Количество сделок по венчурному капиталу, вложенному в cтартапы США, измеряется Bloomberg. За год снижение почти на 25%. Также на четверть упал и другой индекс Bloomberg #BSTARTUP, который измеряет венчурную активность для американских стартапов, исключая биотехнологии.

​[17 февраля] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Самые дефицитные профессии в Казахстане — охранник, оператор котельной, медсестры и другие. Самые избыточные профессии — юрист, специалист по найму, экономист, животновод, финансист.

Праздник весеннего обновления Наурыз выпадает на субботу и воскресенье — 21, 22 марта соответственно и переносится на вторник и среду — 24, 25 марта.

​​Kusto Group Еркина Татишева и американская Tуson Foods построят мясокомбинат за $300 млн. Предприятие в Алматинской области будет перерабатывать 500 тысяч голов КРС в год и обеспечивать работой 20 000 человек.

Boeing отчиталась об убытках — впервые с 1997 г, а в январе не получила заказов на самолеты — такого не было почти 60 лет. Чтобы выйти из кризиса, потребуется как минимум 2 года — руководство компании.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅​​ По итогам 2019 года Казахстан покинул 45231 человек.🔹Разведка США заказала исследование о потенциальных последствиях утраты долларом своего статуса мировой резервной валюты.🔹Мнучин: власти США намерены иметь полное представление о том, кто стоит за каждой транзакцией в блокчейне Bitcoin и иных криптовалют.🔹ЦБ Багам выпустит госкрипту во втором полгодии 2020 года — ЦБ.🔹МИД Китая — заключение Фазы 2 на текущий момент вряд ли актуально, прежде чем приступить к согласованию Фазы 2, Пекин хотел бы увидеть реальные результаты по Фазе 1🔹 Помпео: Huawei и другие китайские компании при поддержке государства являются троянскими конями китайской разведки.🔹Минюст США призывает США и союзников рассмотреть вариант инвестирования в Nokia или Ericcson или в обоих для конкуренции с Huawei в 5G.🔹WSJ: США могут запретить поставки Китаю авиадвигателей франко-американской компании CFM International.🔹Эрдоган: Россия руководит войной в Ливии.🔹Помпео: США возглавляют коалицию по свержению Мадуро.🔹Россия не сможет сама достроить «Северный поток — 2», России грозит очень длительная задержка, потому что у них нет соответствующих технологий — Глава Минэнерго США.🔹Рухани: Ирану удалось управлять экономикой страны без нефти в 2019 году.🔹Morgan: никогда за всю историю хедже-фонды не были настолько лонг в «Growth Stocks».

КАРТИНКА ДНЯ

Еще один пример того, что S&P 500 сильно оторвался от реальности — в США рабочие места, синим на графике, сокращаются самыми быстрыми темпами после финансового кризиса, в то время, как акции продолжают расти, красным на графике.

#ХроникиВируса 17 ФЕВРАЛЯ#ХроникиВируса 17 ФЕВРАЛЯ

📍В отношении зараженных коронавирусом граждан, которые умышленно скрывают свое заболевание или не раскрывают историю путешествий, могут ввести уголовную ответственность, вплоть до пожизненного срока и смертной казни.

📍Госкомитет здравоохранения КНР — число смертей уже третий день подряд снижается.

📍Первый случай смерти от коронавируса зафиксирован на Тайване.

📍МИД КНР — влияние вируса на экономику страны будет краткосрочным.

📍ЦБ Китая окажет поддержку компаниям по возобновлению производства на фоне коронавируса. Представил целый ряд мер для всесторонней поддержки.

📍Согласно официальному сообщению Минздрава Казахстана на 15 февраля (на 16 данных нет) в стационарах страны под медицинским наблюдением остается 16 человек.

#ИНДЕКСЫ 17 ФЕВРАЛЯ#ИНДЕКСЫ 17 ФЕВРАЛЯ

Вливание в экономику помогают Китаю и дальше отыгрывать, но все остальные сегодня в этом уже не так верят, но общая картинка остается радужной — все как бы опасаются вируса, но как бы не верят в него — вкус к риску никуда не ушел и говорить о рецессии никто не хочет.

ЩЕДРЫЙ КАЗАХСТАН

FT пишет, что Казахстан вложит в новый фонд SoftBank, который пришел на смену неудачного Vision Found 2. Раджив Мисра, который курирует этот фонд, заручился поддержкой Государственного фонда Абу-Даби Mubadala, который в свою очередь пообещал ему $4 млрд своих и казахстанских денег пока в неизвестной пропорции. Летом прошлого года мы писали, что Казахстан готов инвестировать в этот фонд $2,5-3 млрд.

Такая идея вызывает вопросы. Во-первых, первый Vision Found отметился рядом провалов, например громкое несостоявшееся IPO WeWork. Во-вторых, собрать Vision Found 2 на $108 млрд у SoftBank не получилось. В-третьих, всё зависит от стратегии инвестирования. Если она останется прежней — вкладываться на ранних стадиях в непубличные компании и делать из них единорогов — то остаются сомнения. FT, правда пишет, что Раджив Мисра готов изменить подходы к инвестированию и теперь речь идёт о покупке котируемых публичных компании.

Как вы считаете — это хорошая инвестиция казахстанских долларов?

ВНИМАНИЕ! ПИРАМИДА

В Казахстане массово рассылается в мессенджеры игра «Котёл, или Чёрная касса». Суть игры — вложить 14 300 тенге на старте, привести с собой двоих людей, которые тоже вложат. По мере прихода людей вы будете двигаться на верхние этажи пирамиды и в итоге получите 114 000 тенге, пишут в таких объявлениях.

❗@FINANCEkaz предупреждает!@FINANCEkaz предупреждает! Эта схема — обычная схема Понци, которая обеспечивает доходы более ранних инвесторов за счет средств, полученных от более поздних инвесторов. Говоря проще — это финансовая пирамида, ровно такая же, какой была МММ, Кэшбери или различные жилищные и круизные кооперативы, популярные прямо сейчас.

Основной «прикол» такой схемы — она действительно работает на начальных этапах. Как только заканчивается поток новых игроков — доход иссякает. В плюсе остаются создатели и те кто пришел вначале, а платят за всё те, кто был последними.

❗Не дайте себя обмануть! Расскажите об этом своим близким, которые могут не знать и соблазниться обещаниями легких денег.

​Сланцевая революция открыла недоступные ранее запасы нефти и природного газа, сделав добычу в Америке одной из самых высоких в мире. Но это изобилие также помогло создать глобальный избыток, сдерживая цены, - пишет Bloomberg.

Более того, сланцевый сектор оказался на беговой дорожке. Нефтяные и газовые скважины испытывают резкое снижение добычи по сравнению с обычными скважинами, что вынуждает производителей сланцев продолжать бурение просто для поддержания уровней добычи и генерирования денежных средств, даже в условиях стагнации цен.

Этот подход привел к тому, что отрасль создала огромный уровень долга, что вызывает все большую обеспокоенность инвесторов. Десятки бурильщиков обанкротились, и рынки капитала в настоящее время практически закрыты для всех, кроме нескольких компаний, способных предложить ненужные облигации.

Сытые по горло годами низкой отдачей от энергетического сектора США, инвесторы теперь хотят, чтобы сланцевые компании производили дешево, генерировали деньги и возвращали их им. По словам Кена Херша, бывшего генерального директора частной инвестиционной компании Natural Gas Partners, способность добывать сланцевую породу означает, что нефть и газ «практически бесконечны», и поэтому рынок придает мало значения запасам.

«В бизнесе E & P больше нет E», - сказал он. «Разведка остается в прошлом».

Рубль крепнет, а чем тенге хуже? Он тоже крепнет на небольших объемах #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​t.me/russmarkt — диванная аналитика от профессионалов финансового рынка. Пишут по делу, разбирают факты. Делятся  разными полезностями из мира финансов.

Сегодня мы в казахстанском сегменте телеграмма успешно построили Пирамиду здравого смысла! Спасибо, коллегам, которые поделились постом про Пирамиду 14 300 тенге или игру «Котёл/Чёрная касса». Суммарно пост набрал больше 15 тысяч просмотров и хочется верить, что кого-то защитил. Спасибо @INVESTORDIARY, @Tengenomika, @banks_of_Kazakhstan, @qaznovosti, @ZamirBolisbek, @risktakerskz, @kazakh_trader и @eazee_facts! Так победим!

​[18 февраля] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Глобальное потепление может наступить быстрее и резче, чем ожидалось до сих пор. Даже самый теплый в истории наблюдений январь пугает не так, как то, что климатические модели стали независимо и по непонятным причинам выдавать «кошмарный сценарий», пишет Bloomberg.

Центробанк РФ впервые за восемь лет решил изменить перечень признаков, по котором банковские операции признаются сомнительными и могут быть заблокированными. Часть устаревших пунктов из списка убрали, но добавили не меньше новых.

НЕ ШУТКА НЕДЕЛИ

Центральный депозитарий РК внедрил плату за хранение ценных бумаг для физических лиц c 2020 года.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅​​ Великобритания потратит $1,6 млрд на лучший в мире суперкомпьютер.🔹Народный банк Китая предпринимает активные шаги для запуска собственной платежной системы и цифровой валюты под названием DCEP (Digital Currency Electronic Payment), регулятор подал 84 патентные заявки на различные технологии, связанные с инициативой.🔹Футбольный клуб «Барселона» заключил партнерство с компанией Chiliz, благодаря которому ФК выпустит собственные токены для своих фанатов.🔹Депутаты Национального собрания Франции считают, что коммерческие банки страны с участием ЕЦБ должны заняться разработкой собственной цифровой валюты.🔹Mastercard хочет создать новую систему платежей на основе биометрических данных.🔹RTRS: Потребление газа в Китае в январе снизилось впервые за 2 года.🔹Литва в последней инстанции проиграла спор с «Газпромом» на €1,4 млрд, суд продолжался почти 8 лет.🔹JPMorgan — мировые ЦБ вновь увеличивают балансы, и часть этих денег попадет на рынок облигаций и будет продолжать снижать доходность, увеличивая объем облигаций с отрицательной доходностью.🔹ВВП Японии упал на 6,3% в 4 квартале 2019 года.🔹В Германии зафиксировано резкое снижение промышленного производства на 6,8% в декабре 2019 года.🔹Boeing начал испытательные полеты 737 MAX.

КАРТИНКА ДНЯ

Индекс потребительского доверия к индексу нищеты падает после достижения максимумов в июле 2019 года.Такое снижение после циклических пиков приводило к рецессии каждый раз с 1967 года.

#ХроникиВируса 18 ФЕВРАЛЯ#ХроникиВируса 18 ФЕВРАЛЯ

📍Сингапур понизил прогноз по ВВП на 2020 год до -0,5% — 1,5% с предыдущего 0,5% — 2,5% из-за коронавируса. ЦБ не исключает возможность, что рост ВВП в этом году будет отрицательным.

📍ВОЗ — слишком рано говорить о падении темпов заражения. Коронавирусом можно заразиться повторно. Из-за повторного заражения возможен инфаркт - китайские доктора в Ухане.

📍В Китае могут перенести ежегодную сессию парламента из-за вируса.

📍Власти Китая пересмотрят таргеты по прогнозу ВВП КНР из-за вируса в сторону понижения до 5,5% — 6%.

📍Казахстан хочет эвакуировать четырех своих граждан с карантинного лайнера. На данный момент МИД ведет переговоры. На борту 3,7 тысяч пассажиров и членов экипажа, болеют уже 454 человека.

📍В Казахстане в стационарах под медицинским наблюдением остается 11 человек. Вирус в стране не обнаружен.

ПУБЛИЧНЫЙ AQR

По сведениям @kursivkz, 10 февраля все банки, участвовавшие в процедуре AQR, получили от Нацбанка письма с итогами проверки. Источники издания в банках сообщают, что информация о состоянии каждого отдельно взятого банка до общественности доведена не будет — публичности предадут только сводные данные.

— Крупные проблемы выявлены в четырех банках, — пишет Курсив. — Во многом эти проблемы связаны с неработающими кредитами, выданными в свое время аффилированным сторонам. В совокупности потребность в дополнительном финансировании этих четырех организаций составляет около 680 млрд тенге.

— Мы не согласны, что информация о состоянии каждого отдельно взятого банка до общественности доведена не будет, — заявил партнёр Radius Advisory Lab и автор канала @risktakerskz Тимур Абилкасымов. — По нашему мнению Регулятор будет озвучивать детали и даст большее раскрытие с упоминанием отдельных БВУ.

@FINANCEkaz тоже надеется, что будут озвученые полные данные.

А как вы считаете, регулятор покажет все данные?

#ИНДЕКСЫ 18 ФЕВРАЛЯ#ИНДЕКСЫ 18 ФЕВРАЛЯ

Вчера США отдыхали — День первого президента, то есть День Президентов. Каждый третий понедельник февраля США отмечают день рождения Дж. Вашингтона (не спрашивайте где логика, но Вашингтон родился 22 февраля). На рынках продолжает побеждать ликвидность, даже не смотря на снижение ВВП Японии все смотрели только на Китай, который снизил ставку среднесрочного кредитования, чтобы поддержать деловую активность.

Свежий #АнтиХайп от экспертов @EXANTE. Несмотря на страхи, связанные с коронавирусом, фондовые индексы обновляют исторические максимумы в расчете на стимулы мировых центробанков. Новое снижение ставок, фискальные стимулы и покупки активов на баланс ЦБ способны вернуть экономику к росту из любой пропасти.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ Япония — явное исключение из правила. Ее экономика рухнула в IV квартале 2019 года на 1,6%, показав результаты заметно хуже рыночных ожиданий. Это произошло еще до коронавируса. Многие годы ЦБ Японии проводит политику агрессивного количественного смягчения, но это не вернуло экономику к устойчивому росту, а фондовые индексы начинают снижаться. Индекс Nikkei225 падает 4-ю торговую сессию с суммарными потерями 3,4%. На контрасте китайский рынок за это же время прибавил 0,7%.

Очевидно, экономика перестает реагировать на стимулы, когда их применение становится хроническим, бюджет перегружен долгами, а процентные ставки находятся в отрицательной зоне. Японский Nikkei225 тому яркий пример.

Продолжаем топтаться у 377 за доллар на фоне чуть дешевеющей нефти и рубля в России, параллельно наращивая объем нерезидентов в государственных ценных бумагах, рост к январю уже составил почти 60%, пока есть Нацфонд для конвертации и высокие ставки, а вирус далеко — тенге будет сильным, даже не смотря на дешевую нефть #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

​Слышали о том что акции и облигации приносят более 20% годовых, но боитесь прогореть и ввязаться в очередную финансовую пирамиду? Ищете способ создать финансовый фундамент для себя и своей семьи?

Канал @ltrinvestment профессионального финансового аналитика, успешно сдавшего самый престижный международный экзамен CFA, поможет вам в этом.

Вячеслав Бердников уже год публикует идеи, приносящие подписчикам канала более 30% за несколько месяцев, а также учит правильному отношению к деньгам и инвестиционным инструментам.

Подпишитесь на канал Вячеслава — Долгосрочные инвестиции и убедитесь во всем сами — https://t.me/ltrinvestment

​[19 февраля] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

Россияне сделали вид, что принесли деньги на фондовый рынок. 2/3 открытых ими брокерских счетов пустуют. Падение ставок банковских вкладов, рост фондового рынка, развитие инвестиционных приложений привели к рекордному притоку частных инвесторов. Этот рекорд, однако, пока не привел к такому же росту инвестиций: два из трех брокерских счетов пустуют. За год доля зафондированных брокерских счетов снизилась с 40 до 33%, в конце 2017 г. было 44%. В ИИС доля снизилась уже сильнее: с 45,5 до 27%.

Апелляционный суд в Гааге подтвердил решение международного арбитража и обязал Россию выплатить $50 млрд по иску зарубежных экс-акционеров ЮКОСа. На кону судьба самого дорогого в истории арбитражного иска. Его сумма — это около 3% российского ВВП.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ BBG: 20% продаж Apple приходится на Китай.🔹Казахстан продолжит переговоры с Россией о месте прохождения газопровода «Сила Сибири — 2» — Минэнерго Казахстана.🔹Binance представила сервис Binance Cloud, который позволит розничным и корпоративным клиентам биржи запускать собственные биржи на базе готовой инфраструктуры.🔹ЦБ РФ и ФСБ выступили за запрет на использование криптовалюты в качестве платежного инструмента. Богатейший человек мира, основатель Amazon Джефф Безос решил вложить $10 млрд — или почти 8% своего состояния — в борьбу с изменением климата.🔹Яндекс подал заявку на регистрацию знака Яндекс.Инвестиции.🔹России не грозит дефицит бюджета при нефти по $52 — Bloomberg.🔹США ввели санкции против структуры «Роснефти» за связь с Венесуэлой.🔹Премьер Михаил Мишустин подписал распоряжение, ограничивающее въезд в Россию и выдачу виз гражданам Китая с 20 февраля на неопределенный срок.

КАРТИНКА ДНЯ

Доля КНР в мировом потреблении товаров и сырья.

Свежий #АнтиХайп от экспертов @EXANTE. Акции Apple теряют более 3% на предторгах в США после сообщений компании, что она не сумеет вписаться даже в нижнюю границу собственного же прогноза выручки, озвученного три недели назад. Это сообщение с новой силой окунуло рынки в беспокойство о влиянии коронавируса на экономику в целом — далеко за пределами компании. В результате мировые рынки вернулись к снижению, а спрос за защитные бумаги подрос.

❗НА САМОМ ДЕЛЕ реакцию рынка на сообщения от Apple в значительной степени объясняет тот факт, что акции достигли исторических максимумов в предшествующие дни. Рекордные уровни капитализации делают рынок уязвимым, а инвесторы могут использовать практически любой мало-мальски значимый повод для фиксации прибыли. Стимулы правительств и центробанков могут быстро вернуть рынок к росту, как делали это не раз в предыдущие несколько недель. “Дешевые” деньги способны довольно быстро вернуть покупателей на рынки. @exante

#ХроникиВируса 19 ФЕВРАЛЯ

📍Moody's — вирус ударит по строительным компаниям КНР.

📍Коронавирус ударил по рынку морских грузоперевозок. Контейнерные перевозчики теряют $350 млн в неделю, портовые грузчики скучают, экипажи не могут покинуть суда.

📍Власти Сингапура отменили повышение НДС из-за вспышки коронавируса.

📍Morgan — коронавирус еще более ухудшил ситуацию на рынке алюминия, который уже страдал переизбытком металла, когда вирус начал распространяться, а в дальнейшем ограничения производства алюминия на заводах были недостаточными, чтобы скомпенсировать ослабление потребления.

📍Platts — более трети китайских сталелитейных заводов рассматривают возможность сокращения производства стали из-за растущих запасов, нехватки сырья и слабого спроса, вызванного коронавирусом.

📍Apple переносит производство AirPods, iPad, Apple Watch из Китая в Тайвань. Китайское производство Apple загружено на 30-50%.

📍В Казахстане в стационарах под медицинским наблюдением остается 7 человек.