По опросам, более половины членов клуба RDV PREMIUM окупают трехмесячную подписку за 2 недели. Становитесь участником клуба RDV PREMIUM и зарабатывайте вместе с лучшими специалистами в области инвестиций!

@RDVPREMIUMbot
@RDVPREMIUMbot
@RDVPREMIUMbot

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​RTSI +0.44%, S&P500 index -0.16%, S&P500 futures +0.10%, CSI -0.80%, UST 10y 1.772, нефть $63.55/bl, 1$=63.71р. 1$=7.04 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

Макроэкономика
• США, возможно, отложат тарифы от 15 декабря даже в случае неподписания фазы 1.

Что было вчера
• Железнодорожные грузовые тарифы вырастут меньше запланированного.
Это опосредованно касается тарифов НМТП и Транснефти.
• SPO Газпрома прошло по цене 220.72 рубля.
• Яндекс.Такси выбрал банки для проведения IPО: Morgan Stanley, Goldman Sachs и ВТБ Капитал.
• РусГидро и ВТБ подписали допсоглашение к форвардному контракту: контракт проблем до 2025 года и снижена ставка на 0.5%.
• Кадровые перестановки в МТС: вице-президент по цифровым решениям - Дмитрий Халин (Microsoft) и управлению персоналом -Татьяна Чернышева (Spencer Stuart International).
• Telenor продаст оставшиеся 156.7 млн акций VEON по цене $2.32-2.35.

Что будет сегодня
• Германия: ВВП за 3 квартал, прогноз 0.5% (10:00).
• ЕС: PMI за ноябрь (12:00).
• Германия: PMI за ноябрь (11:30).
• США: индекс потребительского доверия за ноябрь (18:00).
• Северсталь: ВОСА по дивидендам.

@AK47pfl

На российском рынке образовался бычий тренд. Инвесторы полюбили российский рынок акций: олигархи, институционалы западные, российские НПФ и частные инвесторы.

Инвесторы активно скупают российские высокодоходные и недооцененные акции. Спрос растет со стороны не только частных, но и институациональных инвесторов и олигархов, что скупают акции на SPO:
1. Газпром разместил SPO на $2.95 млрд долл. Все размещение выкупил тайный олигарх по 220.72 рублей за акцию – это на 13% ниже вчерашнего закрытия. Рынок продолжил покупать акции и сегодня Газпром открылся без гэпа.

2. Детский мир провел SPO на $250 млн – больше суммы, которую планировлаи выручить равной $210.97 млн. Акции выкупили зарубежные институционалы по 91 рубль за бумагу.

3. Telenor продает пакет в VEON на сумму $365 млн долл. Акция предложена с небольшим дисконтом: $2.32-$2.35 за бумагу. На пост-маркете в США резкой реакции не было: пакет приобретают институционалы.

Низкий риск и высокий потенциал российского рынка признали НПФ и частные лица. Фонды покупают акции, при том что им в силу регуляторных ограничений и природы денег нельзя рисковать. Все больше частных инвесторов интересуется российскими акциями. В последнем отчете биржи число активных счетов на максимуме: 319 752 чел.

Высокие дивиденды, низкие мультипликаторы, стабильная нефть привлекают инвесторов всех уровней. Рынок с начала года вырос на +46% в долларах с учетом дивидендов. В рублях побил исторические максимумы.

@AK47pfl

Перфоманс стоимости алюминиевого бизнеса Русала и цен на алюминий с момента снятия санкций. После информации об отмене санкций 19 декабря стоимость бизнеса Русала без доли в Норникеле упала на 70%.  При этом цены на алюминий снизились только на 10%.

@AK47pfl

Рейтинг Doing Business-2020 по версии World Bank по параметру "Защита прав миноритариев".
#numbers

1. Кения 90 баллов
2. Малайзия 88 баллов
3. Новая Зеландия 86 баллов
3. Саудовская Аравия 86 баллов
3. Сингапур 86 баллов
3. Тайланд 86 баллов
.
.
.
72. Бангладеш 60 баллов
72. Ботсвана 60 баллов
72. Гана 60 баллов
72. Замбия 60 баллов
72. Папуа Новая Гвинея 60 баллов
72. Россия 60 баллов
72. Филиппины 60 баллов
79. Антигуа и Барбуда 58 баллов
79. Беларусь 58 баллов
...

Цель России в рейтинге Doing Business, заявленная Президентом - попасть в топ-20. Сейчас Россия находится на 28 месте по общему баллу.

За счёт только улучшения ситуации с защитой прав миноритариев, Россия может подняться с 28 на 24 место рейтинга.

@AK47pfl

Самое важное за неделю:
#RDVweekly

1. Бычий тренд на российском рынке акций: 3 SPO в течение недели – рынок не заметил.
2. Как действовать инвестору на растущем рынке?
3. Реальная доходность – главная разница между защитными и циклическими акциями.
4. Газпрому открыта дорога на рост.    
5. Правда о Башнефти: Prosperity vs. Роснефть. Фактчек РДВ.
6. Сильный триггер к покупке акций Газпромнефти.
7. Сколько действительно стоят топ-10 голубых фишек индекса?
8. Двойная дивидендная доходность в Газпромнефти уже по итогам 2019 года.

@AK47pfl

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​RTSI +0.05%, S&P500 index +0.26%, S&P500 futures +0.10%, CSI -0.26%, UST 10y 1.784, нефть $62.61/bl, 1$=63.86р. 1$=7.03 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

Макроэкономика
• Позитивные и негативные заявления по торговым войнам продолжаются:
— Глава китайского МИДа считает США главным источником дестабилизации в мире и уверен, что США подрывают стабильность в Гонконге.
— Исходя из высказываний американских и китайских должностных лиц, законодателей и торговых экспертов, фазы 2 торговой сделки не видно на горизонте, так как до сих пор власти обеих стран борются за заключение 1 фазы, - Reuters.

Что было вчера
• США хотят остановить Северный поток-2 через закон о национальной обороне.
• Пакет акций Газпрома в рамках SPO был продан крупному долгосрочному инвестору.
• Русагро заявила требования к активу Солнечных продуктов на 32 млрд рублей.
• ЦБ добавил 2,6 млрд рублей на санацию банкам Роснефти и Ростеха.
•  МТС продаст Bakcell украинское подразделение за $734 млн.

Что будет сегодня
• МТС: День инвестора в Москве
• ФосАгро: МСФО за 9М2019, телеконференция и вебкаст (16:00 мск)

@AK47pfl

🚫💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 19 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

🔥 В пятницу все дочки Россетей, в том числе крупнейшие - ФСК, Ленэнерго и МОЭСК, объявили о рассмотрении вопроса выплаты дивидендов за 9 месяцев 25 ноября. Это может стать триггером для роста акций самих Россетей.

Увеличение выплат дивидендов всегда положительно оценивается рынком:
• Это говорит о высоком уровне платёжеспособности компании и её уверенности в стабильном уровне чистой прибыли.
• Более частые дивиденды позволяют чаще реинвестировать их в акции компании. А благодаря магии сложных процентов, суммарная доходность вложений увеличивается.
• Дивиденды от дочек – база для дивидендных выплат самих Россетей.

Россети могут выплатить крупные дивиденды – 75% прибыли по РСБУ. По новой дивидендной политике, холдинг планирует направлять 50% чистой прибыли на дивиденды по итогам 2019 года и 75% с 2020 года. Новая дивидендная политика фактически привязывает выплаты Россетей к 75% полученных дивидендов дочерних структур

Россети могут выплатить промежуточные дивиденды вслед за дочками. Это будет важный шаг в улучшении отношения Россетей к миноритариям. В случае Россетей улучшение отношения к миноритариям вместе с повышением операционной эффективности может привести к кратному повышению капитализации компания на долгосрочном горизонте.

@AK47pfl

Вступив в RDV PREMIUM сегодня, Вы получите скидку. Через 1 час будет опубликована уникальная инвестидея, которая окупит значительную часть стоимости подписки.

Получить инвестидею сразу после подключения — фактически, это скидка:
@RDVPREMIUMbot
@RDVPREMIUMbot
@RDVPREMIUMbot

Большинство рисков, которые связаны с Украиной, для Газпрома ослабли. Стороны готовы пойти на встречу друг другу в разрешении споров.

Нафтогаз допускает заключение договора по транзиту газа из РФ на один год. Газпром практически не будет нуждаться в транзите газа через Украину с середины 2020 года. Благодаря мощностям Северного потока - 2 и Турецкого потока компания сможет покрыть спрос. Эти факторы вынуждают Украину идти на уступки Газпрому.

Газпром сможет сохранить объемы поставок в Европу на период ввода Северного потока - 2 и Турецкого потока в случае подписания контракта. До введения в эксплуатацию новых трубопроводов на полную мощность компания будет продолжать поставлять газ через Украину.

Нафтогаз готов рассмотреть вариант погашения $3 млрд Газпромом поставками газа. Объём соответствующий $3 млрд - это менее 20 млрд куб. м, при масштабах добычи около 500 млрд куб. м в год. Даже в случае неудачных апелляций со стороны Газпрома, выплата $3 млрд будет менее неприятной: инфраструктура для поставки газа в Украину имеется, а объем поставок невелик.

Газпром может исключить последний негативный фактор, который связан с транзитом через Украину. Компания сможет сохранить объемы экспорта, что скажется на финансовых результатах и дивидендах. Бумага может реализовать свой апсайд, который вызван высокой дивидендной доходностью.

@AK47pfl

Сергей Солонин и банк Открытие планируют продать 23.4 млн ADS QIWI. Это больше чем вся доля Открытия и число акций типа В, которые принадлежат С. Солонину. Рыночная стоимость пакета составит $444.6 млн.

Это более трети капитализации компании, равной $1.2 млрд. Ранее, источники РДВ сообщали о возможности такого сценария.

@AK47pfl

AK47rdv@protonmail.com Впереди брокеров и инвестбанков.

Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot

VEON: отличный момент для покупки.

Из акций VEON ушел риск навеса, который не давал котировкам расти. Telenor – бывший главный держатель акций – окончательно сократил  свою долю в VEON с 8.9% до 0%. Риск выхода большого объема бумаг ушел и можно присмотреться к покупке.

VEON – самая доходная и недооцененная бумага в сфере телекоммуникаций. На картинке представлено сравнение двух крупных компаний сектора: VEON и МТС. VEON имеет меньше валютных и страновых рисков за счет большей распространенности и более эффективен по маржинальности.

@AK47pfl

Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

Мировые рынки на распутье, Россия — волна SPO
#marketmode

Коротко: Мировые рынки продолжают расти на позитиве с обсуждений торговой войны, российский рынок настигла волна SPO. Российские компании интересны иностранным инвесторам. Наиболее привлекателен нефтегазовый сектор в целом и Газпром в частности.

Подробно:
• Трамп поддерживает рынок США комментариями о близком торговом соглашении с Китаем.
• Нефть торгуется в комфортном диапазоне $60-63 за баррель уже месяц.
• Мировые индексы продолжают находиться на уровне максимумов.

В России проходит волна SPO: Газпром, Детский Мир, VEON в пятницу, сегодня – QIWI:
• Снова 3% казначейских акций Газпрома отдали в одни руки.
• Детский Мир продан в основном, пассивным британских фондам за $250 млн — больше изначального интереса.
• Telenor продал последний пакет в VEON на $365 млн. Из бумаги полностью ушел риск навеса.
• Банк Открытие с Солониным организуют продажу более 1/3 акций QIWI.

Источники РДВ ждут дальнейшие SPO:
• НорНикель: 4.5% акций Абрамовича
• Газпромнефть: 20-25% акций Газпрома

Инвесторы признают высокий потенциал российского рынка. Предпочтение будут отдавать защитным нефтегазовым экспортерам: Газпрому, Лукойлу, Газпромнефти, Башнефти.

Газпром может продолжить быть главным локомотивом всего рынка. Все негативные навесы для капитализации Газпрома постепенно уходят. В декабре-январе IR работой будет заниматься лично Президент — запуск Силы Сибири (2 декабря), а затем Турецкого Потока (январь).

@AK47pfl

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​RTSI -0.05%, S&P500 index +0.75%, S&P500 futures -0.02%, CSI -0.02%, UST 10y 1.760, нефть $62.50/bl, 1$=63.94р. 1$=7.03 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

Макроэкономика
• Китай согласился на один из основных приоритетов США - усилить наказание за преступления с интеллектуальной собственностью.
• КНР и США достигли консенсуса по фазе 1, включая отмену тарифов.
• Прошедшей ночью представители Китая и США провели телефонный разговор, на котором обсудили проблемы фазы 1 и способы их решения. К какому выводу они пришли, не уточняется.

Что было вчера
• В Нафтогазе допустили заключение договора по транзиту газа на год.
• Нафтогаз готов рассмотреть вариант погашения $3 млрд Газпромом поставками газа.
• Открытие изучает продажу доли в Qiwi.

Что будет сегодня
• Лукойл: МСФО за 3 квартал.
• Германия: индекс потребительского доверия за декабрь (10:00).
• США: индекс потребительского доверия за ноябрь (18:00).
• Россия: Вступают в силу изменения в индексе MSCI Russia
• Саммит Форума стран-экспортеров газа

@AK47pfl