Сдался последний медведь по Яндексу. Единственный аналитик из консенсуса Bloomberg, чей прогноз был ниже текущей цены, сегодня повысил прогноз по Яндексу с $33 до $44 за акцию.
• Текущая цена $37.77, апсайд 17%.

Именно этот аналитик две недели назад давал Bloomberg медвежий комментарий по законопроекту, который якобы ставил под угрозу работу Яндекс.Такси. Акции Яндекса тогда потеряли 6.5% на открытии торгов в Нью-Йорке, но быстро восстановились.

Теперь же аналитик отметил ценность подписки Яндекс.Плюс. В тексте он называет её "недооценённым продуктом" и "основным статегическим преимуществом" Яндекса.
• В репорте отмечено, что Яндексу удалось успешно переместиться на мобильные устройства без потери доли рынка.

Теперь прогнозы всех аналитиков Bloomberg по Яндексу выше текущей цены.

@AK47pfl

​​В Европе идёт полномасштабный отказ от сильно загрязняющего топлива. Европа — самый передовой рынок в сфере развития экологически чистой энергетики. Она отказывается от угля и нефти в пользу газа и возобновляемых источников.

На фото — график с долей энергоносителей в выработке электроэнергии стран ЕС с 2000 по 2018 годы. Потребление угля снизилось во всех государствах ЕС, кроме Нидерландов. Возобновляемые источники увеличили долю везде, кроме Латвии.

Европа массово отказывается от угля. Германия, Дания, Чехия и Великобритания отказываются от угля самыми быстрыми темпами.
• Великобритания собирается закрыть все угольные станции к 2025 году, а Германия — к 2038 году.

Газ следующие 15-20 лет будет замещать уголь и нефть. Это прогнозируют сами нефтяные компании. Судя по графику, главные клиенты Газпрома и Новатэка в Европе - те, кто отказываются от угля: Болгария, Чехия, Германия, Греция, Нидерланды, Польша, Португалия, Румыния и Словения.

Газ — самое экологически чистое ископаемое топливо. Газ будет дополнять солнечную и ветряную генерацию, когда не светит солнце и не дует ветер.

СПГ будет основным способом удовлетворить растущий спрос на газ. Сейчас на рынке прогнозируется дефицит СПГ-проектов. И именно Новатэк с планами увеличить производство СПГ вдвое до 70 млн тонн к 2030 году, попадает в этот тренд. Даже больше, чем Газпром.

@AK47pfl

​​RTSI +0.57%, фьючерс S&P500 -0.12%, CSI +0.29%, UST 10y 2.110, нефть $62.16/bl, 1$=64.56р. Нефть возобновила падение на фоне данных о росте запасов в США. Трамп грозит санкциями против Северного потока - 2 и новыми тарифами на китайский импорт. Что означает картинка.

@AK47pfl

Нефть возобновила падение на вчерашних торгах
• Еженедельная статистика о запасах нефти в США вновь показала рост.
• Согласно данным Управления энергетической информации США, предложение нефти в США превышает спрос на 2.2 млн баррелей.
• Рост запасов происходит на фоне падения спроса на нефть из-за замедления глобальной экономики и торговых войн.
• Вчера фьючерсы на Brent обвалились на 4.1% до $59.57/bl, а на WTI на 4.2% до $51.05/bl.
• Акции российских нефтянников отреагировали падением на вчерашних торгах в Лондоне.

На рынках
• Президент Ирана Хасан Роухани заявил, что Япония готова закупать нефть у Ирана.

Русский IR
• Mail.ru Group и Ростелеком создадут предприятие в сфере школьного образования.

Политика
• США рассматривают санкции против Северного потока — 2.
• Трамп угрожает Китаю ввести пошлины на $325 млрд если стороны не смогут договориться.

@AK47pfl

В этом здании Газпромнефти на набережной реки Мойки в ближайшие минуты начнётся День стратегии компании в формате "для своих". Деловая часть мероприятия пройдёт с 13 до 15 часов.

В преддверии встречи акции Газпромнефти прибавили более 3% за два дня и вышли на максимумы с начала года.

@AK47pfl

РынкиДеньгиВласть — это «клубный дом» для сегодняшних и будущих капиталистов. Дом, где каждый из нас с вами построит свой собственный капитал.

Итоги Дня стратегии Газпромнефти в одной картинке.

@AK47pfl

​​Оценён справедливо: Оракулы рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 28 июня 2019 года.

• Рубль укрепляется, несмотря на колебания нефти и завтрашнее решение ЦБ по ставке. Ставку, скорее всего, снизят; о решении объявят в 13:30.
• Самое интересное завтра — риторика главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции в 15:00.
• Дело в том, что Минэкономразвития прогнозирует падение инфляции в России ниже 3.5% в начале 2020 года. Если ЦБ согласен с такой оценкой, то цикл снижения ставок должен продолжиться. Однако МЭР может быть слишком оптимистичен в прогнозах, а в ЦБ могут видеть ситуацию по-другому.
• Согласен ли ЦБ с оценкой Минэкономразвития? Если ставку продолжат снижать, что будет с рублём? Ждём ответы на эти вопросы завтра. Подробности - здесь.
• Пока кажется, что рубль оценён справедливо. Рубль не падает на слабой нефти - это означает, что рынок всё ещё отыгрывает отсутствие санкций.

Сейчас курс $1 = 64.62 руб.

Напомним прогнозы:
• JPMorgan 67 рублей.
• Sberbank 66 рублей.
• Читатели канала РДВ 65.58 (по результатам опроса).
• Raiffeisen 65 рублей.
• Аналитики РДВ 64 рубля.

До конца конкурса осталось всего 2 недели. Самый точный прогноз — пока у Райффайзена.

Начало конкурса здесь.

@AK47pfl

​​RTSI +0.27%, фьючерс S&P500 +0.03%, CSI -1.19%, UST 10y 2.086, нефть $61.36/bl, 1$=64.58р. Иран обвиняют в атаке нефтяных танкеров в Оманском заливе. Россия и ЕС перейдут в расчетах на рубли и евро.  Что означает картинка.

@AK47pfl

Ситуация в Персидском заливе вновь обостряется
• Вчера в Оманском заливе атаковали два нефтяных танкера.
• Госсекретарь США Майк Помпео обвинил в нападении Иран.
• МИД Ирана ответил, что обвинения безосновательны.
• Нефть отреагировала ростом. Brent подорожала на 3.66% выше $62/барр., WTI – на 4.17% до $53.28/барр.

На рынках
• Россия и ЕС создадут рабочую группу для перехода на расчеты в рублях и евро.
• Крупные ритейлеры США просят Трампа ускорить решение торговых разногласий с КНР.

Русский IR
• НМТП направит треть суммы от продажи Новороссийского зернового терминала на дивиденды, а треть – на погашение долга.

Политика
• США внесли в конгресс законопроект о санкциях против Северного потока – 2.

@AK47pfl

День стратегии Газпромнефти: три стратегические цели и три триггера роста акций. Цель источников РДВ по Газпромнефти составляет 500 рублей на акцию, апсайд +28% к текущей цене.

Три стратегические цели:
1. Закрепиться в топ-10 мировых публичных нефтяных компаний по добыче жидких УВ.
2. Стать одним из самых эффективных производителей нефти в мире по показателю EBITDA на тонну.
3. Стать лидером в отрасли по возврату на средний капитал, показатель ROACE не менее 15%.

Триггеры:

Дивиденды будут 50% чистой прибыли уже по итогу 2019 года. Дивидендная доходность составит 11%. Дивиденды будут платить каждые полгода. В дальнейшем будут два приятных для акционеров ограничения на размер дивидендов: (1) дивиденд на акцию не должен снижаться год к году, даже если упадёт нефть или прибыль, и (2) дивидендная доходность на акцию должны быть выше среднего в секторе.

Газпромнефть снизит CAPEX и OPEX на 10% и сэкономит 20 млрд рублей в год благодаря цифровизации. Компания переходит на сетевую структуру управления (сейчас иерархическая) и работает над максимизацией стоимости каждого юнита. Благодаря этому, производительность труда вырастет на 25%. Эффект для чистой прибыли будет колоссальный.

Производство будет расти на 2.5-3% до 2030 года, а резервы вырастут на 30%. Добыча увеличится на 2% в 2019 году и на 4% в год в 2020-2022 гг. Это быстрее других нефтяников РФ. Ещё, Газпромнефть получит доступ к базе нефтяных ресурсов Газпрома и будет их оператором, то есть резервы компании вырастут на 30%.

@AK47pfl

500 рублей за акцию — теперь минимальная оценка Газпромнефти по любой модели. Сейчас акция стоит меньше 400 рублей и значительно отстаёт от сектора с начала года.

В ближайшие дни с повышением целевой цены по Газпромнефти выйдут аналитики инвестдомов, которые тоже присутствовали на вчерашней встрече. Акция продолжит расти по мере выхода отчётности, в которой прибыль, а значит, и ожидаемые дивиденды, будут увеличиваться быстрее прогнозов.

Ещё на встрече говорили о вещах, о которых менеджмент пока просил не распространяться. Это позитивные факторы — о них станет известно в ближайшие недели. Были вопросы, по которым менеджмент Газпромнефти прямо на встрече советовался с аналитиками.

Газпромнефть — это компания, в которой менеджмент заинтересован в росте капитализации и бизнеса. Причём заинтересован, в том числе, финансово. А когда менеджмент заинтересован в росте, мало что может ему помешать. И это главный и самый важный вывод источника РДВ со вчерашней встречи в Санкт-Петербурге.

@AK47pfl

CEO Газпромнефти Александр Дюков планирует увеличить долю в компании. По итогам 2019 года Газпромнефть поднимет дивидендные выплаты до 50% чистой прибыли МСФО.

@AK47pfl

РынкиДеньгиВласть — это коллектив из 40000 единомышленников, цель которых вместе обыгрывать рынок за счёт превосходной информированности.

Спасибо, что Вы с нами!

💥@AK47pfl - 40K! 👍

Вот что бывает с акцией, когда из неё уходят риски неопределённости. После продажи пакета Керимова и ухода санкций, Полюс, наконец-то, обновил исторические максимумы.

Причём и в рублях в Москве (5650 руб.), и в долларах в Лондоне ($44 / акция).

Цель источников РДВ по Полюсу 6688 рублей, апсайд 18%.

@AK47pfl

Иногда дивиденды — это всё, что акционеры могут получить от компании. В таких случаях инвесторы строят модель будущих дивидендов, чтобы понять, какова справедливая стоимость акции.

Такая модель называется DDM (dividend discount model). Вот как ей пользоваться — и вот, сколько по ней стоит Газпром.

Читать здесь.

@AK47pfl

Топ-30 российских компаний по капитализации. По состоянию на 14 июня 2019, в $ млрд.

За месяц Газпром обогнал Сбербанк (правда, Сбербанк торгуется уже без дивидендов), а Новатэк обогнал Лукойл. В топ вошли Россети и Русгидро, выбыли ПИК и Тинькофф. Топ-30 на 17 мая здесь.

1. Газпром - 85.449
2. Сбербанк - 80.005
3. Роснефть - 67.383
4. Новатэк - 61.637
5. Лукойл - 60.480
6. ГМК Норникель - 35.907
7. Газпром нефть - 29.288
8. Татнефть - 27.318
9. Транснефть - 17.868
10. НЛМК - 16.939
11. Северсталь - 14.439
12. Сургутнефтегаз - 13.915
13. Евраз - 12.704
14. Яндекс - 12.579
15. Полюс - 11.840
16. Алроса - 9.732
17. X5 Retail Group - 8.769
18. МТС - 8.433
19. ВТБ - 8.169
20. MMK - 8.079
21. Интер РАО - 7.372
22. Русал - 5.959
23. Магнит - 5.752
24. Башнефть - 5.536
25. Полиметалл - 5.299
26. Мэйл.Ру - 5.115
27. Фосагро - 4.931
28. Россети - 4.411
29. VEON - 4.216
30. Русгидро - 3.996

@AK47pfl

​​RTSI -0.44%, фьючерс S&P500 +0.26%, CSI +0.13%, UST 10y 2.103, нефть $62.07/bl, 1$=64.38р. Торговые войны толкнули биткойн к росту. США и Великобритания усиливают военную группировку в Персидском заливе. Индия ввела дополнительные тарифы на импорт из США. Что означает картинка.

@AK47pfl

США прорабатывают военный сценарий противодействия Ирану
• В минувший четверг в Оманском заливе атаковали 2 нефтяных танкера.
• США, их союзники в Персидском заливе и Великобритания обвинили Иран.
• Сейчас США и Великобритания усиливают группировку войск в Персидском заливе.
• Нефть продолжает торговаться в плюсе на фоне обострения ситуации.

На рынках
• США продлили на три месяца разрешение Ираку импортировать иранский газ.
• Индия ввела дополнительные тарифы на товары из США.
• Торговая война между США и Китаем подтолкнула цену биткоина к росту.

Русский IR
• Mail.ru Group запустила голосового помощника Марусю.
• Аэрофлот потратит около 9.4 млн руб. на 15-летний контракт по техобслуживанию Airbus и Boeing.

Политика
• США обвинили лидера Венесуэлы Мадуро в покупке военной поддержки России за $209 млн.

@AK47pfl