличить стоимость акций AFKS ещё минимум на 15%.
3. Растущий уровень вакцинации в РФ создаёт потенциал роста бизнеса Биннофарма. Только его IPO может увеличить оценку акций АФК Система на 5-8 рублей.
4. Катализаторы роста акций АФК Системы в ближайший год: IPO Биннофарма, Медси и Агрохолдинга Степь.

👉 Справедливая стоимость акций AFKS 45.9 рублей, апсайд +46%.

#сборник #AFKS
@AK47pfl

Акции российских компаний одни из самых обеспеченных реальными активами. Так, мультипликатор P/B для индекса Мосбиржи равен всего 1.1, а для индекса S&P500 — в 4 раза больше — 4.6. Это говорит о том, что инвестор в России за 110 рублей получает 100 рублей собственного капитала компании - это реальные активы. В США 1 единица собственного капитала компании обойдется инвестору в 4 раза дороже.

Это значит, что российский рынок фундаментально устойчивей с инвестиционной точки зрения.

#рынок_рф
@AK47pfl

ТОЛЬКО ДО 18:00 МСК ЗАВТРА

🎁 Можно вступить в клуб RDV PREMIUM со скидкой на срок от 2 месяцев.

👁 Члены клуба получают: зарабатывающие торговые и инвестиционные идеи, портфели для консервативной части инвестиций, обзоры инновационных компаний и секторов и возможность задать вопрос лично экспертам клуба.

🚀 Результаты членов клуба RDV PREMIUM за полгода вы можете найти здесь.

Вступить в клуб успешных инвесторов:
👉 @RDVPREMIUMbot

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 30.06.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
30.06.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• Отказ Газпрома (GAZP) бронировать дополнительные транзитные мощности через Украину на июль спровоцировал всплеск стоимости газа в ЕвропеGAZP) бронировать дополнительные транзитные мощности через Украину на июль спровоцировал всплеск стоимости газа в Европе — до максимума с 2008 года. Трейдеры ожидают сокращения потока российского газа из-за плановой остановки в июле главных экспортных газопроводов Северный поток и Ямал—Европа. Однако рост цены до нынешнего уровня уже делает возможным перенаправление в Европу некоторых партий СПГ, прежде уходивших в Азию.

👁 За чем следить сегодня:

• Сургутнефтегаз (SNGS): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Детский мир (DSKY): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Башнефть (BANE): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Лензолото (LNZL): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• МКБ (CBOM): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• ВТБ (VTBR): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• НМТП (NMTP): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Россети (RSTI): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Русгидро (HYDR): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• ТГК-2 (TGKB): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Русаква (AQUA): ГОСА об утверждении годового отчета.
• Алроса (ALRS): последний день с дивидендом 9.54 руб за 2020 год.
• ОГК-2 (OGKB): последний день с дивидендом 0.060045801 руб за 2020 год.
• Новые антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Мать и Дитя (MDMG) , таргет 1050 руб, апсайд +44%.
👉 АФК Система (AFKS), таргет 45.9 руб., апсайд +47%.

#morning
@AK47pfl

#Вакцина
⚡️⚡️⚡️ ПРИНЯЛ ДЛЯ СЕБЯ РЕШЕНИЕ ПРИВИТЬСЯ СПУТНИКОМ - V - ПУТИН ПРО ВЫБОР ВАКЦИНЫ

Если что, напоминаем:

Модерна, которой прививают в том числе президентов, стоит сегодня под $100 млрд.

Биннофарм, который сделал первую вакцину в мире Спутник V и которой привился Путин, на 75% принадлежит АФК Системе [AFKS].

Капитализация Биннофарма оценивается в $1 млрд — в СТО раз меньше, чем у Модерны 🤷🏿‍♂️🚀

🔥 Дочка АФК Системы (AFKS) Биннофарм может выйти на IPO уже в этом году.

💵 Только это может увеличить оценку акций АФК Система на +5-8 рублей. Оценка Биннофарма на IPO может составить $2-3 млрд, считает мажоритарный акционер АФК Системы Владимир Евтушенков.

Размещение может пройти по верхней оценке из-за кратного потенциала роста бизнеса. Биннофарм обладает возможностью роста за счёт низкого уровня вакцинирования в РФ:
• вакцинировалось чуть более 10% населения — потенциальный рынок ещё 130 млн человек только в РФ
• в федеральном бюджете на лекарства и вакцинацию в 2021 году заложено 182 млрд руб.
• глава центра имени Гамалеи заявил, что ревакцинация от коронавируса необходима уже через полгода.

Благодаря Спутник V Биннофарм может получить около $600 млн выручки только за 2021 год, считает источник РДВ.

#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP),  МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE), Сбербанк (SBER), Газпром (GAZP).

Важные события эмитентов из портфеля.
Акционеры Газпрома утвердили решение о выплате дивидендов за 2020 год в размере 12.55 рублей на акцию.

МТС приобрела провайдера телеком и IT-решений МТТ за 5 млрд. рублей. МТТ предоставляет B2B- и межоператорские телекоммуникационные услуги и ИТ-услуги для бизнеса. В частности компания занимается услугами по предоставлению виртуальных АТС (телефонных станций), объем рынка которых оценивается в 13 млрд рублей. МТТ занимает на этом рынке 14%, а МТС 7%.

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 10.02%.

👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.ru - neo.putinomics.ru - здесь

#стратегия
@AK47pfl

РДВ — это коммьюнити медиа, которое ставит нас с вами впереди брокеров и банков.

РынкиДеньгиВласть — будущее ценных бумаг страны. Потому что РДВ впереди брокеров и инвестбанков.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

📚 Образовательные материалы от РДВ: школа фундаментального анализа

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.me/AK47pfl

🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.me/zinvestments

ЕЩЁ 1 ЧАС

🎁 Можно вступить в клуб RDV PREMIUM со скидкой на срок от 2 месяцев.

👁 Члены клуба получают: зарабатывающие торговые и инвестиционные идеи, портфели для консервативной части инвестиций, обзоры инновационных компаний и секторов и возможность задать вопрос лично экспертам клуба.

🚀 Результаты членов клуба RDV PREMIUM за полгода вы можете найти здесь.

Вступить в клуб успешных инвесторов:
👉 @RDVPREMIUMbot

✅ Главное по секторам российского рынка

🛢 Нефтяной сектор: Buy. Российская нефть Urals в Европе с начала года подорожала в 1.5 раза, преодолев отметку $75 за баррель, впервые с мая 2019 года. Нефть продолжает расти в преддверии встречи ОПЕК+, на которой, как ожидается, альянс примет решение о дальнейших смягчениях ограничений по добыче нефти.

⛏  Металлургия: Sell. Введение экспортных пошлин со стороны государства стал неожиданностью для российских металлургов. По оценкам аналитиков, сильнее остальных металлургов пострадает Русал (RUAL): компания может потерять до 6.2% выручки и до 16.7% EBITDA.

🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Рост заболеваемости коронавирусом, особенно новым дельта штаммом, продолжается. Власти ограничивают посещение ресторанов, кафе и прочих мест досуга невакцинированным. Это вызовет переток потребительского спроса в сегменты доставки еды и продуктового ритейла, а также будет способствовать прочим онлайн сервисам.

🏗 Девелопмент: Hold. Недавно глава ЦБР заявила, что для предотвращения образования пузырей при восстановлении экономики увеличение ключевой ставки на следующем заседании может составить до 1%. Курс ЦБ РФ на ужесточение кредитно-денежной политики приведет к снижению спроса ипотечного кредитования - сильного драйвера роста сектора в последний год.

🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold
Ветряная и гидрогенерация: Buy.
Самое интересное в секторе сейчас - тема климата. Россию затянули в международную борьбу с потеплением климата. Ресурсы будут перетекать из угольной генерации в ветряную, солнечную и гидро.
В конце июля - начале августа будут разыграны новые проекты в ветряной и солнечной генерации (ДПМ ВИЭ 2.0). Энел Россия (ENRU)- наиболее вероятный бенефициар новой программы поддержки ВИЭ.

🏥 Здравоохранение: Buy. Новая волна COVID-19 в России, «добровольно-принудительная вакцинация», вспышка госпитализаций и повсеместные тестирования позволяют заработать акционерам компаний АФК Системы (AFKS) за счет производства вакцин, лекарств и тестов, а также лечения от ковида в Медси и Мать и Дитя (MDMG) благодаря лечению ковида в Лапино.

#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS  #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT #IRAO #ENRU #HYDR #UPRO #AFKS #MDMG
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 01.07.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
01.07.2021

👁 За чем следить сегодня:

• Лукойл (LKOH): последний день с дивидендом 213 руб за 2020 год.
• ТГК-1 (TGKA): последний день с дивидендом 0.001070552 руб за 2020 год.
• Совкомфлот (FLOT): последний день с дивидендом 6.67 руб за 2020 год.
• Мосэнерго (MSNG): последний день с дивидендом 0.1794 руб за 2020 год.
• Фосагро (PHOR): последний день с дивидендом 105 руб за 2020 год.
• Германия: PMI в производственном секторе в июне (10:55 мск). Прогноз: 64.9.
• США: PMI в производственном секторе в июне (17:00 мск). Прогноз: 61.0.
• Новые антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Мать и Дитя (MDMG) , таргет 1050 руб, апсайд +44%.
👉 АФК Система (AFKS), таргет 45.9 руб., апсайд +47%.

#morning
@AK47pfl

#опрос
❗️ Наши друзья разрабатывают NFT-маркетплейс, соединяющий заказчиков креативных идей с исполнителями с применением рекомендательных алгоритмов и технологий AR/VR.

Ваше мнение будет ценным:
👉 Поделиться мнением (займёт не более 30 секунд)

#опрос
@AK47pfl

💵💉 ВАКЦИНЫ/ТЕСТЫ/ЛЕЧЕНИЕ
ГДЕ ЗАРАБОТАТЬ ИНВЕСТОРУ?

В начале 2020 года в России появился новый рынок с потенциалом в многие миллиарды долларов. В мире этот потенциал во многом отыгран, в России - нет.

Как заработать инвестору на этом рынке?

💡 Аналитика — сегодня весь день на РДВ

📹 НОВИНКА — видео с нашими партнёрами PFL Advisors  - мнение аналитиков по российским акциям, которые могут вырасти благодаря Covid-19.

#медсектор #covid19
@AK47pfl