​🎢Invest News Day

📉Ух какая жара вчера началась с акциями QIWI plc (QIWIDR) после публикации квартального отчета. Акции прям полетели вниз и это было бы логично в случае какого-то серьезного негатива (я честно признаюсь по котировкам подумал, что они решили не платить дивы вообще), но там все +- ОК
Чистая выручка - 6,6 млрд руб. (+11% г/г)
Скорр. EBITDA - 4 млрд руб. (+60% г/г)
Скорр. Чистая прибыль - 3,3 млрд руб. (+73% г/г)
Рекомендованные дивиденды за 9 мес. 2020 г. - 25,94 руб. на акцию
И, несмотря на все это, -5% к завершению торгов. Как-будто кто-то решил зафиксировать прибыль, хотя по объему торгов этого не скажешь. В общем, смотрим что будет сегодня🍿

Summary market
19.11.2020 открытие 1 280 RUB
19.11.2020 мах 1 312,50 RUB +2,54%
19.11.2020 закрытие 1 216 RUB -5,0%

@MarketOverview

У страховщиков в 2020 году ожидаются рекорды (300 млрд. рублей прибыли)🤔 Вроде и пандемия, но нужно понимать, что вместе снижением объема страховых премий произошло и  снижение обращений по страховым случаям. А теперь вспомним как "хорошо" страховые компании в Росии платят (это может субъективно, я оцениваю только отношение сбора к выплатам) и ожидания рекордов становятся понятными. В общем кто-то запомнит 2020, как неплохой год с хорошими бонусами😁

@MarketOverview

📢Banking news: ВТБ может приобрести банк Восточный, чешская  J&T наращивает долю в Росдорбанке, Рабинович из Локо-банка получил контроль над FESCO

🔸Новым председателем правления банка Восточный назначен Александр Сурин, он заменит и.о. предправления Светлану Труханович, которая перейдет в состав совета директоров. Сурин до прихода в Восточный работал председателем правлением Запсибкомбанка, он был назначен после перехода банка под контроль ВТБ. В новой должности Сурин будет отвечать за операционное управление банком и реализацию обновленной стратегии его развития.
В апреле бывший первый зампред банка ВТБ Дмитрий Олюнин был назначен президентом банка Восточный. Олюнин занялся стратегическим развитием и повышением эффективности бизнеса, ему обещали пакет 5% акций банка, однако на 4 августа у него было лишь 1,65%. Назначение второго выходца из ВТБ может свидетельствовать о скорой смене владельца у Восточного.
🔸Джей энд Ти Банк (Москва) увеличил долю в РосДорБанке (Москва) с 3,39% до 6,52%. Пакет 3,13% был выкуплен на вторичном рынке. Оба банка планирует развивать партнерство в рамках принятой стратегии до 2025 года, одним из первых совместных проектов станет развитие лизингового направления.
В конце сентября член совета РосДорБанка Валерий Дорган уменьшил долю с 14,20% до 7,1%, пакет выкупила его дочь - новый акционер Александра Данилова (7,1%). В конце декабря 2019 в банке происходили серьёзные движение в структуре акционеров, основные владельцы семья Артюховых продала 6,53% Петеру Корбачке, партнеру группы J&T и председателю правления J&T REAL ESTATE, 3,38%. В июне в банке происходили движения в структуре владельцев. Председатель Совета банка Виталий Артюхов увеличил долю с 4,2% до 5,09%, его сын Вадим Артюхов (тоже член Совета) с 0,97% до 2,12%.
🔸Совладелец и член совета директоров Локо-Банка Михаил Рабинович приобрел 17,4% группы FESCO у американской компании TPG Capital. Вчера капитализация главной компании FESCO Дальневосточное морское пароходство составила 34,44 млрд руб, значит пакет 17,4% стоили 5,99 млрд руб.
В начале октября российские компании НоваторИнвест и Наутилус и зарегистрированная на Британских Виргинских островах Domidias Ltd заявили, что консолидировали 33,9% акций FESCO (23,8% продала GHP Group Марка Гарбера). Новые компании среди владельцев связаны с Михаилом Рабиновичем. Таким образом Рабинович мог консолидировать 51,3% акций FESCO

@MarketOverview

А теперь действительно отличная новость👍🏻
Давно не смотрели на уровень входящих платежей (лично мне после первых публикаций и углубления в ее составляющие хватило раздражающего негатива о росте платежей в аптеках и падении всего остального), но последние 2 недели прям вселяют надежду.
Конечно не будем радоваться громко, т к не все хорошо со статистикой по заболевшим, но достижение "доковидного" уровня на протяжении 2-х недель это 🚀

@MarketOverview

В вечер пятницы хочу порекомендовать отличный лонгрид - расследование Медузы, Проекта и VTimes "Как сотрудники ФСБ и Агентства по страхованию вкладов обогащались на проблемных банках"

"За право стать санатором приходилось платить откаты топ-менеджерам АСВ — в этом единодушны три уехавших и один действующий банкир, с которыми мы говорили для этой статьи. Двое из них назвали размер отката — от 3 до 5% выделенной на санацию суммы. Один из уехавших банкиров считает, что откаты должен был получать и «кто-то в ЦБ», но кто именно — он не знает"

@MarketOverview

Прошедшим летом Яндекс и Сбербанк объявили о разделе совместных активов. Конкуренция между экосистемами Сбербанка и Яндекса стала нарастать. В Яндексе заявили, что без Сбербанка компания не рискнула бы пойти в длительную онлайн-торговлю. В 2017 г. стороны создали СП на базе Яндекс.Маркет: банк инвестировал 30 млрд руб. и получил в нем 45%, столько же осталось у Яндекса, остальное было зарезервировано под опционные программы для сотрудников. На момент сделки партнеры оценили всю компанию в 60 млрд руб. без учета будущей синергии. Целью было построить на базе Яндекс.Маркет российский Amazon.

Но! Недостаточно быстрое развития Яндекс.Маркет, могли стать причиной взаимного недовольства сторон. Концепция жесткой фиксации -  Яндекс не занимается финансовыми сервисами, а Сбербанк не делает конкурентов продуктам ИT-холдинга -  успеха не принесла. В момент, когда начинается стеснение и приходится вставать на цыпочки, то долго в реальности невозможно это выдерживать, поэтому эта конструкция не могла долго существовать в таком состоянии напряжения — сказал глава Яндекса.
⠀
Яндекс выкупил у Сбербанка 45% "Яндекс.Маркет", а Сбербанк приобрел у IT-холдинга долю в "Яндекс.Деньги". @MarketOverview

🎯Invest Test 16.11-22.11.2020

Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.

ВТБ прям очень обрадовал, когда дали возможность поучаствовать в IPO OZON неквалифицированным инвесторам и мы конечно же решили попробовать и в рамках Invest Test) Цену решили поставить не максимальную (2 202 рубля), а 2 000 рублей, теперь ждем-волнуемся.#ВТБМИ

Решили обновить формат наших еженедельных итогов, поэтому буквально через несколько минут встречайте результат недели.

@MarketOverview

🎢Invest News Weekly

Самые важные, на наш взгляд, новости прошедшей недели. Наш канал не ставит целью быть платформой для генерации инвест-идей, но оставаться в стороне от того, что происходит во влияющих на экономику страны компаниях мы больше не можем🤓

📈Русагро (AGRODR) присоединились к компаниям с рекордными по прибыли результатами в 3 квартале 2020 года.

Summary market
16.11.2020 826 RUB
17.11.2020 мах 874,20 RUB +5,84%
20.11.2020 837,20 RUB +1,36%

📉МТС (MTSS) отчитались за 9 месяцев 2020 года и все это выглядит неплохо.

Summary market
16.11.2020 322,15 RUB
17.11.2020 мах 325,1 RUB +0,92%
20.11.2020 316,7 RUB -1,69%

📑IPO OZON смело можно назвать главным поставщиком новостей недели. Особенно порадовали коллеги из ВТБ, которые дали возможность участвовать в этом неквалифицированным инвесторам и фактически на любую сумму.

📉QIWI plc (QIWIDR) отчитались за 3 квартал, озвучили неплохие результаты прибыли и примерный размер дивидендов за год понятен (7-8% годовых) + прогнозы по прибыли все увеличены. В общем все гладко, но в день отчета акции буквально рухнули на 7%.
Пошли шутки (или нет) про SPO «в биржевой стакан», на форумах активно обсуждается история о том, что букмекерам и прочим нелегалам с Киви скоро будет неудобно работать и прочее.

Summary market
16.11.2020 1 247 RUB
19.11.2020 мах 1 312,5 RUB +5,25%
20.11.2020 1 157 RUB -7,22%

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Банк ВТБ сдвигает сроки присоединение дочерних Запсибкомбанка, Саровбизнесбанка и банка Возрождение с этого года на 2021-2022 г.г. из-за паднемии.
В прошлом году ВТБ заявлял о конечных сроках присоединения Возрождения в мае 2020, Запсибкомбанка - в августе, Саровбизнесбанка - в ноябре. ВТБ решил не объединять IT-системы банков, а просто решил предлагать клиентам дочерних банков продукты ВТБ. Такая схема реорганизации бизнесов проста и позволила сократить кол-во отделений и персонала Запсибкомбанк до 56 офисов (-28%) и до 5,4 тыс. сотрудников (-5%), банка Возрождения до 95 офисов (-17%) и до 4,2 тыс. сотрудников (-6,4%), Саровбизнесбанка до 28 офисов (-44%) и до 712 сотрудников (-17%)
Эксперты сходятся во мнении, что главной причиной отсрочки присоединения является не пандемия, а сложности интеграции IT-систем
🔸Сбербанк продлевает удаленный формат работы для 70% штата до 11 мая 2021 г., ранее сотрудники должны были работать на удаленке до конца 2020 г.
🔸Сбербанк начал переговоры с М.Видео о совместном развитии площадки Goods ru. Появилась информация о возможном приобретении Сбербанком либо доли в М.Видео, либо проекта Goods ru. После разрыва отношений с Яндексом (Яндекс.Маркет достался Яндексу, Яндекс.Деньги - Сбербанку) и с Ozon (Сбербанк получит 1 млрд руб от Ozon в качестве отступных)
80% Goods ru принадлежит "М.Видео-Эльдорадо", 20% - основателю и бывшему владельцу М.Видео Александру Тынковану. Владелец М.Видео принадлежащая Михаилу Гуцериеву группа Сафмар категорически опровергает переговоры о продаже, Сбербанк назвал информацию о покупке слухами, Тынканов отказался от комментариев
🔸Владелец компаний ООО Меркурий (учердитель завода шампанских вин "Северная Венеция") Ольга Котович обвиняет банк Пересвет в том, что банк не предоставил заводу кредитные каникулы, проигнорировал указание президента и правительства. Банк Пересвет инициировал банкротство ООО Меркурий из-за задолженности 386 млн руб.
🔸ЦБ продолжает стимулировать граждан на посещение банков на пике второй волны коронавируса. Мы уже писали про акцию "Из банки в банк" по обмену монет на банкноты, которую организовало во второй половине ноября оренбургское отделение Банка России. Помимо Россельхозбанка в акции участвует еще 10 банков. Удалось найти только информацию, что к акции присоединился региональный банк Оренбург
Во время первой волны коронавируса в марте ЦБ рекомендовал банкам ограничить выдачу наличных в банкоматах, которые работают в режиме рециркуляции - приём денег от одних клиентов и их выдачу другим клиентам. Аналогичная акция проходила в начале ноября в Тюменской области - сегодня в регионе очередной максимум 171 заболевших, в Оренбургской области - 189 новых случаев заражения.

@MarketOverview

Кредитные карты и так восстанавливались после пика пандемии в апреле достаточно медленно (по сравнению с кредитами наличными или ипотеки), но в октябре и этот слабый тренд был прерван😔
Количество выданных новых кредитных карт в октябре составило примерно 720 тысяч единиц, что меньше сразу на 50 тысяч результата сентября.

@MarketOverview

В материале АКРА опубликовали рейтинг регионов по доле зарегистрированных официально безработных. Причем, справедливости ради, стоит обратить внимание на рост за 12 месяцев (правый столбец) и тогда внимание привлекают регионы именно с максимальным ростом.
Яркий пример - Астраханская область, где показатель вырос за год в 10(!) раз и зафиксирован на уровне 7,9%, а, например, "лидер" по безработице Чеченская республика хоть и на максимуме в 25,9% (!), но рост за год в чуть более 3-х раз.

@MarketOverview

🔀 Глобальные перестановки сфер влияния госкорпораций

Правительство утвердило концепцию реорганизации структуры институтов развития, Цель реформы заключается в том, чтобы создать единые механизмы управления институтами, устранить пересечения их функций с органами власти и коммерческими компаниями, а также увязать цели институтов с целями национального развития России. Утвержденный вариант реформы предусматривает:
▫️создание единого института развития на базе ВЭБ РФ
▫️объединение институтов со схожими видами деятельности
▫️сохранение институтов со специальными задачами

ВЭБ РФ
Под управление госкорпорации ВЭБ РФ будут переданы восемь институтов развития: Корпорация МСП, Российский экспортный центр, ЭКСАР, Фонд развития промышленности, Фонд Бортника, Сколково, Роснано и Фонд инфраструктурных и образовательных программ
ВЭБ получит часть функций институтов развития, которые будут ликвидированы, кроме тех функций, которые перейдут к профильным органам власти.

Ликвидация
Ликвидации подлежат три дальневосточных института развития (АРЧК, АПИ, Фонд Развития Дальнего Востока). Их функции переходят к ВЭБ, кроме госполитики по привлечению трудовых ресурсов и инвестиций в Арктику и на Дальний Восток. Эти задачи переходят к профильным органам власти.
Также будут ликвидированы Фонд развития моногородов, Госкомпания по управлению особыми экономическими зонами, Российский фонд развития информационных технологий, Росинфокоминвест и Агентство по технологическому развитию. Во всех случаях функции по реализации госполитики, распределению и предоставлению субсидий и грантов, администрированию специнвестконтрактов переходят к профильным госведомствам.

Какие институты будут объедены
▪️Институты развития со схожими видами деятельности будут объединены
▪️Предполагается создание универсального банка путем слияния банка ДОМ РФ и МСП Банка
▪️Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) и ВЭБ-лизинг
▪️Российский фонд фундаментальных исследований и Российский научный фонд.
▪️Российская венчурная компания перейдет в управление к РФПИ

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Fitch подтвердил рейтинг банка Зенит (Москва) на уровне BB, прогноз стабильный. Зенит принадлежит Татнефти, которой агентство присвоило рейтинг на два уровня выше BBB-. Fitch с умеренной вероятностью оценивает степень поддержки со стороны материнской структуры в случае необходимости. Банк - это непрофильный актив Татнефти, он ограниченно интегрирован в компанию, в случае его дефолта репутационный риск будет ограниченным.
🔸Промсвязьбанк предоставил возобновляемую кредитную линию на $200 млн одному из крупнейшему в мире производителей золота Навоийскому горно-металлургическому комбинату (НГМК, Узбекистан). С одной стороны новость позитивная, с другой - инвестиции в развивающиеся страны СНГ сопровождаются потенциальными рисками. В начале года НГМК проходил процедуру реорганизации в АО и планировал привлечь в $300 млн с помощью еврооблигаций, однако выпуск не состоялся. На этой неделе Узбекистан разместил два выпуска евробондов на $555 млн на 10 лет под 3,875% и 2 трлн сомов (~$193 млн) на 3 года под 14,75%, в прошлом году Узбекистан привлек $1 млрд через еврооблигации, тогда часть денег ($89,9 млн) пошла на ссуду для НГМК.
Возможно при предоставлении такого большого кредита получил гарантии правительства Узбекистана, или залог 10% НГМК (именно такую долю планировалось продать после реорганизации комбината - неподтвержденная информация)
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Москомбанка (Москва) со стабильного по позитивного, рейтинг подтвержден на уровне ruВВ-
причина: развитие гарантийного бизнеса, запуск факторинга
За последний год гарантийный портфель вырос на 18% до 898 млн руб, однако с прошлого года доля ссуд IV-V категориям качества повысилась с 28% до 33% - агентство считает этот уровень умеренно высоким.
🔹Fitch повысил прогноз по рейтингу банка Уралсиб с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне BB-
причина: банк сохранил достаточный запас капитала для потенциального абсорбирования убытков, вызванных пандемией, снижением цен на нефть и сложной экономической ситуацией

@MarketOverview

🎢Invest News Day

📑Грядущее IPO OZON продолжает доминировать в новостных лентах. Вчера появилась информация, что ориентир цены увеличен до 2395 рублей (для бумаг на Мосбирже) и до 30 долларов (для акций, размещаемых на бирже NASDAQ). Мы изменили вход для проекта Invest Test до 2500 рублей.

@MarketOverview

В 3 квартале зафиксирован рекордный приток вложений в биржевые ПИФы - более 13 млрд. рублей. Причем это рекорд с момента появления этого инструмента на рынке РФ📈
Краткие итоги:
➕ 82 фонда зарегистрировано на рынке
➖ 53 фонда исключены из реестра ПИФ
➕ 9,2% прирост СЧА (стоимость чистых активов) ПИФ для неквалифицированных инвесторов
➕ 9,9% прирост СЧА ПИФ для квалифицированных инвесторов
Причина роста популярности кроется в банальном снижении ставок по депозитам, что подтверждается и тем, что основа инвестиций ПИФов для неквалифицированных инвесторов (читаем бывших вкладчиков) состоит из различных долговых бумаг.

@MarketOverview

😱Путин подписал повышение 15% налога на доходы физических лиц

Итак, документ о повышении НДФЛ подписан последней инстанцией - президентом РФ Владимиром Путиным. Предложения об изменении шкалы налогообложения впервые прозвучало в обращении Путина 23 июня этого года: с 2021 года повышение НДФЛ с 13% до 15% для тех, кто получает более 5 млн руб в год, повышенным налогом будет облагаться только сумма превышения, полученные от повышенного НДФЛ доходы (около 60 млрд руб) будут направлены на лечение детей с редкими заболеваниями, закупку дорогостоящих лекарств и проведение высокотехнологичных операций.
⠀
Сейчас сборы от НДФЛ поступают в бюджеты регионов и муниципалитетов. При этом в России уровень доходов граждан распределяется между регионами неравномерно. И люди, получающие более 400 000 руб. в месяц, живут в Москве, Санкт-Петербурге, ХМАО и ЯНАО. Эти 60 млрд руб. будут разделены между самыми богатыми регионами РФ. Если только не будет предложен федеральный механизм сбора этой добавки. Отказ от плоской шкалы и повышение налога для тех, кто получает доходы свыше 5 млн руб. в год, возможно усилит привлекательность выдачи заработной платы неформальным образом. Но стимул может быть не очень большим, так как повышение всего на 2% с суммы превышения. Сегодня на теневом рынке труда в том или ином виде заняты около 25 млн россиян, или почти треть трудоспособного населения страны.
⠀
В вопросе повышения ставки есть 2 составляющие: интерес государства в увеличении поступлений от НДФЛ в казну и социальная справедливость налогообложения. Повышение НДФЛ — жест социальной справедливости, который говорит о корректировке модели экономической политики. Скорее всего, мы увидим и другие инициативы в сфере налогового перераспределения. Отмена НДФЛ для малоимущих граждан не была предложена, решение поднять налог  — это демонстративная акция.
Видимо, это популистский запрос на справедливость от населения. Мы прошли кризис, обеднели, и запрос от граждан требует, чтобы было «все лучшее детям» и за них заплатили более богатые граждане. Поддержка детей — это очень важно, но здесь проблемы вряд ли ощутимо решатся с помощью столь относительно незначительной суммы — необходимы не столько сами дополнительные средства, сколько эффективность в их использовании. @MarketOverview

⚡️Впервые с декабря 2017 года курс Bitcoin преодолел отметку в $19000 @MarketOverview

⚡️На Московской бирже начались торги депозитарными расписками Ozon - пока в районе 2900 руб @MarketOverview