Черный лебедь или Big boys from Wall Street?

SP500 -3.5%, NASDAQ -4%.   А помните этот пост от 30 сентября? (сразу после завершения финансового года в США)
https://t.me/FINASCOP/656

Ну так вот, кнопочку "HOLD" отпустили и все встало на свои места.  Как обычно, ничего личного, only buisness:::))
@finascop

GOLD. The only one. Safe haven??
@finascop

USD/CAD. Среднесрочные и долгосрочные перспективы.

1) Относится к классу товарно-сырьевых валют. Текущий рост цен на нефть и газ практически не затронул канадца. Дивергенция! Т.е при развороте нефтяного тренда, давление на CAD кратно усилится
2) Разница процентных ставок у ЦБ Канады и ФРС создает carry trade не в пользу CAD
3) Валюта сильно подвержена переходу мировых рынков из режима RISK ON в режим RISK OFF (последние 3 дня тому наглядный пример)
4) Замедление мировой экономики - негатив для всех товарно-сырьевых валют и для CAD в частности.

В сухом остатке: в среднесрочной и долгосрочной перспективе, существенное ослабление CAD выглядит неизбежным.

P.S. Единственное что может изменить данный расклад-это изменение монетарной политики США на более мягкую версию
@finascop

USD. Ставки. Новые веяния

Во время вчерашнего обвала на рынках, помимо стоп-лоссов летевших со всех сторон, зародилось новое веяние.
Рынок начал сомневаться в дальнейшей возможности ФРС проводить жесткую монетарную политику https://t.me/russianmacro/3462.
Если к новым ожиданиям еще приложить недавние, откровенно слабые данные по рынку труда и сегодняшнее замедление инфляции https://t.me/markettwits/18722, то так можно и получить некоторое ослабление USD в краткосрочной перспективе. В таких условиях, внимание к выходящим данным по макростатистике США будет сильно возрастать. @finascop

Страх настал и "Сокровища" всем понадобились:::))), кто бы сомневался...
Доходности в пол по всей кривой, 10-ки уже 3.13! @finascop

Второй день подряд, в USA рухнули все сектора фондового рынка. Редкое, но вполне закономерное явление. В лидерах снижения страховой сектор, готовящийся к крупным выплатам после урагана Майкл
@finascop

Утро. Рынки

Фьючерс на SP500 +1.1%, а за ним и все рынки. Разворот после сильного обвала последних дней?
1) Рынки не встают в новый тренд на высокой волатильности.
2) Утренние отскоки фьючерса на SP500 в 9 случаях из 10 заканчиваются возвратом на исходное положение ближе к открытию основной сессии. В некоторых случаях возврат происходит в первые часы торгов основной сессии.

В сухом остатке: говорить о развороте преждевременно, пока только отскок.
На emerging markets ситуация несколько иная, но это уже другая тема
@finascop

USD/RUB (Daily). С технической точки зрения, тренд формально пока растущий.
Но ослабление USD в мире+высокая нефть будут давить на поддержки. Щекотливый момент. Ниже 64-другая жизнь @finascop

Рэнд (ZAR) ЮАР. (Срез с начала года).
Если не знать, что перед нами валюта ЮАР, то легко можно перепутать с рублем. Динамика как под копирку. @finascop

Про ставки...

Не стоит воспринимать эти слова близко к сердцу https://t.me/markettwits/18809
Гораздо надежней следить за ценами на нефть и обстановкой на мировых рынках, особенно на EM.
Если вернуться на 2 месяца назад, то никто из ЦБ даже слово не говорил о возможности повышения ставки. Однако это произошло. Мощный отток капитала, царивший на тот момент на EM, просто вынудил ЦБ РФ, как впрочем и другие центробанки стран с развивающейся экономикой пойти на подобный шаг. @finascop

SP500 (интрадейный срез). Классика жанра
@finascop

Об этом раскладе👆в утреннем посте https://t.me/FINASCOP/709

CEO JP Morgan бьет тревогу

J.P. Morgan Chase CEO Jamie Dimon raises concerns that rising interest rates and geopolitical flareups could derail U.S. economic growth -CNBC
У Президента JP Morgan, Jamie Dimon возрастают опасения относительно растущих ставок и геополитических вспышек, которые могут пустить под откос экономический рост в США.

Сложно не согласиться с президентом JP.  Взять хотя бы тот факт, что китайские прямые инвестиции в экономику США начали стремительно сокращаться, как раз из-за политического курса Трампа. По данным компании Baker Mackenzie, падение составило 92% гг!!!. И это лишь один из примеров, доказывающий справедливость опасений CEO JP. Хочу напомнить, что не так давно, у Jamie Dimon был публичный конфликт с Трампом, вызванный разногласиями по поводу экономической политики США. @finascop

США vs Саудовская Аравия

В основу конфликта между США и Саудовской Аравией легло исчезновение (возможно убийство) журналиста Washington Post в консульстве Саудовской Аравии в Стамбуле.  Первыми отреагировали политические деятели США, сразу пригрозившие разнообразными наказаниями: от экономических санкций до запрета на продажу оружия в СА. На прошедших выходных, к данной истории, пусть пока в более мягкой форме, но уже присоединились Германия, Франция и Великобритания, призвавшие к всестороннему расследованию. В ответ на международное давление МИД Саудовской Аравии выступил с жестким заявлением: "Королевство подчеркивает, что оно ответит на любые меры, принятые против него, еще более жесткими мерами. Экономика королевства играет влиятельную и ключевую роль в мировой экономике".  
Фондовый рынок Саудовской Аравии закрылся падением на 3.5% (по ходу торгов обвал достигал 7%). Цены на нефть реагируют ростом на 1%
Конфликт находится в развитии.........

Рост цен на нефть+возможное ослабление главного конкурента на мировом рынке энергоресурсов делает РФ бенефициаром происходящего противостояния.
Соответственно фондовый рынок и рубль получают дополнительную поддержку. @finascop

USD/RUB (срез с начала года). Для тренда на укрепление бакса сегодня наступил
ЧАС Х. @finascop

Мир меняется.  Саудиты впервые за 45 лет
прервали табу на использование нефти в качестве политико-экономического оружия.
@finascop

USD/BRL (Срез с начала года). Среднесрочный восходящий тренд по баксу сломан. Реал имеет очень высокую корреляцию с рублем на средне/долгосрочной дистанции @finascop

Фондовый индекс Венесуэлы (Срез с начала года). Мечта инвестора? Только выражена она в местных боливарах::::::))))
А кто надумает инвестировать, запасайтесь мощным  калькулятором:::))) @finascop

После выхода у целого ряда банков США отчетностей лучше ожиданий рынка, ранее слабый банковский сектор воспрял. Сбер устремился следом за benchmark. @finascop

Пока 10-летние сокровища (benchmark) имеют доходность не выше 3.2%, emerging markets получают шанс на рост/отскок/risk on. @finascop