🤩Выпускники акселератора Нетологии

В новости от 120220 я писал про мероприятие: питч-сессию выпускников акселератора Нетологии-групп. Так вот, хочу кратко рассказать про некоторые проекты, которые за 3 месяца активного развития в данном формате, добились в целом улучшения своих бизнес показателей.
Сфера - edtech.

Kodland - школа программирования для подростков 10-17 лет. Есть два формата обучения, онлайн и офлайн. Большинство курсов рассчитаны на год, 8-12 человек в группе. Проект уже прибыльный.

Landybox - наборы развивающих игрушек от нейропсихологов и логопедов для детей 0-5 лет. Говорят о экологичности и безопасности для ребенка. Проект ищет smart-партнерство, менторство и контакты в крупной детской рознице.

По заявлению Evotren, они создают настоящих фитнес-тренеров. "Наша философия построена на обеспечении тренеров по фитнесу информацией и навыками, которые не просто дадут знания, а позволят гарантированно улучшить свои результаты."

IAMPM - лаборатория нетехнического онлайн IT образования. Акцент на управлением проектами (PM), бизнес анализу, прокачке hard&soft skills. Ищут деньги на масштабирование бизнеса. Отмечу классное название проекта.

MySkillMap - курсы и планеры по целеполаганию и life - планированию. Ищут партнерство с другими образовательными проектами.

PR Production занимается запуском и масштабированием онлайн школ. Предлагают traction map, факторный анализ и анализ UNIT экономики, АБ тестирование, стратегии, корпоративное обучение, чек-листы и шаблоны, NPS для клиентов, системы аналитики, еженедельные отчеты. Ищут стратегического инвестора.

Были и другие проекты, но не все сразу.

📖Coursera OTC

Много в последнее время говорится про онлайн образование. Лично я хотел бы проинвестировать в подходящую компанию в этом направлении. Внимательно смотрю и анализирую информацию по веб платформе, на которой и сам зарегистрирован.

Coursera - один из лидеров платформ онлайн образования в мире. Сотрудничают с более чем 200 ведущими университетами и компаниями.
"87% людей, которые обучаются для повышения квалификации сообщают о таких карьерных преимуществах, как повышение по службе, рост зарплаты или получение новой должности", - из опроса по результатам учащихся Coursera  за 2019 год.

📚В цифрах (по данным coursera. org) :
- более 3900 курсов и 400 специализаций;
- более 48 миллионов пользователей;
- 15 профессиональных сертификатов;
- 2200 бизнес клиентов.

В компанию инвестировали такие инвесторы как Kleiner Perkins, New Enterprise Associates, GSV Capital, Learn Capital, and SEEK Group,Юрий Мильнер, The Lampert Foundation, Sutter Rock Capital и другие.

Планирую еще некоторое время выделить на дополнительный анализ данных, еще напишу о преимуществах и недостатках. Если надумаю, хочу инвестировать через внебиржевой рынок OTC с помощью компании United Traders. Ссылка на более подробную информацию: http://bit.ly/2V50vNj

Инвестирование посредством OTC сделки - это долгосрочное инвестирование с большими целями и повышенными рисками (вряд ли менее 1-2 лет). Также надо понимать, что выход из инвестиции в OTC возможен, если компания выйдет на IPO. И в случае успешного размещения акций на бирже, уже непосредственная продажа ценных бумаг на бирже. А если компания передумает быть публичной (и "выходить" на биржу), то выйти из инвестиции будет сложно, и в самом худшем варианте можно потерять все вложенные средства. Но с другой стороны, я жду доходность от OTC инвестирования выше, чем от сделок в IPO.

* Важно! Статья не является рекомендацией к инвестированию. Любая моя инвестиция несет в себе высокие риски!

​​👩‍🏫Учиться, учиться .. Coursera OTC

В прошлой статье я рассказывал, чем занимается компания Coursera. В этот раз напишу какие аргументы я рассматриваю за и против данной инвестиции.

За

>> Рынок образования в мире и в США в частности растет;
>> Coursera - один из лидеров в данном направлении;
>> год от года выручка компании растет, увеличиваются бизнес показатели;
>> при благоприятном исходе, если компания и дальше будет развиваться, рынок в целом будет расти, лично я рассчитываю на хорошее соотношение доходность/риск;
>> работа не только с розничными, но и крупными корпоративными клиентами

Против

>> Высокие риски;
>> долгосрочная инвестиция, которая может затянуться на годы;
>> американские фондовые индексы находятся высоко и давно не откатывались, а это может повлиять негативно, да и ситуация с коронавирусом не способствует стабильности;
>> большое количество конкурентов.

Итог
Я планирую инвестировать небольшую часть капитала в данную сделку (не более 3%), так как непонятно, когда компания станет публичной и выйдет на IPO. Компания для меня выглядит привлекательно с точки зрения потенциальный доход/риск. Вложить деньги собираюсь через  компанию United Traders, вот ссылка: http://bit.ly/2V50vNj, там можно посмотреть на цифры о Coursera.

Если у вас есть вопросы, пишите напрямую мне.
🕺Хороших выходных!

🐝Инвест пчелка

Стартап EquityBee привлек $6.6 млн. от Group 11 в качестве лид инвестора и Battery Ventures, LocalGlobe, AltaClub VC и Дэвида Хельгасона.
Не всегда просто привлечь ценных и толковых людей в стартап.

Потенциальные сотрудники боятся неопределенности, ведь прогореть для небольшой компании, не выдержав конкуренции или по другим причинам - вполне обыденное явление. Поэтому на ранних этапах развития компании (особенно в венчурных бизнес проектах) приходится искать подходы, чтобы привлечь высококачественные кадры. С точки зрения мотивации нередко прибегают к поощрению ключевых сотрудников с помощью опционов.

EquityBee на своей платформе помогает продать опционы сотрудниками стартапов (в том числе и фаундеры) и сделать это с более низкими комиссиями, чем сейчас это доступно.

«Как серийный предприниматель и являясь частью венчурной экосистемы в течение последних 15 лет, я стал свидетелем того, как бесчисленные сотрудники, коллеги и друзья теряют значительную часть своей компенсации (за опционы), потому что они не могли позволить себе использовать варианты, которые есть на рынке. EquityBee меняет ситуацию и помогает строителям стартапов», - говорит Орен Барзилай, генеральный директор EquityBee.

По словам Дови Френсиса, партнера Group 11, в США более 525 000 технологических компаний, в которых занято более 11,2 миллиона технических работников, из которых 6 миллионов работают в частных технологических компаниях. Огромное количество этих работников не могут использовать или финансировать свои опционы на акции и, таким образом, ежегодно теряют около 30 миллиардов долларов.

EquityBee берет 5% комиссии за доступ инвестор, а также получает процент с комиссии продавца опциона.

👏Прекрасная история! Да еще и увеличивает ликвидность всего венчурного рынка при раскрутке этого стартапа!

🌠Появился новый венчурный фонд в России

Хорошая новость для венчурного рынка РФ: АФК «Система» создает фонд Sistema SmartTech на 5 млрд. рублей. Цель - финансирование стартапов на ранних стадиях: от посева до раунда А.

Как сообщается на сайте sistema .ru, возглавит фонд Ксения Шойгу, а председателем совета директоров фонда станет управляющий партнер АФК «Система» Артем Сиразутдинов.

«В настоящее время практически все отрасли экономики переживают серьезные технологические изменения; идет постоянный процесс замещения и обновления технологий; формируются, зачастую с нуля, новые привлекательные ниши и даже целые отрасли. Оказывая поддержку российским предпринимателям с хорошими технологическими или продуктовыми идеями, АФК «Система» стремится стать одним из лидеров и трансформаторов рынка технологий», - сказал Артем Сиразутдинов.

Ожидается, что Sistema SmartTech за время своего существования (предположительно, 8 лет) профинансирует около 20 венчурных проектов. И проекты эти будут в основном из России.

Итог
🎇На мой взгляд, это придаст дополнительный импульс к развитию технологических компаний из РФ.

​​📉Рынок ушел вниз. А что с IPO?

На фондовых площадках мира сильные движения вниз по акциям, индексам и другим финансовым инструментам. Американские индексы в моменте падали более 15% за 7 торговых дней, это абсолютный антирекорд за много лет.

Что это значит и какой вывод всем нам делать? С точки зрения технического анализа, рассматривая долгосрочный временной интервал, пока это движение выглядит как коррекция, пускай и на больших объемах и с большой волатильностью. Но есть немалый риск продолжения падения. И к этому мы должны быть готовы.

Поскольку я инвестирую в различные финансовые активы, в том числе IPO, я явно снижу свою активность. Как минимум снижу объемы вложений.🧬 В последнее время в IPO участвуют фарм и биотех компании. Вот в них, преимущественно, и инвестирую. Пока история с коронавирусом как-то не утихнет, риски слишком высоки, чтобы активно инвестировать в долгую. Если совершать спекулятивные сделки с небольшим временным горизонтом, то тут вижу определенные перспективы.

Вообще, сами компании, видя как развивается ситуация на финансовых рынках, не стремятся выходить в это время на рынок с первичным размещением (IPO), так как боятся неудачи. Ведь инвесторы также настороженно относятся к среднесрочным вложениям.

Тем не менее, я входил в IPO Passage BIO (тикер PASG) . 1й день торгов закрылся +23,3%.

⚡️IPO vs OTC

Я часто упоминаю в своих заметках про потенциальную доходность и риск. Это один из основополагающих принципов в инвестировании.

Хотел бы сравнить два инструмента, в которые вкладываю деньги, с точки зрения доходности и риска: IPO и OTC.
Итак, потенциальная доходность IPO в среднем ниже, чем инвестирование в OTC. А риск, соответственно, в среднем выше у OTC.  Почему?

Когда покупаю акции еще не вышедшей на биржу компании, скорее всего, в среднем, эта компания находится на более раннем этапе развития и скорость развития (абонентской базы,  выручки и тд) в среднем выше. Понятно, что я говорю про некую "усредненную" компанию, а не конкретную. И, конечно же, в некоторых случаях риск вложения в уже вполне сформировавшуюся компанию (для заключения OTC сделки), которая не торгуется на бирже - может быть даже меньше, чем вложение в недавно созданную небольшую компанию без значительной выручки, выходящую на биржу NYSE, NASDAQ (IPO).

🕚Также существенным фактором является время, на которое вы инвестируете. При IPO вы заранее знаете, что вы можете точно закрыть вашу позицию (для тех, кто не знаком с термином - в данном случае продать купленную акцию или форвард). Для OTC - вы не знаете, когда компания выйдет на IPO, и когда вы закроетесь - еще вопрос. Поэтому с точки зрения риска - IPO предпочтительнее, чем OTC.

Но раз есть повышенный риск, значит есть и дополнительный потенциал по доходности: покупка компании на более раннем этапе развития сулит и большие потенциальные прибыли. Это я про OTC.

В любом случае, имеет смысл обратить внимание как минимум на следующее:
- как давно создана компания, сектор, количество сотрудников;
- финансовые показатели: выручка, прибыль, долг и тд;
- конкурентные преимущества и конкуренты;
- темпы роста показателей;
- существующие инвесторы;
- что происходит на рынках вообще (вот как сейчас, большая неопределенность и повышенные страхи).
Еще не все нюансы раскрыл, буду еще писать на эту тему.

Итог Хотите заработать 70% - нужно рискнуть минимум 20-30%. Хотите 200%? - Ну тогда можете потерять 70% от суммы инвестиций. Так что учитывайте свой риск🌶 аппетит.

​​👍Для тех, кто недавно присоединился к каналу

Интересные российские и мировые стартапы, pitch сессии, предпринимательские мероприятия и не только. На страницах данного канала я рассматриваю перспективные,  на мой взгляд, IPO, стартапы на ранних стадиях, куда можно вложить деньги, а также компании, еще не выходящие на IPO, но уже достаточно крупные, чтобы в будущем принять решение о публичном размещении своих акций на фондовом рынке (OTC).  

Рассмотрю эти направления инвестиций по потенциальному доходу, риску, минимальной суммы вложений, времени инвестирования - как я это вижу.

IPO

Риски: высокие (в среднем около 20-50%)
Доходность: высокая (в среднем около 30-70% )
Минимальная сумма: $50
Время инвестирования: 3 месяца

Стартапы, уже привлекшие "поздние" раунды финансирования (OTC сделка, например компания Coursera)

Риски: очень высокие
Доходность: очень высокая
Минимальная сумма: от $50 до $5000
Время инвестирования: от 1-2 лет и до момента, пока компания не разместит акции на бирже.

Стартапы на ранних стадиях развития

Риски: максимально высокие
Доходность: очень высокая
Минимальная сумма: от $10000
Время инвестирования:  3-7 лет и больше.

И не забывайте про диверсификацию👨‍👨‍👧‍👧. Про риски написал выше.

Важно! То, что я публикую в канале, не является инвестиционной рекомендацией! Любая моя инвестиция несет в себе высокие риски!

PS Инвестирую через United Traders (ссылка - http://bit.ly/397XH66)

📊Доходность в стартапах

В предыдущей статье говорил про вложения в стартапы с точки зрения доходности, которая одна из максимальных среди финансовых инструментов, которые я знаю. Не беру в счет форекс с 1000м плечом и бинарные опционы, тк это "плинтус".

🧮К большому сожалению, пока нет возможности вкладывать небольшие суммы в стартапы на ранних стадиях развития. А вот входить минимум по $10 000 (а чаще и от $50 000  и более), да еще и, по-хорошему, надо вкладываться минимум в 3 -10, чтобы частично снизить риски, далеко не у всех есть возможность. Тем не менее, хочу показать на конкретных примерах венчурных инвесторов, какие иксы (в смысле сколько сотен процентов) иногда получается зарабатывать.

👏Герман Каплун, директор по стратегии TMT Investments: "Самый большой выход у нас — это компания Wrike — система ведения проектов. Инвестируя $1 млн в 2012 году, TMT Investments получил $23 млн в январе 2019 года. В этот момент контрольный пакет в Wrike выкупил $40-миллиардный фонд Vista Equity Partners, один из крупнейших мировых инвесторов в разработчиков программного обеспечения. "
x23 - за семь лет.
Также TMT Investments вложили $5 млн в 2012 году в компанию Backblaze (облачное хранение данных). Стоимость компании с того времени выросла в 7 раз и это не предел.

👉🏻Управляющий партнер Flint Capital Дмитрий Смирнов говорил о инвестировании $7.2 млн. в нескольких раундах в Socure - стартап по проверке банковских клиентов, капитализация которого, по его словам, составляет сотни миллионов долларов. Здесь пока выхода не было и доходность непонятна.

⚡️Константин Синюшин, сооснователь the Untitled Ventures говорил о выходе из Voximplant по «х 33», покупатель — Baring Vostok. Voximplant - это программируемая облачная платформа для создания коммуникационных сервисов.

Но это успешные выходы. А вот сколько проектов было проинвестировано и сколько из прогорело или стали в итоге посредственными компаниями с низкими темпами развития, история умалчивает. Хорошо, если из 10 проинвестированных проектов 1 "выстрелит", 3 будут оцениваться в х2-х5 по итогам 5 лет, 3 останутся с оценкой от 0.5х - 2х, 3 обанкротятся. Такая статистика очень хорошо будет характеризовать венчурного инвестора.

🤓А вы куда вложили бы деньги на 5 лет без возможности досрочно достать деньги?

💸 - валюта
📈 - акции
📖 - облигации
🏠 - недвижимость
🚤 - стартапы
🎰 - другое

​​🌹С Праздником!
Дорогие дамы! С 8 марта вас!

Желаю вам прекрасного здоровья, хороших отношений в семье, внимания и заботы мужчин!

Админ Импульс, 10.03.20 21:18
〽️Падающие рынки и IPO

Не всегда все происходит, как мы хотим. Надеялись на лучшее, но реальность вносит свои коррективы. Мировые рынки штормит: российские, американские, европейские, азиатские индексы обвалились.

Только ли виной этому коронавирус? Я сильно сомневаюсь, но уж точно он подлил масла в 🔥

Что касается российского рынка, сильное негативное воздействие оказывает обвалившаяся нефть, которая в моменте торгуется на уровне $37.15 за баррель (фьючерс на сорт нефти брент).

Как отреагировал на эти новости мой портфель из акций, которые выходили на IPO? Конечно, негативно. И это как раз один из рисков, про которые я каждый раз упоминал. Зависимость ценных бумаг от рыночной конъюнктуры. Так ли сильно "просели" акции, давайте посмотрим.

По итогам закрытия торгов на вчерашний день:
Passage BIO (тикер PASG) - цена закрытия вчерашнего дня - $18.3. В процентах от покупки +1,67%

Revolution Medicines (тикер RVMD) - цена закрытия вчерашнего дня - $18.3. В процентах от покупки +87,24%

Beam Therapeutics (тикер BEAM) - цена закрытия вчерашнего дня - $31.83. В процентах от покупки +32,94%

Schrodinger (тикер SDGR) - цена закрытия вчерашнего дня - $37.25. В процентах от покупки +119,12%

1Life Healthcare (тикер ONEM) - цена закрытия вчерашнего дня - $22,3. В процентах от покупки +59.29%

Bill. com Holdings (тикер BILL) - цена закрытия вчерашнего дня - $44.72. В процентах от покупки +103,27%

Про все эти входы я писал на страницах данного канала еще до момента покупки.  

🎸Результат пока хороший, но с вершины упали значительно. Например, вершина SDGR была 55$, сейчас ниже $34; ONEM >> на хаях стояла выше 28$, сейчас 23$, по другим бумагам подобная динамика.

тоже участвовал хотя бы в одном IPO из этих - 🏎
увы, пока звезды не сошлись - ✨

​​Високосный год

Прилетела птица лебедь. (»привет тем, кто читал Нассима Талеба, "Черный лебедь", "Антихрупкость")
Как прочитал у кого-то на фейсбуке в вольном пересказе:
"январь: мы все умрем от ядерной войны. (крайняя степень напряженности США и Ирана)
февраль: мы все умрем от коронавируса.
март: мы все умрем от нищеты и голода.
апрель..."

Рынки уже где-то ниже "плинтуса" и продолжают "копать". 😲
Некоторые страны Европы на осадном положении из-за коронавируса.
Будем надеяться, что в ближайшее время скорость распространение заразы уменьшится и вакцины пройдут должные испытания.
Паники нет, бережем наших родителей и отправляем в деревню)

🤞По рынку: временно снижу инвестиционную активность, но думаю купить пониже отечественные и заграничные ценные бумаги. Понятно, что очень сложно поймать минимальную цену, но потенциальный отскок от низов также может быть существенным. Подумаю об этом на следующей неделе, но не в эту пятницу..

Мой портфель IPO из-за резкого движения американских индексов теряет стоимоть, но пока в хорошем плюсе.
Если кто-то застрял с портфелем акций и не знает, продавать сейчас или ждать, welcome в личку.

​​❗️Что делать, чтобы кризис не застал врасплох?

За свою достаточно долгую инвестиционную деятельность (я на фондовых рынках с 2007 года), есть правила, которых я стараюсь придерживаться. Особенно актуальны они становятся в кризис.

Вот некоторые:

1. Никогда не инвестирую все свободные деньги. Только часть - в разное время от 10% до 50% от сумм, которыми обладаю. В исключительных ситуациях могу увеличить этот процент.

2. Диверсифицирую инвестиционный портфель: акции США, РФ, фьючерсы, commodities, иногда опционы. Для многих может подойти достаточно диверсифицированный портфель акций, но в случае кризисной ситуации нужно уметь фиксировать как прибыль, так и убытки.

3. Иногда хеджирую валютные риски опционами (история непростая для тех, кто недавно в рынке).

4. Если и усредняюсь в минус, то делаю это крайне редко и на 30-50% от набранного объема. Вообще без большого опыта (от 5 лет активных инвестиций) - не рекомендую.
Усреднение в минус - это когда вы покупаете, а цена фин инструмента идет против вас.

Например, вы купили акцию по 20 долларов, затем цена пошла ниже и вы докупились по 10 долларов. Средняя цена - 15 долларов, если вы купили одинаковое количество акций оба раза.
На усреднении в минус большое количество людей (особенно торгующие с плечами) "теряют" свой счет в кризисные времена.

5. Если вижу, что купленные акции пошли резко против меня, на откате закрываю часть позиции или полностью.

6. Встречается мнение, что ценные бумаги когда-нибудь отрастут и что фиксировать убытки вообще не надо. Категорически не согласен с таким подходом. Эту тему освещу потом подробней.

Если есть вопросы по вышеперечисленным тезисам, можете мне задать вопрос.

👍Всем желаю инвестировать с ясной головой, не впадать в панику и заранее просчитывать последствия ваших действий при неблагоприятном исходе. Каждый сам кует свое финансовое счастье. Всем удачи!

Текущая ситуация

В текущей непростой ситуации хочется видеть хотя бы некоторые положительные моменты.

Попытаюсь их поискать. Про негатив вы и так все знаете: доллар больше 80.8 рублей за доллар, нефть брент стоит 26$ за баррель, вирусная история.

▶️ в будущем будет возможность купить подешевевшие активы, в том числе акции.
▶️ конкурентоспособность экономики возрастает с падением национальной валюты. Например, становится дешевле нанять хорошего программиста из России в международный стартап.
▶️ на мой взгляд, кризис - это хороший момент для начала реализация новых идей, бизнеса.
▶️ в кризис можно многое переосмыслить, приобрести новый ценный опыт и стать сильней.

Вот, что говорят некоторые венчурные инвесторы о текущем кризисе.

Константин Синюшин, сооснователь the Untitled Ventures:
"Я считаю, что любой кризис традиционных инвестиционных инструментов выгоден для венчурной отрасли, поскольку представляет инвесторам во все более выгодном свете идею большей диверсификации вплоть до венчурных инвестиций. А это значит, что мы в венчурный рынок должны наблюдать приток, а не отток капитала."

Егор Абрамов, инвестиционный директор фонда Fort Ross Ventures: "Кратковременные шоки на финансовых рынках не имеют какого-либо существенного влияния именно на рынок венчурного капитала."

Александр Чачава, управляющий партнер Leta Capital
Венчурные фонды имеют другие циклы — не такие, как финансовые рынки. Кризис влияет на настроение венчурных инвесторов в том смысле, что они готовятся к удлинению сроков выхода и подъему следующих фондов, а значит — инвестируют медленнее. Но не более того.

✌️Не могу согласиться с слишком оптимистичным отношением к текущей ситуации, но лучше трезво оценивать ситуацию и видеть возможности.

🌐UTEX криптобиржа

Хайп вокруг крипто индустрии уже поутих. И многие стартапы, привлекавшие деньги через проведение ICO (initial coin offering, не путайте с IPO) уже не функционируют. Но не все!  Другие - выдают результаты: на днях компания United Traders запустила криптобиржу UTEX.

Для чего это делается.

Дело в том, что с небольшим капиталом (обычно до 20 000 -50 000$) инвестировать в стартапы на ранних стадиях развития практически невозможно - 1000 долларов компания просто не возьмет от вас, юридическое сопровождение примерно выльется в такую сумму.
Причем, с точки зрения рисков и мани менеджмента не очень хорошо вкладываться в один стартап. Поэтому минимальную цифру в 20 000 смело можно умножать в 5-20 раз. Ок, даже 100 000 долларов инвестировать пускай даже в очень перспективные компании и ждать 3-7 лет до получения результатов? Людей с таким объемом денег и возможностями немного.

А вот если бы был работающий, прозрачный и легальный механизм, который позволял бы предпринимателям финансировать свои 🛸прорывные идеи не только у венчурных инвесторов с большими чеками, а был бы более низкий входной порог - это было бы полезно всем.
И еще: вторичный рынок, где можно было бы продавать свои инвестиции (например, на крипто бирже) значительно увеличивает привлекательность такого подхода. Я так понимаю, с биржей одна из целей формулируется именно так: "Стартапы смогут проводить ICO на платформе UT Investment, а затем их токены будут размещаться на бирже UTEX."

Надо отметить, что существуют разные криптобиржи и UTEX не первая в своем роде. Однако, в этой сфере есть множество новых идей которые можно реализовать.

Так что криптобиржа - это не только про спекуляции🎰, но еще есть и более глубокий смысл.

https://media.unitedtraders.com/posts/22648-birzha-utex-zapuschena

О праве на риск

Новость, которую давно ждали.
Правительство РФ одобрило поправки к закону, в котором устанавливается допустимый уровень рисков при венчурном инвестировании с использованием бюджетных средств.

Раньше было так: неудачная реализация высокорискового проекта означало нецелевое использование средств - грозило уголовное преследование.

Если в ближайшем будущем венчурные фонды будут оцениваться в соответствии с лучшими международными практиками по портфелю, а не по отдельным провалившимся проектам, то это явно позитивная история.

Подводные камни можно найти можно найти везде. Но с точки зрения поддержки небольших компаний и потенциально прорывных направлений  - в этом сегменте в России совсем все было печально. Если в США, Китае на это можно найти крупный частный капитал, то в России с этим сложнее. А так, в теории, государство сможет поучаствовать в финансировании таких стартапов. Вообще говоря, оно уже учавствует. С эффективностью тут есть вопросы. С другой стороны, есть же фонды Роснано, РВК - как они работали все это время без подобных поправок? Видимо, на свой страх и риск.

Позитивные тенденции в венчурном направлении есть, уже хорошо. Еще бы с экономикой и с вирусной историей дела наладились..

​​🧗‍♂️Результаты по IPO

Кризисные явления в самом разгаре во всем мире. Давайте посмотрим, что происходит с моим портфелем из IPO, куда я инвестировал. Причем писал о своем намерении инвестировать заранее, а не пост фактум, так что все по-честному.

Забегая немного вперед, скажу, что не ожидал от многих бумаг в портфеле такой "стойкости". Предполагал, что просадка при подобном сценарии будет гораздо больше. Однако, пока держимся.

На вчерашний день - на закрытии рынка - ситуация выглядит так:
Passage BIO (тикер PASG) - цена закрытия вчерашнего дня - $16.12. В процентах от покупки -22,11%

Revolution Medicines (тикер RVMD) - цена закрытия вчерашнего дня - $24.35. В процентах от покупки +43,24%

Beam Therapeutics (тикер BEAM) - цена закрытия вчерашнего дня - $19.16. В процентах от покупки +12,71%

Schrodinger (тикер SDGR) - цена закрытия вчерашнего дня - $41,29. В процентах от покупки +142.88%. Вот эта компания приятно удивила!

1Life Healthcare (тикер ONEM) - цена закрытия вчерашнего дня - $19,91. В процентах от покупки 42,21%.

Bill.com Holdings (тикер BILL) - Продал ценную бумагу, так как прошел локап период в +37,93%, включая все комиссии United Traders. В моменте было более 100%, но для такого рынка  - это просто чудесный результат.

Вложил деньги в Coursera OTC, о которой уже писал ранее. Поскольку акции компании не торгуются на бирже, о стоимости инфо нет. Но вообще предполагаю, что дела у них идут хорошо, все переключились на дистанционное обучение, клиентов прибавилось.

Рынки очень волатильные сейчас, и уже прошли достаточно низко, чтобы что-то присматривать на "отскок", но пока еще не на долгосрочное инвестирование.

PS если кто-то попал в трудное положение с ценными бумагами в такой сложный момент, напишите мне, постараюсь быть полезным.

🙏Что же будет завтра с нами?

Итак, некоторые мысли по рынку и текущим инвестиционным возможностям или наоборот, невозможностям:

🖍 стараюсь держать инвестиционные позиции в ликвидных ценных бумагах, чтобы иметь возможность быстро "выйти";

🖍 в долгосрок и среднесрок не вхожу ни на России, ни на Америке, только краткросрочные движения, если будет прямо сильно все ниже, тогда можно рассматривать. Но это в целом. Если рассматривать отдельные сектора - особенно на NYSE, NASDAQ, то можно найти дико перепроданные бумаги. Это сектора, которые сейчас особенно сильно страдают из-за режимов чрезвычайной ситуации и распространения заразы. Например, я покупаю акции вот здесь. К слову, на отскок брал бумагу HAL (Halliburton company) от $5 , закрылся в 7$ примерно около 40% доход ; далее SLB (Slumberger company) закрыл в минус 5%; Macy's закрыл в 0.

🖍поскольку нефть пока не отскочила от очень низкого уровня $25 по брент и в пятницу торговалась еще ниже, то краткосрочно, пока страны не договорятся сокращать добычу ситуация по рублю выглядит пессимистично. Центральный банк РФ потратил немалую часть золотовалютных запасов (по информации РБК - около 5%). Сами думайте, что может произойти с рублем. Но вообще надеюсь, что будут какие-то подвижки в переговорах по сокращению добычи нефти на горизонте в 0-3 мес, в этом случае давление на экономику РФ немного ослабнет.
🖍стартапам без подпитки венчурных денег сейчас придется очень несладко, особенно тем, у кого большие расходы и кто рассчитывал на скорые вливания от инвесторов. Офлайн бизнесы утираются кровавыми слезами во многих частях мира. Онлайн бизнесы более стойкие в этом отношении, но в целом также "просядут", на мой взгляд. Конечно, есть и исключения. С другой стороны, хорошие стартапы смогут найти деньги, пускай и с более низкой оценкой с дисконтом к текущей ситуации.

Смотрим на ситуацию сквозь потрескавшееся стекло мировой экономики.