Но есть и хорошие новости. Когда строгость законов компенсируется хреновым их администрированием.

С 1 сентября водителям, которые не купили ОСАГО, должны были начать приходить «письма счастья» - автоматические штрафы с камер видеофиксации. Российский союз автостраховщиков радостно потирал потные ладошки - по их оценкам без автогражданки катается сегодня аж 4 миллиона человек (10% всех водителей).

Но ГИБДД, которая и должна была запустить эту систему, просрала все полимеры и не уложилась в сроки. Когда теперь запустят всю эту красоту - неизвестно. В РСА кивают на гаишников, те отбрехиваются, дескать, нечего было раньше времени кипеш поднимать.

Интересно было бы посмотреть, насколько к 1 сентября выросли продажи ОСАГО, сколько водителей удалось напугать. @fatcat18

Банк Русский стандарт. Вот так. Без предисловий.

Про акционера банка – Рустама Тарико – не писал только ленивый, его изучили вдоль и поперек. Так что про его водку, гламурные похождения и приколы читайте на других каналах. Мы же посмотрим, что сейчас происходит с банком и насколько близок его конец.

Пионер розничного экспресс-кредитования сейчас уже не выглядит таким монстром, как лет десять назад. Тогда иностранные инвесторы водили хороводы вокруг Тарико, наперебой предлагая бешеные мультипликаторы к капиталу, в расчете купить перспективный розничный банк. Но он гордо всем отказал. Такой вот молодец (на самом деле, зря). Масштабы самого банка были больше, маржа освежающе высокой, а прогнозы роста розничного кредитования внушали уверенность в будущем.

Будущее оказалось весьма печальным. Сейчас банк занимает 25 место по активам, потеряв былые позиции, 20 место по вкладам физиков, 14 по просрочке (тут у банчка место повыше, хотя это не повод для гордости). У банка драматически низкая оценка от наших заокеанских друзей из мудиз: Саа2.

Почему банк может утонуть:
- у банка (традиционно) очень плохой портфель, но вот только когда ставки кредитования были выше, рынок рос и резервировать надо было не так как сейчас, проблемы плохого портфеля можно было скрывать. Теперь уже нет. Просрочка выше 30%, портфель, ясный стандарт, ничем не обеспечен, дорезервировать надо немало, так как проблемные кредиты составляют более половины. А если нормально все зарезервировать – то будет убыток и достаточность капитала на грани фола.
- дефолт по бумагам Russian standard Ltd в конце 2017 года был не просто первым звоночком, а скорее последним колоколом.
- из банка бегут сотрудники с опытом и топы. За последние несколько лет очень большие потери, да и три смены предправов за 2 года говорят о многом.
- достаточность капитала невысокая, проесть его можно в два счета.
- периодически видно, что банк испытывает проблемы с ликвидностью. Фактически, убить его может бегство примерно 10% вкладчиков за несколько дней. Возможно ли такое? Еще как. У Траста, например, и больше убегало.
- для самого Рустама Тарико банк стал обузой, чемоданищем без ручки, вливать денег не хочет, да и особо не может, рад бы передать его без дополнительных обязательств кому-то (например, тому же фонду консолидации). Но инсайдеры говорят, что ЦБ отпихивается от такого добра всеми конечностями. Вариант с санацией возможен только с привлечением других активов Тарико в периметр, а это уже не так весело для него. Ну, либо отзыв лицензии банка и пятно на безупречной (ха-ха) репутации Тарико.

Почему банк еще жив:
- ЦБ старался отложить эту проблему. Банк не перешел грань неисполнения обязательств (если не считать бумаги своей бермудской компахи, см выше), ну и откровенного вывода активов нет. Поэтому дали еще пожить. А вдруг рассосется.
- банк некоторое время назад вышел на прибыль (хотя это, скорее, техническая вещь), что немного ослабило давление на капитал.

Вердикт: оценка ССС, надежность ниже ватерлинии. Жирные коты солидарны с жесткой оценкой мудизов и не доверили бы этому банчку даже пакет вискаса, а тем более свои денежки. @fatcat18

Вслед за микрофинансовым бизнесом Евгений Бернштам потерял и коллекторский.

Его контору по выбиванию долгов - «Секвойя кредит консолидейшн» - выкинули из НАПКА (саморегулируемая организация на рынке коллекторов) за неуплату членских взносов. Это автоматически означает, что работать компания больше не сможет. По крайней мере, по закону.

Хотя она и так не работает последний месяц. Даже сами должники начали волноваться, что про них забыли. При этом в Секвойе пытаются вешать банкам-партнерам лапшу на уши, говоря, что перестали общаться с их должниками из-за переезда компашки по новому адресу. Но дураков мало, и агентские соглашения в массовом порядке расторгаются. @fatcat18

Шаг влево, шаг вправо - деньги заблокированы. Именно так будет работать поведенческий анализ, который банки теперь обязаны применять в отношении клиентов для борьбы с кибермошенничеством.

Анализироваться будут «подозрительные операции» (нетипичные для конкретного клиента), критерии которых, в общем виде, установит ЦБ. Ну и банки своего, прости господи, риск-менеджмента добавят. То есть, заплатил за мобильник не 200, как обычно, а 220 рублей - держи блокировку и доказывай, что ты не верблюд.

В ЦБ, заботясь о гражданах, уже рекомендовали заранее предупреждать банки о нетипичном платежном поведении ещё до совершения операции. Такими темпами скоро придётся за каждой операцией снова лично являться в банк. @fatcat2018

Новость одной строкой:
- Количество микрозаймов на подготовку ребёнка к школе выросло на 40% (по сравнению с прошлым годом).

Даже не знаем, что тут можно добавить. Разве только напомним, что на прошлой неделе прикормленные социологи из ВЦИОМа рассказали, что больше половины россиян испытывают финансовые трудности при сборе ребёнка в школу.

При том, что средний по России бюджет на это дело составляет 21 тысячу рублей, каждый пятый россиянин начинает заранее копить бабло. Кстати, средний размер микрокредита на подготовку к школе составил около 11 тысяч рублей. @fatcat18

В банке «Восточный», который мы недавно отрейтинговали по-честному - https://t.me/FatCat18/40 - внезапно сменилось руководство.

Исполняющим обязанности предправа стал Вячеслав Арутюнян. Дмитрий Левин то ли отдыхает на больничном, то ли уже совсем отвалил из банка.

Наши источники свидетельствуют, что все случилось неожиданно. Внутри Восточки разброд и шатание. Точнее, паника и хаос. Пришлось даже усилить охрану.
Фонд консолидации банковского сектора маячит перед банком все очевиднее. Ждёт, раскрыв объятья. Так что, либо туда, либо-таки менять акционеров. @fatcat18

Эльвира Набиуллина не исключила повышения ключевой ставки.

Ничего удивительного или даже новостного в этом заявлении, конечно, нет. Санкции, рубль, который почти отвязался от нефти и стремительным домкратом прыгающий вверх и вниз, население, инфляционные ожидания которого начали зашкаливать... Что тут говорить, если даже госбанки (!) начали повышать ставки по депозитам. Превентивно.

Но нас заинтересовала прямая речь Эльвиры Сахипзадовны. Вот в каких словах она заявила о рассматриваемой регулятором возможности: «появились некоторые факторы, которые позволяют положить на стол и вопрос о возможном повышении ставки», - сказала она.

Очень интересно, кому именно предполагается положить? Чей именно стол будет задействован, как думаете? @fatcat18

Сегодня объект пристального внимания жирных котов – страховая компания НСГ Росэнерго из республики Алтай. Привлекла наше внимание она своими «успехами» в ОСАГО. Компашка растет как на дрожжах, но бесславная кончина маячит явственно. Это, конечно, не Росгосстрах, так что санировать её не будут.

Последние четыре года Росэнерго по динамике прироста взносов рвёт всех конкурентов. Сначала вошла в первую сотню, потом в топ-50, а по итогам прошлого года и вовсе стала 25-й. Больше всего впечатляют её показатели в ОСАГО, где по итогам I квартала она уже на 8-м месте. Восьмое место в стране, Карл! У компании из Горно-Алтайска.

Не, если спросить их пресс-службу, то они быстро объяснят такой рост офигенным сервисом и клиентоориентированностью. На самом деле нет. Просто Росэнерго пылесосит рынок, а прежние гиганты большого ОСАГО сдают позиции. То заходят в автогражданку, то выходят из неё. Приличный кусок, кстати, Росэнерго откусил и от РГС. Но это так, к слову.

Констатируем: Росэнерго получает приз в номинации «слабоумие и отвага, или самый динамичный рывок в ОСАГО». Собственно, все сборы компании представляют собой чуть менее чем полностью именно ОСАГО. А ничего другого компания ни делать, ни продавать не умеет.

Её акционер – Геннадий Марьин, тот еще веселый перец. Помимо страхового пылесоса у него практически весь спектр бизнеса регионального недоолигарха: санаторий, девелопмент и риэлторская контора, колхоз-сельхоз, гостиница (названая в честь скромняги владельца) и ещё кое-что по мелочи.

Естественно, наш герой хочет продать компаху, так как у него два выхода: либо в ЗАГС (найти инвестора-дурачка), либо к прокурору (через приемную куратора в ЦБ).

Почему компания может утонуть:
- вывод активов, резервы размещены далеко не в качественные и ликвидные инвестиции. Плюс дебиторка, наличие левых расходов – есть немало путей как вывести полученные по ОСАГО взносы.
- исключительная специализация на ОСАГО и модель «страхового пылесоса» - компания шпарит только в путь, такими темпами можно и в тройку лидеров по ОСАГО влететь. Но мы надеемся, что у регулятора раньше что-то зашевелится и лавочку прикроют. Ведь кроме ОСАГО больше ничего, фактически, и нет. При этом платят плохо, жалобы текут в прогрессии. Истории Адмирала, РСТК, ГСА, СК Россия должны чему-то научить?

Почему компания до сих пор жива:
- вероятно, потому что настоящих буйных мало, и надо было чтобы хоть кто-то брал в ОСАГО всех без разбору.

Это прямой путь в ад, так что наш вердикт: ССС, надежность уровня «упал и не отжался». У Росэнерго надо отзывать лицензию, страховаться там жирные коты не рекомендуют. Из топ-30 компаний – это первый кандидат на отстрел. @fatcat18

Михаил Задорнов, глава «ФК Открытие», заявил, что бывшие топы Открывашки вернули 840 миллионов рублей из более чем 1,4 млрд рублей, которые они повыписывали себе в качестве бонусов. За хорошую работу. За месяц до передачи банка на санацию.

Задорнов отдельно подчеркнул, что деньги были возвращены добровольно. Путём переговоров. Теперь банк договаривается с остальными - ещё на 580 миллионов рублей. Договорятся, скорее всего. Способностью к убеждению у нынешнего руководства банка имеются.

Но вот что любопытно - Задорнов отметил, что деньги вернулись не только в банк, но и государству, поскольку с бонусов и премий был уплачен подоходный налог. Как именно это следует понимать, глава Открывашки не сказал. То ли год назад, когда эти бонусы выписывались, они прошли мимо кассы, и налог уплачен только сейчас, то ли мы не поняли.

Зато знаем, что Спартак и Открытие договорились о продлении спонсорского контракта. На самое необходимое пойдут деньги, да. @fatcat18

Дмитрий Зискинд – человек, доказывающий, что в одну и ту же реку можно войти даже не два, а поболе раз.

Хотя официально река была всего одна – «Русская страховая транспортная компания» (РСТК). Там сын советника вице-президента Сбербанка сделал головокружительную карьеру: придя в компанию в 2009 году на должность исполнительного директора, уже через год взял на грудь должность её президента. Ещё через год – в 2011 году – магистр делового администрирования и кандидат экономических наук стал генеральным директором РСТК. Поуправлял, попылесосил рынок ОСАГО и, как закономерный итог, в конце 2014 года в РСТК была введена временная администрация. Закончилось это отзывом лицензии в начале 2015 года.

Но Дмитрий Зискинд, который любил повторять сотрудникам, что их зарплата – это дешёвый кредит, а он всего лишь бизнесмен, успел усвистать из РСТК за неделю до прихода временной администрации.

Дальше его путь прослеживается лишь по косвенным признакам. Он предпочел уйти в тень, став серым кардиналом или, по-современному, бенефициаром. Безусловно Дмитрий Зискинд имел непосредственное отношение к «Центральному страховому обществу» (ЦСО). Когда РСТК уже дышала на ладан, значительная часть выданных ей бланков ОСАГО уходило как раз в ЦСО, который никак не мог наладить их официальное получение и действовал, как агент.

ЦСО стало заниматься всем тем, за что так любил браться наш герой: ОСАГО, фиктивное страхование, схематоз, вот это всё (с). При этом Дмитрий Зискинд обожает жить на широкую ногу – что в РСТК, что в ЦСО статья бюджета «представительские расходы» просто поражала воображение. В общем, несмотря на то, что ни среди акционеров (двух наивных юношей), ни среди руководства его не было, рулил всем он.

Венцом карьеры господина Зискинда в ЦСО стал контракт с Росгвардией. Только-только получив соответствующую лицензию ЦБ, компания уже через несколько дней выиграла тендер почти на 14 млрд рублей на страхование сотрудников МВД в 2018-2019 годах. Лоббировал получение контракта именно наш герой. На секундочку, ЦСО смогло опередить таких зубров рынка, как «СОГАЗ» и «ВТБ Страхование».

Справедливости ради скажем, что контракт этот – заведомо убыточный и с ним, на самом деле, не особо хотели связываться. Но 14 миллиардов настолько поразили воображение тогдашних владельцев ЦСО, что они решили за него пободаться, пообещав нехилый откат посредникам. Забегая вперед скажем, что больших денег они так и не увидели – контракт-то был разбит на несколько платежей.

«СОГАЗ» почувствовал себя обиженным и предпринял все усилия, чтобы контракт, всё же, достался ему. Действовал он довольно просто – где-то что-то шепнул кому надо в кулуарах, и не прошло и пяти месяцев после пирровой победы в тендере, как ЦБ-таки прихлопнул ЦСО, отозвав у неё лицензию.

Теперь, по данным наших источников, Дмитрий Зискинд обнаружился в страховой компании «Орбита». Ну, а что? Бог, как известно, троицу любит. Но вот ограничится ли троицей сам Зискинд? Пока что «Орбита» действует по традиции: страхует всякие непонятные риски (в том числе МФО и потребкооперативы), платит гигантские комиссии посредникам. Для ЦБ она пока мелковата, потому и живет. До тех пор, пока не подрастет, и ситуация станет ясна даже регулятору. @fatcat18

Эльвира Набиуллина заявила, что тема конкуренции на банковском рынке очень беспокоит регулятора. При этом глава ЦБ отметила исторически высокий уровень концентрации сектора, усилившийся за счёт развития цифровых технологий.

Примечательно, что слова эти транслировались в видеообращении Эльвиры Набиуллиной к собравшимся на банковском форуме в Сочи. Личным присутствием банкиров она не почтила, потому что в этот момент находится в США, где должна выступить в штаб-квартире МВФ. @fatcat18

«Восточку» продолжает штормить. Не успели мы сообщить о кадровых перестановках в банке и возникшем из-за этого шухере - https://t.me/FatCat18/75 - как тут же появилась информация, что смена руководства - это борьба двух акционеров. Фонда Baring Vostok и Артёма Аветисяна, который и провёл на пост главы банка своего ставленника Вячеслава Арутюняна.

Как мы уже говорили, в банке усилена охрана. Причём, своих бойцов поставили оба акционера, а Арутюнян, так и вовсе, передвигается по банку с телохранителями.

Поговаривают, что этот конфликт мог бы решиться разом, если бы своё веское слово сказал Игорь Шувалов, который ранее активно лоббировал интересы Аветисяна. Но он самоустранился от этой проблемы. Особые надежды Аветисян возлагал и на Германа Грефа, сын которого Олег - бизнес-партнёр нашего армянского банкира. Но вот незадача, поссорились они. Не поделили (точнее, продолжают делить) консалтинговый бизнес. Контору НЭО Центр, которая долгое время занималась оценкой... Сбербанка.

Так что административный ресурс господином Аветисяном практически профукан. Как это повлияет на «Восточку»? Думаем, что ничего хорошего ждать не приходится. @fatcat18

Жирные коты обычно находят разный хлам и треш на финрынке, которым делятся с вами. Но сегодня будет позитивное сообщение: хотим поздравить одного из самых ярких российских бизнесменов.

45 лет недавно исполнилось Михаилу Кучменту, совладельцу  Совкомбанка и главе его наблюдательного совета, сооснователю сети Hoff.

Совкомбанк мы еще посмотрим отдельно (скоро) на предмет финансовой устойчивости, но вообще это банк, на который приятно взглянуть. Оказалось, что в России банк может быстро расти и стать одним из ключевых игроков рыночными методами. Не на административном ресурсе, не  будучи госбанком, не на кэптивном бизнесе, не пылесося рынок и не раздуваясь как пузырь на раздаче кредитов направо и налево.

Короче говоря, респект Совкому и его топам. Вот так вот скажем в честь дня рождения, а по существу напишем позже ;)

Михаилу желаем впечатляющих путешествий и новых крутых проектов.

Абсолют банк: вот кого жирные коты сегодня отрейтингуют и рассмотрят с пристрастием на предмет рисков и проблем.

Пока что это дочерний банк НПФ Благосостояние (под контролем РЖД). Но вот на днях совет фонда определил план изменения состава долей- скоро (после акционирования) фонд (а значит и банк) будут контролировать: Газпромбанк, РСХБ управление активами и РЖД (у которых останется блок-пакет.

Но вернемся к банку. Пять лет назад Благосос купил его у бельгийцев – группы KBC, которые ранее отвалили за Абсолют уйму бабла. До сих пор считается, что сделка по продаже группой Абсолют своего банка наивным европейским банкирам была рекордной по мультипликатору – более четырех капиталов. Неплохой гешефт! Но то дела давно минувших дней.
Недавно акционеры из НПФ (точнее главные боссы из РЖД) пытались найти кому впарить банк, но в июле объявили, что ни фига из этого не вышло. Во-первых, никто не позарился на убыточный банк, в котором тонна плохих активов, да еще и санируемый Балтинвестбанк в нагрузку. Во-вторых, может кто-то и позарился бы, но наш недремлющий регулятор поставил жесткое условие, что сделка будет только через его труп (зачеркнуто) с покупателем гораздо больше, круче и надежнее, чем сам банк. Видимо, таких инвесторов на рынке нет: либо мелочь пузатая, либо парни с баблом, но не нравящиеся ЦБ, либо умники, которые такой банк не хотят.

По итогам 2017 года банк показал убыток 4,2 млрд рублей. Но и это уже прогресс: годом ранее убыток был вдвое больше. Это год банк, чуть не развязав себе пупок от натуги, начал с прибыли. Но долго так надрываться не смог: убыток на 1 августа составил более 3 ярдов.

Банк 37-й по активам и 31-й по размеру вкладов физиков, хотя недавно был повыше в рэнкингах. Эксперт РА ставит ему ВВВ-, а Фитч в прошлом году снизил до В- и отозвал рейтинг.

Почему банк может утонуть:
- плохое качество активов. Просрочка близка к среднерыночной (чуть больше 6%), но это не должно вводить в заблуждение, потому как на балансе накоплено всякого фуфла и помимо кредитов (паи ЗПИФов и прочее), да и кроме просрочки проблемных кредитов много.
- убытки, из которых банк никак не может вылезти, что постоянно давит на достаточность капитала. А она не с таким уж большим запасом.
- подверженность риску оттока пассивов. Их придется срочно замещать средствами акционеров, либо очень дорогими ресурсами.

Почему банк до сих пор жив:
- поддержка акционера. Очередное вливание 6 млрд рублей в августе доказывает, что раз продать не вышло, то денег будут давать и дыры затыкать. Все проблемы, перечисленные выше, заливаются огромными деньгами. Ну и смена состава в НПФ по сути не меняет степени поддержки. Газпромбанк, РСХБ и РЖД вместе очевидно справятся даже с новыми убытками и проблемами банка
- неплохой розничный бизнес.
В частности, ипотека. Именно в этом сегменте позиции банка наиболее сильны, да и предправлениея недавно стала Татьяна Ушкова, которая развивала в банке раньше именно ипотеку, что характерно. В общем-то ипотека, а также прайвет-банкинг - чуть ли не единственные прибыльные направления, но это уже неплохо

Вердикт: жирные коты оценивают банк на уровень АА. бояться нечего, можно с банком работать.
Казалось бы – столько проблем, почему такой позитив? Ответ прост: акционеры (читай РЖД, а теперь еще и ГПБ) все проблемы зальют баблом. Это неиссякаемый источник надежности для банчка, так что пока его никому не продали, все будет ок. За наш с вами счет - деньги-то государственные. Но если вдруг снова на горизонте замаячит тема с продажей (не думаем, что скоро)– тогда риски возрастут. @fatcat18

Киприоты, контролирующие 51% банка «Восточный», таки подали иск о банкротстве банка в арбитраж Амурской области.
Конфликт акционеров вышел на новый виток. Будем ждать, чем ответит Аветисян. А ответит наверняка. @fatcat18

Наш дайджест недели:

https://t.me/FatCat18/71 - Русский Стандарт. Ещё немного, ещё чуть-чуть

https://t.me/FatCat18/78 - Первый кандидат на отстрел из топ-30 страховщиков

https://t.me/FatCat18/80 - Дмитрий Зискинд. Штрихи к портрету серого страхового кардинала

https://t.me/FatCat18/85 - Абсолют банк. Живее всех живых. За наш с вами счёт

Казалось бы, ещё недавно был такой смешной анекдот, как встречаются Путин, доллар и баррель нефти, и всем им немного за 60. Хороший был анекдот, позитивный. Глядя на 70 за доллар и 81 за евро, только смеяться и остаётся.

Но, отсмеявшись, зададимся вопросом, а что, собственно, происходит? Нефть растёт, новых скрипалей не появилось, до ноябрьских санкций ещё полтора месяца и то, не факт, что они будут. Иностранные инвесторы продолжают убегать? Все никак не убегут...

Варианта всего два. Либо ЦБ втихую таки сидит на рынке (вспомним планы Минфина о рекордных закупках валюты в сентябре), либо валютчикам не понравилась заочная пикировка Эльвиры Набиуллиной и Дмитрия Медведева с Андреем Белоусовым относительно будущего ключевой ставки. Регулятор, очевидно, хочет ее повысить, правительство же настаивает на снижении. Не хотелось бы, в итоге, прийти к аналогу развития ситуации в Турции. Тогда и 80 за доллар покажутся манной небесной.
https://t.me/FatCat18

Анатолий Аксаков, который заведует Комитетом по финрынку нашей Госдумы, сегодня разродился большой прессухой. На тему того, чем они будут заниматься в комитете осенью.

Из интересного:

- банки, микрофинансисты и коллекторы наконец-то смогут проверять телефон, указанный клиентом для связи, на принадлежность этому самому клиенту. А то назовут от балды, а честные люди потом страдают от звонков в неурочное время,
- запретят снимать наличные с предоплаченных карт. Ну, или неперсонифицированных (ужасный термин),

Но самое главное - почувствовав, что дело пахнет керосином и народ всерьёз недоволен пенсионной движухой, депутаты решили, что добавить сюда ещё и бензинчика - повышение тарифов на ОСАГО - будет перебором. Аксаков так и сказал, мол, несвоевременно сейчас.

Может, и правда, отложат введение «гибкого ценообразования». Нет, не отменят, конечно, но хотя бы отложат. https://t.me/FatCat18

Результаты словесной перепалки между правительством и ЦБ по поводу судьбы ключевой ставки мы сможем наблюдать уже 14 сентября. Когда состоится заседание совета директоров регулятора.

Онолитеги в один голос утверждают, что Белоусов и Медведев продавят Эльвиру нашу Сахипзадовну, и ЦБ оставит ставку на прежнем уровне.

Но наши источники уверяют, что ставка подрастёт на 25 процентных пунктов - до 7,5%. Недаром же Сбер сработал на опережение, повысив ставки по депозитам. Как говорится, запомните этот твит. https://t.me/FatCat18