BBB- СТАБИЛЬНЫЙ

Standard&Poor’s Global Ratings подтвердил рейтинг Казахстана на уровне «BBB-», прогноз «стабильный». Агенство ожидает снижение ВВП на 2% в этом году и рост на 3,9% уже в следующем.

— Обменный курс обеспечивает гибкость, которая должна помочь ослабить внешнее давление, — считают в агентстве и прогнозируют курс в 430 тенге за доллар в 2020 году, 439 в 2021, 448 в 2022 и 458 в 2022 году. — Прогноз по Казахстану стабилен, поскольку мы ожидаем, что государственный и внешний балансы останутся сильными в течение следующих двух лет.

Есть и негативный сценарий — рейтинг будет пересмотрен если цены на нефть и добыча резко упадут, а также если агентство увидит всплеск долларизации депозитов.

Казахстанские банки получили оценку 9 по шкале от 1 до 10, где 1 — минимальные риски, а 10 — максимальные. Агентство отмечает высокий риск в банковском секторе: «Мы ожидаем, что чистая прибыль банковского сектора может снизиться примерно до 400 млрд тенге в 2020 году с 803 млрд тенге годом ранее».

😓 Не хотелось разочаровывать 75% голосовавших вчера в викторине, но правда такова — пенсионные выплаты из ЕНПФ относятся к доходу, облагаемому индивидуальным подоходным налогомотносятся к доходу, облагаемому индивидуальным подоходным налогом. Согласно пункту 1 статьи 320 Налогового Кодекса доходы в виде пенсионных выплат из ЕНПФ облагаются ИПН по ставке 10 (десять) процентов на выплаты из пенсионных накоплений вкладчиков, тем, кто уезжает на ПМЖ и выходит из гражданства Казахстана и на наследование вкладов.

ПРОБЛЕМЫ INTERACTIVE BROKERS

Американский брокер Interactive Brokers, популярный в России и в Казахстане, после штрафа американского регулятора за некорректную борьбу с отмыванием денег начал серьезно ограничивать работу с российскими клиентами. Закрытие счетов может коснуться не только физлиц, но и российских брокеров, многие из которых работали на иностранных рынках через IB. Переход к другому брокеру может привести к росту тарифов для конечного клиента.

IB традиционно был достаточно лоялен к российским клиентам. В начале августа стало известно, что IB получил от U.S. Securities and Exchange Commission, U.S. Commodity Futures Trading Commission и Financial Industry Regulatory Authority штраф на $38 млн за некорректную работу по противодействию отмыванию денег.

@FINANCEkaz отмечает, что, скорее всего, Interactive Brokers будет намного осторожнее не только с клиентами из России, но и со всего постсоветского пространства.

​[7 сентября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Больше 100 000 протестующих, несмотря на дождь, в воскресенье собрались у оцепленной ОМОНом резиденции Лукашенко в Минске. На попытки некоторых протестующих писать лозунги на щитах силовики ответили газом и задержаниями. На данный момент правозащитники сообщают о более чем 120 задержанных.

Американские рынки сегодня не откроются. В США выходной — День Труда.

Лира в Турции обесценилась более чем на 5% к доллару в августе и на 19% за год. Goldman Sachs заявил, что снижение, вероятно, станет «ключевым фактором инфляции в августе и сентябре», которая сейчас составляет около 12%.

Российская вакцина прошла важнейший для международного признания этап — публикацию исследования в рецензируемом научном журнале. Результаты выглядят хорошо, пусть и неполно, признает Bloomberg.

Рыночная капитализация Apple опустилась ниже $2 трлн. Компания перестала быть самой дорогой в мире, снова уступив саудовской нефтяной госмонополии Saudi Aramco.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Розничные продажи в еврозоне в июле упали на 1,3%.🔹В последнее время инвесторы избегают ETF на растущие акции, потоки в ETF на value увеличились.🔹Безработица среди молодежи в Еврозоне — в Германии она составляет 5,7%, 41,7% в Испании и более 30% в Италии.🔹Выборы в США оцениваются как наихудший риск в истории фьючерсов VIX.🔹WTI закрылась ниже 40$ за баррель впервые с июля.🔹Продажи машин в России рухнули на 17% с начала года.🔹Греция отрицает достижение соглашения о переговорах с Турцией в рамках НАТО.🔹Байден заявил о готовности вводить санкции против чиновников КНР из-за ситуации с Тибетом.🔹Чехия отложила переговоры с Россией о сотрудничестве из-за Навального.🔹 Tesla не включена в индекс S&P 500.🔹Власти США приняли решение ужесточить требования к кибербезопасности национальных космических систем, поскольку считают, что другие страны представляют для них все большую опасность.

КАРТИНКА ДНЯ

Наглядная разница разрыва между оценками, доходами и ценой в акциях технологических компаний.

#ИНДЕКСЫ#ИНДЕКСЫ 7 СЕНТЯБРЯ

Напомним, что американские индексы сегодня отдыхают — в США выходной. Азия открывается противоречиво — Япония падает, Корея уже растёт.

ОЛЖАС ТУЛЕУОВ НАЗНАЧЕН СОВЕТНИКОМ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ НАЦБАНКА

— Экономист Олжас Тулеуов назначен советником председателя Национального Банка Казахстана. Он будет принимать участие в вопросах, касающихся денежно-кредитной политики, макроэкономики, экономико-математического моделирования и других, — говорится в сообщении регулятора.

@FINANCEkaz высоко оценивает это назначение — это ещё один большой шаг на пути открытости и транспарентности по которому регулятор достаточно успешно идёт. Привлечение в штат молодого и независимого экономиста со значительным опытом работы на финансовом рынке — отличный показатель положительных изменений, которые происходят в Национальном банке. Это добавит прозрачности решениям в области денежно-кредитной политики, особенно учитывая требования президента по повышению доверия.

ОБРАЩЕНИЕ ОЛЖАСА ТУЛЕУОВА К ЧИТАТЕЛЯМ КАНАЛА TENGENOMIKA

Дорогие читатели канала TENGENOMIKA!

В связи с моим назначением на пост советника Председателя Национального банка далее я не буду иметь возможности вести данный канал.

Основным автором канала остается человек, который принимал непосредственное участие в развитии TENGENOMIKA. Плюс, как вы знаете, на базе канала была создана редакционная команда из нескольких авторов, все они – профессионалы своего дела, которые совсем скоро лично представятся вам. Уверен, с ними качество публикуемых на канале материалов будет только расти.

Также считаю важным отдельно обратиться к сообществу журналистов и в целом к казахстанским и зарубежным СМИ! Я очень ценю ваше внимание, проявляемое к материалам TENGENOMIKA, и хочу поблагодарить всех за тесное сотрудничество, которое с появлением на канале собственной редакции будет только расти и крепнуть!

При этом, хочется заострить ваше внимание на том, что в дальнейшем мое мнение будет являться независимым от мнения канала, равно как и позиция и взгляды авторов канала, соответственно их материалов, не будут отражать мою личную позицию. Другими словами, впредь Олжас Тулеуов не может ассоциироваться с телеграм-каналом TENGENOMIKA, и наоборот.

Спасибо всем за внимание! Оставайтесь вместе с телеграм-каналом TENGENOMIKA.

СТАВКА СОХРАНЕНА

Национальный Банк Республики Казахстан принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9% годовых с сохранением процентного коридора +/-1,5 п.п.

— Решение принято с учетом баланса рисков инфляции в краткосрочной и среднесрочной перспективе, — говорится в решении регулятора. — Наблюдается влияние и дезинфляционных факторов, связанных с сокращением экономической активности, замедлением потребительского спроса и ожидаемым снижением цен на продовольственные товары на мировых рынках.

Годовая инфляция формируется в соответствии с прогнозами, уверены в регуляторе. До конца года там ожидают ускорение годовой инфляции до 8%, ближе к нижней границе предыдущего прогноза 8-8,5%. Инфляционные процессы ускорятся по причине сохранения высокого роста цен на продукты питания и некоторого ускорения инфляции платных услуг.

Очередное плановое решение Национального Банка Республики Казахстан по базовой ставке будет объявлено 26 октября 2020 года.

Российский рубль и дешевая нефть продолжают толкать тенге к ослаблению — первый сегодня теряет треть процента и торгуется по 75,6 деревянных за доллар, нефть дешевеет на 1,5% и торгуется по $42 за баррель в моменте ровно #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Свежая мадура отправляется в партию Акжол депутату мажилиса и председателю партии Азату Перуашеву за популистское манипулирование понятиями государственный долг и гарантированный государством долг. Так депутат в интервью газете «Деловая неделя» заявил: «Каждый казахстанец — от старика до младенца — уже должен иностранному «дяде» около $9 тысяч. Республика уже должна около $158 млрд внешним кредиторам».

@FINANCEkaz обращает внимание, что депутат путает государственный и гарантированный государством долг. Гарантированный государством долг составляет 29% от ВВП или $45,2 млрд, а не 90%. Остальной долг, а это более $100 млрд — это межфирменная задолженность и здесь правительство по нему ничего не гарантирует, а значит казахстанцы от старика до младенца тоже по этой сумме ничего не должны. При этом 29% — это низкий уровень, что отмечает также и Fitch.

#ИндексМадурости — это проект в котором мы выставляем субъективные оценки по шкале Мадурости за экономический популизм. Не дадим превратить Казахстан в Венесуэлу!

200 КАЗАХСТАНОВ

Эксперты предупредили о грядущих проблемах для мировой экономики в условиях пандемии коронавируса. Опасность кроется в несвоевременном отказе от мер поддержки граждан и бизнеса, на которые могут пойти власти из-за дефицита бюджета. Если не активизировать усилия по стимулировании экономики, ещё до 2025 года ущерб составит $35 трлн. Такие оценки предоставили аналитики, опрошенные изданием Bloomberg.

$35 трлн это 200 Казахстанов по меркам 2019 года. При этом отмечается, что для спасение экономик уже вложено за время пандемии порядка $20 трлн в меры поддержки.

​ЕНПФ, ФИНАНСОВЫЕ ПИРАМИДЫ, ИНВЕСТИЦИИ, НАЦБАНК И СНОВА ЕНПФ

Главный редактор @FINANCEkaz и аналитик международной инвестиционной компании EXANTE Андрей Чеботарёв поучаствовал в эфире специального проекта Baige News 2020. Целый час с ведущими обсуждали налоги, куда вкладывать деньги, почему на выплаты из ЕНПФ придётся платить ИПН, популизм, Венесуэлу, финансовое образование, финансовую грамотность и многое много другое.

Смотреть — https://www.youtube.com/watch?v=VKMQJGm_08g&feature=youtu.be

​[8 сентября] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

​Казахстан намерен нарастить экспорт зерна в Китай. Ожидаемые объемы этого роста не называются.

Трамп поддерживает идею отказа от проекта «Северный поток — 2» из-за отравления Навального. Президент США последовательно выступал за остановку строительства газопровода.

Баланс ФРС вернулся выше $7 трлн, поскольку центральный банк добавил казначейских ценных бумаг на 28,1 млрд долларов.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Котировки нефти упали до уровней конца июля на новости о том, что Саудовская Аравия снизила октябрьские цены на нефть на азиатских направлениях.🔹Евро поднялся выше 90 рублей впервые с 2016 года.🔹Навальный вышел из комы, отключен от ИВЛ.🔹По оценкам инвестиционных банков прибыль компаний упадет в конце 2021 — начале 2022 года вместе с сокращением капитальных затрат. За исключением Китая, мировые расходы на потребительские товары упали на 13% в годовом исчислении в первом квартале 2020.🔹Китай вводит новые визовые ограничения для прессы США.

КАРТИНКА ДНЯ

Баланс ЕЦБ.

​ЕСЛИ ЗАВТРА ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ СТАВКА

С имеющимся риском инфляции в Казахстане нельзя резко снижать базовую ставку. Это негативно отразится на всей экономике. Например, базовая ставка Национального банка равна 9%. При этом прогнозируется рост инфляции до 8%. Это значит, что реальная ставка будет около 1%. Казахстан близок к около нулевой реальной ставке, и это несет свои риски для развития экономики страны.

Главный редактор @FINANCEkaz и аналитик международной инвестиционной компании EXANTE Андрей Чеботарёв рассказал порталу @newsnurkz о перспективах и рисках введения отрицательной базовой ставки в Казахстане.

Читать — https://www.nur.kz/1872868-cto-takoe-otricatelnaa-stavka-po-kreditu-i-v-kakih-slucaah-ee-primenaut.html

ЖИЛЬЁ ДОРОЖАЕТ

Особенности национального кризиса — доходы падают, а жилье дорожает.

— За январь-август цена квадратного метра нового жилья в среднем по стране выросла на 2,6%, то вторичное жилье стало дороже на 6,6%, — пишет телеграм-канал @tengenomika — Cнижение стоимости жилья в августе ни в одном из городов республиканского значения и в областных центрах зафиксировано не было.

Если есть время делать прогнозы, то есть и время подводить их итоги в специальной рубрике #ЭкспертНаванговал. Сегодня свою награду получает б̶е̶з̶р̶а̶б̶о̶т̶н̶ы̶й̶ блогер и бывший депутат мажилиса Танирберген Бердонгаров. Три месяца назад он наванговал падение цен на квартиры в полтора-два раза в ближайшие два-три месяца. «Эксперт» советовал всем у кого есть деньги — подождать. @FINANCEkaz тогда предупреждал, что предпосылок для падения цен нет.

Что же мы имеем? За январь-август цена квадратного метра нового жилья в среднем по стране выросла на 2,6%, то вторичное жилье стало дороже на 6,6%. Получается совет б̶е̶з̶р̶а̶б̶о̶т̶н̶о̶г̶о̶ блогера стоил его читателям чуть больше 3% цены на вторичке.

Танирберген Бердонгаров получает заслуженную 💩 «какашечку» за абсолютно провальный прогноз.

Нефть дешевеет — в моменте $41,6. Деревянные качели качнулись в обратную сторону — после полугодичных минимумов рубль укрепляется до 75,5 за один доллар и это не даёт тенге слабнуть прежними темпами #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz