#МФО
«Около 30% средств, которые россияне вкладывают в финансовые пирамиды — это кредиты, которые были взяты в банках и МФО». Перекачка заемных денег в пирамиды, таким образом, порождает не только обманутых вкладчиков, но и плохие долги в банках и МФО и в конце концов отражается на инвесторах, вложившихся в облигации МФО и банков.
Пока это не очень сильно заметно (всё же чтобы крупное МФО или банк обанкротились из-за краха финансовой пирамиды, она должна быть сопоставима с МММ), но полагаю, когда-то такое обязательно случится. Например, при недавнем
крахе «Финико» счет потерь шел не на миллионы, а на миллиарды и некоторые наблюдатели даже усмотрели в нём
угрозу национальной безопасности.
Вообще, финансовое пирамидостроительство в последние годы растет ничуть не менее активно чем жилищное – количество фирм, собирающих деньги,
удваивается каждые полгода.
При этом, никто толком не знает, что предпринять. ЦБ, конечно же, что-нибудь обязательно бы запретил, но в данном случае не очень понятно, что именно. Ведь мало кто из физических лиц в момент получения кредита скажет, что потратит его на вложения в финансовую пирамиду. А запретить выдавать кредиты вообще – на это даже в СССР не пошли. Аналогично с пирамидами – в момент регистрации у большинства их них на лбу у них слово «мошенник» на лбу не написано, а речи исключительно правильны и убедительны.
В итоге все что смогли пока придумать – это информирование физических лиц при получении кредита о недопустимости их вложения в финансовые пирамиды. Которое будет помогать примерно также как надписи на пачках сигарет о вреде курения. То есть никак.
Представляется, что эффективное решение проблемы должно, в соответствии с последними тенденциями, сочетать технологические и бюрократические элементы.
ЦБ обещает нам вскорости цифровой рубль и полное переустройство системы расчетов и платежей, кардинально повышающее прозрачность любых транзакций. Как раз на базе новых технологий и возможен эффективный контроль прежде всего за потенциальными пирамидостроителями. Их не надо огульно запрещать, скорее есть смысл создавать в рамках всеобщей цифровизации единый маркетплейс для внебиржевых инвестиций, где добросовестные инвестиционные посредники получат режим наибольшего благоприятствования, а мошеннические позывы можно будет выявить и отсечь на ранней стадии.
Правда для реализации всего этого нужно, чтобы ЦБ хотя бы ненадолго спустился с Олимпа и перестал видеть в частных инвесторах и малом бизнесе исключительно головную боль, а стал рассматривать их как полноценный драйвер развития экономики. Что, на наш взгляд, сегодня видится главным препятствием. Бюджеты и технологии есть, умы не готовы.
—————
Мы, кстати говоря, в конце августа планируем выпустить ежегодный отчет по МФО, в рамках которого попробуем узнать у наших эмитентов, что они думают о данной проблеме.
