Amazon. Таки добили до 1трлн$!! (2050.5) за акцию. Правда закрепиться не удалось. Моментально началась фиксация прибыли, вызвавшая откат @finascop

Актуальный и эффективный индикатор для торговли на SP500

SP500 - самый большой и диверсифицированный фондовый рынок в мире.
Во многом, подобная широта и придает ему устойчивость, во время
стрессовых ситуаций в отдельно взятом секторе.  Для минимизации рисков,
фонды просто перекладываются из проблемной отрасли в растущую или
хотя бы в стабильную. Подобные действия приводят рынок к затяжным боковикам,
которые достаточно часто наблюдаются на SP500.

В подобных условиях, не существует какого-то единого/универсального параметра,
способного указать направление рынка. Тем не менее есть один
очень эффективный индикатор, который существенно облегчает жизнь при
принятии торгового/инвестиционного решения. Его имя - японская йена (USD/JPY).
Как он работает?  Когда USD/JPY растет, чаще всего и SP500 будет в позитиве,
когда пара падает и от SP500 ждать следует негативной динамики. Причем
сильное падение пары (рост йены) приводит к появлению так называемых "черных"
понедельников, вторников, сред и тд.

Почему так происходит?   Все достаточно просто. В работу вступает механизм
CARRY TRADE. В данном примере, его суть сводится к тому, что японские фонды,
имеющие доступ к дешевому кредитованию в Японии (ставка ЦБ около 0%) занимают
много йен, дальше их продают/меняют на доллары и вкладывают в американские,
более доходные активы.  Далее происходит ровно обратный процесс, который называется
"репатриация капитала". Те же самые японские фонды, сливают "американское" и откупают
назад  йену для возврата ранее взятого кредита.

Данный механизм, во многом и приводит в движение USD/JPY, динамика которого, никогда
не должна ускользать от торгующих индексом SP500  @finascop

За прошедшую ночь в заливе ничего нового не произошло, за исключением того, что ураган Florence усилился до 2-ой категории из 5 возможных, но он пока еще далеко от нефтяных платформ @finascop

SP 500 vs CSI 300(Китай). Глобальный срез.
По итогам 8 лет, корреляция не просматривается. @finascop

Мифы

Несмотря на длительно продолжавшиеся Q1, Q2 и Q3 от ФРС США,
теперь их сменившая программа QT (quantitative tightening-сокращение баланса)
вкупе с подьемом ставок и даже разразившаяся торговая война,
ничто не приводит американский и китайский рынок к корреляции между собой.

На сей счет было  куча предсказаний от большого количества экспертов разных
мастей. То говорили, что Америка, испытывающая  ряд проблем в своей экономике,
утащит за собой Китай, теперь говорят наоборот. Как говорится в басне: "а воз и ныне там",
каждый идет своей дорогой. Все остальное - пока мифы. @finascop

Шторм "Гордон" значительно утихает, а УРАГАН Florence, который идет прямо на нефтяные платформы набирает силу и повышен до 3-ей категории из 5 возможных.  @finascop

Дивергенция(расхождение) между металлами! Подобная ситуация может говорить о скором приближении военных действий. @finascop

Ураган Florence не ослабевает, устойчиво относится к 3-ей категории и выше из 5 возможных. (ночью усиливался до 4-ой). Движение в сторону нефтяных платформ @finascop

Нефть Brent (daily). @finascop

Это вам не зомбоящик и не Роcстат,
вице-президент Лукойл рубит правду-мать
https://t.me/markettwits/15894
@finascop

Сбербанк vs ОФЗ. Подобный расклад говорит о том, что в цену акций Сбера  (крупнейшего держателя ОФЗ) текущий обвал бондов уже во многом заложен
@finascop

Америка. Ближайшие перспективы

Вот уже какой раз отовсюду доносится: "волки, волки, Америка разворачивается, крах начинается".
И опять двадцать пять, все выкуплено по закрытию торгов четверга.  Конечно, спорить с тем, что тренд
в USA очень старый бессмысленно и безусловно крутой разворот рано или поздно состоится, но для этого
должны созреть веские основания, прежде всего внутри самой Америки.  Хочу напомнить, что события 2008г
произошли не из-за перипетий на emerging markets, а ввиду очень серьезных структурных дисбалансов
на ипотечном рынке США.  В настоящий же момент, ничего подобного пока нет, хотя конечно сектор hi-tech
смотрится перекупленным, ситуация вокруг студенческого долга все тревожней и некоторые признаки
замедления экономики уже просматриваются. Также программа QT (quantitative tightening) от ФРС оттягивает
часть свободной ликвидности с рынка, что безусловно стало главным фактором, затормозившим огульный рост
американских индексов, наблюдавшийся во времена QE1-QE3. Тем не менее вышеперечисленные факторы еще
не набрали должной остроты для того, чтобы спровоцировать крутой разворот.

Так откуда же берутся все эти разговоры о скором крахе американского рынка?
На мой взгляд, на, то есть две основные причины:

1) Усталость активных инвесторов от протяженности растущих циклов внутри большого тренда,
который рынок проводит без значимых коррекций.  В таких условиях, инвестор продавший актив
по Х цене, не получает возможность откупить его дешевле. Цены все выше и выше, что приводит к очень
непростому выбору. Либо закупаться дороже, чем было продано, что всегда неприятно, либо быть лишенцем,
что для многих просто невыносимо. Кстати говоря, именно эта ситуация и вывела фонды со стратегией
"buy and hold" в лидеры по доходностям.

2) Негативное развитие событий на emerging markets заставляет многих инвесторов экстраполировать
подобную динамику активов на рынок США.  Такой подход к оценке рынка - слишком прямолинейный.
Если вспомнить о том, что проблемы на EM начались с ужесточения кредитно-денежной политики ФРС,
то становится очевидна природа этих процессов. Суть их в том, что капиталы с EM просто перетекают в США,
где соотношение риск/доходность стали более привлекательны. Данная механика движения капитала и доказывает,
что проблемы EM не могут стать причиной развала американского рынка.

И напоследок об аргентинском/турецком мифе, суть которого сводится к тому что чуть ли ни мировая финансовая система рухнет под воздействием проблем в этих двух странах.
Давайте сопоставим масштаб.  Аргентина нуждается в 50 млрд $, Турция при худшем раскладе в 3-4 раза больше.
И как эти смешные копейки должны повлиять на стоимость Apple, у которого на балансе примерно только свободного кэша
столько, сколько этим двум странам вместе взятым нужно для решения своих финансовых проблем. Рынок уже много раз отвечал на этот вопрос.
После того как печатные станки основных центробанков мира работали/работают долгие годы, счет на глобальном рынке идет
на триллионы долларов и пара сотен миллиардов плохих долгов - капля в море.

Во второй половине месяца будет происходить квартальная экспирация, а первого октября завершение финансового года.
До наступления этих двух событий, вероятность изменения тренда в USA ничтожно мала. @finascop

Ураган Florence в моменте достигавший 4-ой категории, на утро вообще перестал иметь статус "урагана". Ослабел до "шторма". @finascop

Сбербанк

С точки зрения технического анализа, бумага впервые за очень многое
время закрывает неделю ниже ключевой поддержки.
https://t.me/FINASCOP/491
Для акционеров плохо!  Формально - это пробитие глобального растущего
тренда, несмотря на все хорошие финансовые показатели банка.
В рамках риск-менеджмента, подобные истории держать в портфеле
не рекомендуется.
P.S. Возврат выше 180р за акцию отменяет негативный сценарий
@finascop

⚡️⚡️⚡️⚡️ President Donald Trump said the U.S. is ready to slap tariffs on an additional $267 billion worth in Chinese goods. -CNBC
Трамп заявил, что США готовятся вводить новые тарифы в отношении китайских товаров на 267 млрд $
@finascop

Back to trillion или 7% доходность в долларах как минимум

9 дней назад на эту тему: https://t.me/FINASCOP/522

На выходных появился триггер для исполнения цели:

U.S. President Trump tweeted on Saturday that Apple Inc
should make products inside the United States if it wants
to avoid tariffs on Chinese imports.
(Трамп обратился к Apple: "Если хотите избежать повышения
тарифов на свою продукцию, переносите свое производство
в США").
Безусловно, в одночасье Apple никуда ничего не перенесет,
но тема серьезная и автор тоже. На фоне крайне перегретого
рынка  шорт (short position) по акциям смотрится очень
эффективно.  Соотношение риск/доходность=👍

P.S. Основные законы рынка еще никому не удавалось обойти!
@finascop

Страсти накаляются! Это как раз то, что может в перспективе опрокинуть американский рынок
@finascop

За прошедшие выходные, ураганная активнасть резко возросла. В настоящий момент в Атлантики бушует 3 урагана. Все относятся к 1-ой категории из 5 возможных @finascop

Нефть и ураганы

За прошедшие выходные ураганная активность резко возросла.
В настоящий момент в Атлантике бушует 3 урагана.
По данным NHC ориентировочное время подхода к материку-
четверг, пятница текущей недели. Предполагаемая траектория движения
самого близкого к суши урагана Florence, пока уходит в сторону от нефтяных
платформ, расположенных в Мексиканском заливе.

Нефть реагирует адекватно текущей обстановке. Коррекция последних дней
прекратилась. С таким уровнем ураганной  активности падать дальше уже не с руки,
но и прорыва 80$ за бочку пока нет, из-за отсутствия четкой траектории, указывающей
на ущерб нефтяной инфраструктуре.

P.S. Несмотря на всю профессиональность прогнозов NHC, природа есть природа
и все может в одночасье измениться.
@finascop

ЦБ РФ в тупике?

Крайне негативная коньюнктура на emerging markets (EM) формирует у рынка
ожидания подьема ключевой ставки https://t.me/russianmacro/3166 и вынуждает
ЦБ реагировать. Какие есть варианты:
1) поднять ставку на 0.25% или даже на 0.5%. И что???? Покажите хоть один случай в
истории EM, когда столь незначительный подьем ставки приводил бы к изменению
ситуации на рынке. Не было такого.
2) Ничего не делать и оставить все как есть. Развал рынка гос.долга продолжится и
рубля также
3) запустить цикл повышения ставок. В этом случае движение ОФЗ вниз не остановится,
а скорее напротив продолжится с новой силой. Рубль будет оставаться под давлением.
4) Одномоментно взвинтить ставку на значимую величину. Эта мера вызовет разовый
шок на долговом и валютном рынке, а также нанесет очередной тяжелой удар по неокрепшей
экономике РФ, но на какое-то время может стабилизировать отток капитала.

Что не сделай - везде тупик!

Шоу с ЦБ в главной роли только начинается........
@finascop