​[11 октября, понедельник] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Дефицит электроэнергии в Китае начал влиять на бизнес по всему миру, ударив, например, по овцеводам и производителям коробок. Bloomberg оценил возникшие из-за энергетического кризиса риски для пищевой промышленности, технологического сектора и автопроизводителей.

$5 млрд составил размер штрафа, наложенного Еврокомиссией на корпорацию Google за нарушение антимонопольных правил EC. Это самый крупный штраф в истории антимонопольных ведомств.

В случае холодной зимы Европа может столкнуться с истощением запасов газа до нуля и «полной зависимостью» от поставок из России, сообщила консалтинговая компания Wood Mackenzie. По ее данным, если зима окажется холодной в самой России, у «Газпрома» может остаться недостаточно газа для дополнительных поставок и по «Северному потоку — 2», и через Украину.

Глава Kraft Heinz заявил, что покупателям стоит привыкать к высоким ценам на продукты. Стоимость еды, по его мнению, продолжит расти из-за нехватки пригодных для выращивания продовольствия земель. Ранее ООН сообщила о росте мировых цен на продукты до максимума за 10 лет.

В Саудовской Аравии пройдет крупнейшее IPO со времен листинга Saudi Aramco. В понедельник на биржу выйдет ACWA Power International, которая планирует привлечь $1,2 млрд. Книга заявок на участие в размещении была переподписана в первые часы после открытия, а организаторам даже пришлось ввести ограничения для инвесторов.

Китай предварительно включил майнинг криптовалют в черный список отраслей, вкладываться в которые инвесторам запрещается. В сентябре власти страны объявили майнинг и торговлю криптовалютой вне закона.

Хедж-фонд Bridgewater, основанный миллиардером Рэем Далио, предупредил о рисках подорвать восстановление экономики из-за борьбы центробанков с инфляцией. Жесткие меры для сдерживания роста цен приведут к падению финансовых рынков, считают эксперты.

136 стран заключили соглашение о единой ставке корпоративного налога в 15% – это самая крупная сделка по корпоративному налогу за столетие.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Штаб-квартира производителя электромобилей Tesla переедет из Пало-Альто в Калифорнии в техасский Остин.🔹Банк России до конца года может повысить ключевую ставку до 7,25%, считают аналитики Bloomberg.🔹«Билайн» готовится к масштабному ребрендингу, новый логотип мобильного оператора представят уже 14 октября.🔹Канцлер Австрии Себастьян Курц объявил о своей отставке, сообщает Reuters, решение было принято на фоне подозрений в его причастности к коррупции.🔹ЦБ Польши стал последним, кто присоединился к клубу стран со средним уровнем дохода, которые уже начали повышать ставки.🔹Более высокие темпы инфляции в странах со средним уровнем доходов отчасти объясняются тем, что на продукты питания приходится большая доля потребления, чем в более богатых странах.🔹Этой зимой сезон гриппа может быть хуже, что в сочетании с ростом заболеваемости COVID в США может вызвать двойную эпидемию.🔹TSMC и Sony рассматривают возможность создания совместного завода по производству микросхем для решения глобальной проблемы с дефицитом чипов.🔹Несмотря на замедление рынка труда, безработица в США упала до 4.8%, потому что многие безработные перестали искать работу и вышли из рабочей силы.

КАРТИНКА ДНЯ

Рынок недвижимости Китая, оценивается в $62 трлн.

Ещё немного окрепли на дорогой нефти #ПриключенияТенге @FINANCEkaz

ИМПОРТ РАСТЁТ, ЭКСПОРТ ПАДАЕТ

Наличие под боком такого крупного рынка сбыта, как Китай — это отлично ровно до тех пока, ты можешь туда хоть что-то продавать. Ноябрь прошлого года — 12 тысяч грузовых вагонов стоят на границе, апрель 2021 года — 12,5 тысяч грузовых вагонов стоят на границе, июль 2021 — 5,5 тысяч грузовых вагонов стоят на границе. Сейчас по разным данным стоят около 5-6 тысяч вагонов.

При этом товарооборот РК с Китаем вырос на 7% за год, пишут коллеги из Ranking.kz. Но! За январь–июль 2021 года товарооборот Казахстана с Китаем составил $9,8 млрд, что действительно на 7,4% больше, чем годом ранее. 55,8% оборота составил экспорт — $5,5 млрд, минус 5,6% за год. Импортировал Казахстан товаров на $4,3 млрд — сразу на 29,8% больше, чем в январе–июле 2020 года.

А как вы считаете?

Банк развития Казахстана формирует реестр компаний, которые будут рекомендованы потенциальным заемщикам в качестве консультантов по подготовке проектного предложения.

Это новая категория консультантов, их задача — оказывать потенциальному заемщику экспертные услуги по подготовке пакета документов для заявки на финансирование.

Услуги внешнего консультанта поспособствуют качественному формированию пакета документов. Данные мероприятия положительно скажутся на сроках рассмотрения заявок в Банке.

Стоит отметить, что потенциальный клиент Банка вправе самостоятельно выбрать консалтинговую компанию, соответствующую квалификационным рекомендациям Банка или отказаться от первоначальной консалтинговой услуги, в случае наличия пакета документов, соответствующего требованиям Банка.

Если вы заинтересованы во включении вашей компании в реестр консультантов по подготовке проектного предложения, спешите подать заявку до 31 декабря 2021 года.

По вопросам и предложениям: ngafur@kdb.kzngafur@kdb.kz +77012048039 Найля Гафур+77012048039 Найля Гафур

Нобелевскую премию по экономике получили Дэвид Кард, Джошуа Ангрист и Гвидо Имбенс

Кард получил половину награды, вторую — совместно Имбенс и Ангрист. Исследователей отметили за изучение экономики труда и анализ причинно-следственных связей.

— Лауреаты этого года — Дэвид Кард, Джошуа Ангрист и Гвидо Имбенс — предоставили нам новые взгляды на рынок труда и показали, какие выводы о причине и следствии могут быть сделаны из естественных экспериментов. Их подход распространился на другие области и произвел революцию в эмпирических исследованиях, — говорится в решении комитета.

ОТ ЧЕГО ЖЕ ЗАВИСИТ НАШ ТЕНГЕ?

По хорошей традиции Нацбанк продолжает серию интервью о том, что влияло на валюту и нас. Советуем прочесть интервью зампреда Алии Молдабековой.

— Почему курс тенге не отреагировал на сильный позитив сырьевого рынка?

— Во-первых, рост доходностей ГЦБ США и глобальное укрепление доллара США оказывали давление на валюты развивающихся стран. Несмотря на существенный рост цен на нефть, большинство валют сырьевых экономик оказались в негативной зоне.

Во-вторых, существенное давление на курс тенге продолжает оказывать  внутренний спрос на иностранную валюту. Восстановление экономической активности и рост импорта  ограничивают укрепление тенге. Дополнительным фактором является продолжающийся эффект фискального стимула и использования пенсионных накоплений.

В-третьих, в отдельные периоды в сентябре курс тенге в абсолютном выражении «пробивал» отметку 424 тенге. Банки, имея необходимость перекрывать возникшую короткую позицию, транслировали повышенный спрос на валютный рынок.

Нефть $84,47 плюс 2,5% с утра! Рубль крепнет всего на треть процента до 71,6 за доллар. Тенге минимально укрепляется повторяя сегодня движения рубля #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

УЖАС-УЖАС ИЛИ...

В США за 100 лет лимит долга повышался около 100 раз. Эксперт ERI Куаныш Бейсенгазин (рекомендуем подписаться на канал @ERI_Monitor)@ERI_Monitor) прокомментировал ситуацию с потенциальной угрозой дефолта в США и её возможным влиянием на доллар и тенге.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ в США как такового постоянного, установленного каким-либо документом лимита долга нет. С 1917 года есть максимальный потолок допустимой для государства долговой нагрузки.

В 2019 году, на два года был взят мораторий на установление лимита долга, после чего новый лимит должен был быть зафиксирован на уровне $22 трлн. Сейчас сенат США одобрил увеличение потолка государственного долга до $28,9 трлн, тем самым уже была предотвращена теоретическая возможность дефолта.

Ждать в скором времени дефолт по долговым обязательствам в США не приходится. Поэтому негативных процессов для Казахстана мы не видим. Вложения нашей страны в американскую экономику не так уж и велики, поэтому даже вероятность дефолта напрямую не окажет значительного влияния.

АЛМАТЫ, ВСТРЕЧАЙ!

Внезапная (мы правда не знали раньше, что наш главный редактор окажется в Алматы) встреча читателей самой финансовой тележки в Алматы в честь грядущего трёхлетия канала (сами в шоке, как быстро летит время).

Завтра 12 октября вечером в 18:30. В связи с карантинными ограничениями не сможем пригласить более десяти-двенадцати человек, поэтому те, кто очень хочется прийти должен:

📍Написать нам в бот обратной связи @FKAZanswerbot@FKAZanswerbot пару слов о себе — кто, откуда и почему вы хотите прийти на встречу.

📍Дождаться подтверждения приглашения с адресом (в самом центре Алматы).

📍Прийти на встречу и наслаждаться общением!

Заранее определённой темы не будет — но с удовольствием поговорим о всём, что волнует наших читателей. Заодно и попробуем потестить прямые эфиры на канале!

До встречи в Алматы!

Спите? А биточек не спит и прямо сейчас отрастает выше $57 тысяч за монету, впервые с мая этого года. Ранее генеральный директор инвестиционной компании Ark Invest Кэти Вуд поделилась прогнозом, что в ближайшие пять лет биткоин вырастет в десять раз и превысит отметку в $500 тысяч.

Согласны с Кэти?

​[12 октября, вторник] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Компания Bizone обнаружила на теневом форуме информацию о продаже базы данных пользователей букмекерской платформы Pin-Up bet. Жертвами утечки стали более 9,975 млн человек, из них чуть более 7,8 млн аккаунтов были зарегистрированы в России.

Повышение цен на нефть и газ превратило Россию в излюбленное место для инвесторов, написал Bloomberg. Рубль в последнее время обгоняет валюты других развивающихся стран по темпам роста, а растущие прибыли компаний дают надежды на повышенные дивиденды.

Южнокорейский сериал «Игра в кальмара», который многие продюсеры изначально считали убыточным (режиссер Хван Дон-хек более 13 лет не мог найти инвесторов для съемок), стал не только самым популярным зарубежным сериалом Netflix, обогнав испанский «Бумажный дом», но и, по словам представителей стриминга, поставил новый рекорд по просмотрам среди всех шоу.

Стоимость алюминия обновила максимум с 2008 года. Инвесторы опасаются, что энергокризис приведет к сокращению поставок металла, который требуется как пивоварам, так и производителям смартфонов.

Мировые цены на кофе уже выросли на 55% в этом году, в основном из-за засухи в Бразилии. Теперь они могут подскочить еще выше из-за того, что колумбийские фермеры решили придержать поставки.

КИТАЙСКИЙ РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ

В Китае на рынке недвижимости вчера случился чёрный понедельник.

Бумаги Fantasia Holdings — компании, зарегистрированной в провинции Гуандун и имеющей $3 млрд годовой выручки, рухнули на 25%, до 74% от номинала. На прошлой неделе Fantasia пропустила платеж по долларовым облигациям на $205,7 млн, оказавшись на грани дефолта.

Modern Land еще один проблемный девелопер попросил у инвесторов права отложить на три месяца платеж по облигациям на сумму $250 млн, чтобы «избежать потенциального дефолта». Срок выплат наступает 25 октября. Евробонды Modern Land с погашением в 2023 году рухнули на 50% — до 30% от номинала.

Xinyuan Real Estate, также небольшой девелопер, вернул инвесторам лишь 5% средств по бондам с погашением 25 октября, обменяв большую часть долга на аналогичные бумаги 2023 года.
Международное рейтинговое агентство оценило ситуацию как «обмен проблемного долга и снизило рейтинг Xinyuan до преддефолтного «C».

Упали также бонды China Aoyuan Group и Sunac, за которые на конец торгов давали меньше 58% номинала.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ За 9 месяцев банкротами стали еще 137 тысяч россиян.🔹Аналитики Bloomberg предсказали повышение ключевой ставки Банка России на 50 бп до 7.25%🔹Доллар достиг максимума за 2.5 года по отношению к йене на фоне ожиданий о начале сокращения выкупа активов ФРС🔹68.2% домохозяйств Японии ожидают роста цен через год - исследование Банка Японии🔹Акции Lenovo упали на 17% после отзыва заявки на листинг в Шанхае🔹Вob Prince, co-CIO Bridgewater Associates: Центральные банки могут оказаться бессильными в борьбе с высокой инфляцией, так как инфляция сейчас движима ограниченным предложением нежели высоким спросом🔹Gurpreet Gill, стратег Goldman Sachs Asset Management: Повышенная инфляция - возможный исход текущего кризиса, но это не возврат к 1970-м годам, когда у нас была двузначная инфляция🔹Пессимистичный сценарий J.P.Morgan предполагает рост цен на нефть в следующие три года до $190 за баррель🔹Акции энергетических компаний развивающихся стран, несмотря на последний рост цен, все еще стоят на треть дешевле, чем должны (по сравнению с широким индексом), что создает возможности для нового ралли — Bloomberg🔹Nordea Bank ABP: Растущие цены на энергию заставляют нас пересмотреть прогноз по росту ВВП США в следующем году с 3.5% до 1.5%🔹Китайская провинция Ляонин одного из крупнейших промышленных регионов Китая предупреждает об увеличении дефицита электроэнергии.

КАРТИНКА ДНЯ

Цены на уголь.

ПОБЕДИТЬ ИНФЛЯЦИЯЮ

Глава Нацбанка Ерболат Досаев сообщил, что годовая инфляция ускорилась в 13 из 17 регионах Казахстана. Ключ к победе над инфляцией лежит именно в регионах, где для этого есть все необходимые инструменты — стабфонды, форвардные контракты и встречные обязательства производителей.

— Для стабилизации немонетарных факторов в сентябре 2021 года правительством совместно с акимами начата реализация Комплекса мер антиинфляционного реагирования, — заявил Досаев. — В результате накопленный рост цен на СЗПТ снизился с максимума 10,4% в августе до 9,6% по итогам сентября 2021 года. Однако по итогам первой недели октября цены продолжили рост, составив 9,9% с начала 2021 года. Несмотря на рост производства, а также приостановление экспорта, наблюдается дефицит дизельного топлива, который усиливает инфляционное давление и косвенно затрагивает остальные товары. Стабилизация цен на региональных рынках и недопущение дефицита товаров являются ключевыми факторами для контроля инфляции в 2021 году.

Kaspi завершил сделку по приобретению украинской Portmone Group — межбанковской платежной системы, одного из крупнейших игроков на рынке.

— Сделка, как ожидается, не окажет существенного влияния на финансовые результаты Kaspi в 2021 году, — говорится в сообщении компании.

Kaspi в 2021 году планирует получить 410 млрд тенге скорректированной чистой прибыли, увеличив показатель в 1,5 раза по сравнению с 2020 годом (274,318 млрд тенге).

— Мы верим, что Kaspi.kz с его высококачественными мобильными продуктами и стратегией Super App может изменить повседневную жизнь украинских потребителей и продавцов. — считает председатель правления и сооснователь Kaspi Михаила Ломтадзе.

@FINANCEkaz отмечает, что не смотря на закрытие сделки сама сумма сделки так и не названа. Ранее она оценивалась от $10 до $20 млн, наши источники называли сумму в $15-17 млн.

Нефть в лёгкий минус, рубль в лёгкий минус и тенге вслед за ними тоже в лёгкий минус #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

Сбербанк Казахстана прямо сейчас лежит — не работает мобильное приложение, а также процессинг по картам. Есть всё-таки, что-то стабильное в работе наших банков — стабильные сбои :)

​[13 октября, среда] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Крупнейший энергоконцерн Германии приостановил продажи газа из-за рекордных цен, E.ON больше не заключает новые договоры с конечным потребителями.🔹В ускорении инфляции в России в этом году виноваты овощи и мясо – Минэкономразвития🔹В России зарегистрировали новый максимум смертей от коронавируса — больше 970 за сутки🔹Крупнейший в Европе управляющий активами создаст инвестфонд для поддержки производителей вина, сыра и ветчины🔹В Китае мощное наводнение в провинции Шанси, где добывают треть необходимого стране угля, привело к закрытию 60 из 682 действующих шахт. Apple проведет очередную презентацию 18 октября🔹Ben Melkman, CIO хедж-фонда Light Sky Macro (ex-Partner Brewan Howard): Растущее внимание к "зеленой энергетике" может превратить уран в одну из самых асимметричных сделок на ближайшие годы🔹CEO JP Morgan Джеймс Даймон: Государства введут регуляцию криптовалют, считаю, что биткоин не несёт в себе ценности🔹Переход к зеленой энергетике ведет к увеличению спроса на газ, который часто рассматривается как среднесрочный "мост" между эпохами углеводородов и возобновляемых источников энергии — FT🔹Долг бедных стран вырос на 12% до рекордных $860 млрд долларов в 2020 году - Всемирный банк🔹Правительство Норвегии предлагает сократить расходы фонда благосостояния🔹Продажи автомобилей в Китае упали на 20% в сентябре из-за глобального дефицита чипов🔹Совет управляющих МВФ поддержал сохранение должности директора-распорядителя за Кристалиной Георгиевой, несмотря на скандал вокруг Doing Business🔹Китай намерен либерализовать ценообразование на угольную электроэнергию для преодоления энергетического кризиса. У Китая есть возможность справиться с ситуацией с Evergrande, но риски по-прежнему остаются - МВФ.

КАРТИНКА ДНЯ

Шорты в акциях Tesla против роста самих акций.

​МАЙНИНГ — ИДЕАЛЬНЫЙ КОЗЁЛ ОТПУЩЕНИЯ

По предложению Минэнерго, в стране суммарная мощность электроустановок для майнинга не должна превышать 100 мегаватт. В том, что такое ультимативное предложение будет принято, уже почти никто не сомневается. Кроме того, такое решение говорит о том, что на самом деле у нас может не быть никакого хваленого профицита электроэнергии даже на севере страны, а энергетический кризис ближе, чем мы думали — оно еще и отрицательно влияет на инвестиционную привлекательность.

О том, что могут означать лимиты для майнеров и почему это плохо специально для @kapitalkz размышлял главный редактор @FINANCEkaz и аналитик международной инвестиционной компании EXANTE Андрей Чеботарёв.

Читать полностью — https://kapital.kz/tehnology/99412/mayning-kak-kozel-otpushcheniya.htmlhttps://kapital.kz/tehnology/99412/mayning-kak-kozel-otpushcheniya.html

РОЗНИЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ. УЖАС-УЖАС?

— Качество розничного кредитования в Казахстане повышается. Просроченные займы физлиц сократились за год на существенные 12,3%, до 305,7 млрд тенге по итогам первого полугодия 2021 года, а в сегменте непосредственно потребительских займов — на 12,2%, до 199 млрд тенге, — пишет Ranking.kz. — В результате уровень просроченной задолженности в целом по кредитам физлиц снизился до 3,6%, непосредственно в сегменте потребительского кредитования — до 4%.

Для сравнения в России просроченная задолженность составляют 4,2% для займов физлиц в целом и 7,4% — для розничных займов без учёта ипотечных кредитов. Таким образом, уровень риска в сфере потребительского кредитования в России почти вдвое выше, чем в Казахстане.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ @FINANCEkaz вынуждено отметить, что прямо сейчас в медиа раздувается истерика об ужасном кредитном бремени казахстанцев, однако цифры говорят о том, что это не так — просроченная задолженность сокращается, портфель показывает умеренный рост.