В Гугле забанили?

ТоваRищи, можно ли оценивать корреляцию для временных рядов цен на акции?
И если да, то можно ли это делать за любой период?

Ну ты можешь автокорреляцию считать
То есть корреляцию значения к лагу

Но глубокого практического смысла анализ акций как временных рядов не несёт по тому что если посмотришь на ACF и PACF поймёшь что это белый шум

Один из принципов эффективного фондового рынка заключается в том что предыдущая динамика цены не влияет на будущую

В курсах по управлению портфелем такого не говорят.

но ведь рынок-то не совсем эффективен. Есть же всякие моментумы (когда отклонение вызывает еще бОльшее отклонение) или возвраты к среднему (когда слишком большие отклонения корректируются). Плюс манипуляции рынком всякие.

Ну это кто во что верит как говорится)
Что то слышал что моментум стратегии дают значимый результат в разрезе года, потом откат
Лично я верю в новости и фундаменталку

Как-то быстро мы от вопросов эмпирики перешли к вопросам Веры.

Эмпирика в каком то роде и есть вера
Ведь эмпирика это то что работает но нет доказательств почему

Они, наверное, нестационарные, а значит фигня получится, нет?

С акциями всё относительно. С одной стороны преподаватель Вшэ в видео показывает, что да, белый шум... Но он явно не практик. Корреляцию считаю и она присутствует в управлении портфелем и структурировании продуктов. Другие говорят будущая динамика не зависит от прошлого, но им противоречит успех Momentum... На самом деле много из современного Momentum обеспечивается приломлением любой логики фундаментального анализа, тк движение вверх обеспечивается действием Фрс и огромной ликвидностью. В итоге можно оспорить весьма успешно любую теорию и в том числе тех, кто говорит что много лет изучал временные ряды и они не работают на акциях. Любую теорию можно легко доказать и показать успешность выполнения, также как и опровергнуть её уже через несколько минут после доказательства успешности. Если что-то у кого-то не получается, то это ещё не значит что это не работает. Корреляция на акциях меняется, также как и бетта и всё остальное... Нельзя сказать, что что-то не работает, если это что-то работает хорошо. Просто в какой-то момент всё ломается и вместо плюса получается минус.

коллеги, разговор интересный, но не забывайте про тематику чата, пожалуйста :)

Какой-то ты предубеждённый против этой темы. Может тебе стоит закинуть соточку-другую в акции, портфельчик пооптимизировать, проникнуться шизофренией пакетов для этих задач?

Тема-то реально интересная. Мы тут во всех сферах регрессии/прогнозы гоняем не задумываясь, но как только вопрос заходит о собственных денежках, так сразу начинаются философские размышления о природе эмпиризма и том, действительно ли данные о прошлом способны что-то сказать о будущем.

Я весной почесался, курсики попроходил, что-то там оптимизировать начал, а мне товарищ, окончивший мехмат говорит, что все это тлен и суета и дальше банального buy&hold влезать не стоит.

фундаментальный анализ и средне/долгосрок, вот путь познавших дзен :))))

я не предубежден, я просто напоминаю, что чат по R, а не по трейдингу и инвестициям :)

а для остроты у меня есть рабочие задачи, решение/нерешение которых вполне себе прямо может сказываться на деньгах компании :)

на эту тему есть неполохой канал и чат (rational answer). Мне там у автора понравилась мысль из довольно древних подкастов.

Идея в том, что получать преднерыночную доходность может любой не совсем дурак. А вот чтобы получить альфу (доходность выше рынка) - нужно сильно задолбаться, изучить кучу тем и, скорее всего, не преуспеть (см статистику хедж-фондов, н-р).

Из этого автор делал вывод, что рациональнее работать над повышением собственного дохода, т.к. в этой сфере каждый из нас может придумать и сделать продуктивные шаги.

Вывод из этого такой, что больше денег будет, если довольствоваться рыночной доходностью (минус комиссии / налоги) и не париться, а энергию направить на повышение дохода, чтобы было что заносить.