@FINANCEkaz поздравляет всех госслужащих Казахстана с тем, что с теперь они могут проходить на рабочее место в министерствах, правительствах, акиматах и даже в Национальном банке с смартфонами. Целый рынок джайских соток должен наконец-то пропасть. Надеемся, что разрешение пользоваться смартфоном скажется на том, что коммуникационная политика профильных министерств и ведомств станет более открытой, а реакция на информационные поводы — быстрой!

Казахстанцы за 10 месяцев отправили за рубеж на четверть триллиона тенге больше, чем получили из-за границы. Объём отправленных средств вырос на 8% за год, сумма полученных сократилась на 1%. Swift не учитывается в данном статистике.

Ответ ЕНПФ: «Ни о какой поддержке за счет накоплений не может быть и речи – пенсионные накопления являются собственностью вкладчиков. Национальный Банк Казахстана инвестирует пенсионные накопления в различные финансовые инструменты на условиях возвратности, срочности и доходности». #ЕНПФВерюНеВерю на @FINANCEkaz

ВСТРЕЧА В АЛМАТЫ

Вы просили, мы приезжаем! Вторая встреча с читателями пройдёт в Алматы. Мы разберём кто, как и зачем создал канал, как мы работаем, зачем и почему ведём или не ведём те или иные рубрики

Встреча будет полезна также PR и контент-менеджерам, потому, что мы поговорим про боли доставки контента и как это всё работает в современном мире. Расскажем, как можно стать аналитиком и регулярно предсказывать курс-тенге, конечно же, сможем поговорить о самом курсе, доверии, банках и регуляторе. Да и просто — отлично проведём время в приятной компании!

Самых интересных собеседников ждут памятные подарки!

Приходите 6 ДЕКАБРЯ. АЛМАТЫ ПР. ДОСТЫК, 104Б, здание канатной дороги на Кок-Тюбе, офис компании EXANTE в Казахстане (вход справа) НАЧАЛО В 21.00.

Свежий #АнтиХайп от экспертов @EXANTE. Отчеты по производственной активности Китая существенно превысили ожидания. Эту же тенденцию подтвердили сегодня данные по Европе. Все это усиливает ожидания, что самая низкая точка производственной мировой активности уже пройдена, монетарные стимулы оказывают значимую поддержку экономике, увеличивая потенциал роста рынков.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ рынки как Европы, так и Китая остаются уязвимы перед торговыми спорами. Кроме того, разворот индексов происходит с весьма низкой точки. Это хорошо видно по падению европейских и азиатских индексов в ходе торгов в понедельник. Stoxx Europe 600 теряет 0.8%. Производственный PMI в Европе подрос, но на уровне 46,9 остается заметно ниже 50, отражая сокращение активности. Немногим лучше китайский официальный PMI, где индекс подрос до 50.2 — незначительно выше «ватерлинии».

Двинулись к привычному рубежу на фоне слабеющей до $60,95 в моменте нефти и чуть отступившего за 64 за $1 рубля из-за снижения интереса к риску на противоречивых сигналах относительно соглашения США-Китай, считают в ЦБ РФ. А тенге дешевеет вслед #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Алихан Смаилов, первый заместитель премьер-министра, министр финансов: «Рост цен на бензин ожидается на 10 тенге за литр. Это порядка 6 процентов. Серьезного влияния на инфляцию оказать не должно, но вместе с тем рост цен находится на постоянной повестке, необходимо принимать все меры, чтобы удерживать цены на социально значимые продукты питания».

Как вы считаете, прав министр и рост цен на бензин не окажет серьезного влияния на инфляцию?

​OPEN TALK — МОЯ ПЕНСИЯ

@FINANCEkaz приглашает 6 декабря в Алматы на специальный Открытый диалог про пенсионную систему. Поговорим о том, как она может и должна работать в Казахстане, стоит ли менять пенсионную модель и как можно накопить на свою старость, вкладывая не только в единый накопительный фонд.

Спикер — эксперт международной инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Дмитрий Сочин.

Участие бесплатное!

Подробности и регистрация — http://pensia.tilda.ws/

​ШОК-ПРОГНОЗЫ SAXO BANK

Каждый год аналитики датского инвестиционного банка представляют свои шок-прогнозы для всего мира. В этом году прогнозы были представлены в Москве, куда главный экономист банка Стин Якобсен специально прилетел.

1. НЕФТЬ ПО $90

В 2020 году добыча сланцевой нефти в США сократится из-за низкой доходности инвестиций в эту отрасль. Страны ОПЕК и Россия не упустят возможность воспользоваться ситуацией и объявят о новом сильном уменьшении добычи традиционной нефти. Одновременно с этим произойдет следующий этап IPO компании Aramco, он будет успешным. Инвесторы получат желаемую оценку актива за пределами Саудовской Аравии. Brent в итоге вернется к $90 за баррель. Президент США Дональд Трамп будет в ярости, потому что дорогая нефть тормозит экономический рост. Российские чиновники, наоборот, будут ликовать — в бюджет потекут нефтедоллары.

2. ВЕНГРЭКЗИТ

Резкая смена заведенного порядка вещей ожидается в Венгрии. Казалось бы, кого волнует ситуация в маленькой европейской стране? Но и тут может случиться невероятное. Со времени присоединения к ЕС в 2004 году Венгрию сопровождает экономический успех. Но теперь этот 15-летний брак под угрозой развода. Совет глав государств и правительств может лишить Венгрию субсидий из общеевропейского котла. В ответ Орбан начнет открыто говорить о «кровном братстве» с Турцией и Россией. И эта резкая перемена «совпадет с минимизацией европейских траншей в следующие два года». Венгерский форинт обвалится до 375 за евро, так как рынки испугаются оттока капитала из-за пересмотра европейскими компаниями инвестиционных планов в Венгрии. Итог — не Великобритания, а Венгрия выходит первой из Евросоюза.

3. ШВЕЦИЯ «ВО ВСЕ ТЯЖКИЕ»

Огромный запрос на перемены существуют в Стокгольме. Швеция стала толерантной по отношению к мигрантам. И образцом для подражания среди соседних стран северной части Европы. Но в ноябре Дания была вынуждена закрыть границу с Швецией — впервые с 1950-х годов. Причина — ужасная криминальная обстановка в соседней стране. За прошлый год преступники из числа мигрантов совершили 160 взрывов и несколько убийств. «Южане» крышуют в Швеции торговлю наркотиками, проституцию, букмекерские конторы, перевозки нелегалов...

Как показывают соцопросы, в толерантной Швеции уже 25% населения выступают против мигрантов. Общество расколото. В стране началась рецессия, казавшиеся незыблемыми успехи «шведского социализма» под угрозой.

4. АЗИАТСКИЙ ДОЛЛАР

Азиатский банк инфраструктурных инвестиций при поддержке Китая и России создаст новую резервную валюту — Asian Drawing Right, или ADR. Один ADR, этот «рубль/юань», будет поначалу равен двум долларам США, что сделает его самой крупной в мире валютной единицей. Этот шаг вполне очевидно направлен на устранение американского доллара из региональной торговли. Местные экономики смогут заключать контракты в новой валюте.

Страны ОПЕК, крупные экспортеры нефти, с удовольствием присоединятся к заключению контрактов в новой валюте, понимая значимость азиатского рынка. Переденоминация значительной доли международной торговли в другую валюту обрушит «американца». Всего за несколько месяцев USD ослабнет на 20%.

5. НАЛОГ ИМЕНИ ТРАМПА

Вскоре экономика США начнет задыхаться, дефицит торгового баланса с Китаем не улучшится, так как Китай не сможет увеличивать объем закупок сельхозпродукции. Одновременно с этим начнет нарастать недовольство политикой Трампа, соцопросы покажут его сокрушительное поражение на выборах. Трамп потеряет душевное равновесие и в последней попытке усилить протекционистскую тему предложит ввести налог под условным названием «Америка прежде всего».

Все существующие пошлины отменяются, а вместо них вводится плоский 25-процентный НДС на всю валовую выручку на рынке США, которая получена от производства за рубежом. Бизнес начнет протестовать против этих, по сути, старых пошлин на новый лад, но администрация США будет возражать так: компании могут свободно перенести производство в США и избежать налога. Иными словами, система налогообложения бизнеса в США полностью перестроится в пользу внутреннего производства.

[4 декабря] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Еркебулан Есетов, ведущий аналитик Центра исследований прикладной экономики (AERC): "В результате повышения стоимости бензина на 10 тенге за литр цены на продовольственные продукты могут увеличиться на 0,71 процентных пункта (п. п.), тем самым подняв долю затрат семей на продукты питания. Касательно непродовольственных продуктов рост цен составит 1,72%, платные услуги подорожают на 0,46%".

Следственный комитет России в рекордные сроки — за полгода — завершил расследование майской катастрофы самолета Sukhoi Superjet (SSJ) «Аэрофлота» в аэропорту Шереметьево. Виновником катастрофы признан выживший в ней пилот Денис Евдокимов, роли конструктивных особенностей самолета в ней следствие не увидело. Экспертизы, которые требовала защита не были проведены.

Сбербанк решил ввести новый инструмент при выдаче рискованных корпоративных займов — кредит с применением «золотой акции». Она будет давать банку частичный контроль над бизнесом потенциально ненадежного заемщика.

КРИПТА

Владелец азиатской криптобиржи IDAX, ежесуточный оборот средств которой достигал $757 млн, пропал без следа. Теперь клиенты биржи не могут вернуть свои средства. В пятницу, 29 ноября IDAX опубликовала «срочное уведомление», в котором сообщила, что СЕО компании Лэй Гожун пропал.

НЕ ШУТКА НЕДЕЛИ

Руслан Даленов, министр национальной экономики: Жизнь на селе станет лучше и привлекательнее. Урбанизация в Казахстане достигнет 62% к 2026 году.

ЦИФРА ДНЯ

1 час и четыре минуты должен трудиться казахстанец, чтобы заработать на один БигМак, при средней заработной плате в $379,24.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ ​​​​Казахстан не будет субсидировать производство мяса и молочных напитков.🔹Создатели Google Ларри Пейдж и Сергей Брин отошли от управления материнской структурой компании, холдингом Alphabet.🔹Демократы опубликовали доклад об импичменте Трампа, президента США обвинили в попытках заставить Украину помочь ему с переизбранием.🔹Половина ДТП с такси в России пришлась на Москву, за год их стало больше на 70%.🔹Американский сенатор предложил начать снимать с России санкции: из Крыма все равно не уйдет — нужно торговаться по другим вопросам.🔹Торговая Палата США: Французский цифровой налог дискриминирует компании США.🔹WSJ: "Сила Сибири" укрепит связи России и Китая и помешает доступу на рынок газа из США.🔹WSJ: c 2020 года Brent исчезнет из состава эталонной смеси нефти, Royal Dutch Shell перестанет добывать нефть сорта Brent в 2020 году.🔹Morgan Stanley: цена алюминия может еще больше снизиться.🔹Global Times: экономика Китая достигла дна, дальнейшее замедление роста маловероятно, ВВП вряд ли упадет ниже 6% в 2020 году.🔹Трамп: у меня нет deadlinА по заключению торговой сделки с Китаем, единственное, что имеет значение, это мое желание заключить сделку.🔹Трамп заявил о готовности США применить оружие против КНДР в случае необходимости.🔹Белый Дом рассматривал вариант отключения Huawei от банковской системы США.🔹Установлен исторический рекорд шорт-контрактов в VIX.

Годовая инфляция незначительно замедлилась в Казахстане по итогам ноября, сообщил Комитет статистики в своём отчёте. При этом инфляция продовольственных товаров составила 9,7%, а непродовольственных 4,8%.

​ВЗГЛЯД НА МСБ

В ситуации разбирался управляющий партнер KPMG Сакен Жумашев:

— Есть такая мантра, что развитие Малого и Среднего Бизнеса это краеугольный камень развития экономики Казахстана. Если смотреть на статистику по СНГ, то наши страны исторически тяготеют к модели развития за счет крупных предприятий. На уровне менталитета предпринимательство является смелым шагом, на который решается не каждый – ввиду очевидных сложностей. Несмотря на то, что количественно предприятий МСБ сектора в среднем составляет более 99% от всех предприятий в Казахстане, при этом обеспечивая работой около 30% занятого населения, доля МСБ сектора в экономике остается низкой и составляет 27% к ВВП. Для сравнения в развитых странах доля МСБ достигает 50%-60% к ВВП (в Великобритании это 51%, в Германии — 53%, в Финляндии — 60%, в Нидерландах — 63%).

Для того чтобы понять, что нужно развивать, напрашивается определение что же такое МСБ? Более точно понимание передаётся через международную аббревиатуру MSME - Micro, Small & Medium Enterprises. Т.е. по сути все начинается с микро и заканчивается средними предприятиями. В Казахстане категория МСБ начинается от небольшой продуктовой лавки на базаре и заканчивается средним предприятием с оборотом 7.5 млрд тенге или штатом до 250 сотрудников.

Очевидно, что при таком большом разлете имеет смысл поделить МСБ на две категории: 1 – микро и малые; 2 – средние. При таком разделении видно, что микро и малые на сегодняшний день развиваются сами по себе и по факту им главное не мешать. Т.е. по большому счету под эту категорию подпадают предприниматели, ориентированные на внутренний рынок и занятые в сфере торговли и услуг. Единственное, что им нужно - это нефинансовая поддержка в виде различных тренингов по финансовым инструментам и возможность получать быстрые кредиты на пополнение оборонных средств при возникновении кассовых разрывов.

Огромный потенциал относится ко второй категории – средние компании. В большинстве случаев такие компании занимаются производством или же задействованы в сфере профессиональных услуг (информационные технологии, образование и т.д.). Средние компании имеют возможность для экспорта своих товаров и услуг за рубеж и должны быть готовы конкурировать на разных рынках. При стандартном подходе успешный предприниматель из категории микро и малого бизнеса должен вырастать до уровня средней компании. Вот таких самородков, успешных предпринимателей и нужно поддерживать. Как сказал Талеб в своей книге Антихрупкость: во все времена ремесленники были двигателем прогресса. Интересно было бы посмотреть на статистику сколько в Казахстане и Центральной Азии успешных предпринимателей, которые смогли вырасти до уровня средней компанией. Такие кейсы есть, но их очень мало. В большинстве своем наши средние компании берут свое начало с базы СССР.

Конечно можно поставить такую амбициозную цель по увеличению доли МСБ в ВВП страны свыше 50% к 2050 году. Но нужно понимать, что этого невозможно сделать без качественного образования, четкого плана и кропотливой работы по внедрению этого самого плана. Думаем над выпуском очередного исследования KPMG, в котором хотели бы раскрыть наши мысли подробнее. Осталось ещё время найти...

Продолжаем дрейфовать к привычным 389 за $1, хотя и нефть прибивала один доллар до $61,3 в моменте и торговые переговоры пока не сорваны #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​АЛЕКСЕЙ КИРИЕНКО: У НАС ПОЛУЧИЛОСЬ НАЙТИ СВОЮ НИШУ

Интервью CEO EXANTE Алексея Кириенко директору по инвестициям ИК Локо-Инвест автору канала @russianmacro Кириллу Тремасову.

— О компании EXANTE я услышал первый раз, наверное, в прошлом году. И был удивлён отзывами друзей, уже очень давно торгующих на рынке: EXANTE — это круто, доступ ко всем ликвидным площадкам с одного счета, хотим обязательно попробовать, — пишет Кирилл у себя на канале. — А недавно, на одном из мероприятий познакомился с управляющим партнером компании, Алексеем Кириенко. И как-то сама собой родилась идея интервью для читателей MMI. Мне кажется, разговор получился содержательным, на многие проблемы мировой экономики наши взгляды разошлись.

Читать интервью полностью — https://teletype.in/@russianmacro/S1YE7jMpr

СИНГАПУР БАР МА?

— Полностью применять сингапурский опыт в нашей стране затруднительно и социально небезопасно, так как уровень развития экономики и трудовых доходов граждан Сингапура отличается от Казахстана, — считают аналитики RankingKZ. — В Казахстане только пенсионные сбережения накапливаются на индивидуальных пенсионных счетах и являются собственностью вкладчиков. В Сингапуре граждане обязаны накапливать сбережения на все случаи жизни, связанные с социальными рисками. Ещё одно различие сингапурской и казахстанской систем — их возраст и уровень жизни населения. Накопительная пенсионная система Сингапура работает больше 60 лет (с 1955 года), в то время как казахстанской в прошлом году исполнилось только 20 лет (с 1998 года). Ежемесячный совокупный взнос работника и работодателя в Сингапуре в среднем составляет 37% от заработной платы работника, в то время как в РК взнос в ЕНПФ составляет всего 10% от зарплаты.

​БЕНЗИН ПОВЫШАТЬ/ЭКСПОРТИРОВАТЬ?

Повышение акцизов позволит в 2020 году увеличить доходы в бюджет на более чем 50 млрд тенге, посчитали в правительстве. Эти средства нужны для того, чтобы закрыть дефицит доходной части бюджета от налоговых каникул и повышения расходов на «социалку». О том, чтобы переложить транспортный налог в бензин пока никто даже не вспоминает, хотя раньше это анонсировали в правительстве.

Министр энергетики год назад отмечал, что в ЗКО и Костанайской областях, где живет порядка 700-800 тысяч людей, расход горюче-смазочных материалов в несколько раз выше, чем на юге страны. При этом в Туркестанской области и Шымкенте проживает в общей сложности около трех миллионов человек.

Что интересно, с 13 августа запрещен вывоз бензина в автоцистернах на полгода, а вывоз дизельного топлива и вовсе под запретом с апреля, но при этом разрешен экспорт (видимо, потому что его проще контролировать) — за январь-сентябрь экспортировано 32,6 тыс. тонн бензина. При этом 1 827 тонн бензина класса К5 уже отправилось в Европу, куда именно не сообщается, но средняя цена бензина в Европе около 1 евро, то есть в три раза выше, чем в Казахстане.

При этом в планах министерства была поставка на европейский рынок еще 35 606 тонн только в ноябре этого года. Это избыток производства, который появился после модернизации всех трёх НПЗ, то есть внутренний рынок не страдает.

@FINANCEkaz считает странной полумерой перекладывать налоговый дефицит на бензин, тем более в правительстве лукавят, рост цены бензина на 6%, способен толкнуть общую инфляцию на 0,91% вверх, а это почти гарантированно выведет ее из коридора Нацбанка, но в последнем почему-то молчат по этому поводу. Возможно, альтернативой повышению акцизов может стать увеличение экспорта с НПЗ, находящихся в госсобственности. Так и валютная выручка сможет поддержать курс национальной валюты.

Тенге сломил движение внутри дня — к концу торговой сессии сделки проходили по цене 386,8 тенге за $1 на фоне немного окрепнувшего в РФ рубля и продолжающей дорожать почти до $62 за баррель нефти #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

[5 декабря] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Приносим извинения за позднюю публикацию дайджеста, но вчера у редакции был вечер и ночь согыма :)

Fitch повысило рейтинг Halyk Bank с «BB» до «BB+». Прогноз по рейтингу «Позитивный». Повышению рейтинга способствовало снижение соотношения чистых проблемных активов к капиталу.

Министерство иностранных дел Украины пообещало ответить демаршем на заявление Президента Казахстана Касым-Жомарта Токаева по поводу принадлежности полуострова Крым.

Активы Национального фонда Казахстана на конец сентября 2019 года составили $59,34 млрд, это на 2,3% больше показателя, зафиксированного по итогам 2018 года — $57,99 млрд.

Ценные бумаги на $60 тыс. на площадке международного финансового центра «Астана» должен будет купить иностранный инвестор, чтобы получить статус инвестиционного резидента, сообщил управляющий международного финансового центра «Астана» Кайрат Келимбетов.

Депутаты мажилиса парламента на пленарном заседании палаты одобрили ратификацию соответствующей конвенции между правительствами Республики Казахстан и Республики Кипр. Казахстанские налоговики получат доступ к кипрским операциям соотечественников.

Нацбанк озвучил либеральные предложения, которые позволят большему количеству казахстанцев перевести деньги из ЕНПФ в альтернативное управление. Страховые компании просят включить их в перечень управляющих пенсионными активами. Нацбанк предлагает перейти при актуарных расчетах от минимальной пенсии к прожиточному минимуму: «В этом случае мужчинам будет достаточно иметь на счетах 8,3 млн тенге, а женщинам — 11,3 млн. Это позволит увеличить количество потенциальных страхователей более чем в 2 раза».

КРИПТА

Commerzbank, Credit Suisse и UBS провели первые транзакции на блокчейне через платформу безопасного кредитования ценными бумагами от Deutsche Börse и управляющей компании HQLAX.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Сенат США 11 декабря рассмотрит законопроект DASKA Act, вводящий новые санкции против России, проект предполагает санкции против российского госдолга, энергетических проектов и банков.🔹По итогам года упадет не просто российский авторынок в целом, не вырастут даже продажи "АвтоВАЗа".🔹В топ-50 самых влиятельных людей года Bloomberg двое выходцев из России — один сделал состояние на марихуане, другой — на искусственном интеллекте.🔹Управление Гражданской Авиации Индии (DGCA) решило установить порог прохождения для пилотов, которые будут управлять Boeing 737 MAX.🔹Сенат США изучит законопроект о санкциях против Турции на будущей неделе.🔹Трамп призвал Макрона отменить цифровой налог для компаний США.🔹США подняли пошлины на китайскую сталь — Money China.🔹BBG: United Airlines приобретет 50 самолетов Airbus на сумму около $7 млрд, самолеты станут заменой Boeing 757-200.🔹Спрос институциональных инвесторов на участие в IPO Saudi Aramco превысил $50 млрд — RTRS.🔹Крупнейшие производители алмазов сокращают добычу и продажу.🔹Morgan говорит, что ралли в рублевых бондах РФ заканчивается.🔹Китай ожидает, что США поднимут тарифы 15 декабря.