Этим «принципом» пользуются не только на фондовом рынке, но и в мире крипты. Это психология толпы.
Мы видим все новые и новые способы завлечения «новой крови» и удержания «матерых» трейдеров и инвесторов: ICO, IEO, стейкинг под 1-100% годовых, фьючерсы, деривативы, опционы и другие инструменты, пампы-дампы, счастливые «истории успеха» по чатам, животворящие иксы, счастье, фомо по утерянной выгоде, истерия, разочарование и др. эмоции (выберите сами, что вам близко). Основной «морковкой» для инвесторов остается ограниченность эмиссии биткоина, а сейчас приближающийся халвинг. Но не забывайте, что именно аналоги синтетических инструментов, которые уже пришли на рынок крипты, стали причиной финансового кризиса 2008-2009 годов.
Для справки объемы рынков: деривативы $532 трлн., рынок недвижимости $217 трлн., глобальные кредиты $184 трлн., крипторынок $200 млрд. Поэтому перспективы куда расти пузырю есть.
Уже задавался вопрос, если эмиссия физического биткоина ограничена и его цена будет условно расти (в среднем в год +40%), бтс все крупные дяди хотят завладеть (и количество кошельков китов с >1К бтс на балансе растет), так чего смертному не купить 1, 0.5 или 0.1 бтс и оставить на 5-10 лет, как инвестицию? Ведь сейчас это легко сделать и возможно – криптобиржи подключают фиатные шлюзы в национальных валютах – бери не хочу. Но есть психология толпы, есть рынок, есть крупные игроки (киты), маркетмейкеры, биржи.
Многие «китами» считают тех, кто купил 10к битка за 1$, а потом за 1 биток 10к эфира 6-7 лет назад. Мы слушаем мошенника Тима Трейпера, который через свои связи за взятки купил у маршаллов сотни тысяч битков по 100$, отобранные у наркодилеров Шёлкового пути?
Т.е. у нас по факту, отрасль, выросшая из 1$, подхваченная дельцами, орудующих на отмыве денег и наркотиках. Тут речь не про этих "китов", а про институционалов, дядь из Уол-стрит и других "финансовых" улиц.
Институционалы давно торгуют фьючерсами, опционами и деривативами, хеджируют свои риски, им физический биток вообще не нужен, альты тем более, как инвестиция – только для спекуляции, раздачи желающим разбогатеть и превратить «почтальонов» в долгосрочных инвесторов шиткоинов. И курс битокоина не важен.
Дилеры (работающие в интересах площадок, типа СМЕ) и институционалы используют фьючерсы для хеджирования основных активов, а остальные крупные игроки определяют тренд и цель у них заработать на фьючерсах. Хеджирование может быть, как по тренду, так и против тренда. Дилеры стоят по тренду на фьючерсах потому что им нужен доход, чтобы выплачивать на своих площадках прибыль своим клиентам (используют они на деривативах как свои деньги, так и деньги вкладчиков), а институционалы стоят против тренда, чтобы уменьшить риски на основном активе (используют только свои деньги и заранее готовы их на хедж-позициях потерять, цель заработать на основном активе, а не на фьючерсах). И вот этим категориям игроков абсолютно наплевать на ограниченность биткоина – у них есть инструмент, на котором они зарабатывают деньги.
Поэтому какая разница крупным игрокам шортить или лонговать «синтетику». Нужно вспомнить суть ипотечного кризиса, из-за чего он произошел, и кто заработал $5 трлн., когда мировая экономика это потеряла. Именно JP Morgan и Goldman Sachs причастны к этому. Сейчас эти же ребята на истерии по коронавирусу поднимают новые триллионы на упавшей фонде и крипторынок их интересует в последнюю очередь.
Скорее всего, в будущем полностью нивелируется «фишка» ограниченности биткоина за счет деривативов (имеющих неограниченную по сути эмиссиию) так, как деривативы убили ипотеку и банки США в 2009-м (когда дом стоимостью 1М$ собирал с деривативных инвесторов 100М$, а МерилЛинчи и ГолдманСаксы тупо брили свою комиссию с инвесторов). Это уже происходит. Кроме того, любой форк биткоина удваивает эту самую ограниченность, а деривативы расширяют её до бесконечности, т.е. делают неограниченной. Ждем скоро плечи на х1000 или х2000 в крипте, как и на форексе. Так будет легче вынимать деньги у желающих поиграть в казино на $100, ведь все хотят разбогатеть, при том быстро.
