#оракулы_рубля

Итоги конкурса на лучший прогноз курса "оракулы_рубля" от PFL на 27 октября:

В топе конкурса на сегодня:
1. PFL с прогнозом 58.00 на конец октября
2. Вы, наши любимые читатели, с прогнозом 58.60 на конец октября

Мы с вами обгоняем ведущих форкастеров рынка: ВТБ, Credit Suisse и Societe Generale!💪🏼

Полные результаты конкурса PFL "оракулы_рубля" от 27 октября здесь.

Прекрасных выходных!🚀

@AK47pfl

#выборы_короля_доллара #выборыкоролядоллара #политикаФРС

Трамп подготовил сюрприз?

По рынку распространяют слух, что Трамп выбрал "голубя" (сторонника очень медленного повышения ставки) Пауэлла.

Трамп же запостил видео https://www.instagram.com/p/Baw-kHQgVl2/, в котором обещает всех впечатлить своим выбором.

Свое решение Трамп объявит уже на следующей неделе.

Have fun =)

@AK47pfl

#политикаЕС
Дезинтеграция? В продолжение темы дефицита лидерства в ЕС: http://telegra.ph/Makro-obzor-ot-PFL-Evropa-10-02
@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаФРС

Рубль 58/$, 67.3/€. Нефть $60.5 / баррель.

Самое важное для финансовых рынков на этой неделе:

1. 1 ноября (среда) - заседание ФРС США. Решения по повышению ставки никто не ждет, однако вероятнее всего решат давать меньше баксов в банковскую мировую систему, снижая ликвидность. Давление на ставки это окажет - бонды/евробонды потеряют в стоимости

2. До пятницы Трамп должен выбрать нового короля доллара - главу ФРС США (см. https://t.me/AK47pfl/361)

3. 3 ноября (пятница) - поймём состояние экономики США по главным макроданным - статистике по рынку труда

4. В Европе будут работать над тем, чтобы дискредитировать движение за независимость (вчера 300 тыс. человек вышли на улицы в Барселоне за единство)

Будем держать в курсе и давать рекомендации. Продуктивной недели! 📈🚀

@AK47pfl

​​#криптовалюты #аналитика_цен

Bitcoin $6154.3 Ethereum $311.2

Биткоин снова бьет рекорды

В воскресенье вечером по московскому времени главная криптовалюта снова обновила исторический максимум, достигнув значения $6345. На текущий момент биткоин старается основательно укрепиться выше уровня $6000 и торгуется в диапазоне $6100-6200.

Не отстают и альткоины. После длительной консолидации курс основных монет последовал за биткоином, позволив общей капитализации рынка так же обновить исторический максимум.

Сейчас основная рекомендация - держать приобретенные монеты тем, кто согласно нашему совету приобрел криптоактивы ниже круглых уровней, ориентируясь на дальнейший рост рынка.

@cryptozoe

График общей капитализации всех криптоактивов:

​#обогащающая_рекомендация

Рублевый портфельчик продолжает зарабатывать!

С момента нашей рекомендации покупать портфель рублевых облигаций он уже вырос на 2% в рублях и примерно столько же в долларах. За месяц!

И все равно, что доходности американских облигаций растут (десятилетние UST на уровне 2.41% против 2.22% в начале октября) из-за налоговых реформ, выбора короля доллара и приближения заседания ФРС.

Рублевые облигации обязаны:
● нефти уже $60+ (!!!)
● Эльвире Сахипзадовне, снижающей ставку всего на 25 бп, и ничего, что инфляция уже 2.7% г/г - ниже, чем в Британии
● высокой ликвидности на рынке, благодаря которой влёт сметаются все новые выпуски ОФЗ - следующий аукцион уже в среду
● макрофакторам: рост ВВП на сентябрь +2.3% г/г

Обогащающая рекомендация:
● Покупать и держать наш портфельчик надежных эмитентов (обновленные показатели ниже в таблице)
● Продолжать делать ставки на длинные ОФЗ благодаря жесткому ЦБ (писали про это здесь)
● Покупать и держать ETF на российские акции под названием RSX (VanEck Vectors Russia), состоящий на 40% из акций наших нефтяников

@AK47pfl

Просто для сравнения: наш портфельчик с YTM 9.5% в RUB и с потенциальным ростом на 20% в рамках года и банковские депозиты с фантастическими 5-6% в RUB, 0.4-1% в USD и 0.1-0.3% в EUR.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #нефть

Ну дела. Рубль 58.40 на нефти почти $61 / барр. Такой слабый рубль видели и при нефти $45. Справедливый курс по модели - ближе к 55.

@AK47pfl

​#рубль_сегодня

Нефть в рублях уже действительно дорогая - почти 3 600 руб. / барр. Добавила +35% с июня. Тут все пока тьфу-тьфу - и ОПЕК+ старается, и мировые экономики растут, а за ними и спрос на нефть.

Нефть в рублях так дорого не стоила с июля 2015 года. Бюджет РФ при текущей нефти получит дополнительно ~250 млрд руб, или 0.25% ВВП.

И вот на таком празднике жизни акции РФ живут отдельной жизнью. На графике ниже показан диссонанс между рублевой нефтью и русскими акциями.

Обогащающая рекомендация: покупать и держать рублевые акции, которым нужно догнать урвавшуюся вверх нефть. Потенциальный рост 10%+ до конца года.

Способы инвестиций в российские акции:
● для тех, кто торгует в Америке: купить ETF под названием RSX (VanEck Vectors Russia)
● для тех, кто торгует в Москве и не хочет сильно рисковать: купить наших нефтяников (особое внимание на Роснефть и Лукойл как на главных бенефициаров)

@AK47pfl

#политикаЕЦБ #макроЕС #обогащающая_рекомендация

Глубокое медвежье погружение в экономику Европы с целью зашортить облигации

Рост экономики Еврозоны ускорился до максимума с 2011 года (+2.5% г/г), безработица - на минимуме с 2008 года (8.9%). Инфляция всего 1.4% (выше, конечно, чем во время долгового кризиса, но все равно мало). Как бы сказали экономисты: "Кривая Филлипса умерла".

При этом % ставка по 2-х летним немецким облигациям -0.75%, по 10-летним +0.38%. То есть существенно ниже, чем прирост ВВП или инфляция.

Конечно, можно сказать, что все просто покупают немецкие облигации, потому что боятся политических рисков и даже распада ЕС/Еврозоны. Однако % ставка по 10-летним итальянским облигациям (в Италии выборы весной, может разыграться драма Italexit) всего лишь 1.86% (и это у страны с долгом к ВВП более 130%).

Кому еще удивительно то, что иностранцы покупают наши ОФЗ?

В общем, спасибо острожному ЕЦБ, выкупившему на свой баланс облигаций на сумму в 40% ВВП Еврозоны! И обещающему продолжать это делать до конца сентября 2018 года, а может быть и дальше.

Обогащающие рекомендации:

● Отважным трейдерам - зашортить европейские облигации (и немецкие - ну бред же, что по ним такие низкие ставки, и итальянские - на случай обострения политического кризиса).

● Консерваторы могут присмотреть недвижимость в Европе. Особенно в странах, которые не на пике цикла (раз экономика растет, деньги дешевые, то должны дорожать реальные активы).

Подробнее ключевые макроэкономические цифры Еврозоны по ссылке. МНОГО КЛАССНЫХ ГРАФИКОВ: http://telegra.ph/Evropejskie-paradoksy-grafiki-ot-PFL-10-31

​#оракулы_рубля

⚡️⚡️ Наконец наступил конец октября. Подведем предварительные итоги нашего конкурса на лучший прогноз рубля "оракулы_рубля":

1-2 место: мы, PFL, и вы, наши любимые читатели - курс символично пришел на 58.30 - ровно середина между нашим прогнозом (58) и вашим (58.60)!
3 место: Credit Suisse с прогнозом 57.60
4 место: ВТБ Капитал с прогнозом 59.10
5 место: Societe Generale с прогнозом 59.15

Ура, мы с вами победили!🤘🏼Обновление прогнозов (нашего и банков) на конец ноября, а также голосования состоится в ближайшее время. Оставайтесь на связи! 💵📈

P.S. Полные результаты конкурса PFL "оракулы_рубля" на конец октября по ссылке: http://telegra.ph/Orakuly-rublya-ot-PFL-31102017-10-31.

@AK47pfl

​#рубль_сегодня #политикаФРС #выборы_короля_доллара

Рубль 58.10/$ и 67.70/€. Нефть $61.40 / барр.

Месть бакса продолжится?

Доллар США с начала года сливали все, кому не лень - потерял 12% к корзине мировых валют до минимума в сентябре. Но бакс пошел мстить - добавил 5% с минимума: экономика США прет танком (+3% г/г), Трамп двигает налоговую реформу в Конгрессе, СМИ спекулируют вокруг нового главы ФРС... Доходности по 10-летним бондам США с сентября подскочили с 2.05% до 2.39%.

Сегодня в 21:00 МСК заседание ФРС (писали в обзоре на начало недели).

Ключевая ставка в США 1.00 - 1.25%. В таблице ниже сценарии повышения ставки на следующих заседаниях ФРС. Рынок уверен, что сегодня ФРС не повысит ставку, но зато повысит в декабре до 1.25 - 1.50%. А далее рынок с 75%-ной вероятностью ждет хотя бы одно повышение до сентября.

Вероятнее всего, ФРС сегодня в комментариях укажет на дальнейшее снижение ликвидности на рынке. И мы увидим дальнейший рост ставок и бакса, облигации просядут. Рубль вместе с другими валютами будут под давлением.

А дальше надо следить за выборами короля доллара. Хоть все и говорят про назначение "голубя" (сторонника очень медленного повышения ставки) Пауэлла, Трамп пообещал, что его выбор никого не оставит равнодушным.

@AK47pfl

#макроРФ

По последним данным МЭР, годовой рост ВВП в РФ (2.4%) почти сравнялся с Еврозоной (2.5%) и США (3%). Ожидали всего 1.9%, но помогли суперлето для с/х и нефть $60+.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаФРС #выборы_короля_доллара

Рубль 58.10/$ и 67.60/€. Нефть $60.3 / барр.

Предсказуемый ФРС

ФРС США вчера не повысил ставку и объявил о продолжении сокращения ликвидности в рынке.

Все в рамках ожиданий. Никто не сомневается, что ФРС повысит ставку в декабре до 1.25-1.50% => американские ставки будут постепенно расти => мировые облигации и валюты будут под давлением.

А тут ещё и Wall Street Journal написал, что королем доллара будет мягкий Джером Пауэлл, который не будет ничего менять в политике центробанка США. Официальное заявление Трампа насчёт выбора главы ФРС только в 22:00 мск сегодня.

Что это все означает для рублика?

@AK47pfl

После повышения ставки ФРС в июне рубль взлетал с 56.8 до 60+, но там была нефть $45.

Сейчас $60+, давление на рубль будет помягче. Наш прогноз на конец 2017 - 60 руб./$

@AK47pfl

Шоу медлительных центральных банкиров продолжается! На фото глава ЕЦБ Драги, глава Банка Японии Курода и глава ФРС Йеллен - те, кого так ненавидят валютные трейдеры!

@AK47pfl

​​#криптовалюты #аналитика_цен

Биткоин уходит на передышку

Биткоин, пробив очередной круглый уровень и обновив историческое значение до $7350, тут же упал на $500 и пока что не собирается останавливаться. Тем не менее он все еще находится в жестком отрыве от конкурентов. Крупные уровни поддержки еще далеко, однако ни шортить, ни брать на короткий срок пока не рекомендуется.

На данный момент открывается прекрасная возможность для спекулятивных позиций в альткоинах - аномальная обратная корреляция и перепроданные уровни цен уже делают свое дело, плавно отыгрывая все сегодняшнее падение монет.  

@cryptozoe

#выборы_короля_доллара

Вот и все. Бабушка Джаннет Йеллен передает корону Джерому Пауэллу, который ни разу не выступал против мягкой политики ФРС... Сюрприза не случилось.

@AK47pfl

#политикаФРС

Прогноз по росту ставок США =)
Исторически Короли доллара (главы ФРС) мельчали в росте, а ставки снижались. Высокий Пауэлл сломает тренд в ставках?

@AK47pfl

​#банкиРФ

Банкиры круглого стола

Все кругом только и говорят, что о банках. У кого еще отберут лицензию? Кого еще спасет государство?

За 6 лет число банков сократилось почти вдвое. Сейчас банков уже менее 600. Когда же unstoppable Эльвира остановится?

Думаем, что цель у нее следующая - не менее 80% активов банковской системы (64.5 из 80.5 трлн руб.) у надежных собственников (1) и под надежным контролем Банка России (2). О, ужас, цель-то оказывается прибрать к рукам государства все денежные потоки в стране.

(1) В результате действий Эльвиры >70% активов банковской системы контролируется государством, гос. корпорациями и доверенными людьми президента, а ~7% - иностранными банковскими группами.

Итого: почти 80% системы уже в руках надежных и в основном доверенных собственников.

(2) Сейчас 30 руководителей крупнейших банковских групп уже контролируют более 80% активов банковской системы.

Итого: в одном зале за одним круглым столом можно собрать "рыцарей", отвечающих за >80% активов всей системы. Подконтрольность Банку России также обеспечена.

Среди топ 30 конечно остаются банки на букву П и М (~4% активов системы). Но, пожалуй, они последние, чей вопрос нужно решить, чтобы считать миссию Гвиневеры Сахипзадовны выполненной.

@AK47pfl