Олег Тиньков, совладелец банка Тинькофф, о переносе запуска криптовалюты Gram компаниями Telegram Group Inc. и TON Issuer Inc.:

"Меня, как предпринимателя, который, как и все настоящие предприниматели, строит бизнес, основанный на росте доли рынка, продаж и прибыли, радуют последние тенденции», — говорится в записи Тинькова в Instagram. «Крах WeWork и Gram/TON и проблемы Uber говорят о том, что мир еще не окончательно сошел с ума, и пирамидам Понци в бизнесе приходит конец!"

@MarketOverview

Рост реальных располагаемых доходов в 3 квартале 2019 года показали макисмальный рост за последние 5 лет📈
Причем с начала года реальный рост в социальном секторе, по оценке Росстата, составил 3,1 % г/г, во внебюджетном – 3,8 % г/г.
Кстати с этого месяца Росстат прекратил публикацию предварительных оценочных данных по заработной плате за предыдущий месяц🤔 Видимо, стесняются😂

@MarketOverview

Показатель долговой нагрузки населения устремился вверх и достиг 24,6% на 01.10.2019 (+1,6% к минимальному показателю 1 квартала 2019 года)
Конечно показатель даже на этом уровне находится на достаточно низком уровне, но в некоторых регионах внимание уже привлекает. К примеру, в Амурской области треть дохода уходит на платежи по кредитам😔

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ завершил 17 октября внеплановую тематическую проверку банка Восточный. Здесь остается только ждать появления итогов проверки в публичном пространстве.
🔻ЦБ наложил административный штраф на Промсвязьбанк за "иное нарушение требований законодательства АО" (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). Что именно не понравилось регулятору, неизвестно, в КоАПе обозначен размер штрафа - от 300 до 500 тыс. руб.
🔸Новый акционер банка Невский (Санкт-Петербург) Владимир Бондаренко меньше чем за месяц стал зампредом правления банка и врио председателя правления. Бондаренко купил пакет 9,9919% акций банка у Александра Мариничева, который около года числился в акционерах. На последнем совете директоров из банка ушел Председатель Правления Вячеслав Васильев и член Правления Николай Забузов. С начала года в Невском банке прошло 3 внеплановых проверки ЦБ. Большую долю в 30% банка Сергей Гирдин продал трем самарским бизнесменам: Александр Мариничев, Павел Любавин и Алексей Исаков.
🔸АКРА понизила рейтинг Интерпромбанка (Москва) с B-(RU) до CC(RU), прогноз сохранен на уровне негативный, с рейтинга снят статус на пересмотре.
причина: сокращение объема высоколиквидных активов
Экс-акционер банка Дмитрий Мазуров был арестован в июле 2019 г. по обвинению в мошенничестве с кредитами на $29 млн, которые Сбербанк предоставил его компании Антипинский НПЗ. Структуры Мазурова после продали пакет акций Интерпромбанка Валерию Пономареву, но из-за репутационных рисков очень сильно пострадала ликвидность банка.
🔹ФГ БКС выкупила допэмиссию дочернего БКС Банка на 2,3 млрд руб, капитал банка вырос до 8,2 млрд руб. Новые деньги пойдут на корпоративное кредитование и запуск кредитования на банковской платформе для малогов бизнеа Сфера. В начале октябре в банке закончилась внеплановая тематическая проверка ЦБ.
🔹Эксперт РА присвоил рейтинг Гута-Банку (Москва) на уровне ruB+, прогноз стабильный.
риски: высокий уровень концентрации бизнеса на компаниях аффилированной группы ГУТА
В последний раз агентство рейтинговала банк в 2017 г., но в конце года отозвало рейтинг из-за отказа банка от актуализации. В ноябре 2017 г. банк закрыл все свои региональные офисы, оставив только два офиса в Москве. Сегодня для банка главное, чтобы бизнес у группы Гута и её главного актива кондитерского холдинга "Объединенные кондитеры" шёл хорошо.

@MarketOverview

Несмотря на лидерство США по доле  ценных бумаг в активах населения (более половины), по доле частных инвесторов от общего количества страна даже не в первой 20-ке🤔
🇷🇺РФ в 2 случаях в первой 10-ке💪🏻

@MarketOverview

На прошлой неделе совладелец банка Тинькофф Олег Тиньков ополчился на проекты Павла Дурова в инстаграме, сравнив криптовалюту Gram и платформу Ton с пирамидой Понци. 11 октября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) временно запретила выпуск токенов Gram, посчитав криптовалюту ценной бумагой, а значит, она должна регулироваться законом о ценных бумагах США от 1933 г.
Вчера Олег Тиньков написал более развернутый пост в Facebook, безусловно это надо прочитать.

@MarketOverview

Согласны ли Вы с мнением Олега Тинькова?
👍 - полностью согласен;
🤝 - частично согласен/не согласен;
✊ - полностью не согласен

⚠️Олег Тиньков vs Павел Дуров: мнение

1) Молодёжь (Поколение Z ~1995 г.р.) с большей долей вероятности не инвестировала в Gram/TON, проект Павла Дурова собрал $1,7 млрд от 171 инвестора. Вряд ли молодой человек мог сделать инвестицию с минимальным лотом $1 млн (по слухам). Только "крупные дядьки" могли пройти KYC-отбой Дурова для участия.

2) Развитие анонимности явилось следствием того, что государство, банки, социальные сети и другие частные компании стали массово собирать всю информацию, сначала просто собирать без обработки, но потом часть информации стало обрабатываться.
Например, Тинькофф банк раньше "спрашивал разрешение" (был ползунок в мобильном приложении), чтобы смотреть через ОФД, какие товары входят в мой чек, оплаченный картой Тинькофф, теперь разрешение не требуется - право банка зафиксировано в ДКБО. Вероятно и другие банки видят ваши покупки в чеке, сколько десятков яиц и какой сорт колбасы вы купили сегодня на ужин, просто не говорят.
Торговля персональными данными привела - к массовому обзвону мошенниками клиентов крупных банков, к рассылке спама в смс, появлению "серого" рынка пробивов, баз данных, информации.

3) В проект "российского супергероя от бизнеса с отточенной фигурой на коне" из 171 инвестора вложились 39 резидентов США, именно из-за них SEC обратило внимание на Gram/TON

4) Скорость транзакции. Да! Нас устраивает скорость оплаты покупки в магазине или в ресторане, благодарим Тинькофф банк за бесплатные мгновенные с2с переводы и межбанк за пару часов. Нас не устраивают, что у подавляющего большинства банков платный с2с и межбанк, скорость межбанка тоже не очень и зависит от светового дня. И я молчу еще про трансграничные переводы: скорость и комиссии!

5) Петр Авен поверит в крипту, если ей можно будет платить налоги. Пока только Бермудские острова разрешили платить налоги USDC, мда, стейблкойн, привязан к доллару США. Слабый аргумент.
Но верится, что это только начало, ждем присоединения Швейцарии, Эстонии, Японии и других дружественных к криптовалютам стран.

Соглашусь лишь с тем, что платой за анонимность стало использование крипты мошенниками, преступным сообществом, наркодилерами и т. д. Но все эти "болячки" общества существовали и до появления криптовалют и анонимных кошельков, и к сожалению, преступный мир найдет способ проводить операции после исчезновения крипты.

@MarketOverview

Видимо скоро страховым компаниям не будут нужны ни офисы, ни агенты😄Всю работу сделают банки и интернет😉
Вообще такой стремительный рост этого канала не удивляет, а если учесть, что огромная часть (81% на 1 полугодие 2019 года) страхового бизнеса приходится на 10 компаний (а "подшефных" банкам там половина) и регулятор делает все (повышает нормы достаточности капитала, разделяет сегменты страхования), чтобы поглощения и слияния сократили и этот показатель😔

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ завершил 18 октября внеплановую тематическую проверку Великие Луки банка (Псковская обл.)
🔻ЦБ наложил восемь новых административных штрафов на банк ФК Открытие за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер штрафа от 30 до 50 тыс. руб. ЦБ очень сильно наказывает свой банк, с августа уже 49 штрафов. С госбанком происходит какая-то нездоровая ситуация.
За злоупотребления с обращениями в кредитные бюро ЦБ начал активно штрафовать в августе, с тех пор безусловный лидер - банк ФК Открытие 49 штраф, банк Уралсиб - 11, Райффайзенбанк - 3, банк ВТБ - 2, Росбанк - 2, Тинькофф Банк - 2, банк ДОМ.РФ - 2, Промсвязьбанк - 1, Альфа-Банк - 1.
🔹S&P повысил прогноз по рейтингу банка Национальный стандарт с негативного на стабильный, рейтинг подтвержден на уровне В/В.
В прошлом году РусЮгБанк присоединился к банку Национальный Стандарт. Совладелец обоих банков Лев Квитной упоминается в «кремлевском» докладе Минфина США.
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Совкомбанка (Кострома) со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне ruA.
причина: ожидание продолжения органического роста при сохранении запаса ликвидности
Агентство также отмечает, что доля привлеченных средств корпоративных и розничных клиентов выросла с 0,8% до 1,2% за последний год, что может являться фактором для включение банка в список системно значимых.

@MarketOverview

Агрессивная политика продажи  ИСЖ (инвестиционного страхования жизни) и полное отсутствие контроля ЦБ за этим рынком привели к логичным последствиям. Падение с начала года продолжилось и даже без учета  страхования жизни заемщиков составило -11% с начала года. Причины, я думаю, все прекрасно понимают и публикуемые реальные доходности полисов ИСЖ в 0,9–1,6% + постоянное упоминание по ТВ и в интернете о мисселинге только усугубляют ситуацию в этом сегменте.
Но заменить убывающих есть кем😄Пока растет рынок кредитования банки извлекают максимум прибыли из страхования жизни заемщиков, зачастую тоже не самыми однозначными методами (раздел Банки.ру с отзывами в помощь), но с результатом +83%.
ЦБ озабочен, но серьезных мероприятий пока нет😔

@MarketOverview

Вы уже знаете про первую брокерскую компанию, акции которой торгуются на главной американской фондовой бирже Nasdaq - это инвестиционная компания "Фридом финанс" (тикер FRHC). В России на Московской Бирже ИК Фридом Финанс запустил новый биржевой паевый инвестиционный фонд "Фридом — Лидеры технологий", в который вошли ведущие американские компании: Microsoft, Amazon, Apple, Facebook, Alphabet (Google), Cisco, Netflix, PayPal, Salesforce, NVIDIA.
Пока БПИФ продается только в рублях, но скоро Фридом обещает запуск торгов в долларах - отличное дополнение любого инвестиционного портфеля, в том числе и в рамках индивидуального инвестиционного счёта.

БПИФ Фридом — Лидеры технологий - это аналог популярных в США и Европе Exchange Traded Fund (ETF), которые в отличие от популярных в России классических ПИФов имеет ряд преимуществ:
- высокая ликвидность - можно быстро купить/продать по биржевой цене;
- диверсификация - деньги размещаются строго по правилам БПИФ Фридом — Лидеры технологий - доля каждой компании не может превышать 15%;
- минимальная комиссия - по БПИФ Фридом — Лидеры технологий комиссия за сделку всего 0,03%

Фонд входит в первый уровень листинга Московской биржи. Это уровень крупных и стабильных эмитентов, которые соответствуют всем высоким требованиям по отчетности и надежности. Найти офис компании можно в 30 городах в российских регионах от Владивостока до Калининграда!

https://ffin.ru/about/company/us/83209/

💡Система страхования вкладов для ИСЖ

ЦБ разработал концепцию системы гарантирования на рынке страхования для основных продуктов Инвестиционного и Накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ). Она будет работать по аналогии с системой страхования банковских вкладов (ССВ), аналогично предполагается в случае банкротства страховой компаниии гарантировать к выплате сумму до 1,4 млн руб. Однако в отличие от ССВ гарантия выплаты инвестиционного дохода не предполагается.
ЦБ хочет повысить доверие граждан к долгосрочным накоплениям, что может очень сильно помочь к стагнирующему рынку ИСЖ и НСЖ. Предварительная величина отчислений 0,025%, но это еще не точно. Если проводить аналогию с ССВ, то хочу обратить внимание на два минуса:

- взносы в фонд ССВ оплачиваются банками ежеквартально и безвозмездно;
Из-за снижения ставок в экономике страховщики увеличивают сроки программ, снижают собственные и агентское вознаграждения, самые привлекательные для клиентов ИСЖ имеют самые низкие комиссии. Дополнительная нагрузка "убьёт" доходность ИСЖ.

- взносы в фонд ССВ являются инструментом регулирования (подробнее "АСВ повышает ставку"): чем больше ставка по депозитам, тем выше отчисления в ССВ.
Ставка отчисления в фонд ИСЖ может также стать инструментом для неравного отношения к разным страховым компаниям.

В общем концепция не обсуждалась среди самих участников рынка, её запуск запланирован на 2021 год. Меня смущает, что сбором денег будет заниматься Агентство по страхованию вкладов (АСВ), очень негативно зарекомендовавшее себя в рамках выплат кредиторам.

Поддерживаете ли Вы введения системы гарантирования ИСЖ (до 1,4 млн руб)?
👍 - да, 👎 - нет

@MarketOverview

⛽️Ситуация со стремительно снижающимся спросом на бензин интересная. С одной стороны никаких шоков (как например в 2015 с рублем/нефтью/санкциями) нет, а в спокойной обстановке снижение спроса даже на 1% очень странно, но с другой стороны в условиях снижения реальных располагаемых доходов (да, да я знаю, что формально в 3 квартале вышли в плюс на 0,2% по данным Росстата😄) и достаточно дорого содержания бензиновых (бизнес давно пользуется газом🚕 и дизельным топливом🚛) авто снижение достаточно оправданно.
Смотрим, что будет дальше🍿

@MarketOverview

Немного подробностей про информацию из предыдущего поста по поводу реальных располагаемых доходах. Первое полугодие отметилось серьезным падением этого показателя на 1,2%, но что произошло в 3 квартале никакими доводами объяснить не получается. Реальные располагаемые денежные доходы (РРДД) россиян (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на инфляцию) выросли на 3% в годовом выражении😧
Сейчас назову факторы, которыми обычно можно объяснять столь резкие скачки (но к 3 кварталу 2019 года их применить нельзя):
1️⃣Рост ВВП
2️⃣Рост розничного товарооборота
3️⃣Высокая экономическая активность
А теперь назову факторы, которые обычно замедляют рост РРДД (они к 3 кварталу применяются отлично):
1️⃣Период отпусков
2️⃣Снижение розничного товарооборота
Как объяснил рост Росстат?🤔Оказывается выросли зарплаты, причем даже "серые"😄
А на картинке, между тем, рейтинг регионов по доле семей, которым хватает денег на еду, но одежду и ЖКХ уже сложно.

@MarketOverview

Вот и проблемы посерьезней появились🤔Впервые с 2017 года растет цена на гречку, причем сразу на 25%, а все из-за слабого урожая гречихи.
Этот рынок максимально отзывчив и прост. Цена снижается - аграрии уменьшают посевные площади и в следующий урожай создают "легкий" дефицит. Цена растет - аграрии увеличивают посевные площади и провоцируют снижение цены из-за избытка предложения. ОПЕК свою "схему" не сам придумал😄

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ завершил 21 октября внеплановую тематическую проверку банка Московское Ипотечное Агентство (Москва, МИА). Это вторая внеплановая проверка регулятора за год, первая прошла в июле, хотя имела более узкую направленность. Moodys на этой неделе подтвердил рейтинг банка на уровне Ba3, прогноз стабильный, отметив умеренную вероятность поддержки главного акционера банка Правительство Москвы (100%) в случае необходимости. Именно в банке МИА фиктивно работал и получал зарплату отец легендарного полковника МВД Дмитрия Захарченко - Виктор Захарченко.
🔻ЦБ завершил 22 октября внеплановую тематическую проверку Кросна-Банка (Москва).
🔸АКРА отозвала рейтинг Интерпромбанка (Москва) без подтверждения, на прошлой неделе агентство понизило рейтинг банка с B-(RU) до CC(RU), прогноз был сохранен на уровне негативный, с рейтинга был снят статус на пересмотре.
причина: по просьбе банка
Интерпромбанк решил разорвать отношения с АКРА из-за понижения рейтинга. Банк утверждает, что агентство использовало устаревшую информацию по итогам отчетности на 1 сентября, хотя у АКРА были в наличие цифры за 1 октября, которые показывали улучшение показателей достаточности капитала (Н1.0 — 15,31% при минимально допустимом значении 8%, Н1.1 — 9,62% при минимально допустимых 4,5%, Н1.2 — 9,62% при минимально допустимых 6%.) В свою очередь АКРА в основе рейтинга ставит риски о сохранении текущих долей акционеров, несмотря на формальную продажу пакета акций Дмитрия Мазурова, который находится под домашним арестом по обвинению в мошенничестве с кредитами Сбербанка на $29 млн.
🔹АКРА повысило рейтинг банка Пойдем (Москва) с BB(RU) до BB+(RU), прогноз повышен со стабильного до позитивного.
причина: поступления процентного дохода от высокомаржинального кредитования позволяет повысить прибыльность и создавать резервы на покрытие проблемной задолженности
Банк Пойдем входил в банковскую группу Лайф, после отзыва лицензии у главного банка группы - Пробизнесбанка, другие организации оказались на санации. В ноябре 2016 г. Пойдем выкупил Совкомбанк за 382 млн руб, но уже летом 2017 г. 25% банка выкупил председатель правления банка Российский Капитал (нынче ДОМ.РФ, принадлежит АСВ) Михаил Кузовлев.
🔹28 октября запланирован старт торгов глобальными депозитарными расписками (GDR) компании TCS Group Holding PLC на Московской бирже. TCS Group Holding PLC является 100% собственником Тинькофф Банка и Тинькофф Страхование. По сути частный инвестор в России сможет покупать GDR Тинькофф банка на Московской бирже за рубли.

@MarketOverview

Обратите внимание как непредсказуемо ведут себя повседневные расходы на прошлой неделе. И если сильной разницы в результате с прошлым годом нет, то направления, предшествующие этим результатам абсолютно нетипичны🤔
Как бы не пришлось задуматься о реальности данных Росстата о располагаемых доходах, которые вызвали подобный всплекс трат😂

@MarketOverview

⚡️Новая утечка данных в Сбербанке - 1 миллион записей

13 октября Коммерсант нашел новое объявление о продаже базы клиентов Сбербанка, которые имеют кредиты и кредитные карты. В базе около миллиона строк с полными данными клиентов: паспорт, прописка, адреса проживания, телефоны, счета, сумма остатка или задолженности.
Продавец может продать базу полностью, а также частями по заданным фильтрам: регион, сумма долга, остаток на карте. В дополнение к базе продавец может предоставить запись последнего звонка клиента в банк. Продавец утверждает, что база обновляется с 2015 г. еженедельно, аудиозаписи звонков выгружают "с рабочего места"

Это предложение по (второй) базе клиентов изначально было похоже на часть (первой) базы, которая появилась в сети вначале октября - 60 млн записей клиентов с кредитами и кредитными картами. Однако разница в базах всё-таки присутствует в первой базе 11 частей (именно столько территориальных банков у Сбера), во второй - 10. Ко второй базе предлагается аудиозапись последнего звонка, но всё-таки это может быть дополнительная услуга к части первой базы. Цена строчки первой базы 5 руб, цена строчки второй базы 30 руб.

Сбербанк опроверг факт новой утечки

@MarketOverview

🥪По данным Ромир с начала года по сентябрь включительно, расходы домохозяйств на питание не снижаются даже в условиях общего снижения расходов (расходы снизились с 68 т.р. в 2018 до 67,1 т.р. в 2019)!
Food Index, соответственно, тоже вырос с 30,6% до 31,4% и мы еще дальше удалились от "выше среднего, обеспеченного общества" которое тратит на питание от 20% до 30% от общих расходов😁 Если что классификация не моя, а известного немецкого учёного Эрнста Энгеля, а суть его в том, что доля расходов, затраченная на еду (т. н. коэффициент Энгеля), тем больше, чем меньше уровень дохода. Причем количественная составляющая домохозяйства в расчет не берется🤔

@MarketOverview

⚡️Breaking news

ЦБ снизил ключевую ставку сразу на 50 б.п.п. с 7% до 6,5%.

Основные причины:
- быстрые темпы замедления инфляции.
Темп прироста потребительских цен в августе 4,3%, в сентябре 4%, на 21 октября 3,8%. Проинфляционные риски внешних факторов (ситуация на развивающихся рынках, цены на нефть и другие) не реализовались. Замедление финансирования бюджетных расходов внесло определенный вклад;

- ожидание рынка отчетливо просматривались на рынке ОФЗ, доходности по которым также снизились, растут объемы кредитования реального сектора;

- экономичекая активность.
ЦБ оценивает темпы роста экономики как сдержанные, при этом прогноз роста ВВП в 2019 году сохранен в интервале 0,8–1,3%;

- инфляционные риски
В краткосрочном периоде дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными, что связано со слабой динамикой внешнего и внутреннего спроса. ЦБ опасается рисков волатильности в связи с замедлением темпов роста мировой экономики, повышенных и незаякоренных инфляционных ожиданий и решения расходования части Фонда национального благосостояния сверх нормы.

@MarketOverview