​​Портфель Колобка: закрыли почти все позиции на отравлении Навального «новичком»

Мы закрыли все позиции в нашем Портфеле Колобка, за исключением привилегированных акций
«Сургутнефтегаза», после того как прошла информация, что опальный политик Алексей
Навальный был отравлен «Новичком».
Итак, мы примерно с процентным убытком закрыли позиции по «Новотэку» и «Северстали», но
зато заработали 7,8% на акциях МТС.
«Префы» Сургута решили оставить: с большой вероятностью рубль сейчас посыпется, что лишь
больше увеличит «бумажную» чистую прибыль компании в результате переоценки ее валютных
запасов.
Риски же того, что Россия в ближайшее время получит новые санкции, велики. Заявление
правительства Германии по этому поводу было очень жестким: «Ошеломляет то, что Алексей
Навальный стал в России жертвой атаки с применением химического отравляющего вещества
нервнопаралитического действия... Российское правительство должно безотлагательно объяснить
произошедшее».
Ранее же американские власти говорили о том, что наказание России будет сильным, если версия
отравления Навального подтвердится. Она и подтвердилась.
Скорее всего, прокремлевские телеканалы попробуют продавить версию, что финансируемый
западными спецслужбами Алексей Навальный, чтобы посеять в стране смуту и лично навредить
народному лидеру Владимиру Путину, сам себя отравил «Новичком». Но в это никто не поверит.
Теперь все зависит от того, сможет ли наша доблестная ФСБ, и как быстро установить исполнителя
и заказчика преступления.
Так что ждем санкций, падения курса рубля и рынка акций.

Фигаро на рынке, или как разбогатеть на акциях безвестных компаний

Финансовые аналитики пребывают в недоумении – фондовые индексы бьют
рекорды, который месяц подряд. Единственное объяснение, которое можно
услышать из всех утюгов – «на рынке слишком много денег». Очень точно
подмечено, но столь же и бесполезно, а инвестору-то сейчас, после бурного
роста, что делать: покупать, ждать или продавать?
Индекс S&P 500 вырос с марта почти на 50 %. Правда, растёт он только за
счёт акций пяти компаний. Если убрать эту пятёрку из индекса, то окажется, … что
индекс стагнирует и даже проседает. А теперь попробуйте угадать эти «звёзды», у
вас должно получиться. Эта – удачливая пятёрка: Apple, Tesla, Facebook, Amazon
и Google. Безусловно, это сильные компании, а некоторые из них производят не
только услуги, но и реальные товары. Но, похоже, акции растут не за счёт товаров
и услуг. Акции растут, потому что эти компании – маркетинговые монстры, они у
всех «на слуху», и именно к ним тянутся лишние денежки со всего мира, которыми
Центробанки и правительства наводнили экономику во имя спасения от пандемии.

​​Лукашенко ляжет под Путина через Союзное государство?

В течение ближайшей недели-другой должна произойти встреча Путина и Лукашенко. Подготовка
к ней длится уже как минимум неделю. Но повестка мероприятия держится в секрете. Такого
ранее никогда не было: ни столь длительных сроков подготовки, ни засекречивания цели встречи.
Нет никаких сомнений, что основной целью все-таки будет определение параметров помощи
Белоруссии, как политической, так и финансовой. Но в этом контексте очень странным видится
недавний визит целого премьер-министра Мишустина в Минск. Обычно сено к лошади не ходит –
кто просит денег, тот и ездит с протянутой рукой.
Почему же в этот раз по-другому?

​​Финансовые результаты Сбербанка нас порадовали, ждем роста акций

Сегодня Сбербанк отчитался о результатах работы за 8 месяцев, и отчет нам понравился. Чистая прибыль упала всего на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такой
результат можно назвать очень хорошим, учитывая все события этого года.

Коротко расскажем, на чем зарабатывают банки. Прежде всего, на кредитовании: привлек у населения депозиты под 5% годовых, а кредит выдал под 10-12%. Разница у вас в кармане. Зарабатывают еще на обслуживании крупных клиентов: проведение их платежей, зачисление и
выдача наличных, инкассация средств – все стоит денег. Наконец доходы получаются и от
размещения свободных средств, как своих, так и клиентских, в ОФЗ и на межбанковском рынке.

​​Портфель Колобка: купили Сбербанк

Только что мы вам рассказали, почему нам нравятся акции Сбербанка, и решили купить их в свой Портфель Колобка, не став ждать дальнейшего возможного снижения, ведь «дно» все равно не поймаешь!
Мы взяли 100 лотов «обычки» по 217,3 руб. за акцию, и 100 лотов привилегированных акций по 210 руб. за акцию.
Остаток средств в размере около 800 тыс. руб. продолжаем хранить у брокера под проценты.

Россияне набрали рекордный объем кредитов – это хорошо и плохо

В августе российские граждане взяли в банках рекордный за все время месячный объем кредитов
– около 1,1 трлн руб. С чего бы вдруг люди кинулись в банки за кредитами? На это есть несколько
причин.
Первая – это отложенный спрос. За время самоизоляции кредитов брали очень мало, поскольку
все дорогостоящие покупки сделать было практически невозможно. Вторая причина – это
падение ставок по кредитам. Так, по данным ЦБ, в июле средневзвешенная ставка по кредитам
физическим лицам сроком свыше одного года составляла 10,85% годовых, в то время как в январе
– 12,38%, а в июле прошлого года – 13,34%.
Снижение ставок по кредитам произошло благодаря циклу уменьшения ключевой ставки Банка
России. Поэтому многие просто пошли рефинансировать старые долги под более низкие
проценты. Это правильное и мудрое решение – зачем переплачивать лишнее?

​​Инвестирование в неудачном году или итоги шести месяцев
коронавируса

Не пытайтесь заниматься инвестированием, если вы ожидаете, что ваши
инвестиции будут всегда удачны. Фондовый рынок – не банковский депозит, здесь
гарантий никто не даёт. Да, фондовый рынок предоставляет много интересных
возможностей, порой даже неожиданных. Но столь же неожиданными бывают и
провалы. И да, иногда на рынок прилетают настоящие «чёрные лебеди», те
самые, о которых пишет в своих книгах знаменитый трейдер Нассим Талеб.
Ровно пол-года назад таким чёрным лебедем прилетел коронавирус. Хотя
до этого он уже бродил пару месяцев по китайским рынкам и европейским
мостовым, до умов инвесторов он добрался только к началу марта. Зато как –
буквально за пару недель обвалил все индексы на треть! Массированные
распродажи пошли по всем рынкам – и развитым, и развивающимся. Многие
заговорили о повторении 2008-го и даже 1929-го года.

Кого мы не сильно напугали – приходите на бесплатный вебинар Как
покупать акции на основе отчетности компаний. 15 сентября в 19:30 (мск)

Путин встретился с Лукашенко: худшего не случилось

В понедельник президент России Владимир Путин встретился с Александром Лукашенко. Мы не случайно оставили Лукашенко без должности — назвать его президентом Белоруссии, значит наплевать на все нормы демократии и оскорбить братский нам белорусский народ. Этого делать мы не будем, так что пусть он будет просто Лукашенко.
Итак, Россия предоставит Белоруссии кредит в $1,5 млрд. Это не очень хорошо: самим деньги нужны, да и вряд ли они вернутся назад. Россия недавно уже реструктурировала Белоруссии кредит в $1 млрд, потому что отдавать его белорусам просто нечем.
На прошлой неделе российские монетарные власти попросили госбанки не закрывать кредитные линии на Белоруссию, а местные банки взвинтили ставки по краткосрочным депозитам почти до 20% годовых. Это явно говорит о том, что финансовые дела в Белоруссии плохи, страна на грани сильнейшего экономического кризиса.

​​Портфель Колобка: зафиксировали прибыль по «обычке» Сбера

Вчера мы решили продать обыкновенные акции Сбербанка по 231,5 руб. за акцию, тем самым
заработав на сделке чуть более 6,5% за неделю.
Таким образом, полностью сыграла наша ставка, что акции крупнейшего российского банка будут
пользоваться спросом после публикации довольно неплохой по нынешним временам отчетности
за 8 месяцев и в преддверии отсечки реестра на право получения годовых дивидендов.
Техническое сопротивление по «обычке» Сбера проходит в районе 242-244 руб. за акцию. Не
исключено, что бумаги дойдут до этого уровня. Но мы все рано решили зафиксировать прибыль.
Дело в том, что сегодня пройдет заседание ФРС США, и не исключено, что по его итогам глава
Федерального резерва Джером Пауэлл скажет о хорошем состоянии экономики США, близости
победы над коронавирусом и тем самым даст намек на постепенное сворачивание программы
количественного смягчения. При такой риторике рынки могут отправиться в неглубокую
коррекцию.

​​Портфель Колобка примет участие в конкурсе «Лучший частный инвестор»

Завтра стартует традиционный конкурс Московской биржи «Лучший частный инвестор». Мы решили принять в нем участие.
Если откровенно, то на победу мы особо не рассчитываем. В таких конкурсах обычно побеждают высокочастотные стратегии, совершающие до несколько сотен сделок в день. Такие стратегии очень рискованные: при изменении характеры рынка или небольшом техническом сбое они могут
дать колоссальные убытки, вплоть до потери 80-90% капитала. И уж тем боле они не могут тиражироваться и предлагаться большому числу инвесторов.
Многие участники, стремящиеся к победе, выставляют на конкурс несколько стратегий в расчете на то, что какие-то из них потеряют капитал, а одна или две покажут очень высокие результаты.
Мы же своим Портфелем Колобка хотим не только заработать денег, но и показать, что доход, в разы превышающий ставки по депозитам, можно получать на рынке акций без серьезных рисков.
Кроме того, любой человек может подключиться к системе автоследования за нашим Портфелем Колобка и зарабатывать вместе с нами.
Принять в нем участие в конкурсе «Лучший частный инвестор» можете и вы, для этого достаточно просто иметь открытый брокерский счет.
О правилах участия, регистрации на конкурсе и призах вы можете узнать на сайте Московской Биржи http://develop.investor.t1.beta.moex.com/ru/about.aspx.
Если вы еще не влились в ряды инвесторов, то пишите нам на RunningBun@yandex.ru и мы поможем вам быстро открыть брокерский счет у одного из самых надежных брокеров на очень хороших условиях.

Вы планируете участвовать в конкурсе ЛЧИ?
anonymous poll

Нет, не планирую – 44
👍👍👍👍👍👍👍 81%

Пока не решил – 5
👍 9%

Да, у меня нет опыта торговли – 3
▫️ 6%

Да, у меня есть опыт торговли – 2
▫️ 4%

👥 54 people voted so far.

Правительство готовится ограбить металлургов и производителей удобрений

Сегодня СМИ сообщили, что Минфин намерен повысить в 3,5 раза налог на добычу железной руды и руд цветных металлов, а также сырья для производства удобрений.
Идея не нова. Еще несколько лет назад, в то время помощник президента РФ по экономическим вопросам Андрей Белоусов предлагал «изъять» у металлургов и производителей удобрений сверхдоходы, которые они, якобы, получают от девальвации рубля. Теперь Белоусов уже первый вице-премьер и можно предположить, откуда у этого предложения Минфина растут уши.
Данную новость мы рассматриваем как негативную. И не только потому, что она никак не стыкуется с прежними заявлениями Путина о том, что налоги повышаться не будут. Путин уже неоднократно нас в этом обманывал, хотя бы повышением с этого года так называемого «утилизационного сбора» на автомобили, введением налога на банковские вклады и купоны по облигациям.

ЦБ не решился снижать ставку

Сегодня Банк России оставил ключевую ставку без изменение на уровне 4,25% годовых. Это не
стало каким-то потрясением для финансовых рынков, поскольку такое решение в последние дни
предполагало большинство аналитиков.
Ключевая ставка – это фактически индикатор стоимости денег в экономике. Под близкий к этому
показатель ЦБ кредитует банки и принимает у них лишние деньги на депозит. Ставка также
является ориентиром для цен ОФЗ.
Так почему ЦБ не стал снижать ставку, хотя все крупнейшие мировые центробанки довели ее
уровень практически до нуля?

​​Падение рынков после заседания ФРС не будет долгим

В среду состоялось заседание Федеральной резервной системы США, которая выполняет функции
центрального банка страны. В общем-то никто не ждал от этого никаких сюрпризов, мероприятие
обещало быть «проходным».
Тем не менее, финансовые рынки сильно упали после оглашения итогов заседания ФРС. Давайте
попробуем понять, что сказал регулятор и почему на это была такая негативная реакция.
Как и все ожидали, процентная ставка была оставлена на прежнем уровне и Федеральный резерв
заявил, что по его планам повышать ее не планируется до конца 2023 г., в то время как ранее
говорилось о конце 2022 г. Это сильный позитив для американской экономики – деньги будут
оставаться дешевыми. Низкие ставки по кредитам стимулируют как рост экономики, так и
конечного потребления.
При этом ФРС улучшила прогноз по экономике США. Теперь планируется, что в нынешнем году
спад ВВП составит не 6,5%, а всего 3,7%.
С ожидавшихся ранее 0,8% до 1,2% вырастет инфляция. Умеренный рост инфляции – это благо для
экономики. Повышение цен говорит о том, что продукция производителей пользуется спросом, а
сами предприятия увеличат выручку.
Продолжит ФРС и скупку госбумаг и ипотечных облигаций, тем самым давая возможность
крупным финансовым структурам в любое время пополнить свою ликвидность в случае
необходимости.

Может ли приватизация заменить повышение налогов?

Сегодня глава Счетной палаты Алексей Кудрин опять вернулся к идее приватизации, заявив, что разгосударствление экономики может приносить в бюджет ежегодно 200-300 млрд руб, и тем самым отпадет необходимость повышения налогов на бизнес и граждан.

«У нас настолько еще огосударствлена экономика, что получать 200-300 млрд руб. в год от приватизации легко можно в течение ближайших хоть 5-6 лет»», — сказал чиновник.

Кстати, о необходимости снижать долю государства в экономике пару лет назад говорил и президент Путин.

Основной функцией государства должно являться создание наиболее комфортных условий для ведения бизнеса, а не управление этим самым бизнесом и получение от него прибылей. В собственности государства должны оставаться лишь предприятия, напрямую обеспечивающие обороноспособность страны. Именно так живет весь цивилизованный мир.

​​Портфель Колобка: начали подбирать Сбербанк

Вчера мы купили 50 лотов обыкновенных акций Сбербанка по 224,6 рублей за акцию. Сбер за последние дни неплохо просел, стоит дешевле, чем когда мы фиксировали по нему прибыль (231,5 руб. за акцию).

При этом основной драйвер роста — близость отсечки реестра на право получения годовых дивидендов при дивидендной доходности выше 8 % — остается в силе.

Кроме того, 24 сентября руководство банка проведет онлайн конференцию, в ходе которой обещает рассказать о самой масштабной трансформации и внедрении новых продуктов и сервисов. Наверняка Герман Греф нас чем-то порадует, кроме переименования Сбербанка в просто Сбер, и с большой вероятностью рынок отреагирует на эти новости покупками акций крупнейшего российского банка, который фактически стал уже не только кредитной организацией, а кучей других бизнесов.

Поэтому при отскоке рынка Сбер будет выглядеть намного лучше рынка.

​​Портфель Колобка: сделали ставку на золото

Вчера мы купили 20 лотов крупнейшего российского производителя золота — «Полюса», по 16250 рублей за акцию.

За последнее время котировки золота сильно упали, и спустилось в районе отметки 1900 долларов за тройскую унцию, которая является технической поддержкой. Техническая перекупленность золота полностью снята, спекулянтам ничего не мешает вновь погнать основной драгметалл вверх.

Между тем, никуда не делся основной драйвер роста золота: гигантская «лишняя» ликвидность и страхи роста инфляции, лучшей защитой от которой традиционно считается золото.

​​Зачем Яндекс покупает Тинькоффа и причем тут Сбер и ВТБ

Вчера появилась информация, что Яндекс покупает TCS Group — головную структуру Тинкофф-банка почти за 5,5 млрд долларов. Это обещает стать крупнейшей сделкой на рынке слияний и поглощений за последнее время. Инвесторы очень позитивно отреагировали на новость: акции Яндекса вчера выросли на 8,2%, а депозитарные расписки TCS — на 10,8%.

Так зачем же Яндекс решился на такую покупку? Попробуем высказать свою версию.