Суть в том, что он автоматически начинает брать луёвые либы из той же директории, что и запущенный скрипт (exe, в твоём случае), и это довольно неплохо.
И при луёвой ошибке, консольное окошко не закрывается просто так, а предоставляет debug-режим. То самое удобство разработки, о котором ты говорил.