РЕЗКИЙ СУТОЧНЫЙ СКАЧОК ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ В МОСКВЕ – МАКСИМУМ С КОНЦА ИЮЛЯ

РОССИЯ:
•  21 438 заболевших за сутки vs 19 706 и 19 179 в предыдущие пару дней.
•  820 умерших vs 817 и 812 в последние два дня.

МОСКВА:
• 3 445 вчера vs и 1 991 и 1 926 за предыдущие двое суток.
• 54 умерших vs 50 и 52 в последние два дня.

Количество тестов за вчера – 500К (2 дня назад – 400К)

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИНДЕКСЫ PMI ЗА СЕНТЯБРЬ: КОНЪЮНКТУРА ПОЧТИ ВЕЗДЕ ПОЗИТИВНАЯ, НО ИНДЕКСЫ ВНОВЬ НИЖЕ ЦИФР ПРЕДЫДУЩЕГО МЕСЯЦА

Опубликованные сегодня предварительные индексы PMI за сентябрь показывают, что по многим позициям, хоть и ситуация остается благоприятной – цифры вышли ниже августовских, и тем более - июльских.

Нисходящий импульс сохраняется, но уже нигде нет показателей выше 60 пунктов, а цифры продолжают выходить ниже предыдущих периодов. Из-за жестких ограничений в услугах продолжает находиться в отрицательной зоне Австралия, хотя это единственная страна, где Composite улучшился по отношению к августу.

ЦБ НОРВЕГИИ: ПЕРВЫЙ HIKE СРЕДИ РАЗВИТЫХ СТРАН

Банк Норвегии в соответствии с ожиданиями поднял ключевую ставку на 25 бп до уровня 0.25%, и это – первый подобный шаг со стороны регуляторов развитых стран.

ЦБ также сигнализировал, что подобный шаг ожидается и по итогам декабрьского заседания, а экономика страны уже не нуждается в экстремально низком финансировании введенном в рамках борьбы с пандемией, плюс уровень инфляции довольно существенно подскочил в последнее время. Комитет по денежно-кредитной политике заявил, что его прогноз еще на четыре повышения к концу 2022 года до уровня 1.25% стал еще более вероятным.

РОСТ ДЕПОЗИТНЫХ СТАВОК В СЕНТЯБРЕ НЕСКОЛЬКО ПРИТОРМОЗИЛСЯ

По данным Банка России  средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения во второй декаде сентября по отношению к предыдущему периоду не изменилась и составила 6.153% годовых.

Роста нет вторую декаду подряд, видимо, банки задаются вопросом, будет ли ставка ЦБ в 7% пиком цикла, или, же показатель уйдет выше. В интересах регулятора – рост нормы сбережений для охлаждения спроса. Впрочем, в августе население начало возвращать средства на рублевые депозиты, и это произошло впервые в этом году.
https://t.me/russianmacro/12372

ТУРЕЦКИЙ ЦЕНТРОБАНК ПОЛУЧИЛ ЗВОНОК ОТ ЭРДОГАНА?

Центральный Банк Турции, вопреки ожиданиям, ПОНИЗИЛ ключевую ставку на 100 бп до уровня 18% годовых. Собственно, это вариант, к которому давно стремился президент Эрдоган (“высокие ставки – это зло”), несмотря на высокую инфляцию, которая не замедляется, и уже составляет 19.25%, и практически в 4 раза выше целевого показателя в 5 процентов.

Самопровозглашенный «враг» процентных ставок, Эрдоган заявил в июне, что говорил с главой ЦБ Кавчоглу о необходимости снижения ставок в августе. В прошлом месяце он сказал, что «мы увидим снижение ставок».

Лира устремляется к новым минимумам и стоит уже 8.75 за доллар!

Наглядная компиляция от ВТБ Мои Инвестиции о шеринговой экономике

#реклама

Рассказываем, что такое шеринговая экономика и почему стоит обратить внимание на Spotify, Expedia Group и Delivery Hero ☝️

🟢🔴 -  умеренный рост на фондовом рынке РФ, вновь продажи в металлургии, хотя вчера сектор был лучше рынка на мнениях, что анонсируемое ужесточение налогового режима уже заложено в ценах. В то же время, на росте URALS неплохо торгуется нефтянка. Очевидно самый неприятный момент - это отсутствие роста в сегменте ОФЗ, который находится под давлением в последнее время. Очевидно, у инвесторов нет четкого понимания относительно пика повышательного цикла ставки ЦБ. Поддержку рублю оказывает налоговый период - в понедельник платится НДПИ.

MMI Market Sentiment Index

КОРПОРАТИВНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В АВГУСТЕ НЕМНОГО ЗАМЕДЛИЛОСЬ

В то время как в розничном сегменте продолжается кредитный бум https://t.me/russianmacro/12380, в сегменте корпоративного кредитование отмечено небольшое замедление. Рублевый кредит нефинансовым компаниям вырос в августе на 0.9% мм и 12.7% гг vs 1.9% мм и 12.8% гг в июле. Корпоративное кредитование в отличие от потребительского более волатильно месяц к месяцу (влияние оказывают крупные сделки), поэтому делать выводы по статистике одного месяца неправильно. Динамика годовых показателей свидетельствует о том, что мы находимся вблизи максимальных темпов роста корпоративного кредита с 2014 года. Судя по динамике кредитования, текущие параметры денежно-кредитной политики уж точно не являются сдерживающим фактором для экономического роста. Скорее, продолжают оказывать поддержку из-за высоких инфляционных ожиданий

•  НА РЫНКАХ УВЕРЕННЫЙ RISK-ON, НО РЕЗКИЙ РОСТ ДОХОДНОСТЕЙ UST СТАВИТ ПОД СОМНЕНИЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ РАЛЛИ В РИСКОВАННЫХ АКТИВАХ https://t.me/mmi_msi/406

•  ТУРЕЦКИЕ РЫНКИ ОДНОЗНАЧНО СИГНАЛИЗИРУЮТ О НЕУМЕСТНОСТИ ДЕЙСТВИЙ ТУРЕЦКОГО ЦБ https://t.me/mmi_msi/407

•  ЦЕНЫ НА НЕФТЬ ПЕРЕСТАВЛЯЮТ ГОДОВОЙ МАКСИМУМ https://t.me/mmi_msi/408, А ЦЕНЫ ОФЗ – ГОДОВОЙ МИНИМУМ https://t.me/mmi_msi/410

ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ НОВОМ КАНАЛЕ: https://t.me/mmi_msi

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ЮАР СОХРАНИЛ СТАВКУ НА ИСТОРИЧЕСКОМ МИНИМУМЕ В СЕДЬМОЙ РАЗ ПОДРЯД, УЖЕСТОЧЕНИЕ ДКП НЕ РАССМАТРИВАЕТСЯ

Резервный банк (SARB) оставил ключевую ставку на уровне 3.5% годовых, что совпало с ожиданием рынка. Комитет по денежно-кредитной политике заявил, что инфляция, как ожидается, останется около середины целевого диапазона банка от 3% до 6% в течение его трехлетнего прогнозного горизонта. Прогноз CPI на этот: 4.4%.

SARB полагает, что основная часть восстановительного роста экономики уже позади, а нынешняя инфляция – полностью импортируемая, и является временным явлением. Наиболее чувствительный момент - очень слабое создание рабочих мест, которое замедляет потребление домашних хозяйств, что сдерживает рост цен.

Из стран BRICS уже подняли (и не раз) ставки только Россия и Бразилия.

ОЧАГ ПАНДЕМИИ НА ЮГО-ВОСТОКЕ ЕВРОПЫ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 515К vs 528К накануне. Смертность: 8.7К vs 9.3К двумя днями ранее

Недавно мы обращали внимание на возникновение новой территории роста пандемии в Юго-Восточной Европе и некоторых постсоветских странах, из которых Украина накануне уже вошла в ТОП-15. Из близлежащих к этому региону стран следует отметить и усиление заболеваемости в Турции, которая уже несколько дней находится в ТОП-5 списка.

🟢🔴 -  Если вчера западные площадки закрылись в неплохом плюсе (ожидания выплат по долгу Evergrande), и спрос на рисковые активы  был довольно заметным, то на сегодняшних азиатских торгах настроения уже более сдержанные. Стало известно о том, что многие держатели облигаций Evergrande до сих пор не получили купоны (дедлайн истек вчера), и акции застройщика падают более, чем на 10 процентов. Нефть на годичных максимумах на сохраняющихся перебоях поставок в Мексиканском заливе, также фиксируется дальнейшее снижение индекса страха VIX

MMI Market Sentiment Index