Обложка свежего The Economist — «Налёт технологических компаний на бизнес банков».

«Если сделка провалится, Китай, вероятно, будет вынужден постепенно девальвировать юань, чтобы сохранить конкурентоспособность своих товаров на глобальном рынке. В таком случае юань может ослабеть на 10–15% на горизонте года. Если же сделка состоится, то можно не опасаться девальвации юаня — он останется приблизительно на текущих значениях», — считает управляющий партнер @EXANTE Алексей Кириенко.

Рынок практически жил надеждами на торговую сделку США и Китая. Её подписание неоднократно переносилось. По слухам, окончательное заключение сделки должно было состояться на этой неделе. Стоит отметить, что американский SPX отходит от максимумов после того, как Дональд Трамп внезапно объявил о повышении тарифов на товары из Китая. Китайская делегация после размышлений все же решилась на продолжение переговоров. Однако, если первые лица откажутся от визита, уровень встречи получится не столь высоким. Взаимовыгодная торговля — один из ключевых драйверов мирового роста.

​ДАРТС ПРОТИВ ПРОФИ

Журналисты собрали портфель случайных акций с помощью дартса и за год заработали 17,3% — больше профессионалов, средняя доходность по портфелю профессиональных инвесторов составила минус 9,7%.

Журналисты The Wall Street Journal рассказали о результатах годового эксперимента: в апреле 2018 года они собрали портфель случайных акций, кидая дротики от дартса в развешанные на стене страницы газеты с котировками акций.

Вот так выглядел выбор бумаг для покупки.

​​[8 мая] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Чистая прибыль немецкого автопроизводителя BMW в I квартале сократилась на 74,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 588 млн евро. Прибыль в расчете на акцию уменьшилась с 3,44 евро до 0,85 евро. Выручка в январе — марте снизилась на 0,9% и составила 22,46 млрд евро. Это произошло из-за расследования о сговоре.

Узбекистан задолжал «Лукойлу» за поставки газа в 2018 году $600 млн (это при том, что российская компания поставляла Ташкенту газ со скидкой). Задолженность образовалась из-за того, что Узбекистан забирал часть газа на внутренний рынок, хотя условия СРП предусматривают экспорт всего объема добываемого в Узбекистане газа. В узбекском правительстве долг признают и надеются на «взаимопонимание».

SSJ 100

Бумаги Аэрофлота на открытии торгов упали более чем на 4% после катастрофы Sukhoi Superjet 100, но за день отыграли почти 2% от падения.

Запрет на полёты всех двух Sukhoi Superjet 100 в Казахстане не планируется. Гражданский борт, который принадлежит авиакомпании Comlux-KZ и выполняет только бизнес рейсы, 6 мая летал из Алматы в Москву, где пока и остался. Второй борт, который принадлежит Пограничной службе КНБ за последнюю неделю, судя по данным FlightRadar, не совершал полётов.

Аэрофлот на Sukhoi Superjet 100 летает из Москвы в Костанай и Актобе. До окончания расследования авиакомпания не собирается заменять эти борты на что-то ещё. Напомним, что Министерство транспорта РФ «пока не видит оснований для приостановки полетов самолетов Sukhoi Superjet 100».

В уголовном деле о катастрофе доминирующей является версия о действиях пилотов. Не выработав топливо и с явным превышением скорости, они совершили посадку в аэропорту Шереметьево, что и привело к повреждению воздушного судна с последующим пожаром. Параллельно следствие разбирается с наземными службами, которые, возможно, оперативно не отреагировали на ЧП, сообщает Коммерсант со ссылкой на собственные источники.

КРИПТА

Fidelity запустит платформу для криптотрейдинга. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники. По словам Тома Джессопа, президента Fidelity Digital Assets, сервис ориентирован исключительно на институциональных инвесторов и не будет работать с розничными клиентами.

ЦИФРА ДНЯ

18,5 млрд евро получила доходов Греция от туризма. Въездной туризм за четыре года вырос более чем на 35%. В 2018 году в Грецию прибыли более 33 млн. Греческий туризм вырос на 6,9%, в 3,5 раза превысив темпы роста греческой экономики, которые составили 2%, и европейские темпы роста в 2,4%. Общий вклад туризма в экономику составил 37,5 млрд евро. Это 20% ВВП Греции, вдвое больше, чем в среднем в мире.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Производство чая в Казахстане сократилось на 6%, по итогам января—февраля 2019 года собственное производство перекрыло лишь 28,9% спроса.🔹АФК: Доходы страховых компаний продолжают расти.🔹Свыше $400 млн потратила НКОК на казсодержание в 2018 году.🔹Автопроизводителя Porsche оштрафовали на 535 млн евро, одна из причин — нарушения, связанные с дизельным скандалом.🔹Таксисты намерены устроить всемирную забастовку накануне IPO Uber.🔹ОАЭ могут привлечь до 1 миллиона трудовых мигрантов из Узбекистана.

Свежий #АнтиХайп от аналитиков @EXANTE про SPX, кризис и всё плохо. Рынки падают максимально за последние полтора месяца. Страхи перед возможными последствиями срыва торговой сделки США и Китая запустили волну бегства от рисков. Ключевые индексы США находились у исторических максимумов, что сделало  их уязвимыми к коррекционным откатам. S&P500 теряет 1,7% с начала дня.

❗️НА САМОМ ДЕЛЕ динамика фондовых индексов была весьма нервной, начиная с прошлой недели. Однако ключевые макроэкономические данные в течение прошлого года вели себя ровно, как и показатели начала этого года. Это означает, что основы макроэкономического роста сохраняются, позволяя вновь оценить возможную покупку акций позже, когда «пыль уляжется» и эмоциональная составляющая перестанет так сильно влиять на участников рынка. Более того: и Китай, и США до сих пор выражают желание продолжать переговоры, давая понять, что не все потеряно.

Продолжает топтаться в заданном коридоре и ждать куда же двинется рубль #ПриключенияТенге

Morgan Stanley уведомил ЦБ о прекращении банковской деятельности своей российской дочки Морган Стэнли Банк в первом квартале 2020 г., группа планирует реструктурировать банковскую деятельность: ликвидировать банк, аннулировать банковскую лицензию и перевести бизнес в новую компанию, не подпадающую под требования о лицензировании и оказывающую консалтинговые услуги в области инвестиций и недвижимости.

Вот с таким курсом мы уходим на длинные выходные. Какой ваш прогноз на «после праздников»? Ниже 380 — 😆, такой же — 😜, выше 381 — 😂

Индикатор страха VIX подрос почти в два раза за последние 48 часов, рынок закладывает в цены возможную турбулентность на фоне возможного срыва или нового переноса заключения торговой сделки США и Китая.

С 1 июня 2019 максимальные ставки по сберегательным и срочным депозитам в иностранной валюте со сроком 12 месяцев и более составят 2%, сообщили в КФГД. При этом предельная ставка по отзывным вкладам, а также срочным и сберегательным вкладам до 12 месяцев сохранятся на уровне 1%. Соответственно, с 1 июня валютные вклады будут классифицироваться по аналогии с тенговыми: несрочные, срочные и сберегательные вклады.

В РФ максимальные проценты ограничены только рынком и есть предложение до 4% при вкладах от двух лет. Украинские банки привлекают долларовые депозиты с процентной ставкой до 5,5% при вкладе от 6 месяцев.

Свежий #АнтиХайп от аналитиков @EXANTE про рубль. Возросшая волатильность мировых рынков не затронула рубль. Пока внимание США отвлечено санкциями против Ирана и торговой сделкой с Китаем, рубль остается в числе доходных валют, в то время как риски жестких санкций постепенно уходят в прошлое.

❗️НА САМОМ ДЕЛЕ российский рубль игнорирует общую тенденцию в том числе за счет сниженной торговой активности (многие участники сейчас вне рынка). Тем не менее, в прошлые годы мы неоднократно видели, что за подобным затишьем рубль может броситься отыгрывать предыдущее снижение рынков, а за ним, как водится, и тенге последует, которые держится хвостиком за российскую валюту несколько последних месяцев.

​​​📖 ПОЧИТАТЬ/ПОСМОТРЕТЬ НА ВЫХОДНЫХ (во время блокировок): цены на нефть, спутниковые снимки, Чернобыль и снова чуть-чуть Brexit

#ПочитатьНаВыходных — это статьи и лонгриды на которые в обычный рабочий день не хватает времени, отобранные лично нашими редакторами.

💎Как инвесторы используют снимки из космоса и зарабатывают больше. Инвестиционные компании ищут креативные методы, чтобы точнее прогнозировать динамику цен акций. Один из них — покупка спутниковых снимков — http://bit.ly/2E9qLgz

💎Годовой отчёт Центрального Банка РФ. Достаточно скучное, но необходимое чтиво — http://bit.ly/2DYcEKO Самое главное из отчёта тут — http://bit.ly/2DV0rq8

💎Серик Тульбасов: Прозрачность бизнеса – требование времени. Интервью с бизнесменом, который придерживается европейской культуры ведения прозрачного бизнеса — http://bit.ly/2DUSHo4

💎Посмотреть на выходных. На HBO состоялась премьера драматического телесериала «Чернобыль». Сюжет основан на реальной истории одной из страшнейших техногенных катастроф в мире, которая произошла в Украине 26 апреля 1986 года. Редактор раздела “Культура” BBC Уилл Гомпец назвал сериал “не просто заставляющим задуматься, но лишающем сна” и поставил ему пять звезд. Пока вышла только одна серия, посмотреть её можно здесь — https://yadi.sk/d/97UUVt5jxUx0gQ

💎Что случится с ценами на нефть до конца года — http://bit.ly/2DYjPma

💎О проблемах «Аэрофлота» с Sukhoi Superjet 100 (SSJ-100) известно не один год. Но ни низкий налет, ни перебои с поставками запчастей не могут заставить госкомпанию отказаться от использования лайнера. Почему «Аэрофлот» остается крупнейшим эксплуатантом «Суперджетов» — http://bit.ly/2DX21HW

💎Лондон, гудбай! Как Brexit ударит по финансовым стартапам Европы — http://bit.ly/2DXBnyF

​​[12 мая] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Длинные выходные подходят к концу — самое время возвращаться в привычное русло, а там всё по плану. В Казахстане началась предвыборная кампания, торговые переговоры, похоже, сорваны, Uber внезапно упал после IPO и Bitcoin рванулся to the moon.

Торговая сделка? Нет, не слышали. Президент Дональд Трамп дал указание своей команде приступить к подготовке к введению повышенных таможенных пошлин на импортируемые из Китая товары стоимостью еще на 300 млрд долларов, заявил торговый представитель США Роберт Лайтхайзер. Помощник президента РФ по экономическим вопросам Андрей Белоусов 9 мая признал, что этот шаг Белого дома, во-первых, негативно отразится на экономике России из-за того, что с высокой вероятностью снизятся темпы развития всей мировой экономики.

Основатель Amazon Джефф Безос 9 мая представил в Вашингтоне стратегию своей космической компании Blue Origin: до 2024 года следует вернуться на Луну; человечеству не нужно заселять другие планеты. Оно может создать гигантские космостанции; если человечество не покорит Солнечную систему, оно останется без энергии и лишит себя тысяч неродившихся гениев.

IPO

Стоимость одной акции Uber Technologies Inc. в первый день торгов после выхода компании на IPO снизилась на Нью-Йоркской фондовой бирже на 7,6%, упав ниже и без того консервативной цены предложения в 45 долларов за акцию. Свой первый день торгов ценные бумаги компании начали в минусе, а завершили на уровне 41,57 доллара, что, как отмечает газета The Wall Street Journal (WSJ), ознаменовало редкое первоначальное падение для таких акций. Капитализация компании в итоге составила примерно 76 млрд долларов.

С 2010 года до дебюта Uber только четыре IPO-кампании в миллиард долларов или больше (из общего числа в 60 размещений) увидели, что их акции падают по крайней мере на 5% или больше — ZTO Express (-15,5%), iQIYI (-13,6%), ADT (-11,5%) и Zynga (-5%).

Компания HeadHunter, владелец крупнейшего в России сайта по поиску работы hhru, разместил акции на Nasdaq со стартовой ценой $13,5 за бумагу. При такой стоимости компания в начале торгов оценивалась в $675 млн. Сейчас акции стоят $16,75, прибавив к цене размещения почти 20%.

КРИПТА

В ночь на воскресенье, 12 мая, цена биткоина преодолела отметку в $7200. Совокупная капитализация рынка криптовалют при этом превысила $215 млрд.

По мнению инвестора и сторонника криптовалютной индустрии Тима Дрейпера, к 2023 году доля биткоин-транзакций на глобальном рынке вырастет минимум до 5%. «Это лучшая валюта (BTC), открытая и прозрачная. Все знают, что происходит на блокчейне», - сказал Тим Дрейпер.

Хакеры вывели с гонконгской биржи Binance биткоины на сумму в $41 млн. Биржа временно приостановила ввод и вывод средств для расследования инцидента и пообещала компенсировать ущерб из собственных средств.

ЦИФРА ДНЯ

$0,8 млрд составил профицит торгового баланса Казахстана в первом квартале 2019 года. Положительное изменение ситуации в текущем счёте обусловлено увеличением профицита торгового баланса, который, по предварительным данным, составил $7,1 млрд, увеличившись на 14,4%. Экспорт товаров увеличился на 9,9% и составил $15,0 млрд. Импорт товаров вырос на 6,1%, до $7,8 млрд.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ КНДР провела запуск неопознанных ракет в сторону Японии.🔹«Аэрофлот» отменил более 10 рейсов на Sukhoi Superjet 100.🔹Многие из пассажиров суперджета, погибших при катастрофе в Шереметьево, не успели даже расстегнуть ремни безопасности и встать с кресел, утверждает источник ТАСС в правоохранительных органах.🔹Дональд Трамп спрогнозировал свою победу на следующих президентских выборах. 🔹Иностранные инвесторы распродают акции китайских компаний рекордными темпами - BBG.

Bitcoin в моменте уже почти $7 400. Прогнозируем увеличение популяции криптоэкспертов всех уровней.

Пока KASE отдыхает Halyk Bank распродают в Лондоне, с начала мая бумага потеряла уже 10%, кажется, нас ждёт ещё одна просадка индекса после открытия KASE.

Олжас Тулеуов, автор @tengenomika считает, что основная причина распродажи — новость о том, что «Холдинговая группа «АЛМЭКС» рассматривает возможность продажи акций банка на рынке в целях повышения их ликвидности.

​​[13 мая] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

И без того непростые отношения между Россией и Беларусью рискуют еще ухудшиться из-за аварии на нефтепроводе «Дружба». Ее причиной Александр Лукашенко назвал «расхлябанность и разболтанность на территории России», пообещав потребовать возмещения ущерба на сотни миллионы долларов. Напомним, что из-за ситуации с грязной нефтью пострадала и казахстанская компания КазТрансОил, однако сумма ущерба и возможность выставить свой счёт РФ — пока не озвучены.

Марк Цукерберг не согласился отделять WhatsApp и Instagram от Facebook. Раздел бизнеса социальной сети по предложению ее сооснователя Криса Хьюза не поможет решить проблемы, связанные со вмешательством в выборы и пользовательскими данными, настаивает Цукерберг.

Партия Brexit, основанная бывшим лидером партии независимости Соединенного Королевства (UKIP) Найджелом Фараджем, заняла первое место в опросе о голосовании на выборах в Европарламент — 34%. На выборах в британский парламент партия Brexit заняла бы третье место после лейбористов и консерваторов с результатом 21%.

ТОРГОВАЯ ВОЙНА

"Всё будет плохо, всем достанется" — директор экономического совета администрации Трампа Ларри Кудлов. Он ожидает введения ответных тарифов на товары США со стороны Китая. А значит торговая война продолжается. Следующая встреча Трамп - Си может состояться в июне на самите G20 (28–29 июня) в Японии.

США: Мы даём вам месяц на заключение торгового соглашения или тарифы будут введены на ВЕСЬ ЭКСПОРТ из Китая в США.
Китай: Экономика справится, а власти приложат максимум усилий.
США: Окей. Трамп поручил начать увеличение пошлин на оставшиеся $300 млрд китайских товаров уже в понедельник.
Китай: Мы вынуждены отвечать на повышение пошлин со стороны США. Пекин не может уступать Вашингтону в принципиальных вопросах торговли.
США: Перенос производства в США является "простым способом" для остальных стран избежать американских таможенных пошлин.

Риск обострения торговой войны между двумя главными экономиками мира мешает инвесторам понять, какие активы избегут последствий эскалации конфликта. С высокой вероятностью надежными останутся суверенные бумаги развитых стран, считают эксперты, опрошенные Bloomberg.

КРИПТА

Стоимость криптовалюты с начала мая выросла уже на 35%. Но динамика не обусловлена органическим спросом инвесторов, говорят эксперты. Повлиять на курс могла торговая война США с Китаем.

В марте 2019 года The Economist со ссылкой на аналитиков отрасли назвал три причины, по которым биткоин не переживет повторного бума. Первая — в завышенных цифрах популярности биткоина: компания Satoshi Capital Research сочла фиктивным объем транзакций на $3,3 трлн (в шесть раз больше оборота Paypal). Вторая причина — высокий объем искусственных торгов, третья — подрыв репутации из-за многочисленных мошенничеств на рынке.

ЦИФРА ДНЯ

$1 млрд компенсаций получат семьи жертв крушений Boeing 737 Max.  Форма компенсации, пропорциональная времени, в течение которого жертвы испытывали страх перед катастрофой, предусмотрена законом штата Иллинойс.

$3 млн компенсаций получат родственники недавней катастрофы при посадке Superjet «Аэрофлота» в Шереметьево, из расчёта $76,7 тысяч или 5 млн рублей на одну семью.

В Казахстане в апреле 2019 года по сравнению с предыдущим месяцем повысились цены на новое жилье на 0,7%. Цены перепродажи благоустроенного повысились на 0,4%, а неблагоустроенного и аренда — не изменились.

Перед длинными праздниками большинство из читателей посчитало, что курс будет выше 381 тенге за $1. И... вы ошиблись. Тенге окреп на средних объемах (совпадение?) до своего привычного коридора в 379 #ПрилюченияТенге

15 апреля Goldman Sachs повышает акции KAZ Minerals до рейтинга «покупать» и это совпадает с началом коррекции в результате которой бумаги потеряли уже 23%. Это происходит на фоне снижения цен на медь, которая в этот же период теряет 11% #ГолубыеФишкиKZ