☝️Почему вам нужен марафон "Зарабатываем на фондовом рынке США"

До изменения цены на марафон и отмены промокодов несколько часов! Успейте воспользоваться ценой "для ранних пташек" и другими специальными условиями 🤗

❓Остались вопросы?
Пишите @bk_assistant

Регистрация и отзывы о предыдущем марафоне – по ссылке.  

#марафон

@bitkogan

Доброе утро, друзья! Шоу начинается, извольте наслаждаться!

Что такое? Похоже, в мире разгорается нефтяная война. Саудиты в ответ на настойчивые просьбы США увеличить производство нефти и добиться понижения цены, нахально пошли на повышение цен. ОПЕК плюс сказал А. Саудиты добавили Б. Ну и «добрый дедушка» Байден, по всей видимости, вынужден будет сказать В.

Почему Америка не в восторге от роста цен на энергоносители – абсолютно ясно. Этот факт ухудшает возможности для глобального восстановительного роста и будет одним из тех факторов, которые могут привести мир в целом и американскую экономику в частности к стагфляции.  

Байдену в 2022 году предстоят промежуточные выборы.
И с чем он туда придет?
- Со стагфляцией?
- С низкими темпами роста экономики?
- С опять растущей безработицей?
Похоже, дедушке начали «чесать нервы».

Чем может ответить США?
1. Распечатать нефтяные резервы. Ну допустим, хотя это не так уж просто. Америка, впрочем, уже грозится это сделать, а цены проолжают расти. Не верят аспиды. Пока не верят. Но... скоро, похоже, поверят.
2. Использовать Иранский фактор. Скорее всего, на фоне происходящих событий ускорятся американо-иранские переговоры по ядерной сделке. Может Иран резко увеличить производство нефти и привести цены к планированию в южном направлении? В принципе, да. Однако не будем забывать – Иран и так вовсю торгует нефтью. Просто тихо и нелегально.
3. Использовать иные административные ресурсы для обуздания «непокорных хазар» – Саудитов и вообще ОПЕК+. Может и, скорее всего, использует. Я думаю, в самое ближайшее время мы с вами увидим обострение дипломатических и иных усилий. Давайте откровенно – рычагов воздействия на наследного принца Салмана хватает. И это отнюдь не из серии пожаловаться папе.

Мораль? Админ ресурс США гораздо более серьезен, чем возможности Саудитов. Байден заявил – мы рассматриваем различные варианты решения проблемы с растущими нефтяными ценами. Кстати, согласно последним данным, рейтинг одобрения Байдена снизился до 35% из-за целого ряда промахов и обстоятельств, что есть очень низкий показатель. Так что дедушке придется достаточно резко включиться в борьбу с оборзевшими нефтяными магнатами.

Как быстро Америка начнет проводить ответные меры? Думаю, достаточно быстро.
Насколько эти меры будут успешны? Не уверен, что сразу все получится. Дело в том, что для реализации этих мер, прежде всего, нужна политическая воля и жесткость. Вот и посмотрим.

Стратегически в этом шоу, в любом случае, не будет победителей. Рост нефтяных цен в сочетании с логистическим коллапсом – это реальный путь к стагфляции, причем во всем мире. И мир ведь помнит, что происходило в семидесятые годы, когда арабы резко задрали цены на нефть. Это был шок доя мировой экономики. Мир погрузился в период душевной инфляции и в дальнейшем –стагфляции.

Пока же нефтяная война – это путь к сильной волатильности на рынках энергоресурсов. Что мы с вами и узрим в ближайшее время с вероятностью 80%.

Доберёмся ли в ближайшее время до $100? Да в легкую. Но, скорее, получим совершенно излишние для всех ежедневные прыжки цен.

Ну а Россия? Как уже было в семидесятых, России все происходящее достаточно выгодно на коротком временном плече. А вот дальше – ох, не факт. Зато мировые инфляционные процессы затронут нас, и в полной мере.  

#коммодитиз #нефть

@bitkogan

Пока величайший визионер-манипулятор и гений маркетинга Илон Маск в очередной раз привлекает внимание к своей персоне, элегантно перекладывая ответственность за продажу крупного пакета акций на других, на большом рынке электрокаров назревают интересные события.

Вовсю идет гонка больших корпораций по созданию собственного бренда электрокаров.

На финишную прямую публичного размещения выходит Rivian Automative. Компания планирует продать 135 млн акций по цене от $72 до $74. В итоге капитализация компании может составить $63 млрд. Стремительный рост, особенно учитывая, что ещё в январе Rivan оценивали в $27,6 млрд. Согласно последним расчётам, этот IPO станет не только самым крупным за 2021 год, но и расположится на 7 месте за всю историю торгов. 

Откуда такие масштабы? Ларчик открывается просто – за Rivian, прежде всего, стоит Amazon. Компания владеет 22,4% акций производителя электрокаров. Ритейл гигант заранее заключил контракт на поставку 100 тыс. электрических фургонов. К тому же, совместно с остальными крупными инвесторами (Blackstone, Rowe Price) Amazon взял обязательства выкупить ещё акций на сумму $5 млрд. Лавры Маска никому не дают спать спокойно. В бой пошли большие деньги.

В конце прошлой недели активизировался другой потенциальный игрок на рынке электрокаров. Apple наняла бывшего директора Tesla, который отвечал за создание беспилотных автомобилей. Такой шаг в очередной раз заставил говорить о том, что компания имеет собственные планы на рынок электрокаров. Слухи над созданием проекта титан (project Titan) ходят уже год. Apple осталось найти потенциального партнёра по выпуску собственных машин. Среди претендентов на такое сотрудничество чаще называют южнокорейскую Kia, которая владеет собственным заводом в Джорджии. Однако пока официального соглашения ещё нет.

В итоге мы видим, как крупные игроки активнее заходят на новый рынок. Однако если Маск уже выстроил свою инфраструктуру, то остальные лишь в начале пути. Драчка предстоит серьезная. На кону сотни миллиардов долларов.

Кто может выиграть от происходящего? Очередная волна популяризации электрокаров положительно скажется на компаниях, которые поставляют комплектующие. Прежде всего, выиграют поставщики лития (Contemporary Amperex Technology, Panasonic, Lithium Americas) и компании по установке электрических станций (Chargepoint)  

Вопрос в одном – что будем делать с нехваткой чипов? Судя по всему, каждый из производителей здесь пойдет своим путем. В частности, самостоятельно создавая свои чипы.

Интересно, как в этих условиях будут себя чувствовать традиционные игроки – GM, VW, Toyota и остальные. В драку за огромный авторынок включаются все новые и новые бойцы. И, надо сказать, бойцы серьезные.

#акции

@bitkogan

Цикл заседаний крупнейших мировых центральных банков закончился, однако говорить о спокойствии на рынке пока не приходится.

Лавина событий только ускоряет свой ход, причем все они носят более чем основополагающий характер.

Начнем с того, что в конце прошлой недели палата представителей США наконец-то утвердила план по развитию инфраструктуры и созданию рабочих мест на сумму $1,2 трлн. Сам Байден, разумеется, назвал произошедшее «грандиозным шагом [Америки] вперед как нации», добавив, что утвержденный план позволит стране выиграть экономическое соревнование с Китаем и другими крупными странами.

А что ему еще оставалось сказать? Первоначальный план на $3,5 триллиона протащить пока не удалось, предвыборные обещания "подвисли" в воздухе.

Кто заплатит за все это удовольствие? Предположительно, будут привлечены средства из неиспользованного страхования от безработицы, неиспользованных фондов помощи при коронавирусе, а также государственных фондов. Помимо этого, администрация действующего президента США работает над введением сразу нескольких налоговых реформ, которые могут привести к увеличению корпоративного налога на прибыль до 28% и минимального глобального налога для транснациональных корпораций до 15%.

Также рассматривается вариант введения в США так называемого «налога на миллиардеров», который предполагает, что богатейшим людям страны придется каждый год платить 23,8% с прироста стоимости торгуемых активов, таких как акции и облигации.

Как это повлияет на инфляцию? По заявлениям Белого Бома, «давно необходимые усовершенствования» инфраструктуры должны помочь снизить инфляционное давление и укрепить цепочки поставок.

Честно говоря, болтовня. Разделяю точку зрения бывшего министра финансов Ларри Саммерса о том, что итогом плана Байдена станет перегрев экономики и неуправляемый рост потребительских цен. Стоит отметить, что и такие акулы финансового мира, как Пол Тюдор Джонс, Билл Акман и Дэвид Теппер, также считают, что инфляция может оказаться хуже прогнозов.

Еще одна очень интересная новость, требующая осмысления. Журналисты еще вчера звонили и просили ее прокомментировать:

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Сразу после публикации результатов за 3 квартал на каждом углу начали трубить об увеличении денежной «подушки» компании до рекордных значений ($149,2 млрд). С одной стороны, можно предположить, что Баффет готовится к смене тренда на рынке и появлению привлекательных возможностей для входа в акции. С другой стороны, не будем забывать, что одним из бизнесов компании является страховая деятельность, а это означает, что такой размер кэша позволит Berkshire Hathaway без проблем выплатить все обязательства в случае необходимости.

Обо всем этом будем спокойно говорить в ближайшие дни.

На предстоящей неделе мы также насладимся выступлениями таких членов ФРС, как Кларида, Пауэлл, Боуман, Буллард, Дейли, Кашкари и Уильямс. В их выступлениях нас будут инересовать перспективы экономики и монетарной политики, а также ситуация с ростом цен и рынком недвижимости в США.

Что имеем с гусика в моменте?

▪️Фьючерсы на Америку в легком минусе. Как бы не перешли в минус более глубокий.  
▪️Драгметаллы – вверх. Давно пора. Barrick Gold, Newmont, Kinross, Полюс и прочие герои этих тем должны наконец-то порадовать своих владельцев. Уж заждались 😉  
▪️Нефть – вверх, назло Дяде Сэму.  

Из интересного: жду рывка по «экологам». Но об этом подробнее чуть позже.

#рынки

@bitkogan

Камаз задает тренды на рынке.

Сегодня лидер по производству автомобилей в России Камаз (KMAZ) представил впечатляющий отчет о проделанной за 10 месяцев работе.

Почему это важно? Камаз является ведущим производителем грузовых автомобилей и авто других классов. И если они показывают очень сильные результаты в производстве, то можно ожидать такой же динамики ГАЗа (GAZA), Соллерса (SVAV) и других.

Держим акции ряда производителей в портфелях в расчете на продолжающееся восстановление рынка.

@bitkogan

💼😏Инвестируете в облигации?

Сейчас не так часто можно встретить людей, которые разбираются в своем деле "от и до".

🔹Telegram-канал CbondsTelegram-канал Cbonds давно стал must-read для профессионалов инвестиционно-банковской отрасли в России. Здесь информация о новых размещениях, важных для отрасли событиях, дефолтах (тьфу-тьфу-тьфу, но и они иногда бывают), а самое главное – инвестиционные идеи в рублевых облигациях и евробондах от ведущих российских инвестиционных домов.
👉https://t.me/cbonds

https://t.me/cbonds

🔸Знаете ли вы, что такое ВДО? @probonds@probonds – канал от лидера рынка российских высокодоходных облигаций ИК “Иволга Капитал”. Уже четвертый год мы ведем публичные портфели ВДО, и они неплохо обыгрывают инфляцию даже в это непростое время. Мы профессионально управляем капиталом и делимся результатами и тактикой управления. Внимание, риски ВДО очень далеки от нуля, и этому мы уделяем много внимания. Кстати, почти всю статистику облигационного рынка нам предоставляют коллеги из Cbonds☝️

⚡️Присоединяйтесь и будьте в одном информационном поле с профессионалами рынка!

❗️Несколько слов о рекламных новациях в Telegram.

Примеры так называемых "официальных рекламных сообщений" привожу ниже 👇

@bitkogan

(Расшифровка аудио о рекламных новациях в Telegram)

То, в каком виде Павел Дуров и его команда реализовали размещение рекламы в Telegram, стало шоком для всех.

Например, в нашем канале вы теперь можете наблюдать рекламу сомнительных каналов из области криптовалюты. Или рекламу тех, кто продвигает инвестиции.
Причем, в большинстве случаев продвигает материалы/компании, которые я бы в жизни не стал размещать у себя.

Помимо прочего, я – инвестиционный советник. И за все, что публикует канал, отвечаю своей репутацией. Потому официально заявляю:

Если вы видите в моем канале подобное (скрины выше), знайте: это НАВЯЗАННАЯ реклама. Эти продукты я НЕ РЕКОМЕНДУЮ, НЕ ПРОДВИГАЮ, ЗА ИХ КАЧЕСТВО НЕ ОТВЕЧАЮ И НЕ НЕСУ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ за решения, что были приняты на основании этой, навязанной и неконтролируемой мной, рекламы.

Самое неприятное в этой конструкции – то, что ни владельцы каналов, ни админы эту рекламу НЕ ВИДЯТ!
Читатели канала видят. А админы – нет.

То есть все эти делишки обделываются за нашей спиной. К примеру, выходит реклама финансовой пирамиды, или других нечистоплотных товарищей. А мы даже не можем на неё оперативно отреагировать, чтоб уведомить наших подписчиков о своей позиции по данному вопросу.

Ни убрать, ни заблокировать подобное ни я, ни админы не можем. Нет такой опции. И чего прикажете делать – терпеть подобное?

Боюсь, что в итоге многие каналы будут вынужденно мигрировать на иные площадки в сети; это дело времени, если рекламная политика не будет срочно пересмотрена.

Размещение рекламного контента в каналах, без согласования с собственниками, и нечестно, и... Как-то просто не адекватно.

Не знаю, кто насоветовал Павлу реализовать рекламное размещение таким образом. Но, если в телеге ничего не изменится, боюсь, это будет началом конца.

Павел обещал заняться монетизацией Телеграм. Это нормально и правильно.
Никто не против. Но зачем такими шагами разрушать то, что создавалось годами? Зачем действовать как слон в посудной лавке?

Есть такое понятие – репутация.  Она создается годами и огромной, тяжелой работой. Разрушить ее – 5 секунд.

Павел, зачем?

#дуров #телеграм

@bitkogan

Республиканцы не против подымить.

Республиканцы в конгрессе США вновь напомнили о законопроекте по легализации марихуаны. Прозвучало это так, будто принятие закона на федеральном уровне просто неизбежно, и крайний срок для этого – 2022 год.

Мы также полагаем, что это станет реальностью очень скоро. В то же время многие из наших любимых компаний "эко"-сектора находятся в моменте около локальных минимумов.

Весьма привлекательна сейчас и цена нашего "эко"-сертификата. На новостях из конгресса многие бумаги резво задвигались, причем не только американские.
Trulieve Cannabis (TRUL CN) выросли на 15%, Cresco Labs (CL CN) прибавили 10%.

По вопросам приобретения инвест. сертификатов – @bitkogans.@bitkogans.

@bitkogan

В Китае стартовало крупнейшее политическое событие этого года.

Речь идет о 6-м пленуме ЦК КПК 19-го созыва, который продлится до 11 ноября. В ходе пленума Си Цзиньпин сделал то, что до него делали лишь два раза – представил резолюцию по истории партии. С одной стороны, год столетия КПК – прекрасный повод для такого решения. С другой, этот шаг ставит нынешнего лидера КНР на одну ступень с Мао Цзэдуном и Дэн Сяопином, написавшими две предыдущие исторические резолюции.  

Принятие на пленуме резолюции может еще более укрепить авторитет Си Цзиньпина, так что в следующем году его переизберут на третий срок. Впервые за 40 лет ограничение сроков власти будет нарушено.  

Что с этого рынкам?
Во-первых, на потепление американо-китайских отношений в ближайшие годы можно не рассчитывать. Во-вторых, репрессии отдельных компаний и целых секторов – отголоски курса всеобщего процветания от Си Цзиньпина, который будет продвигать его, пока не наступит «великое возрождение китайской нации». Так что рыночные риски останутся на повышенном уровне. Риски варьируются от отрасли к отрасли, какие сектора наименее им подвержены - рассказывали на сентябрьском вебинаре по китайскому рынку.

Как минимум, до конца пленума в китайских акциях будет наблюдаться повышенная волатильность. Что дальше – подождем итогов мероприятия.

#Китай

@bitkogan

Наши друзья – рейтинговое агентство Expert RA – приглашают всех желающих на интересный вебинар!

Главная тема осени для инвесторов и начальства – ситуация с продовольствием, продуктовая инфляция, урожай и виды на 2022 г.

10 ноября 2021 г. пройдет вебинар «Виды на урожай: настоящее и будущее продовольственного рынка».

Ведущий: Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию АО «Эксперт РА», доцент НИУ ВШЭ

Специальный гость: Алексей Зайцев, head of strategy and research "Дон Агро" – крупной зерновой компании из Ростовской области.

Обсудим ситуацию на полях и в магазинах – на микро и макроуровне.

Темы для обсуждения:
▪️Состояние дел в аграрном секторе и продовольственной рознице: урожай 2021 и перспективы.
▪️Продовольственная инфляция: не погубит ли борьба с ней отрасль?
▪️Продовольственные сертификаты: ожидать ли появления?

❗Участие в вебинаре бесплатное.

👉 Зарегистрироваться

Получаем сообщения с просьбой рассказать о программе марафона по американскому рынку более подробно.

Друзья, нас ждут 7 полезных и очень информативных дней.

1️⃣ Первый день – вводный.
Мы подробно расскажем об американском рынке самое важное, что нужно знать начинающему инвестору. Далее перейдем к выбору брокера. Через кого работать резидентам (и нерезидентам) России. В конце дня разберем вопросы налогообложения на американском рынке.

2️⃣ На второй день мы приступим к анализу рынка. Узнаем о необходимых источниках информации. Затем перейдем к анализу макроэкономических факторов, отдельных отраслей. А в конце дня подробно разберем ситуационный анализ.

3️⃣ День третий посвящен фундаментальному анализу акций. Мы будем учиться применять сравнительный анализ для выбора наиболее интересных идей. Затронем тему DCF. Потренируемся правильно анализировать отчеты.

4️⃣ День четвертый – день технического анализа. Изучим трендовые методы работы на американском рынке, наиболее распространённые и удобные индикаторы статистического анализа, технические формации на графиках, японские свечи. Отдельно поговорим об индикаторах физического состоянии рынка (PUTT/CALL Ratio).

5️⃣ День пятый посвящен полностью инвестициям в инструменты с фиксированной доходностью – еврооблигации. Мы вспомним основные понятия, которые необходимы для работы с долговыми бумагами. Расскажем об источниках информации по американским облигациям. Научимся быстро анализировать кредитное качество. А также подробно остановимся на стратегиях, которые применяются на облигационном рынке.

6️⃣ Шестой день посвящен структурным инструментам, деривативам, ETF. Вы узнаете все, что необходимо начинающему инвестору для работы со сложными инвестиционными продуктами.

7️⃣ В седьмой день мы будем подробно разбирать аспекты портфельного управления и изучать различные стратегии по управлению смешанным портфелем. ❗️Кульминационный момент дня и марафона – построение нашего первого портфеля на рынке США.

Важное отличие этого марафона от всех предыдущих: возможность изучать материал не только в Telegram, но и на сайте 2stocks, где все будет удобно структурировано и сгруппировано по дням.

❗Материалы марафона будут доступны вечно.

❓Остались вопросы?
Пишите @bk_assistant

Регистрация на марафон – по ссылке.

#марафон

@bitkogan

Доброе утро друзья! И с чего это рынки такие непоколебимые?

Да ларчик просто открывается. Как вы помните, вчера утром мы с вами говорили о том, что на неделе предстоят выступления довольно большого количества облаченных финансовой властью авторитетных товарищей – Кларида, Пауэл, Боуман, Буллард и тд.

Получите и распишитесь. Первым выступил Ричард Кларида – один из самых авторитетных членов «Совета Мудрецов», ну и, по совместительству, – мягких и добродушных голубей. Голубиная, успокаивающая рынки песня была пропета. Результат налицо. Индексы продолжают потихоньку карабкаться вверх.

Основное из выступления Клариды: повышение ставки видится еще совсем не скоро. Не как ожидают многие – в середине 2022 г., но либо в конце 2022 г., либо вообще в 2023 г. И традиционное: враг будет разбит, победа будет за нами.
В роли врага, разумеется, инфляция, а в роли победителя – ФРС, которая проведет человечество к лучшей доле, то есть к процветанию.

Кина не будет?
Инфляция отменяется?
ФРС и правда сможет обуздать и инфляцию и еще улучшить ситуацию с занятостью?
На ждет Happy End, и все в конце обязательно поженятся?

Сомневаюсь. Впрочем, не будем спорить с уважаемым и авторитетным человеком. У него свое мнение, у нас свое.

Не расслабляемся.
Не берем дополнительные риски.

Ноябрь еще только начинается. На неделе кроме Клариды и Пауэлла предстоит выступить еще многим из тех, к чьим голосам прислушиваются широкие инвесторские массы, и не все они обладают таким ярко выраженым голубиным настроем.

Сегодня в 16:00 (МСК) выступит Пауэлл.
Интересно, будет ли он так же нежен и добр к инвесторам? В принципе, успокаивать и заговаривать рынки – это, как и у Клариды,  его амплуа. И все же, посмотрим.

Кстати, несмотря на вполне позитивные настроения и убаюкивающие интонации влиятельных экономистов, индекс волатильности и вслед за ним VXX пытается расти уже второй день подряд. Можно это отнести к неким техническим моментам. А можно и к тому, что кто-то, вопреки голубиным воркованиям, запасается страховочными спасательными кругами.

#рынки

@bitkogan