Журнал The Economist от европейской династии банкиров Ротшильдов тоже считает, что процентные ставки в развитых странах будут расти. В том числе в $ и €.

@AK47pfl

Немецкая верхушка вовсю склоняет Мартина Шульца из SPD к коалиции с Меркель. Он отпирается. Понять его можно. Подробности тут: pfladvisors.com/analytics/germaniya-kak-mesto-dlya-diskussij/

@AK47pfl

#макроСША #deus_ex_machina

Макроэкономический Амазон

Заметили на нашем торговом деске интересную закономерность: последние несколько недель акции Амазона регулярно растут синхронно с облигациями МинФина США.

Почему же трейдеры покупают Амазон вместе с облигациями?

У экономистов есть модель - кривая Филлипса - о связи уровня безработицы и инфляции: чем ниже безработица - тем выше инфляционное давление, и наоборот (на рисунке ниже кривая из оригинальной работы экономиста Филлипса).

Цены облигаций обычно растут, когда инфляция не растет или снижается.

Видимо, трейдеры начали задумываться о том, как амбиции Амазона повлияют на занятость и инфляцию в США.

А амбиции Амазона двигают экономику вправо и вниз по кривой Филлипса:
• Сдвигают вниз инфляцию: Амазон вытесняет с рынка классических ритейлеров, привлекая потребителей (в том числе) более низкой ценой.
• Сдвигают вправо безработицу: Амазон роботизирует склады (https://www.youtube.com/watch?v=cLVCGEmkJs0) и грозится запустить магазины без продавцов и кассиров (https://www.youtube.com/watch?v=NrmMk1Myrxc). А в ритейле занято множество людей, например, Walmart крупнейший работодатель в 22 из 50 штатов.

Конечно, как всегда на рынке и особенно в технологичном секторе, дело в основном в ожиданиях. Так как реальное влияние Амазона пока не велико: годовая выручка компании в Северной Америке менее $100 млрд при обороте розничной торговли по стране в ~$5.7 трлн.

За акциями Амазона теперь можно следить как за макро индикатором: если они растут, то трейдеры верят в амбиции Безоса и в низкую инфляцию, а значит ФРС США не будет спешить с повышением ставки и можно спокойно инвестировать в облигации и акции.

@AK47pfl

А вот и кривая из оригинальной работы Филлипса о связи инфляции и безработицы в экономике.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаФРС

Рубль 58.4/$ и 69.1/€. Нефть $63 / барр.

Рублик, наперекор всему негативу спекулянтов, вернулся к уровням ниже психологической планки 58.50.

Стоило только выйти вчера протоколу FOMC. Многих членов ФРС беспокоит низкая инфляция в США, и они опять предлагают повременить с резкими повышениями ставки.  Кого-то наоборот, беспокоят риски со стороны финрынков из-за низких ставок - многие активы на рынке реально переоценены. Но все едины в том, что экономика США прет, и что налоговая реформа разгонит ее просто в космос!

После такого мощного ралли в доходностях десятилетних UST (2.00% => 2.48% за последние 2 месяца) всех пессимистов-трейдеров по ставкам просто разорвало - ставки UST упали на 2.32% (-0.08 п.п. за сутки - очень сильное движение).

Поэтому на рынках полный risk on - все пошли скупать рисковые валюты, в том числе и рублик, а бакс снова продолжает падать ко всем валютам.

Активных торгов в Америке сегодня и завтра не будет, поэтому ждем, что рубль до конца недели будет без внешнего фона ходить около текущих уровней 58.50 к доллару.

@AK47pfl

#рубль_сегодня

Рубль на сливе ФРС, супернефти $63+, выкупах ОФЗ и налоговом периоде снова ниже фундаментального уровня годовой скользящей средней в 58.50.

@AK47pfl

И все-таки рублик спекулянты любят больше, чем его друзей с высокими ставками. За 3 месяца доллар вырос к турецкой лире, мекс. песо, ранду ЮАР, бразильскому реалу, но не к рублю!💪

@AK47pfl

​​#криптовалюты #перспективы

Кто ускоряет пузыри в крипте?

Обычно огромный кэш в новые инвестиционные темы от фондов и других институциональных инвесторов приходит на стадии "осознанности" (awareness phase, см. график ниже). Но в случае крипты деньги опаздывают из-за ограничений регуляторов.

В итоге деньги институциональных инвесторов сейчас накладываются на деньги обычных физиков => получаем супербычий рынок с каждодневными новыми хаями в криптовалютах🚀

@cryptozoe

​#нефть

Нефть-кормилица, вперед!

На графике ниже необходимая цена нефти для членов ОПЕК, чтобы свести госбюджет. У всех ведущих игроков есть потребность держать нефть выше $50, а многим и сильно выше $50. России, чтобы свести бюджет в 2018, нужна цена $55. Сейчас пока $63.3 за бочку.

Именно поэтому члены ОПЕК так старательно выполняют договоренности по сокращению добычи! Ждем заседание ОПЕК+ 30 ноября в Вене, на котором страны будут принимать решение по продлению сделки.

@AK47pfl

​#банкиРФ

Банки на темной стороне силы

Набиуллина как Дарт Вейдер пытается размахивать лазерным мечиком, душить плохие банки (-340 повстанцев с ее вступления в должность Верховного генерала Банковской империи РФ в 2013), записывать их в ряды гос банков (уже 60% активов под государством). Но от этого темная сторона банков не становится светлой.

Не храните деньги на темной стороне. Облигации надежных эмитентов выгоднее и надежнее банков. Вместо депозитов под 5-7% ориентируйтесь на наш боевой портфельчик рублевых облигаций, который вам принесет 10%+ в год: https://t.me/AK47pfl/365.

@AK47pfl

​#рубль_сегодня #оракулы_рубля

День благодарения в США заканчивается, начинаются выхи. Рублик заканчивает неделю в конвульсиях около 58.30, как и предполагали.

Зато на следующей неделе точно будет движ! В четверг члены ОПЕК+ в Вене будут продлевать сокращение добычи. По рынку ходят слухи, что главные игроки - Россия и Саудовская Аравия - как всегда за всех все решили... Ждем, что ОПЕК не кинет Владимира Владимировича и растянет соглашение до конца 2018 => космо-цены $60+ за бочку останутся - позитив для рублика и наших нефтяных акций на следующей неделе.

Тем временем, в традиционном конкурсе "оракулы_рубля" от PFL пока лидируют швейцарцы Credit Suisse, поставившие на крепкий рубль 57.90 к концу ноября (см. график ниже).

Полные правила нашего соревнования оракулов и результаты по ссылке => http://telegra.ph/Orakuly-rublya-ot-PFL-24112017-11-24

Прекрасных выходных! 😎

@AK47pfl

#рубль_сегодня #нефть #политикаФРС

Рубль начинает неделю на 58.10/$ и 69.30/€. Нефть $63.7 / барр.

Топ-события недели, или имперский блокбастер

1. В Вене 30 ноября пройдет слет Властителей Черного золотишка - ОПЕК+. На светлой стороне силы все верят, что ОПЕКи (и особенно смуглый лорд Саудовской Аравии) продлят сокращение добычи до конца 2018 => увидим крепкую нефть, стремящуюся к 65$+. Джедаи за крепкий рубль и рублевые активы.

Но если Властители ОПЕКи перестараются, то ускорят Темную сторону - сланцевую нефть в США, а ещё сунут палку в колеса мировому экономическому росту из-за дорогущей нефти. Плюс электромобили и альтернативная энергия заставляют сомневаться в ценности Черного золотишка.

2. А на темной стороне, в то же самое время - 30 ноября, состоится голосование Сената США по налоговой реформе белокурого темного лорда Трампа. Темный лорд использовал свою силу и смял волю сенаторов в салфетный огрызок. Минфин и ФРС преклонили колени и помогают пролоббировать низкие налоги. Снижение налогов Темной стороной до конца года ЗА крепкий доллар => ослабление рубля.

@AK47pfl

Властители черного золота ОПЕКи боятся электромобилей больше, чем крупнейшая нефтяная компания мира Exxon Mobil. Так что перетягивать с ценами крайне опасно.

@AK47pfl

#криптовалюты #перспективы

Рынок крипты съехал с катушек. Биток прибавил 16% за день - не захотел торчать на $8000 и пошел на $10000, в моменте $9600. Причин нет.

Уверены, что отметка $10000 будет взята

Но внимание: скоро крупнейшая Чикагская биржа объявит о возможном запуске 11 декабря торговли фьючерсами на биток. То есть впервые можно будет делать ставки на падение биткоина. А в 2001 году лопнул миллиардный пузырь доткомов (американских интернет-компаний) именно после разрешения шортить их акции.

Если увидим-таки запуск торговли битком в Чикаго, то отважные криптотрейдеры, будьте готовы выскочить. Мы вас предупредили.

@cryptozoe

​​Для биткоина 2017 год стал настоящим подарком: рост х10, а сколько событий... Блумберг выявил, что основной причиной полётов наверх стали признания крипты банками и биржами.

Уважаемые читатели, что, на ваш экспертный взгляд, будет с биткоином в конце 2017?🤔
anonymous poll

Улетит за $10000 в космос – 174
👍👍👍👍👍👍👍 44%

Рухнет ниже $7000 – 112
👍👍👍👍👍 28%

Упадёт до $7000 - $9000 – 60
👍👍 15%

Будет около $10000 – 52
👍👍 13%

👥 398 people voted so far.

#crypto

Тем временем, биткоин уже почти добил до заветной десяточки - $9850 💪

Коллеги написали простой гайд, где быстрее, дешевле и надежнее всего купить криптовалюты. Подробности и другая крутая аналитика про крипту простым языком - по ссылке => https://t.me/cryptozoe

#crypto101

Наверняка ты слышал истории про цыган, впаривающих жестянки под видом биткоинов.  Что? Ты не такой наивный, чтобы на это повестись? Ну-ну. В любом случае, мы решили тебе помочь и составили топ-ресурсов для покупки криптовалюты. Интересны подробности? Кликай по ссылке!

@cryptozoe

Тут ленты Блумберга и Томсона кричат, что Рокетмэн запустил-таки ракету. Куда, в кого - неясно. А то рынки перестали верить в риск Северной Кореи... Будем следить за парнем и его амбициями.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаЦБ

Пока рубль в спячке около 58.40/$, решили взглянуть на родимого тактически.

Рубль ОЧЕНЬ привлекателен для спекулянтов. В первую очередь из-за высокой % ставки РФ. Ну реально - держать облигации стран с Трампом и Меркель под крейзи 0-2% годовых или колбасить родные ОФЗшки под 7-8%? Выбор очевиден. Поэтому знающие парни верят в стабильный рубль (см. синюю линию на графике ниже - почти всегда выше нуля).

Но появляются ТРЕВОЖНЫЕ звоночки. Впервые за много лет ставки в США начинают расти. Ставки РФ из-за Эльвиры падают. Плюс еще МинФин давит на рублик, закупаясь баксами. Красные кружки на графике говорят как раз о том, что инвесторы перестают верить.

Поэтому мы ждем небольшое ослабление рубля до 60 к концу 2017. Но зато в 2018 мы еще увидим 55 ✊️ Подробнее в нашем прогнозе => http://pfladvisors.com/analytics/multivalyutnyj-prognoz-ot-pfl-update-ot-14-noyabrya-2017/.

@AK47pfl