Ох конец года обещает быть интересным🤔 Причем 2 из 4 идей "в плюсе" связаны с золотом.

@MarketOverview

Смена лидера InvestTest

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ решил завершить прошлую неделю административным штрафом для Альфа-Банка за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП), размер штрафа - 30-50 тыс. руб. Альфа - редко нарушает правила в работе с кредитными историями, но иногда сбои происходят и у нее.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 228, Тинькофф банк - 52, банк Уралсиб - 33, Альфа-Банк - 12, банк ВТБ - 9, Райффайзенбанк - 7, Совкомбанк - 6, Промсвязьбанк - 6, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, банк Восточный - 2, банк Зенит - 2, СКБ-Банк - 1
🔸S&P понизило прогноз по рейтингу холдинговой компании QIWI (владеет банком Киви) со стабильного до негативного, рейтинг подтвержден на уровне ВВ-/В
причины: введение 6-месячных ограничений на трансграничные операции с иностранными торговыми компаниями и контрагентами
Агентство ожидает, что в 2021 году из-за регуляторных ограничений совокупная выручка QIWI может снизиться примерно на 9-15%, а чистая выручка — на 15-20%. В начале декабря стало известно, что ЦБ ограничил ряд операций и оштрафовал компанию на 11 млн руб.
🔸В Томскпромстройбанке снова незначительные изменения в структуре владельцев. Председатель правления Надежда Кайдаш за два месяца увеличила долю с 2,15% до 2,498%, в начале года Кайдаш уменьшала долю. Банк планирует провести допэмиссию и привлечь 415 млн руб, возможно доли собственников снова изменятся.
В банке регулярно происходят незначительные изменения в долях, причины непонятны
🔸Как и ожидалось, банк Россия выкупил у Сбербанка долг авиакомпании Utair за 1,2 млрд руб, лот был выставлен две недели назад. Банк Россия получил контроль над пакетом 50%+1 акция Utair, сумма долга по синдицированным кредитам вырастет до 92,8%. Остается ВЭБ РФ, которому принадлежит 3,6%.
🔹АКРА повысило рейтинг банка ДОМ РФ с A(RU) до A+(RU), прогноз повышен со стабильного до позитивного.
причины: повышение оценки риск-профиля банка
Агентство не видит существенных рисков от анонсированного ранее присоединения МСП Банка.

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈Акции МТС (MTSS) в пятницу пошли против снижающегося рынка и показали +1% на новости о том, что компания выкупит акции у акционеров, которые проголосуют против или не примут участие в голосовании по вопросу реорганизации компании по цене 328,18 руб. за акцию. На самом деле новость эта не стала ни для кого сюрпризом и активный рост котировок начался уже со среды.

Summary market
18.12.2020 открытие 325 RUB
18.12.2020 закрытие 328,4 RUB +1,05%

@MarketOverview

🎢Invest News Weekly

Самые важные, на наш взгляд, новости прошедшей недели. Наш канал не ставит целью быть платформой для генерации инвест-идей, но оставаться в стороне от того, что происходит во влияющих на экономику страны компаниях мы больше не можем🤓

📉Долгожданная публикация отчета за 3 квартал Сургутнефтегаза (SNGSP)
Summary market
14.12.2020 40,30 RUB
14.12.2020 мах 40,44 RUB +0,35%
18.12.2020 40,28 RUB -0,05%

📉Исторический максимум стоимости акций СБЕРа (SBER) зафиксирован 14.12.2020 в 12:18.
Summary market
14.12.2020 285,01 RUB
14.12.2020 мах 286,98 RUB +1,69%
18.12.2020 271,15 RUB -4,7%

📉Руководство Норникеля (GMKN) объявили о том, что после 2022 года двузначных дивидендов ждать не стоит.
Summary market
14.12.2020 24 122 RUB
14.12.2020 мах 24 466RUB +1,43%
18.12.2020 23 574 RUB -2,27%

📈Для АЛРОСы (ALRS) прошедшая неделя складывалась неплохо на новостях о повышении цен на алмазы главным конкурентом DeBeers.
Summary market
14.12.2020 92,75 RUB
17.12.2020 мах 98,5 RUB +6,2%
18.12.2020 94,16 RUB +1,52%

📉Акции РУСАЛ (RUAL) продемонстрировали серьезное снижение на новостях о том, что Дерипаска оказывает влияние на руководство кампании.
Summary market
14.12.2020 39,75 RUB
15.12.2020 мах 40,45 RUB +1,76%
11.12.2020 36,47 RUB -8,25%

📑Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 4,25%.

@MarketOverview

⚡️Доллар выше 75 руб, Евро выше 91 руб

Не очень доброе утро для российского рубля. Курс доллара и евро тестирует новые высоты

Причины:
▪️угроза ввода санкции от президента США Джозефа Байдена за возможную причастность Москвы к кибератакам на правительственные учреждения
▪️в Великобритании обнаружен новый коронавируса, который распространяется быстрее классического COVID-19;
▪️Цена на нефть упала более чем на 3% до отметки чуть выше $50, в прогнозе продолжение падения;
Аналитики ждут сегодня роста курса доллара до 76 руб.

Максимумы сегодняшнего дня:
💵Курс доллара 75,09 (+1,93)
💶Курс евро 91,55 (+1,98)

@MarketOverview

Группа из 20 депутатов Госдумы от фракции КПРФ внесла на рассмотрение законопроект с резонансными инициативами:
▪️система страхования вкладов должна распространяться только на рублевые вклады;
▪️введение безотзывных вкладов, деньги по которому возвращаются вкладчику через 3 месяца после первого требования;
▪️ЦБ может вводить временный и полный запрет на торги иностранной валютой;
▪️рефинансировать кредиты госкомпаний в иностранной валюте и заменить их на рублевые кредиты от ВЭБ РФ и других банков с госучастием за счет средств ЦБ;
▪️ограничить возможность покупки банками с госучастием доли в санируемых банках 50%;
▪️банки с госучастием (25% и более доля государства) должны выдавать льготные кредиты для бизнеса на отдельные виды деятельности, государство субсидирует процентную ставку, ЦБ смягчит требования по резервам по этим кредитам

Очень похоже на тестирование реакции, возможно часть инициатив мы всё-таки увидим в будущем принятыми. Правительство уже заявило, что не поддерживает предложения

@MarketOverview

Тестирование Банка России может спасти рынок сложных инвестиционных продуктов для неквалов

ЦБ планирует ввести тестирование граждан на знание сложных инвестпродуктов с начала 2021 г. Сдавшие тест смогут получить возможность покупать сложные финансовые инструменты — РЕПО, инвестиционные облигации и другие продукты (полный список запрещенной инвестиционки)
Регулятор недоволен случаями мисселинга со стороны банков и инвесткомпаний, когда они продают структурные продукты с обещанием гарантированного дохода неопытным инвесторам, но скрывают реальную доходность и риски. В августе уже был представлен вариант такого теста: задания будут включать два блока по 7-8 вопросов. Первый будет оценивать опыт  инвестора, а второй — проверяет непосредственно знание самого инструмента. Вопросы готовили НАУФОР вместе с Национальной финансовой ассоциацией.

Тест сдается один раз, но если пройти его не получается, то инвестору дадут возможность рискнуть суммой до 100 000 руб. на покупку сложных финансовых инструментов. Без теста можно будет покупать классические облигации, паи открытых и интервальных биржевых ПИФов, иностранные акции S&P 500, NASDAQ-100 и др.
В НАУФОР поддерживают ускорение принятия стандарта тестирования для инвесторов при покупке сложных финансовых продуктов. В этом случае большинство участников рынка введет тестирование гораздо раньше 1 апреля 2022 г.
⠀
Скорее всего, опасения регулятора по поводу продаж сложных инструментов розничным инвесторам увеличивается по мере того, как на биржу приходит все больше физлиц. Причина роста частных инвесторов  — низкие ставки по депозитам в банках. Но большая часть клиентов может не учитывать всех рисков, например, то, что реализованная доходность по структурным облигациям зачастую не зависит напрямую и линейно от динамики цен базовых активов.

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉Акции Аэрофлота (AFLT) вчера полностью отражали ситуацию не только на рынке России, но и общую нервозность на информации о новом штамме ковида из Великобритании.

Summary market
21.12.2020 открытие 70,82 RUB
21.12.2020 закрытие 68,16 RUB -3,76%

@MarketOverview

🎯Invest Test 21.12.2020

Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.

Закрытие
По стопу закрылась многообещающая идея о покупке акций Роснефти (ROSN) #ОткрытиеБрокер
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 04.12.2020
▫️Цена входа: 442,75 RUB (13 282,50 RUB)
▫️Количество: 30 шт.
▫️Цель: 475 RUB (14 250,00 RUB, +7,28%)
▫️Стоп-лосс: 425 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.01.2021
▫️Дата закрытия: 21.12.2020
▫️Цена закрытия: 425 RUB (12 750 RUB)
▫️Результат: -532,50 RUB -4,01%

Открытие
Защитного актива лучше префов Сургутнефтегаза (SNGSP) и не придумаешь. #BCSInvest
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 21.12.2020
▫️Цена входа: 40,49 RUB (12 147,00 RUB)
▫️Количество: 300 шт.
▫️Цель: 41,52 RUB (12 456 RUB, +2,54%)
▫️Предельная дата позиции: 31.12.2020

Интересная идея на покупку бенефициара роста электронной коммерции GLOBALTRUCK (GTRK) снова выглядит непривычно для InvestTest ведь нет конечной даты, но подробно описанные причины роста (переход автотранспорта на газ ведет к росту EBITDA, рост потребности Ozon, Wildberries в перевозках внутри страны) дают возможность добавить идею в тест.#СигналыРЦБ
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 21.12.2020
▫️Цена входа: 41,5 RUB (9 960 RUB)
▫️Количество: 240 шт.
▫️Цель: 70 RUB (16 800 RUB, +68,67%)
▫️Предельная дата позиции: 31.12.2021

@MarketOverview

Интересная статистика выдачи новых кредитных карт в 2020 году🤔
Никаких всплесков активности выдач, никакого стремительного восстановления сегмента (как выдач МФО), но ответ неизменен - избирательный подход банков к выдачам.

@MarketOverview

Прибыль банковского сектора в ноябре составила 149 млрд. рублей, что лишь немногим меньше результата октября и, справедливости ради, стоит отметить, что снижение обеспечено в большей степени валютной переоценкой на фоне укрепления рубля.
ROE (доходность на капитал) составила около 18% в годовом выражении👍

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Банк ВТБ может снова зайти в капитал Первого канала, из которого он вышел в сентябре и не назвал нового покупателя доли 20%. Согласно новому закону доля государства в канале должна снизиться с 51% до 34%. Сегодня государство контролирует 51% Первого канала через АО Первый канал (38,9%, принадлежит Росимуществу), ФГУП ИТАР-ТАСС (9,1%) ФГУП Телевизионный технический центр Останкино (9,1%).
ВТБ выступит технической прослойкой в структуре, государство сохранит за собой контроль в любом случае - через "золотую" акцию
🔸Структура Московского Кредитного Банка МКБ-Инвестиции может приобрести старейшего российского брокера ИФ Олма. Возможно сделка произойдет без передачи юр. лица и активов, МКБ может "выкупить" персонал и клиентов.
🔸Вчера была совершена попытка вооруженного ограбления московского офиса Заубер банка (Зацепский вал, 5). Грабитель несколько раз выстрелил в потолок и скрылся, ему не удалось ничего взять. Отделение банка не работает с 18:00. Заубер банк развивает валютно-обменные операции, возможно поэтому риск ограблений в таких офисах выше, чем в классических универсальных банках.
🔸Банк Траст продал 9,9% рейтингового агентства Эксперт РА, покупателем выступило физ. лицо, возможно действующее в интересах Олега Дерипаски. В конце апреля Траст выставил на торги доли в трех рейтинговых агентствах: 3,7% АКРА за 120,4 млн руб, 9,9% Эксперт РА за 62,9 млн руб, 9,9% Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) за 5 млн руб. Тогда удалось продать только долю 9,9% в НРА его гендиректору Алине Розенцвет (бывший вице-президент ГК Регион, пакеты Эксперт РА и АКРА не нашли своих покупателей.
Новый владелец пакета Эксперт РА приобрел долю без торгов, напрямую договорившись с Трастом.
🔹Moodys повысил рейтинг Промсвязьбанка с Ba3 до Ba2, прогноз сохранен на уровне позитивный.
причина: улучшение рентабельности на фоне сложной операционной среды
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу банка Хлынов (Киров) с ruBBB- до ruBBB, прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: активы банка за год выросли на 3,6 млрд руб или 15%, консолидация 99.5% доли банка через Уржумский СВЗ, среднее значение Н1.0 14,4%
Агентство отмечает регулятивные риски из-за обслуживания отдельных компаний на РКО. Возможно речь идет о длительном судебном споре по поводу законности приватизации Уржумского СВЗ, по которому проходил Олег Березин, гендиректор СВЗ, и муж Ирины Березиной, собственника СВЗ. В суде по этому спору вызывался Алексей Навальный и Никита Белых.

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈Вчера ночью стало известно, что США введут экспортные ограничения на 45 компаний из России, в том числе и на одного из крупнейших в мире производителей титана ВСМПО-Ависма (VSMO). Открытие для акций было депрессивным (-5%), но или санкциями уже не напугать или ограничения ограничениями, но отказ от продукции ВСМПО-Ависма американскому Boeing точно на пользу не пойдет. Вот и видим молниеносный ответ, что санкции на производственный процесс компании никак не повлияют.

Summary market
22.12.2020 открытие 20 300 RUB
22.12.2020 закрытие 20 300 RUB 0%

@MarketOverview

По всей видимости средний размер выданной ипотеки в 2020 году не превысит 2,75 млн. рублей, но и текущий ноябрьский результат (2,73 млн. рублей) - это максимум последних (в том числе "доковидных") лет📈

@MarketOverview

К опросам ВШЭ я всегда относился с огромным уважением и склонен доверять результатам более чем многим большим информ агенствам. Но выводы в последнем соцопросе «Социальное самочувствие россиян» о том, что, цитирую:"Многолетние усилия власти по сдерживанию инфляции и оздоровлению финансового сектора дали результаты: россияне перестали опасаться инфляции", звучат очень спорно.
Опрос проведен с 11 сентября по 5 октября 2020 года и если вдруг кто-то забыл, то с марта идет серьезное сокращение бизнеса в России, которому помогают несильно и, логично, что потеря работы становится главным страхом (особенно когда членов семьи или знакомых уже уволили) и здесь не до оценки роста цен на продукты. А уж говорить, что подобное резкое смещение страха насаления это результат "многолетних усилий по сдерживанию... и оздоровлению..."🎈

@MarketOverview

​​ЦБ усовершенствует систему допуска на финансовый рынок компаний и лиц, предоставляющих финансовые услуги потребителям.

Улучшить нынешний порядок позволит следующее:
🔺унификация допуска, входных требований, оснований для отказа, форм и перечня представляемых документов;
🔺расширение возможности совмещения разных видов финансовой деятельности;
🔺для деятельности с низким уровнем требований доступ будет уведомительного характера, для деятельности с высокими требованиями сохранится разрешительный порядок, он будет предусматривать предоставление информации и документов, отсутствующих в ЦБ;
🔺объединение всех реестров в единый реестр участников финансового рынка;
🔺создание конструктора допуска, для получения в онлайн-режиме необходимой информации;
🔺выработка единых подходов к процедурам допуска на финансовый рынок, формирование предпосылок для передачи данных о финансовых организациях в единый реестр ЕАЭС.
⠀
Стандартизация допуска по группам видов финансовой деятельности будет формироваться по критериям: общность видов и соразмерность уровня принимаемых рисков, экономический характер, социальная значимость, пропорциональные требования при допуске к видам финансовой деятельности в рамках разных групп.
⠀
Всего групп будет 8:
▪️Банки и микрофинансовые операции
▪️Страхование: НПФ и страховые компании не смогут заниматься деятельностью друг друга
▪️Учет и хранение имуществ: регистраторы и депозитарии
▪️Управление активами: инвестиционные компании и инвестконсультанты
▪️Посредничество: страховые брокеры и агенты по продаже финансовых услуг
▪️Микрокредитование: МФК, КПК до 3000 членов и другие
▪️Инфраструктура: биржи, платформы
▪️Информационные и оценочные услуги: БКИ, рейтиновые агентства
⠀
Эти меры, как считает ЦБ помогут избежать нагрузки, как на самого регулятора, так и на участников рынка @MarketOverview

🖥 Цифра дня: 90 тысяч раз за год предприниматели воспользовались сервисами инвестиционного портала Москвы

Более 8 тысяч пользователей в день, которые оставляют сотни обращений и запросов  — в таком режиме 24/7 работает сегодня главный сайт для московских инвесторов.

В этом году количество онлайн-сервисов портала выросло до 29, рассказал заместитель Мэра Москвы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимир Ефимов:

📣 «Инвестпортал остается одним из самых популярных специализированных ресурсов для бизнеса: почти за семь лет сайт посетили более 12 миллионов раз. Если на старте проекта, когда инвесторам было доступно всего 10 онлайн-сервисов, портал посещали около 100 человек в день, то сейчас это ресурс с 29 сервисами и ежедневным пользовательским трафиком 8,2 тысячи уникальных пользователей».

📸 Всего в 2020 году на сайте появилось 11 новых сервисов. Одним из наиболее востребованных остаётся раздел «Имущество от города»: здесь можно записаться на осмотр объекта торгов, отправить онлайн-заявку и осмотреть городские объекты в формате 3D.

Банк продолжают ограничивать продажи сложных инвестиционных продуктов по рекомендации Банка России:

▪️Московский Кредитный Банк (МКБ) с 22 декабря прекратил размещение инвестиционных облигаций, доход которых зависел роста базового актива (из акций иностранных компаний);
▪️БКС ограничил продажу структурных облигаций BrokerCreditService Structured Products Plc на Московской бирже, теперь структурки доступны только для квалифицированных инвесторов;
▪️Банк Восточный вынес на сегодняшнее заседание совета директоров вопрос о временном прекращении продаж структурных продуктов неквалифицированным инвесторам. Новость на сайте банка появилась еще 11 декабря, вероятно совет директоров собирается обсудить, чем сеть будет замещать недополученный комиссионный доход от структурок.

Ранее запрет на продажу ввели банк Восточный - с 11.12, банк Зенит - с 14.12, банк ВТБ с 18.12. Крупнейший эмитент инвестиционных облигаций - Сбербанк - не закрыл продажи своих продуктов для неквалов, клиенты могут приобрести ИОС через приложение "Сбербанк Инвестиции". Две недели назад ЦБ активно прозванивал участников рынка и рекомендовал уже сейчас прекратить продажу сложных финансовых инструментов (подробно мы писали), а 15 декабря глава ЦБ Эльвира Набиуллина направила участникам рынка (в том числе банкам) письмо с рекомендацией не продавать неквалифицированным инвесторам сложные продукты до даты проведения тестирования на знание рисков таких продуктов. На последнем заседании совета директоров по ставке Эльвира Набиуллина затронула тему запретов (тезисно)
📋Список инвестиционных продуктов, продажу которых ЦБ рекомендует приостановить. @MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈Новости о том, что  Газпром (GAZP) 15 января начнет укладку последнего участка трубы газопровода (примерно 150 километров) «Северный поток-2» в датских водах стала мощным импульсом для роста акций.

Summary market
23.12.2020 открытие 209 RUB
23.12.2020 мах 212,67 RUB +1,76%
23.12.2020 закрытие 211 RUB +0,96%

@MarketOverview