🗣 Предвыборные программы Трамп и Байдены абсолютно различаются. Это только усиливает неопределенность для инвесторов перед выборами Президента США. Избрание Байдена может иметь значительно негативное влияние на фондовые рынки.
👉 https://t.me/cbrstocks/12920

#сентимент
@AK47pfl

💼 Введение входа по QR-кодам в магазины приведет к падению трафика. Система входа по QR-кодам уже запущена в ночных заведениях, следующим шагом ее могут применить к непродовольственным магазинам.

Wildberries, Ozon и AliExpress продолжат забирать выручку у классических ритейлеров. Неудобства и сложности с QR-кодами отпугнут посетителей оффлайна. Потребитель ищет самые простые и удобные способы для совершения покупок, что приведет к усилению перетока к онлайн-игрокам.

Из публичных компаний ужесточение контроля бьет по Детскому миру (DSKY), Обуви России (OBUV) и слабее по МВидео (MVID).
 
#политика #DSKY #MVID #OBUV
@AK47pfl

🔥 Кому продаст банк Олег Тиньков? Спойлер: единственный оставшийся вариант - продавать акции банка в рынок. Это может привести к падению акций TCSG на 30%.

В прессу попадает всё больше подробностей переговоров ТКС (TCSG) и Яндекса (YNDX):

1. Тиньков уже давно пытается продать банк.
Источник, близкий к Яндексу, утверждает, что Олег Тиньков уже предлагал Воложу купить банк "примерно два года назад", но тогда переговоры ничем не закончились.

2. Тиньков обиделся на "гавно-Яндекс". Однако ещё один источник, знакомый с ходом переговоров, сказал Forbes, что Олег Тиньков также хотел быстрее получить деньги за свою долю в банке. Все что происходит вокруг продажи ТКС напоминает театр, в лучших традициях "питерской школы".

3. После срыва сделки с Яндексом, Тинькову придется продавать свой пакет в рынок, чтобы оплатить претензии американской налоговой.

Судебное заседание Вестминстерского магистратского суда по экстрадиции Олега Тинькова в США перенесено на 6 ноября. "Дело Олега Тинькова для США знаковое и будет показательным. И штраф по нему тоже может показательным для целей предупреждения подобных ситуаций. Это называется политика превенций. Он может составлять по грубым расчетам до 150% от неуплаченной суммы налога, то есть $500-600 млн," — сказал партнер Paragon Advice Александр Захаров.

👉 Справедливая стоимость акций TCSG 1190 рублей, даунсайд 33%.

#сентимент #TCSG #YNDX
@AK47pfl

🔰 REUTERS: ВЕРОЯТНОСТЬ ЗАРАЖЕНИЯ КОРОНАВИРУСОМ НА БОРТУ САМОЛЕТА СОПОСТАВИМА С УДАРОМ МОЛНИИREUTERS: ВЕРОЯТНОСТЬ ЗАРАЖЕНИЯ КОРОНАВИРУСОМ НА БОРТУ САМОЛЕТА СОПОСТАВИМА С УДАРОМ МОЛНИИ

Самое важное из материала Reuters:

👉Риск заражения коронавирусом на борту самолета очень низок, показало исследование Министерства обороны США.

👉Чтобы получить инфекционную дозу, пассажир должен был бы лететь 54 часа на самолете с инфекционным человеком. Кроме того, около 99,99% частиц отфильтровываются из самолета благодаря быстрой циркуляции воздуха, нисходящей вентиляции воздуха и системам фильтрации.

👉Также это подтверждают исследования производителей самолетов Boeing, Airbus SE и Embraer SA. На прошлой неделе они выпустили совместную публикацию, показывающую, что салонные воздушные фильтры ограничивают распространение вирусов на их самолетах.

👉Эти исследования являются положительным знаком для авиационной отрасли. Люди будут чаще отдавать предпочтения в пользу авиаперевозок, чтобы минимизировать риски заражения.

🔬 Яндекс: разочарование инвесторов на фоне отсутствия драйверов роста.
Акции выросли на 59% с середины лета на триггерах не связанных с бизнесом: включение в индекс MSCI Russia, что привело к притоку пассивных средств в объёме 5-7% капитализации, и слухи о покупке Тинькофф банка (TCSG) Яндексом. Сейчас оба эти события прошли и больше не драйвят котировки вверх.

Без дополнительных триггеров Яндекс выглядит перекупленным. EV/EBITDA 2020 равен 32.4 у Яндекса, что значительно больше, чем у аналогов (см график).

Растущая конкуренция и отсутствие триггеров давят на стоимость акций Яндекса. Союз Сбера (SBER) и Mail (MAIL) имеет больше ресурсов для создания полноценной экосистемы, чем один Яндекс. Без новых драйверов акции Яндекса способны скорректироваться к своим справедливым значениям:

👉 Справедливая стоимость акций Яндекса (YNDX) 3450 рублей, даунсайд 24%.

#анализ #YNDX
@AK47pfl

⚡️ МОЛНИЯ. ЕЖЕДНЕВНЫЙ АВИАПАССАЖИРОПОТОК В США ВЫРОС ДО 1 МЛН ЧЕЛОВЕК, ВПЕРВЫЕ С МАРТА 2020.
Авиационная отрасль активно восстанавливается по всему миру. Вторая волна коронавируса пока не мешает активному росту пассажиропотока, так как исследования показали, что шанс заразится в самолете крайне мал. В России Аэрофлот активно наращивает количество международных и внутренних рейсов.
👉 https://t.me/cbrstocks/12929

Справедливая стоимость акций Аэрофлота (AFLT) 130 руб. Апсайд +122%.

#молния #AFLT
@AK47pfl

🌎 Что делать инвестору в преддверии президентских выборов в США? От результата выборов зависит глобальный инвестиционной климат на ближайшие 4 года, что традиционно повышает волатильность на мировых рынках перед событием.

Каких акций стоит избегать:
• Американских компаний из нефтегазовой и угольной отраслей. Эти сектора пострадают в случае победы Джо Байдена, рассматривающего переход к ВИЭ и отказ от углеродного топлива. Кроме того, Байден может вернуть на рынок до 2 млн барр. иранской нефти в сутки, что приведет к избыточному предложению и обвалу цен.
• Технологических компаний США. Программы обоих кандидатов предполагают повышение регулирования и налогов для техов. Однако избрание Байдена окажет большее давление на выросшие в последние месяцы акции и может привести к распродажам.
• "Зеленых" компаний, которые показали опережающую динамику по сравнению с рынком. В их оценку заложены господдержка и быстрые темпы развития при поддержке Байдена. Ожидания могут не оправдаться, если Дональд Трамп останется президентом.
• Политизированных российских компаний, таких как Сбер (SBER), Газпром (GAZP) и Роснефть (ROSN). Остаются риски обвинения России во вмешательстве в выборы и последующие санкции.

Во что инвестировать:
• Акции защитных компаний, не зависящих от результатов выборов. К ним относятся компании из сельскохозяйственного, электроэнергетического и телеком секторов.
• Норильский Никель (GMKN) - уникальная компания с иммунитетом к санкциям, незаменимый производитель никеля и палладия. Долларовая выручка предоставляют инвесторам защиту от ослабления рубля.

В текущей ситуации оптимальной стратегией для инвестора является минимизация рисков портфеля.

#макро #SBER #GAZP #ROSN #GMKN
@AK47pfl

📊 Все самые успешные инвесторы инвестируют в будущее - в растущие рынки. Стагнирующие рынки с растущей конкуренцией отнимают деньги инвестора.

Рынок e-commerce — это будущее: один из самых быстрорастущих в мире. Пандемия ускорила развитие онлайна и к 2024 году сектор вырастет в более чем 4 раза в сравнении с уровнем 2019 года. В Америке онлайн-игроки уже нанесли поражение офлайн-ритейлерам, в России это произойдет в ближайшие годы.
 
#сектор
@AK47pfl

РДВ — впереди брокеров и банков.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Сервис для трейдеров и инвесторов от создателей РДВ:
@RDVPREMIUMbot

🔦 Mail (MAIL) владеет пакетом растущего AliExpress Russia на сумму $1.2-2 млрд. Онлайн-ритейл – рынок будущего, на который делают ставку крупные игроки.

AliExpress Russia - один из лидеров e-commerce в России и странах СНГ. Оборот AliExpress Russia уже к 2023 году может вырасти на 66% до $10 млрд. В июне количество ежедневных покупателей достигло 1.7 млн человек, число посетителей сайта и приложения в день (DAU) — 8.8 млн пользователей. Это означает, что каждый день на сайт AliExpress или в его приложения заходят 6% населения России, а совершают покупки более 1% всего населения.

Оценка AliExpress Russia может составить 8-$13 млрд. Оборот AliExpress Russia в 3 раза превышает оборот Ozon ($6 и $2 млрд соответственно). Исходя из оборота компании и текущей оценки Ozon для предстоящего IPO в $3-5 млрд выходит, что AliExpress Russia должен стоить 8-$13 млрд. На 15% компания принадлежит Mail и, соответственно, привносит в его капитализацию $1.2-2 млрд:
👉 https://t.me/AK47pfl/6186

#оценка #MAIL
@AK47pfl

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 20.10.2020

RTSI +0.20%, S&P500 index -1.63%, S&P500 futures +0.41%, CSI +0.51%, UST 10y 0.767, нефть Brent $42.57/bl, золото $1904.00/унцию, 1$ = 77.6057 рублей, 1$ = 6.6844 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
20.10.2020.

❗️ Главные темы:

• К концу дня станет известно, сможет ли законопроект по стимулам экономики США быть принят до выборов. Республиканцы планируют проголосовать по более узкому законопроекту о помощи на этой неделе и могут выступить против возможного соглашения Пелоси и Мнучина по пакету мер поддержки экономики.
• Трамп потребовал от ФБР начать расследование дела Байдена и его сына Хантера. Речь о предполагаемых коррупционных схемах Байдена в период, когда он был вице-президентом США при администрации Барака Обамы. Трамп заявил, что СМИ недостаточно освещают данную ситуацию.
• Министра энергетики РФ Новак: дефицит нефти на рынке составляет около 1 млн б/с, благодаря чему запасы нефти сокращаются. Итоги встречи мониторингового комитета ОПЕК+: в сентябре сделка была выполнена на 102%, а за 5 месяцев — около 100%.

👁 За чем следить:

• ЛСР (LSRG): натуральные показатели IIIкв2020.
• Россия: уровень безработицы в сентябре (20:38 мск). Прогноз: 6.4%.
• Россия: ВВП в сентябре (19:00 мск). Пред.: -4.3% г/г.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.

🔍 В фокусе:

👉 Аэрофлот, таргет 130, апсайд 122%.
👉 TCS Group, таргет 1190, даунсайд 33%.

@AK47pfl

Через 30 минут в клубе RDV PREMIUM будет опубликована инвестидея, которая окупит часть стоимости подписки.

Таким образом, сегодня Вы фактически получите скидку.

Получить инвестидею сразу после подключения — фактически, это скидка:
@RDVPREMIUMbot

Гости казино сообщают, что сделка Тинькофф-Яндекс развалилась по очень прозаичной причине. Олег хотел получить кэш за банк и побыстрее, а бюрократы из Яндекса настаивали на покупке за акции, да ещё и с локапом.

Вчера в инсте Олег назвал акции Яндекса "фантиками", которые стоят дороже Амазон. И ведь он по-своему прав: P/E Яндекса 78, P/E Амазона 65.

Всё дело в том, что Олег планировал схитрить: разогнать фантики ТКС и получить за них реальное бабло. Но Яша в ответ тоже разогнал свои фантики и предложил фантики за фантики. Из нашего казино просто так не уходят.

🔬 Гонка фантиков - Тинькофф банк против Яндекса.

👉 Справедливая стоимость "фантиков" Яндекса (YNDX) 3450 рублей, даунсайд 22%.
👉 Справедливая стоимость "фантиков" ТКС банка (TCSG) 1190 рублей, даунсайд 33%.

#анализ #TCSG #YNDX
@AK47pfl

🔬 Ситуация на рынке алюминия благоприятна для En+ (ENPG) и Русала (RUAL) . Цены на алюминий в рублях достигли максимума с середины 2018 года, когда цены аномально выросли на фоне санкций против Русала. Причина – высокий спрос со стороны Китая - крупнейшего потребителя алюминия в мире. Китай нарастил импорт до максимума за 11 лет на фоне устойчивости роста экономики страны к коронавирусу.

En+ и Русал – бенефициары высоких цен на алюминий. Помимо Русала от слабого рубля и сильного алюминия выигрывает En+, который владеет 56.9% Русала. Обе компании не могут закрыть гэп 2018 года, несмотря на выросший с 2018 года в 2 раза Норникель и растущий алюминий.

En+ и Русал могут вернуться к докризисным уровням. Текущие макроэкономические условия и финансовое положение En+ и Русала лучше, чем в 2018 и в начале 2020 года. Сейчас компании могут восстановиться, что предполагает апсайд 20-30%.

#анализ #RUAL #ENPG
@AK47pfl

🔥 В акциях EN+ (ENPG) замечены три триггера, которые могут привести ко взлёту акций до максимумов года:

1. Сильные операционные результаты 27 октября. Динамика по энергетическому сегменту с высокой долей вероятности превзойдёт ожидания аналитиков за счёт роста цен на элетроэнергию в Сибири. Это значит, что свободный денежный (база расчёта дивидендов) будет выше ожиданий.
👉 На результатах за 2 квартал акция выросла на 30%: https://t.me/AK47pfl/5283

2. Рост цен на алюминий. Цены на алюминий в рублях достигли максимума с середины 2018 года. Причина – высокий спрос со стороны Китая - крупнейшего потребителя алюминия в мире. Это значит, что результаты Русала (RUAL) будут лучше ожиданий.

3. Взлёт акций Норникеля (GMKN) и Русала. Акции Русала выросли на 5.5% за 2 дня на фоне скорого объявления по дивидендам Норникеля. Дивиденды Норникеля, скорее всего, окажутся выше ожиданий. Это приведёт к росту акций Норникеля, Русала и EN+.

👉 Справедливая цена ENPG 890 рублей, апсайд +25%.
👉 Справедливая цена RUAL 39 рублей, апсайд +16%.
👉 Справедливая цена GMKN 28000 рублей, апсайд +39%.

#анализ #ENPG #RUAL #GMKN
@AK47pfl