​​🗣 АНАЛИТИКИ ОЖИДАЮТ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПРОДАЖ АЛРОСЫ К КОНЦУ ГОДА ДАЖЕ БЕЗ ГОХРАНА. #сентимент #ALRS

Аналитики настроены положительно к результатам Алросы по итогам 2020 года. Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает положительный денежный поток в 2020 году, равный примерно половине прошлогодних значений. При этом прогноз не учитывает возможные закупки Гохрана.

Консенсус Bloomberg ожидает восстановление продаж Алросы. По итогам 2020 года прогнозируют выручку в размере 182 млрд. рублей, EBITDA на уровне 72.5 млрд. рублей и положительный денежный поток (FCF) в размере 21 млрд. рублей.

С закупками Гохрана финансовые результаты и дивиденды Алросы окажутся выше прогнозов (см таблицу). Дивидендная доходность окажется высокой, поскольку закупки Гохрана поддержат Алросу  (ALRS) и Якутию, бюджет которой сильно зависит от дивидендов компании.

С учетом прогнозов и закупок Гохрана финальная дивдоходномть Алросы может составить до 17%. Консенсус прогнозирует восстановление продаж Алросы к концу года и положительный свободный денежный поток даже без Гохрана. С учетом поддержки от государства компания закончит год на уровне прошлых значений.

@AK47pfl

🔬 МТС МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ КАПИТАЛИЗАЦИЮ НА 8.6% ЗА СЧЕТ МЕДИА-СЕКТОРА. #анализ #MTSS  

МТС запустила производство собственного сериала. В 2021 году он станет доступен зрителям онлайн-кинотеатра МТС ТВ. Это означает, что сейчас МТС идет путем развития Netflix, у которого существенная часть сериалов производится на собственные средства.

МТС планирует стать лидером по числу подписчиков на рынке видеосервисов к 2023 году. Об этом заявлял руководитель МТС Медиа в ноябре 2019 Игорь Мишин, бывший генеральный директор телеканала ТНТ.

Развитие медиа-системы может увеличить капитализацию МТС на 8.6%. Ранее компания объявляла о запуске собственных ТВ-каналов и приобретении киностудии. В рамках развития экосистемы направление медиа может увеличить капитализацию компании на 8.6%.

@AK47pfl

🌎 ПРОДАЖИ АЛРОСЫ ВОССТАНОВЯТСЯ ИЗ-ЗА РОСТА СПРОСА В США. #макро #ALRS

Финансовые показатели Алросы во 2 полугодии придут в норму благодаря росту продаж в США. Ограничения из-за коронавируса сняты, снижаются риски новых волн вируса благодаря разработке вакцин. Традиционно 4 квартал – сильный для продаж Алросы (ALRS).

Рынок ювелирных изделий в США восстанавливается. Консенсус Bloomberg учитывает рост спроса в США при прогнозировании выручки Алросы. США занимает 45% рынка ювелирных алмазов и имеет все шансы на восстановление:

• Коронавирус в США начал замедляться. С начала августа тенденция идет на спад, что увеличивает поток клиентов в магазины.
• В США принято дарить крупные камни, массой более 1 карат. Маржинальность продажи алмазов напрямую связана с их размером и весом: гораздо более маржинальными являются крупные алмазы, в то время как совсем мелкие алмазы пригодны для технического применения.
• Рождественские праздники – пик продаж ювелирных изделий. Тенденция наблюдается во многих странах, а в США Рождество имеет особое значение. В этот период люди видятся со своими родными и близкими и дарят друг другу подарки, частью которых являются украшения.

К концу года рынок алмазов частично восстановится, что увеличит финансовые результаты Алросы.

@AK47pfl

🧠 ЧЕМ ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ ОТЛИЧАЮТСЯ ОТ АКЦИЙ И ЧТО ЛУЧШЕ ПОКУПАТЬ. #образование

Депозитарные расписки помогают инвестировать в акции, которые торгуются на бирже другой страны. Например, российским инвесторам не надо торговать на Лондонской бирже, чтобы купить акции TCS Group. Они могут купить депозитарные расписки на Московской бирже.

Депозитарные расписки и акции дают одинаковые права акционерам. Но между ними есть отличия, которые могут повлиять на дивиденды, налоги и прибыль.
Читать

📚 Сборник образовательных материалов от РДВ.

@AK47pfl

ТОП-10 ЛУЧШИХ И ХУДШИХ АКЦИЙ ИЗ ИНДЕКСА РТС С НАЧАЛА 2020 ГОДА. Изменение рублёвой стоимости акций с начала года по 14 августа с учётом дивидендов.
#цифры

Top performers:
1. Полюс +144.63%
2. Полиметалл +101.96%
3. Яндекс +63.03%
4. Магнит +51.37%
5. Система +43.60%
6. Мосбиржа +42.25%
7. X5 Retail Group +39.13%
8. Русгидро +35.31%
9. ТКС +33.80%
10. Ростелеком +25.57%

Top losers:
1. Сургутнефтегаз -22.66%
2. Татнефть преф -20.47%
3. Татнефть -19.74%
4. Газпром -18.69%
5. Транснефть -17.96%
6. ВТБ -17.95%
7. Аэрофлот -16.89%
8. Алроса -16.38%
9. Роснефть -9.57%
10. Лукойл -8.56%

@AK47pfl

#RDVweekly
САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:

1. Вечерняя торговая сессия – поле для манипуляций.  
2. Пузырь потребкредитования продолжает рост.  
3. Корпоративный спор между Норникелем и Русалом. Продолжение.  
4. Ростелеком может развивать потенциальный проект-единорог.
5. Дивидендный портфель от источников РДВ.
6. У россиян заканчиваются деньги – ритейл и банки под угрозой.

@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 17.08.2020

RTSI -0.18%, S&P500 index -0.02%, S&P500 futures +0.21%, CSI +1.41%, UST 10y 0.696, нефть Brent $45.12/bl, золото $1958.40/унцию, 1$ = 73.0175 рублей, 1$ = 6.9369 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 17.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

🛢 #макро Европе невыгодно покупать американский СПГ, поскольку он дороже, чем поставки из России. Об этом рассказал министр энергетики немецкой земли Макленбург-Передняя Померания Кристиан Пегель. Также он отметил, что Европе не нравятся попытки США сорвать строительство Северного потока-2.

💎 #ALRS #сектор De Beers считает, что продажи ювелирных изделий с бриллиантами могут вырасти в предстоящий праздничный сезон.  В исследовании отмечается, что 60% опрошенных в США мужчин намерены покупать украшения с бриллиантами для своих близких, а почти треть женщин намерены покупать бриллианты для себя.

📡 #RTKM Мобильный оператор Tele2, подразделение Ростелекома (RTKM), с 15 августа запустил 5G для российских абонентов, прибывающих на территорию Швейцарии.

За чем следить сегодня:
• ИнтерРАО (IRAO): МСФО 2 кв. 2020. Консенсус-прогноз: выручка 212.6 млрд, EBITDA 23 млрд, чистая прибыль 11.9 млрд.

@AK47pfl

🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks

На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Новатэк - лучший экспортер в России, зарабатывающий экстра-прибыли при каждом движении курса на 1 руб.
• Интер РАО - новая стратегия компания может значительно повлиять на раскрытие акционерной стоимости компании.

Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.

💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
Интер РАО (IRAO) 8 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.

🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
Мечел обычка (MTLR) 0 руб.
Мечел преф (MTLRP) 0 руб.
Мосэнерго (MSNG) 1.8 руб.

👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.

@AK47pfl

📡 TELE2 ЗАПУСТИЛ СЕТЬ 5G. #RTKM

Tele2 одним из первых запустил сеть 5G для своих клиентов. Сотовый оператор Tele2, недавно приобретенный Ростелекомом (RTKM), с 15 августа запустил 5G в Швейцарии для своих российских абонентов и сейчас ведет переговоры о сотрудничестве еще с 5 странами. Помимо Tele2 подобный проект есть еще у Мегафона.

Цель подобного запуска - продемонстрировать возможности оператора в области 5G, в частности, при будущем запуске в России, который будет произведен при большем распространении устройств с поддержкой 5G. Только в июне в России было продано более 20 тыс 5G-смартфонов, что составило 3% рынка в денежном выражении и около 1% в натуральном.

@AK47pfl

📸 РОСТЕЛЕКОМ: ГОСЗАКАЗ НА ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ. #RTKM

Ростелеком использует искусственный интеллект для реальных задач. Ростелеком (RTKM) отчитался о работе нейросети на ЕГЭ. По данным компании, искусственный интеллект распознал половину из всех нарушений, совершенных во время экзамена.

С помощью технологии эффективность контроля была повышена в 36.5 раз. Так если человек способен следить только за 4 аудиториями, то нейросеть способна анализировать видео-поток из 146 аудиторий одновременно. В будущем подобные системы могут быть использованы не только на экзаменах, но и для контроля за порядком, что существенно увеличит доходы компании благодаря госконтрактам.

@AK47pfl

#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

​​🔬 РОСТ ЯНДЕКСА - НЕРЫНОЧНАЯ ИСТОРИЯ, ДАЮЩАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ. #анализ #YNDX

С середины июня акции Яндекса выросли на 56%, хотя международные аналоги в лучшем случае прибавили 13% за тот же период.

Причиной роста акций Яндекса (YNDX) стало его включение в индекс MSCI Russia. Включение в индекс означает, что индексные фонды обязаны с 13 по 31 августа купить акции Яндекса. Суммарный объём таких покупок составит около $1 млрд, что составляет 6-7 средний дневных объёмов и 4.8% капитализации компании. Инвесторы, с июня набиравшие позиции и подталкивавшие акцию наверх, могут начать фиксировать прибыль.

При этом позитивных изменений в фундаментальной оценке компании за время роста на 56% не происходило. Налоговый манёвр в IT-компаниях не касается Яндекса, а отчётность за второй квартал не впечатлила инвесторов падением выручки от основного бизнеса на 12.5% г/г.

Более того, рост Яндекса привёл к отрыву его оценки от оценки даже западных техов. Даже если смотреть на прогнозный мультипликатор EV/EBITDA 2022-го года, Яндекс оценён на 25-30% дороже, чем Facebook или Alphabet.

Вероятно, в сентябре, когда огромный спрос со стороны пассивных фондов уйдёт, акции Яндекса могут потерять поддержку и их оценка вернётся к дисконту в 10-20% к менее рисковым западным аналогам. До этого времени мы рекомендуем зафиксировать прибыль по акциям Яндекса.

@AK47pfl

РДВ — впереди брокеров и банков.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Сервис для трейдеров и инвесторов от создателей РДВ:
@RDVPREMIUMbot

Главные предстоящие события в российском нефтегазе. РДВ @AK47pfl специально для Газ-Батюшка.

17.08 - СД Татнефти по дивидендам за 1П 2020. Базовый сценарий на данный момент - выплата 100% прибыли по РСБУ, который предполагает 9.94 рублей дивидендов. Позитивным сюрпризом, основанным на словах Маганова о распределение всего FCF между акционерами, может стать выплата всего FCF за 1П 2020. В данном случае дивиденды могут составить 20-25 рублей на акцию.

18-19.08 - заседания технического и министерского комитета ОПЕК+. На них ожидается информация о соблюдении квот по сокращению добычи. По данным S&P Global Platts выполнение соглашения по сокращению добычи в июле упало до 96% со 106% в июне. Не считая квот должников, ожидается, что сокращение до конца года останется на уровне 7.7 млн б/с. Также ожидаются комментарии по поводу потенциала сокращения добычи ОПЕК+ в случае более жёсткой, чем ожидается, второй волны коронавируса.

20.08 МСФО за 1п 2020 Газпром нефти. Наиболее интересным моментом конференц-звонка будет решение насчёт возможной корректировки чистой прибыли на неденежные статьи расходов для расчётов дивидендов, т.к. без корректировок Газпром нефть закончит полугодие с убытком. Также инвесторов будут интересовать мнение компании насчёт потенциального изменения в расчёте НДД, а также актуальные планы компании насчёт увеличения добычи газа.

27.08 МСФО за 1п 2020 Лукойла. Лукойл выплачивает в качестве дивидендов 100% скорректированного FCF, в связи с чем внимание инвесторов будет приковано именно к этой величине. Мы ожидаем, что Лукойл за полгода заработает около 100 рублей дивидендов на акцию. На конференц-звонке  может быть позитивный сюрприз по ещё одному снижению планов по капексу, а также компания может сообщить оперативную информацию по спросу на топливо в РФ.

28.08 - МСФО за 1п 2020 Татнефти. Динамика финансовых показателей Татнефти по МСФО хорошо соотносится с результатами РСБУ, которые уже вышли. Поэтому в первую очередь инвесторов будут интересовать внесение ясности насчёт фразы Маганова про распределение всего FCF среди акционеров, информация о восстановлении объёмов переработки на Танеко, а также актуальные планы по развитию нефтепереработки.

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

🧠 ЧТО ПРОИСХОДИТ С АКТИВАМИ ИНВЕСТОРА ПРИ БАНКРОТСТВЕ БРОКЕРА? #образование

После банкротства брокера Энергокапитал клиенты компании потеряли свои активы. Но при работе с крупным брокером шанс потерять активы минимален. Во-первых, вероятность банкротства низкая. Если необходимо, вмешается ЦБ. Во-вторых, все ценные бумаги инвестора хранятся у депозитария, а не брокера.

Читать >>>>>

📚 Сборник образовательных материалов от РДВ.

@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 18.08.2020

RTSI -1.14%, S&P500 index +0.27%, S&P500 futures +0.03%, CSI +0.70%, UST 10y 0.670, нефть Brent $45.27/bl, золото $2005.70/унцию, 1$ = 73.5483 рублей, 1$ = 6.9311 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 18.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

♨️ #сектор Поставки российского угля на экспорт в 2020 году сократятся на 10-22%, считает Минэнерго. На внутреннем рынке потребление угля может снизиться в пределах 4-12%, а восстановление спроса с небольшим ростом можно будет увидеть уже в четвёртом квартале. По итогам второго квартала в Минэнерго зафиксировали снижение поставок угля на внутренний рынок на 11,6% г/г, на экспорт – на 5,6%. Следствием сокращения спроса явилось снижение мировых цен на уголь, в частности, средняя цена на энергетический уголь в первом квартале упала на 10% г/г (до $57 за тонну). Некоторые угледобывающие компании вынуждены снижать объёмы добычи, чтобы реализовать переполненные складские запасы. Вследствие этого объём добычи по итогам второго квартала снизился на 9.6% г/г.

🛢 #GAZP Газпром (GAZP) продолжил снижать цены на собственной электронной площадке - они оказались существенно ниже котировок на хабах стран ЕС. В первую декаду августа «Газпром экспорт» продавал газ в среднем по $72.5 за тысячу кубометров. Это на $0.5 дешевле, чем в июле. И цены на российский газ оказались существенно ниже европейских. На европейской бирже TTF газ с доставкой в сентябре уже продают по $98. При этом цена, при которой американский СПГ становится рентабельным $150.

👥 #кадры Вчера стало известно, что основатель золотодобывающей компании Petropavlovsk (POGR) Павел Масловский покинул компанию, говорится в сообщении Petropavlovsk. На бирже положительно оценили разрешение корпоративного конфликта, акция вчера была лидером роста и выросла на 7.5%.

За чем следить сегодня:
• Татнефть (TATN): решение вчерашнего СД по дивидендам.
• Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+.

@AK47pfl:

🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks

На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• Интер РАО - новая стратегия компания может значительно повлиять на раскрытие акционерной стоимости компании.

Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.

💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
Интер РАО (IRAO) 8 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.

🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
Мечел обычка (MTLR) 0 руб.
Мечел преф (MTLRP) 0 руб.

👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.

@AK47pfl