​​EUR/USD. Ситуация висит на волоске

На прошлой неделе в паре EUR/USD произошел пробой уровня 1.1470, который на протяжение 2.5 месяцев выступал потолком. Начала развиваться восходящая динамика, в рамках которой евро дорос до 1.157, но к концу недели, не удержав новую высоту, вернулся к ранее пробитому уровню 1.1470.  Согласно некоторым нормам технического анализа, возврат цены к недавно пройденному сопротивлению называется ретестом и в этом нет ничего плохого для восходящего тренда.
Часть аналитиков по техническому анализу считают, что такая структура роста даже более правильная и надежная нежели без ретеста, когда цена растет просто по прямой. НО(!), если в понедельник закрытие дня будет ниже 1.147 и тем более закрытие предстоящей недели будет ниже этого уровня, то шансы на рост пары в рамках ранее озвученного
сценария будут стремиться к нулю. Мы станем свидетелями так называемого ложного прокола, который часто появляется перед разворотом цены в другую сторону. Ситуация висит на волоске. @finascop

​​Хорошие новости из USA для Мечела.
АDR компании растут на 5%, достигая максимума за 2 месяца!
Ранее о ситуации с Мечелом на Мосбирже
@finascop

Нефть

Два весомых фактора в поддержку нефтяных котировок, которые с очень высокой долей вероятности гарантируют (на сколько это вообще возможно на рынке) невозврат к 50$ по Brent в ближайшей перспективе

1) https://t.me/markettwits/27332
2) https://t.me/markettwits/27333
@finascop

Интервью шефа  Private Banking ВТБ Дмитрия Брейтенбихера

Очень порадовала мысль: "риски бездействия превышают риски работы в сложных условиях"

1) Выдержки из интервью https://youtu.be/bmwPjejG0W4

2) Полная версия

@finascop

Будни Телеги

Ликвидация британской компании Telegram Messenger LLP не повлияет на блокировку мессенджера в России, заявил журналистам руководитель Роскомнадзора Александр Жаров. -интерфакс

Мы пишем, вы читаете, а у Роскомнадзора Телега заблокирована! 🤷‍♂️🤷‍♂️🤷‍♂️

Зазеркалье....
@finascop

​​Час Х по Brexit все ближе и ближе. Обложки и первые полосы мировых медиа только об этом. Мир ждет....
@finascop

Америку открыл https://t.me/markettwits/27385

​​IMOEX (Cрез с 25 декабря, точки начала santarally)
Тренд развивался достаточно бодро, но сегодня начали появляться первые признаки усталости. Как следствие этого, закрыли утренний гэп. Впереди их еще 4(!) см.график. Be careful!
@finascop

​​Сенат США оспорил снятие санкций с компаний Дерипаски

За резолюцию осуждающую снятие санкций с компаний: En+, Русал и Евросибэнерго проголосовало 57 и 42 сенаторов против
Помимо сената резолюция должна быть утверждена палатой представителей, где большинство у демократов.
Инициатор резолюции -Чак Шумер, оппонент Трампа и лидер демократического меньшинства в сенате США.

Несколько поугасшие санкционные риски на время новогодних праздников, похоже возвращаются в РФ.
@finascop

​​Рынок РФ.

29 декабря 2018г были подробно и аргументированно описаны перспективы рынка РФ на начало 2019г. С тех пор рынок значительно вырос, тем самым полностью оправдав прогноз. Все составляющие, которые указывались в обзоре в качестве триггеров, приводящих российские акции и облигации к росту, отработали на славу.
Нефть, SP500, рынки EM - все выросло. Обострение конфликта на украинском направление не случилось. Новых санкций со стороны USA не последовало. Здорово!

Что дальше?

А дальше вырисовывается уже не столь радужная картина как ранее:
1) SP500 подходит к очень сильным уровням сопротивления 2620-2640 (вероятность прекращения восходящей динамики и перехода рынка в обратную сторону - достаточно высока)
2) Актуализация санкционных рисков.
3) Структура роста индекса IMOEX выглядит не совсем устойчивой из-за наличия 4-х гэпов оставленных снизу. Более того, рынок подошел к верхней границы своего 3-х месячного диапозона (см график 👇) от куда его постоянно продают. Конечно, как вариант, может произойти ложный прокол, наподобие того, что был у нижней  границы 25 декабря в день разворота. Но прокол - не тренд, а как правило его завершение.

Риски возрастают....
@finascop

​​Сегодня ночью в возрасте 89 лет умер один из столпов современной финансовой индустрии Джек Богл.

В 1975г Богл основал Vanguard group. К настоящему моменту под управлением его финансовой компании находится астрономическая сумма в $5.1 триллион.
@finascop

​​Чиновники Евросоюза изучают возможность отсрочки Brexit до 2020 года после того, как Германия и Франция заявили о своей готовности продлить переговоры с Британией о ее выходе из ЕС.

Рынки реагируют на эту новость без должного оптимизма. Тревожный звоночек! Как известно, когда рынок перестает воспринимать положительные новости - это значит, что он готов к развороту в обратную сторону.
@finascop

​​Роснефть vs IMOEX

В то время как российский рынок (IMOEX) продолжает консолидацию после santarally, Роснефть ушла в коррекцию и более того стерла весь рост 2019г! В этом смысле - это уже не коррекция, а нечто большее.

Да, конечно, у Роснефти сейчас идет хозяйственный спор с Лукойлом, но не в такой же степени он должен влиять на котировки акций, что они валятся не только против всего рынка, но и против рынка нефти. Как бы не оказалось, что Роснефть выступит путеводной звездой для дальнейшей динамики
IMOEX🤔  @finascop

​​Рынки USA

После трех месяцев падения (с 1.10 по 25.12) и практически одного месяца отскока (25.12 - 16.01) рынки USA похоже погружаются в свою самую занудную стадию.  Волатильность монотонно снижается, процентное изменение индексов измеряется незначительными отклонениями от 0.  Невольно, с ужасом вспоминается 2017г - один из самых скучных и неволатильных в истории фондовых рынков. Может ли сейчас повториться то безобразие? Вряд ли. Главные печатные станки выключены🙏  Без них же фаза низкой волатильности может продолжаться какое-то время, но, точно не такое длительное, как в 2017г @finascop

​​Трамп отменил визит американской делегации на форум в Давос из-за непрекращающегося shutdown.

Еще буквально пару месяцев назад присутствие российской делегации на форуме ставилось под вопрос из-за давления США на организаторов мероприятия. А в итоге получается РФ участвует, а USA самоизолировались. 🤪🤪🤪

Мир не прост, совсем не прост.......
@finascop

​​В администрации США обсуждается возможность отмены пошлин на импорт китайской продукции, чтобы успокоить рынки и дать Китаю стимул пойти на уступки в торговых отношениях с американской стороной.
@finascop

Не прошло и трех часов, как министр финансов США опроверг возможность отмены пошлин на импорт китайской продукции.

Идет грандиозный торг....
@finascop

​​BOVESPA -100К, А ВЫ УВЕРЕНЫ?

После трех лет роста бразильская Bovespa достигла значения в ~96000 пунктов. И, как обычно, бывает в подобных ситуациях, многие горячие головы уже провозгласили таргет равный 100к. Сразу возникают два вопроса: 1) насколько это реально? 2) почему именно 100к?

До тех пор, пока открыто "окно возможностей" на мировом рынке и на EM в частности, 100к и даже больше - абсолютно реальная цель. Вместе с этим, не стоит забывать, что рынок уже утроился и тренд молодым уже никак не назовешь. Риски начала коррекции/разворота достаточно высоки. Ситуация со вторым вопросом вполне себе стандартная: при подходе к круглому числу, многие участники рынка начинают ждать его достижения. То же самое было буквально три месяца назад с SP500, когда индекс добрался до 2960, так и не достигнув заветных 3000 пунктов. Еще один яркий пример с ровными числами имел место во времена золотой лихорадки 2011 года, когда металл взял и развернулся на глазах у изумленной публики, не дойдя каких-то 1-2% до 2000$ за унцию.

Ровные числа - это красиво, но be careful!
@finascop

EUR/USD

Закрытие недели  1.1370, а должно быть не ниже 1.1470 в рамках концепции изложенной ранее.

И все таки что не говори, а рекордная разница процентных ставок между ФРС и ЕЦБ делает свое дело. Мировым финансовым институтам, которые определяют повестку на валютном рынке, крайне не выгодно долго стоять в позиции против USD и платить за это большие свопы. Похоже short squeeze это та единственная ситуация, при которой евро имеет шанс вырасти, но не надолго.
@finascop

Tesla, Inc. (TSLA)  

Акции Tesla рухнули на 13% после сообщения компании о сокращении штата на 7%
Илон Маск объяснил свое решение - избыточностью штата.

Крайне неординарная ситуация. В большинстве случаев акции компаний, где происходит оптимизация штата реагируют ростом. Логика следующая: увольнение персонала ведет к сокращению издержек, а соответственно к улучшению финансовых показателей.  Складывается впечатление, что в этой истории есть еще что-то, что остается пока за кадром
@finascop